비트코인 향후 시나리오

톰 리: 전쟁이 확대될 가능성이 있으며, 이는 위험 회피 심리를 촉발할 수 있습니다. 하지만 우리는 이러한 조정이 궁극적으로 매수 기회라고 생각합니다.

$NVDA 의 젠슨 황(Jensen Huang) CEO가 X(구 트위터)에 첫 게시물을 올렸습니다. 이 게시물은 해당 기업들이 서명한 '미국의 AI 리더십'에 관한 서한을 담고 있습니다.

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지난 130년을 돌아보면, 지금의 주식 시장은 역사상 가장 과대평가된 상태입니다.

동시에, 우리는 역사상 가장 큰 규모의 주요 원자재 공급 충격을 경험하고 있습니다.

이러한 상황은 결국 비극으로 끝날 것입니다.

$NVDA 는 직원 1인당 약 600만 달러의 매출을 올리고 있는데, 이는 해당 반도체 기업들의 평균치보다 4배 이상 높은 수준입니다.

2019년 이후 IPO는 손해 보는 투자였다

모건스탠리는 일반 DRAM과 HBM을 포함한 전체 메모리 시장이 2026년부터 공급 부족이 크게 심화될 것으로 전망했습니다.

특히 2026년에는 공급이 수요보다 약 17% 부족할 것으로 예상되며, 2027년에도 공급 부족이 이어질 것으로 내다봤습니다.
이는 AI 확산에 따른 HBM 수요 급증으로 메모리 가격과 반도체 업황에 긍정적인 영향을 줄 가능성을 시사합니다.

내부자들이 2021년 이후 가장 빠른 속도로 주식을 매도하고 있습니다.
블룸버그에 따르면, 기업 내부자들은 2026년 상반기에 776억 달러 상당의 주식을 매도했는데, 이는 작년보다 20% 증가한 수치입니다.

매도 규모가 이보다 컸던 시기는 팬데믹 경기 부양책으로 주식 시장이 호황을 누렸던 2021년뿐이었습니다.

BCA 리서치에 따르면, (미국 주식 시장 시가총액 대비 비율로 볼 때) 대기 자금(cash on the sidelines)은 사실상 역대 최저 수준입니다.

테슬라 뇌피셜

마이클 버리가 엔비디아($NVDA)와 마이크론($MU)에 대한 공매도 포지션을 확대했습니다.

미국의 화석 연료 발전 투자액이 수십 년 만에 처음으로 중국을 앞지르고 있다.

유동성이 비트코인을 끌고 간다
글로벌 M2 유동성과 비트코인이 큰 흐름에서 동행.
유동성이 팽창하면 시차를 두고 BTC가 따라 오르는 경향.
출처: FRED

#유동성 #비트코인

JP모건은 현재 AI 주도 증시가 1990년대 후반 닷컴버블 당시와 유사한 흐름을 보이고 있으며, 하이퍼스케일러는 정체되는 반면 반도체·인프라만 강세를 보이는 점을 경계해야 한다고 분석했습니다.
향후 몇 주 동안 하이퍼스케일러와 SOX 반도체지수가 핵심 저항선을 돌파하면 AI 랠리의 지속 가능성이 높아지지만, 실패할 경우 2000년과 같은 큰 조정으로 이어질 가능성도 있다고 전망했습니다.
다만 SOX가 9,975~10,554 구간까지 하락한다면, 이는 장기적으로는 매수 기회가 될 수 있다고 평가했습니다.

9월 FOMC 회의까지 금리 인상이 있을 확률이 82%에 달합니다.

일본은 엔화 약세를 지지하기 위해 미국 국채를 비롯한 추가 미국 자산 매각에 나설 준비가 되어 있다.

젠슨 황은 이재명 대통령과의 대화에서 한국 증시가 조정 국면이지만 "다시 오를 것"이라며 낙관적인 전망을 내놓았습니다.
AI 서밋에서는 엔비디아, 삼성, SK, 현대차, 네이버 등 주요 기업들이 반도체 협력 강화 방안을 논의했고, 저녁 식사도 화기애애한 분위기 속에서 진행됐습니다.
전반적으로 젠슨 황은 한국의 AI·반도체 산업 경쟁력과 성장 가능성에 대해 강한 신뢰를 드러냈습니다.