CTRINE
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이것 저것 올립니다

문의 : @ctrine_mong
(코인광고/레퍼럴 문의는 받지 않습니다.)
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여러 주요 경제국들이 올해 재정 적자를 확대하고 있습니다. 뿐만 아니라, IMF는 인공지능(AI) 시장 조정 위험이 경제 성장에 부담을 줄 수 있다고 경고했습니다. IMF는 AI 투자 급감으로 인해 2028년까지 세계 GDP가 1.1% 감소할 수 있다고 밝혔습니다.
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이 간단한 규칙은 성공이 입증되었으며, 여러분의 포트폴리오가 매년 S&P 500 지수보다 더 나은 성과를 낼 수 있도록 보장합니다.

VIX가 30일 때 주식을 매수하세요.

VIX가 45를 넘어가면 주식을 더 많이 매수하세요.

VIX가 14일 때 주식을 매도하세요.
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수십 년 만에 처음으로 IMF가 직면한 가장 큰 부채 문제는 가난한 나라들이 아니라 "부유한" 나라들입니다. 미국, 유럽, 일본의 국채 수익률은 사상 최고치를 기록하고 있습니다. 반면 신흥 시장은 양호한 상태입니다. 신흥 시장과 선진국 국채 수익률 격차는 2007년 이후 최저치를 기록했습니다.
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AI 관련 기업들의 부도 위험을 대비하는 보험 비용(CDS)이 급등하고 있습니다.
특히 AI 데이터센터 기업인 코어위브의 신용위험 지표는 폭발적으로 치솟았으며, 오라클 등에서도 위험 신호가 나타나고 있습니다.
막대한 AI 투자 비용을 감당하기 위해 부채에 의존해 온 기업들의 신용 리스크가 수면 위로 드러나는 모습입니다.
AI 버블이 붕괴한다면 단순한 기술주 조정을 넘어 과도한 부채와 투자 손실이 맞물린 급격한 증시 하락으로 이어질 가능성도 경계해야 합니다.
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SK하이닉스가 여전히 주도권을 쥐고 있다
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1950년 이후 치러진 모든 중간선거 직후에 S&P 500(티커: SPY)을 매수했다고 가정해 봅시다.

12개월 뒤, 19번의 사례 모두에서 수익이 발생했습니다.

즉, 승률 100%입니다.

평균 수익률은 약 15%였습니다.

하지만 더 놀라운 통계가 하나 더 있습니다.

1942년 이후, 중간선거가 끝난 뒤의 11월부터 이듬해 6월까지 S&P 500 지수는 매번 상승세를 기록했습니다.

21번 중 21번 모두 상승한 것입니다.

평균 상승률은 +16.6%였습니다.

이 역시 승률 100%를 의미합니다.
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슈카 시그널 유행 끝물 ㅋㅋㅋ
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캐시 우드의 보유 종목
Forwarded from 차트는 예술이다
조정 임박?
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$SOX
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뱅크오브아메리카(BofA)의 자산가 고객들이 주식에 '올인'하고 있다.

주식: 자산의 66.4% — 역대 최고치
현금: 9.3% — 역대 최저치

공교롭게도 이번 주는 반도체와 은행주가 무너지기 시작한 시기이다.
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펠로시의 거래 카피 vs 에센피 매수
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시장은 폭락하는 것이 아니라 장기 평균으로 회귀하는 것입니다.
1929년, 2000년 닷컴버블처럼 극단적인 고평가 이후에는 폭락뿐 아니라 10~15년간의 장기 횡보로도 밸류에이션이 정상화될 수 있습니다.
현재 S&P 500의 실러 PER은 약 41배로 역사적으로 두 번째로 높은 수준이며, 미래의 성장까지 상당 부분 선반영됐을 가능성이 있습니다.
결국 같은 자산이라도 얼마에 매수하느냐에 따라 장기 수익률은 완전히 달라집니다. 투자에서 가장 큰 위험은 폭락 자체가 아니라, 애초에 너무 비싼 가격을 지불하는 것입니다.
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버크셔는 거의 매일같이 특정 주식을 조용히 사들이고 있습니다. 불과 2주 남짓한 기간 동안 6억 달러 가까이 매수했습니다.

해당 종목은 미국 최대 주택 건설업체 중 하나인 레나(Lennar)입니다.
버크셔는 9월 중순 이후 약 750만 주를 매수했으며, 거의 전량을 80달러 안팎의 가격에 사들였습니다.
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중국이 미국 및 EU를 앞지르는 무역 분야 (2000년 vs 2025년)
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BTIG의 조나단 크린스키(Jonathan Krinsky)는 최근 SOXX(반도체 ETF)의 움직임에 대해 다음과 같이 분석했습니다.

“SOXX가 7거래일 연속 하락한 뒤, 오늘처럼 -1% 이상의 ‘갭 하락(gap down)’을 보인 사례는 과거에 단 두 번뿐이었습니다.

2002년 사례(9월 23일 및 9월 24일): 당시 SOXX는 9월 24일 시가 대비 3일간 약 10% 반등했으나, 이후 몇 주 동안 -33% 급락하며 해당 약세장의 바닥을 찍었습니다(고점 기록 후 2.5년이 지난 시점이었습니다).

2008년 10월 10일 사례: 당시 SOXX는 해당 시가부터 3일 뒤 고점까지 약 20% 반등했으나, 이후 몇 주 동안 -38% 하락하며 반도체 부문 약세장의 저점을 기록했습니다(참고로 S&P 500 지수는 2009년 3월에 새로운 저점을 기록했습니다).”
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1987년 블랙먼데이 당시 S&P 500은 하루 만에 20.5% 폭락했습니다. 현재 시장이 당시와 비슷한 경로를 밟는다고 단정할 수는 없지만, 과거 폭락 직전에도 시장은 평온해 보였다는 점에서 지금의 횡보를 안심의 근거로 삼아서는 안 됩니다.
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뱅크오브아메리카(BofA): 역사적으로 4분기는 비트코인에 강세를 보이는 시기입니다.
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