신용시장이 먼저 흔들리며 레버리지론 가격 하락과 투기등급 회사채 금리 상승으로 기업들의 자금조달 비용이 빠르게 높아지고 있습니다.
특히 AI·소프트웨어 기업들은 대출 금리와 약정 조건이 강화되면서 재융자 부담이 커지고 있습니다.
주식시장이 고점 부근인 반면 채권시장은 이미 부도 위험을 반영하기 시작해 향후 변동성 확대를 경고하고 있습니다.

일본은 불과 몇 달 만에 원유 수입량이 거의 0에서 32%로 급증했습니다. 이는 하루 108만 배럴에 해당하며, 네덜란드(117만 배럴)에 이어 두 번째로 많은 양입니다.
한국은 현재 하루 83만 배럴을 수입하고 있습니다. 멕시코는 휘발유의 70% 이상을 미국산으로 수입하고 있습니다.

이러한 원유 수입량이 미국의 사상 최고 수출량과 정유사들의 기록적인 수익을 뒷받침하고 있습니다.

짐 크레이머가 CNBC 생방송에서 양자 컴퓨팅의 위협 때문에 보유 중인 비트코인을 전량 매도하겠다고 밝혔습니다.

"비트코인을 팔 겁니다."

"3년 뒤에는 이 문제에 대해 극도로 경계해야 할 겁니다."

한국 코스피(KOSPI)의 폭락세는 아시아 시장 현대사에서 가장 빠르고 심각한 수준입니다.

이 지수는 지난 6월 기록한 고점 대비 불과 27거래일 만에 38%나 급락했다가, 금요일에 반등했습니다.

지역별 보완수사권 법안 대통령 거부권 행사 찬반 비율

골드만삭스 프라임데스크에 따르면 지난주 미국 증시는 2020년 11월 이후 최대 규모의 순매수가 유입됐으며, 이는 주로 공매도 청산(숏커버링)이 이끌었습니다.
ETF는 4주 연속 숏포지션이 축소됐고, 11개 업종 중 8개 업종에서 순매수가 나타나 투자심리가 개선됐습니다.
다만 신규 강한 매수세보다는 숏커버링 중심의 반등이라는 점에서 상승 지속 여부는 추가 자금 유입이 관건입니다.

시장은 여전히 ​​금리 인하를 간절히 바라고 있습니다. 연준은 금리 인하를 거부했습니다. 연준은 3.5%~3.75% 수준에서 금리를 동결했고, 영란은행에서도 비슷한 매파적 의견 분열이 나타났습니다. 유럽중앙은행(ECB)은 두 은행보다 훨씬 낮은 2% 수준에 머물러 있습니다.

현재로서는 고금리 장기화가 대세입니다. 4% 수준의 할인율은 장기 기술주 투자를 제한하고 주택담보대출 금리를 높게 유지시킵니다.

골드만삭스는 삼성전자가 2028년까지 누적 영업이익 1조 1천억 달러를 달성할 것으로 전망했으며, 이는 노무라의 영업이익 전망치와 매우 유사합니다.

노무라의 영업이익 전망치는 다음과 같습니다.
- 2026년 379조 원 - 2027년 562조 원 - 2028년 650조 원
누적 영업이익: 1조 6천억 원 (1조 1천억 달러)

골드만삭스는 최근 주가가 40% 하락한 삼성전자를 아시아태평양 유망주(APAC Conviction List)에 포함시켰습니다.

COMEX 재고량이 정체되는 것을 보면 미국의 금 수출은 끝난 것 같습니다.

뱅크오브아메리카의 하트넷은
연준이 노골적으로 비둘기파적이므로, 연준이 공격적인 금리 인상을 통해 신뢰도를 회복해야 할 때까지 금융 여건은 계속 긴축될 것이라며, 워시가 8월 28일 잭슨홀에서 연설할 때까지 금리가 상승할 것이라고 분석했다.

이어 더 높은 인플레이션과 '금리 상승-달러 약세'와 같은 악재가 발생하여 통화 및 재정 정책에 급격한 변화가 일어날 때까지는 위험 자산을 재매수하기보다는 이탈하거나 포트폴리오를 조정하는 것이 좋다고 덧붙였다.

ISM 제조업 보고서의 서로 다른 두 응답자는 현재의 시장 환경이 코로나19 때보다 더 나쁘다고 언급했습니다.

이것이 바로 미국 경제의 현실입니다.

2025년 1월 이후 정규직 일자리가 223만 7천 개나 사라졌습니다.

톰 리는 2027년이 주식 시장 역사상 최고의 해 중 하나가 될 것이라고 전망했다.

베이비붐 세대는 최소 93조 달러의 자산을 보유하고 있으며, 이는 X세대와 밀레니얼 세대를 합친 것보다 더 많은 금액입니다.

스페이스x vs 테슬라 IPO 이후

SpaceX($SPCX)의 첫 번째 실적 발표 컨퍼런스콜은 한국시간 기준 2026년 8월 5일(수) 오전 5시 30분(미국 동부시간 8월 4일 오후 4시 30분, 장 마감 후)에 진행됩니다.

실적 발표 이후 8월 6일(미국 현지 기준) 추가로 전체 주식의 20%가 락업 해제되며, 이후 2주마다 추가 물량이 순차적으로 해제되어 2026년 12월까지 100%의 락업이 모두 해제될 예정입니다.

현재 SpaceX($SPCX) 주가는 최고점 대비 51% 하락한 상태입니다.

한국, 中처럼 ‘투자부적합 국가’ 되고있다

변동성을 키운 원인으로는 정부가 5월 말 도입을 승인한 단일종목 레버리지 상장지수펀드(ETF)가 지목

골드만삭스 경고, 증시 하락이 이어질 경우 최대 1,850억 달러(약 250조 원) 규모의 강제 매도가 글로벌 증시를 덮칠 수 있다고 전망했습니다.
S&P 500이 핵심 지지선을 잇달아 이탈하면 CTA의 기계적 매도가 연쇄적으로 쏟아지며 하락이 더욱 가속화될 수 있습니다.
최근 기술주 급락은 실적 문제가 아니라 시스템 자금의 대규모 투매가 시작된 신호라는 분석입니다.

VIX 계절성

메모리 시장은 AI 수요 폭증으로 기존 1,500억~2,000억 달러 규모에서 2028년 1조 6,800억 달러까지 성장할 것으로 전망됩니다.
AI GPU 클러스터와 데이터센터 확대로 HBM과 DRAM 수요가 급증하는 반면, 공급은 이를 따라가지 못해 가격과 수익성이 빠르게 개선되고 있습니다.
영업이익률도 과거 27~48% 수준에서 75~77%까지 상승할 것으로 예상됩니다.
최대 수혜 기업으로는 마이크론, 삼성전자, SK하이닉스가 꼽힙니다.
이번 메모리 슈퍼사이클은 과거와 달리 AI가 이끄는 구조적 공급 부족에 기반한 장기 호황이라는 평가가 나옵니다.