Многие наверное заметили, что в ноябре заметно просел курс доллара на мировых рынках.

Всё это связано с ростом ожиданий о том, что ФРС завершил цикл повышения ставки. Согласно текущим ожиданиям, регулятор может начать снижать ставку уже в апреле следующего года. В пользу такого мнения снижение инфляции в США в октябре. Замедление экономической активности и признаки ухудшения ситуации на рынке труда.

⬇️⬇️⬇️

На этой неделе выступил ряд чиновников от ФРС.

▫️Так, Лоретта Мейстер, глава ФРБ Кливленда, заявила, что "текущая ДКП находится в хорошем состоянии", "наблюдается заметный прогресс в снижении инфляции, даже с учётом того что экономика остаётся относительно сильной". Текущий уровень ставки, по её словам, позволяет ФРС оставаться достаточно "гибкой".

▫️Глава ФРБ Атланты, Рафаэль Бостик, отметил, что текущая ДКП оказывает существенное влияние на экономическую активность и он ожидает дальнейшего снижения инфляции.

▫️Член совета управляющих ФРС, Кристофер Уоллер, заявил, что ДКП "хорошо позиционирована" чтобы снизить инфляцию до таргета в 2% и в дальнейшем повышении нет необходимости.

В целом, рынок отмечает "голубиный тон" в выступлениях чиновников от ФРС. Лишь отдельные спикеры все ещё скептически оценивают перспективы снижения инфляции.

К чему все это? Ослабление доллара позитивно для рынков развивающихся стран, в том числе и Казахстана. Думаю сейчас можно добавлять в портфели акции отечественных эмитентов.

Кого рассматриваете? Пишите в комментариях идеи и ваши🤔👇

Отчёт по рынку труда США в пятницу, возможно, напугал инвесторов.
Занятость в ноябре оказалась выше ожиданий, факт в 199 тыс против прогноза в 180 тыс, безработица упала до 3,7% против 3,9% в октябре.

Всё таки, в последнее время рынок жил в парадигме «плохие новости» это хорошие новости, т.к. в пользу паузы в повышении ставки и возможно скорого снижения.
Сильные данные должны были заставить рынок серьёзно задуматься в справедливости текущих ожиданий.

Однако, данные, вышедшие в пятницу не стали шоком для рынка, хотя первая реакция, была достаточно негативной, на премаркете после выхода данных Nasdaq падал почти на 1%. Но, итоговое закрытие рынка акций получилось довольно удачным. Все индексы США выросли умеренными темпами, причём рынки вышли в плюс ещё в первой половине торгового дня.

▫️Доходности по длинным долговым облигациям США заметно выросли, но не повлияли на настроения инвесторов.

Почему рынок продолжил рост?

Основная причина в том, что сильные данные ослабили опасения относительно возможной рецессии в США. Об этом регулярно говорят в мировых СМИ. Соответственно это данные дают надежду на реализацию сценария т.н. soft landing в экономике. Да, текущие ожидания экономистов по траектории ДКП несколько скорректируются, но не существенно, чтобы изменить текущие настроения на рынке.

Эта неделя может оказаться позитивной для рынков, если инфляция во вторник будет ниже прогнозов. Пожалуй это самые важные данные предстоящей недели. В среду ещё выйдут данные по индексу цен производителей.

*В четверг рынок будет переваривать решение FOMC по ставке. Ожидается, что регулятор оставить её не изменной. Вряд ли Пауэлл скажет что то новое. Риторика должна остаться той же, что и неделю назад. Поэтому, я не думаю, что будут какие-то негативные сюрпризы.

*В четверг и пятницу инвесторов ждут данные по розничным продажам в США и промышленному производству.

Также интересны будут статданные Китая по безработице и промпроизводству за ноябрь. Которые выйдут в четверг. Кстати, во вторник выйдут также важные цифры по новым займам в Поднебесной. Кредиты являются важным индикатором деловой активности в экономике этой страны.

