모건스탠리는 일반 DRAM과 HBM을 포함한 전체 메모리 시장이 2026년부터 공급 부족이 크게 심화될 것으로 전망했습니다.

특히 2026년에는 공급이 수요보다 약 17% 부족할 것으로 예상되며, 2027년에도 공급 부족이 이어질 것으로 내다봤습니다.
이는 AI 확산에 따른 HBM 수요 급증으로 메모리 가격과 반도체 업황에 긍정적인 영향을 줄 가능성을 시사합니다.

내부자들이 2021년 이후 가장 빠른 속도로 주식을 매도하고 있습니다.
블룸버그에 따르면, 기업 내부자들은 2026년 상반기에 776억 달러 상당의 주식을 매도했는데, 이는 작년보다 20% 증가한 수치입니다.

매도 규모가 이보다 컸던 시기는 팬데믹 경기 부양책으로 주식 시장이 호황을 누렸던 2021년뿐이었습니다.

BCA 리서치에 따르면, (미국 주식 시장 시가총액 대비 비율로 볼 때) 대기 자금(cash on the sidelines)은 사실상 역대 최저 수준입니다.

테슬라 뇌피셜

마이클 버리가 엔비디아($NVDA)와 마이크론($MU)에 대한 공매도 포지션을 확대했습니다.

미국의 화석 연료 발전 투자액이 수십 년 만에 처음으로 중국을 앞지르고 있다.

유동성이 비트코인을 끌고 간다
글로벌 M2 유동성과 비트코인이 큰 흐름에서 동행.
유동성이 팽창하면 시차를 두고 BTC가 따라 오르는 경향.
출처: FRED

#유동성 #비트코인

JP모건은 현재 AI 주도 증시가 1990년대 후반 닷컴버블 당시와 유사한 흐름을 보이고 있으며, 하이퍼스케일러는 정체되는 반면 반도체·인프라만 강세를 보이는 점을 경계해야 한다고 분석했습니다.
향후 몇 주 동안 하이퍼스케일러와 SOX 반도체지수가 핵심 저항선을 돌파하면 AI 랠리의 지속 가능성이 높아지지만, 실패할 경우 2000년과 같은 큰 조정으로 이어질 가능성도 있다고 전망했습니다.
다만 SOX가 9,975~10,554 구간까지 하락한다면, 이는 장기적으로는 매수 기회가 될 수 있다고 평가했습니다.

9월 FOMC 회의까지 금리 인상이 있을 확률이 82%에 달합니다.

일본은 엔화 약세를 지지하기 위해 미국 국채를 비롯한 추가 미국 자산 매각에 나설 준비가 되어 있다.

젠슨 황은 이재명 대통령과의 대화에서 한국 증시가 조정 국면이지만 "다시 오를 것"이라며 낙관적인 전망을 내놓았습니다.
AI 서밋에서는 엔비디아, 삼성, SK, 현대차, 네이버 등 주요 기업들이 반도체 협력 강화 방안을 논의했고, 저녁 식사도 화기애애한 분위기 속에서 진행됐습니다.
전반적으로 젠슨 황은 한국의 AI·반도체 산업 경쟁력과 성장 가능성에 대해 강한 신뢰를 드러냈습니다.

펜타곤, 이란에 대한 '핵 옵션' 계획 중 – '수천 명의 지상군이 이란의 핵 시설을 급습'

'군사 역사상 가장 정교한 작전' – 뉴욕 포스트

목표: 이란의 우라늄 확보.

하이퍼스케일러들의 분기별 자사주 매입이 계속해서 급감하고 있습니다.

인플레이션이 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 연준이 금리를 인하하기보다는 인상할 가능성이 더 높음을 시사합니다.

거래소 망하는 시기는 비트 저점

2000년에서 2005년 사이 인터넷 사용자 수는 세 배로 늘었지만, 나스닥 지수는 같은 기간 동안 78%나 폭락했습니다.

ChatGPT는 12개월 만에 주간 사용자 수가 4억 명에서 9억 명으로 증가했고, OpenAI는 9년 만에 매출이 100억 달러에서 250억 달러로 급증했습니다.

하지만 OpenAI는 올해 약 140억 달러의 손실을 기록하며 기업 가치가 8,520억 달러로 평가받고 있습니다.
2000년에도, 그리고 지금도 기술 채택률은 시장을 뒤흔들 요인이 아니었습니다.

톰 리: ETH 2.0은 장기적으로 25만 달러 목표치를 뒷받침할 수 있다.

2026년 7월 13일 도쿄에서 열린 WebX 2026에서 비트마인 회장 톰 리는 아마존, 엔비디아, JP모건의 재평가 사례를 들며 이더리움이 2.0 단계에 진입하고 있다고 선언했다.

그는 ETH가 인공지능 에이전트 기반 세상에서 화폐 역할을 하고, '부의 불쾌한 골짜기' 이론에 따라 형성되는 세상에서 결제 수단으로 사용될 것이라고 주장했다.

현재 비트마인은 574만 ETH(전체 공급량의 4.8%)를 보유하고 있으며, ETH 랩과 이더리움 기관투자자 모임을 이끌고 있다.