외국인 투자자들은 시장이 주요 고점에 다다랐을 때 미국 주식에 대규모로 투자하는 경향이 있습니다.

2021년, 외국인 투자자들은 미국 주식 시장에 당시로서는 사상 최대 규모인 4,000억 달러를 쏟아부었습니다.

그 후 지난 12개월 동안 이 수치는 두 배 이상 증가하여 9,000억 달러에 달했습니다.

현재 외국인이 보유한 미국 주식 규모는 사상 최대치인 20조 달러로, 이는 전체 시장의 거의 20%에 해당하는 수준입니다.

세계 최대 비트코인 ​​보유국인 미국은 비트코인을 단 한 개도 매입하지 않았습니다. 미국은 328,000 BTC를 보유하고 있었지만, 거의 전부가 압류되었습니다.

대만 마이크론 노동조합이 삼성과 SK하이닉스보다 낮은 보너스에 항의하며 파업을 검토 중이라는 보도가 나왔다.

“다음 워런 버핏” - 2020

“다음 워런 버핏” - 2022

“다음 워런 버핏” - 2026

반도체 vs 나스닥 1996-2000 차트

우주 경쟁용 재료

Strategy는 비트코인에 대한 극단적인 레버리지 투자였습니다.
그 결과 82억 달러의 손실을 기록했습니다. 주가는 1년 만에 75% 하락했고, 비트코인 ​​가격은 45% 떨어졌습니다. 레버리지는 양날의 검과 같습니다.

이제 Saylor는 비트코인을 매수하는 대신 매도하고 현금을 비축하고 있습니다. 비트코인의 최대 기업 매수자가 매도자로 돌아선 것입니다. 전체 거래를 이끌었던 매수세가 사라진 것입니다.

골드만삭스는 올해 금리 인상은 없을 것이라고 밝혔습니다.

금으로 환산한 S&P 500 지수는 1999년 최고점 대비 거의 67% 하락했습니다.

명목상으로는 주식 시장이 엄청난 상승세를 보이는 것처럼 보입니다. 하지만 이러한 " 부의 창출 "은 상당 부분 단순히 측정 기준인 화폐의 구매력 상실에 기인합니다. 이를 이해하지 못하는 사람들은 금을 애완용 돌멩이에 비유하기도 하고, 심지어 다이아몬드와 비교하기도 합니다. 금은 빛나기 때문에 가치가 있는 것이 아닙니다. 금은 찍어낼 수도, 희석시킬 수도, 빚으로 만들어낼 수도 없기 때문에 가치가 있는 것입니다. 명목 화폐의 관점에서는 자산 가격이 영원히 오를 수 있지만, 금의 관점에서는 그러한 환상이 사라집니다.

마이클 버리가 업데이트된 보유 종목 현황을 공개했습니다.

그는 다음과 같이 포지션을 조정했습니다:
• 마이크론($MU) 공매도 추가 (진입가 $880)
• 엔비디아($NVDA) 공매도 추가
• 반도체 ETF($SOXX) 공매도 추가 (진입가 $506.0)
• 룰루레몬($LULU) 매수 추가 (진입가 $118.0)
• 플러터($FLUT) 매수 추가
• 드래프트킹스($DKNG) 매수 추가 (진입가 $23.40)
• 조에티스($ZTS) 매수 추가 (진입가 $76.0)

버리는 테슬라와 팔란티어 공매도 지분은 그대로 유지했습니다.

역사적으로 8월과 9월은 한 해 중 가장 실적이 저조한 두 달입니다.

하지만 이번에는 7월 모멘텀 붕괴로 인해 통상적인 중간고사 시기의 변동성이 일찍 나타난 것일까요?

투자자들이 8월이 나쁘다고 생각하는 이유는 무엇일까요? 실제로 나쁘기 때문입니다.
최근 MarketWatch 기사에서는 이를 근거 없는 속설이라고 일축했습니다.
하지만 저자는 8월에 긍정적인 수익률을 제시하기 위해 200년도 더 전인 1800년대까지 거슬러 올라가야 했습니다.

거래소별 일일 암호화폐 거래량이 감소하고 있습니다.

트럼프 미디어가 추가로 2,628 $BTC($165.07M)를 매각한 것으로 보입니다.

트럼프 미디어는 평균 가격 $118,522에 11,542 $BTC($1.37B)를 매수한 후, 7개월 전부터 매각을 시작하여 총 7,281 $BTC ($545M)를 평균 가격 $74,855에 매각했습니다.

트럼프 미디어는 현재 $BTC 보유분에서 총 $555M의 손실을 입었습니다.

아시아의 레버리지 붐이 급격히 역전되고 있습니다:

한국의 마진 부채는 6월 최고점 대비 -$4억 달러 감소하여 $22억 달러로 떨어졌으며, 이는 4월 중순 이후 최저 수준입니다.

동시에, 중국의 주식 마진 대출은 -$59억 달러 감소하여 $385억 달러로 줄었으며, 이는 4월 둘째 주 이후 최저 수준입니다.

마찬가지로, 대만의 마진 부채는 7월 최고점 대비 -$4억 달러 하락하여 $15억 달러로 떨어졌으며, 이는 5월 중순 이후 최저 수준입니다.

이 세 시장의 마진 부채 합계는 총 -$67억 달러 감소했습니다.

이 표지 기사가 나온 후 AI, 반도체, 모멘텀 관련 종목들은 5주 연속으로 사실상 폭락했습니다.

CXMT가 LPDDR6 개발에 있어 중요한 이정표를 세웠습니다. 이 중국 DRAM 제조업체는 LPDDR6 칩 샘플링 단계에 진입했으며, 2026년 하반기에 양산에 들어갈 예정입니다.
이 칩은 최대 12.8Gbps의 데이터 전송 속도를 목표로 하며, 삼성과 SK하이닉스의 제품과 비슷한 수준입니다.

삼성과 SK하이닉스가 HBM 생산에 더 많은 투자를 하면서 기존 LPDDR의 공급이 부족해짐에 따라, CXMT는 더 넓은 시장에서 기회를 맞이할 것으로 예상됩니다.

워렌 버핏: "주가가 50% 하락하는 것을 감당할 수 없다면 주식을 보유하지 마십시오."