В целом, мой позитивный настрой на декабрь остаётся в силе.
Value сегмент рынка ещё остаётся недооцененным, на рынке не наблюдается какой-то экстремальной эйфории.

Текущий сентимент на рынке, на мой взгляд, должен способствовать росту акций цикличных секторов, которые демонстрировали слабую динамику в течение 2023 года. ФРС заявила о том, ставки вероятно достигли пиковых отметок, инфляция снижается, доллар слабеет по отношению к мировым валютам, а экономика США все еще демонстрирует хорошие показатели по рынку труда, что повышает вероятность soft landing.

Одна из компаний в моем WATCH LIST заслуживает внимания в этой связи. Это Magna International, канадский дивидендный аристократ.

🔽🔽🔽

Magna International (NYSE: MGA) является крупнейшим поставщиком автокомплектующих в Северной Америке и четвертым по величине в мире.
Компания имеет контракты с более чем 50 глобальными клиентами, включая крупнейшие автомобильные бренды мира, такие как Ford и General Motors, а также крупные европейские компании, такие как Volkswagen и BMW.

Компания производит практически все комплектующие: двери, сиденья, зеркала, кузова и шасси, электронику, элементы активной аэродинамики, осветительные приборы, мехатронику, силовые агрегаты. Компания является крупнейшим контрактным производителем авто- и электромобилей с мощностями на уровне 200 тысяч автомобилей в год. С 1979г года компания производит Mercedes G-Class, с 2017 - BMW 5 series и Jaguar E-PACE, с 2020 г - Arcfox ĮT. И это еще не весь модельный ряд.

Бизнес компании представлен в 28 странах, оперируя 341 заводами. 46% доходов Magna приходятся на Северную Америку, 42% на Европу, 12% на остальной мир.

Основными факторами инвестиционной привлекательности компании являются:
1. Солидная динамика доходов, на 7,5% в год в обозримом будущем. Основным драйвером роста доходов является присутствие компании в таких высоко перспективных сегментах авторынка как: электрификация силовых агрегатов (Powertrain electrification), корпуса для батарей EV (Battery enclosures) и автоматизированные системы помощи водителю (ADAS). Каждое из этих направлений, по оценкам компании, будет расти на 15-30% в год в ближайшие пять лет.

2. Рост прибыли в расчете на 1 акцию (EPS) двузначными темпами, на 25,6% в год до 2025 года. Последние два квартала компания отчитывалась лучше ожиданий аналитиков и повышала прогнозы по доходам и прибыли на 2023 год.

3. Сравнительно низкая рыночная оценка. Соотношение P/E’23 составляет всего 10,0. Компании-аналоги оцениваются в среднем на уровне 10,7-10,9, но имеют существенно более низкое среднее значение роста EPS в 2022-2025гг, на уровне 16%. Соотношение EV/EBITDA ’23 по MGA составляет 5,2 против среднего значения по отрасли в 6,5.

4. Дивидендная доходность акций MGA составляет привлекательные 3,36%, против среднего показателя по отрасли в 2,1%.

5. Magna является финансово- устойчивой компанией с высокими показателями ликвидности и низкой долговой нагрузкой. Соотношение чистого долга и EBITDA компании по итогам этого года составит всего 1,5. Компания генерирует солидные операционные денежные потоки, позволяющие ей стабильно инвестировать в бизнес, постепенно повышать дивидендные выплаты и осуществлять обратный выкуп акций при наличии избыточной ликвидности. Компания также рассматривает M&A сделки для дальнейшего развития бизнеса.

🔥

Очень мало ваших реакций🙏, нужны ли вам такие вотлисты с разборами? Дайте знать

Дарите возможности своим любимым!

The Room предлагает вам дарить нечто большее - шанс стать финансово свободнее, развивать мышление и создавать регулярный пассивный доход. Ведь в мире, где все идут к минимализму и разумному потреблению, лучший подарок - это не просто вещь, а инструмент для личного роста!

