1990년대 후반, 기업들은 인터넷/기술 분야에 막대한 투자를 쏟아부었습니다(주황색 선 상승). 동시에 기술주들은 움직임이 서로 어긋나기 시작했습니다(흰색 선 하락). 이러한 불일치는 경고 신호였습니다. 오늘날 우리는 거의 똑같은 패턴을, 그것도 훨씬 더 극단적인 형태로 목격하고 있습니다.

기술주들이 모두 함께 움직이는 경향이 적어 상대적으로 안정적으로 느껴질 수도 있지만, 경제 규모 대비 엄청난 자금이 인공지능(AI) 분야에 쏟아지고 있는 상황은 과거와 마찬가지로 위험한 결과를 초래하고 있습니다.

S&P 500 지수는 연중 가장 약세인 8월과 9월에 접어들고 있으며, 지난 36년간 이 기간의 평균 수익률은 마이너스였습니다. 하지만 4분기는 여름철 약세 이후 94%의 확률로 반등합니다. 따라서 저점 매수는 매력적인 전략이 될 수 있습니다.

하이퍼스케일 기업들이 인공지능(AI)에 기록적인 금액을 쏟아붓고 있지만, 그 결과 향후 잉여현금흐름(FCF) 추정치가 급락했습니다. 과연 그들이 결국 그 투자금을 회수할 수 있을지는 큰 의문입니다.

이 사람 뭐라 할지 궁금한데

모건스탠리, 메모리 반도체 주식 '저가 매수' 권고

이건 또 뭐야 😮‍💨

비트맥스 운영종료

뱅크 오브아메리카(BofA)는 개인 투자자들의 주식 매수량이 2025년 5월 이후 최대치를 기록한 주간 실적을 보였으며, 기관 투자자들은 지난주에 이어 3주 연속 주식을 매수하며 2008년 이후 두 번째로 큰 매수세를 기록했습니다. 반면 헤지펀드 투자자들은 2주 연속 주식을 매도했습니다.

만약 CNBC에서 '시장 혼란(Markets in Turmoil)' 특집 방송을 내보낼 때마다 S&P 500 지수에 투자했다면 어땠을까요?

1년 후 당신의 평균 수익률은 40%였을 것이며, 성공률은 100%에 달했을 것입니다.

시작부터 재밌네요 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

댓글도 재밌네 ㅋ

https://youtu.be/h6mP1yBek-I?si=Kr1fF2otiXeyVPqu

미국의 신규 실업수당 청구 건수가 1969년 이후 최저 수준을 기록

마이클 세일러의 '스트래티지'는 블랙록, 코인베이스 등과 함께 비트코인 ​​보안 컨소시엄을 출범시키고 3년간 1500만 달러를 투자하기로 약속했다.

하이퍼스케일러 없이는 상승장 전망이 없습니다. 하이퍼스케일러는 2025년 4분기부터 반도체 기업에 시장 주도권을 넘겨주었고, 올해 S&P 기업들의 수익 성장 중 거의 50%가 반도체 기업에서 나왔습니다.

반도체 사이클의 정점에 가까워지면서 성장세는 둔화될 것입니다. 그 시점에 이르면 예상 주가수익비율(PER)은 20~21배 수준으로 수렴할 것으로 예상됩니다.
이는 기본적으로 $NVDA가 오늘 거래되는 수준입니다.

삼닉 클라스

5월 8일, 트럼프 대통령은 "나가서 델(Dell)을 사라"고 말했습니다.

그 이후 ​​$DELL 주가는 약 71% 상승했습니다.

억만장자 헤지펀드 매니저 존 폴슨은 금이 장기 강세장의 초기 단계에 있다고 말합니다.

미국 클라스

미국은 현재 '재정 주도(fiscal dominance)' 상태에 놓여 있습니다.

이는 곧 연준(Fed)이 인플레이션에 대응할 효과적인 수단이 없음을 의미합니다. 부채와 재정 적자가 경제 상황을 좌우하는 주도권을 쥐고 있기 때문입니다.

1. 미국의 부채는 2000년 이후 연평균 약 8%씩 증가해 왔습니다.

2. 이자 비용은 매년 약 7%씩 늘어났습니다.

3. 반면 경제 성장률(명목 기준)은 약 4.5%에 그쳤습니다.

고금리 기조가 지속될 때마다 이자 비용은 GDP 성장률을 크게 상회하게 되며, 이는 재정 적자를 폭발적으로 증가시킵니다.

해외 중앙은행들은 금(gold)으로 눈을 돌리고 있습니다.

그렇다면 계속해서 불어나는 이 막대한 적자를 누가 감당할까요?

점차 그 역할은 화폐를 찍어내는 연준이 맡게 될 것입니다.

미장 궁금하네 ㅋㅋㅋㅋ

노무라 증권의 아시아 수출 선행지수가 지속적으로 급등하며 아시아 수출 슈퍼사이클을 예고하고 있다.