Поэтому лучший подарок Удочка вместо Рыбы!
Сертификаты на обучение в Комнатах - подарок для тех, кто ценит знания и стремится к финансовой независимости. Да, это не стоит больших денег, но вложение в образование всегда приносит большие результаты!

Команда The Room поможет Вам и Вашим близким в Новом Году встать прочнее на ноги, получить и встроить нужные привычки в свою жизнь. Наша команда может сама связаться и подарить сертификат от Вашего имени, более того, подскажет, какая Комната подходит для более безопасного инвестирования.

💥Дарите своим близким сертификаты, а ПЛАТИТЕ МЕНЬШЕ!
До 30 декабря включительно действует акция для вас: выбирайте сумму и получайте сразу 10% кэшбек

Сертификаты действуют более 6 месяцев, а стоимость пребывания в румах начинается от 25 тыс тенге!

Сделайте Новый Год Финансово Успешным! Для приобретения подарочных сертификатов The Room проходите по ссылке
Для подробной консультации напишите нам на WhatsApp

https://m.ru.investing.com/news/stock-market-news/article-2342827
Интересное мнение! 🧐
А вы как считаете? Пишите в комментариях

В Комнатах мы собираем портфели, причем используем подход Asset Allocation (распределение активов)

Дело в том, что до того, как делать рисковые инвестиции в высоко волатильные активы (акции например, не говоря уже о крипте и стартапах, чьему либо бизнесу и т.д.), важно понимать, а что такое портфель и чем его наполняют грамотные инвесторы?

*️⃣ Мы даем в разных Комнатах разные структуры портфелей, подходящих конкретному профилю инвестора.

Если мы говорим о полупассивном, портфельном инвестировании, то подход Asset Allocation очень важен.

Ведь вы не можете назвать портфелем то, что вы просто купили и держите несколько акций отдельных компаний!

И вот почему!⬇️

Причина 1. Вы покупаете акции разных компаний в целях диверсификации, но только внутри отдельного класса активов. Портфельное инвестирование требует диверсификации по разным классам активов

Причина 2. Держа акции отдельных компаний вы берете на себя риск отдельного эмитента. Портфельное инвестирование предполагает уход от этого риска через покупку ETFов, когда вы приобретаете уже диверсифицированный набор бумаг

Причина 3. Спрогнозировать доходность и риски в акциях отдельных компаний значительно сложнее, чем в ETFах. При работе с фондами (классами активов) исторические данные более репрезентативны и могут быть использованы для оценки будущих результатов.

Поэтому, грамотное инвестирование - это прежде всего долгосрочные вложения в биржевые фонды ETF на разные классы активов.

В свою очередь, мы и создали Комнаты для того, чтобы вместе собрать наиболее подходящее вам соотношение фондов из агрессивных (акций) и защитных инструментов с точки зрения вашей терпимости к риску. Это означает, что управление риском происходит именно через структуру портфеля.

Если же вы инвестируете исключительно в агрессивные инструменты, в том числе, акции, то управлять его риском придется активно. Вам обязательно надо уметь работать с рыночными циклами, графическим, техническим и фундаментальным анализом.

Грамотный портфель инвестиций для вашего профиля - это набор ценных бумаг, которые слабо влияют друг на друга и имеют слабую взаимосвязь (корреляцию).

Для эффективного портфеля нужна слабая корреляция. Вот почему мы вам даем структуру портфеля, разбивку по классам активов, следим за соотношением и даем конкретные идеи.

Интел упал на более чем 10%, Тесла тоже рухнула на 12%, а IBM , наоборот, взлетел на 10%. Наши Румовцы знают почему. В Комнате среднесрочных инвесторов мы как раз разбирали IBM месяц назад с подробным раскладом - какие факторы играют в пользу, чего мы ждем, почему. Это так важно, видеть мышление профессионала