호르무즈 해협 때문에 제트 연료를 구하지 못하는 국가들—예를 들어 이란 제거 작전에 참여하지 않았던 영국 같은 나라들—에게 제안이 있다.
첫째, 미국에서 사라. 우리는 충분히 가지고 있다.
둘째, 늦었지만 용기를 좀 가져라. 해협으로 가서 그냥 가져라.
이제는 스스로를 위해 싸우는 법을 배워야 할 것이다. 미국은 더 이상 너희를 도와주지 않을 것이다. 너희가 우리를 돕지 않았던 것처럼.
이란은 사실상 초토화됐다. 어려운 부분은 이미 끝났다.
이제 너희가 직접 가서 석유를 가져와라.
x은 미국-이스라엘이 싸고, 수습은 동맹국에. 제멋대로 에너지 세일즈
첫째, 미국에서 사라. 우리는 충분히 가지고 있다.
둘째, 늦었지만 용기를 좀 가져라. 해협으로 가서 그냥 가져라.
이제는 스스로를 위해 싸우는 법을 배워야 할 것이다. 미국은 더 이상 너희를 도와주지 않을 것이다. 너희가 우리를 돕지 않았던 것처럼.
이란은 사실상 초토화됐다. 어려운 부분은 이미 끝났다.
이제 너희가 직접 가서 석유를 가져와라.
x은 미국-이스라엘이 싸고, 수습은 동맹국에. 제멋대로 에너지 세일즈
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📰 돈 되는 뉴스 (2026/4/1)
한줄평: 종전 기대감 상승, 주식 코인 반등
🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 "이란에서 2~3주 내 곧 떠날 것"
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005500555
- 출구전략
2. 이란도 휴전 원해, 미증시 일제 급등…나스닥 3.83%↑
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008861742
- 종전 기대감
3. 유럽, 중동전 개입에 잇딴 저항…트럼프 불만 폭발
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000501510
- X은 자기가 싸고
📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 2009년 후 처음 1530원 뚫렸다… 외국인, 한 달 새 코스피 36조 팔아
https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003631160
- 달러환율 1400-1500원대 뉴노멀
2. 대주주 2500억 매도 계획 ‘삼천당제약’...하한가에 투자자들 “악몽 떠올라”
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001153164
- 코스닥 1등 대장주의 품격
3. 버핏 "애플 주식 너무 일찍 매도…아직 버크셔 투자결정에 관여
https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000081961
- 은퇴하신 것 아니었나
🤖 테크 / AI / 코인
1. 오픈AI 투자액 180조원으로 늘어…개인투자자에 첫 개방
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015994119
- AI 사이클의 피날레는 오픈AI IPO
2. 너무 뛰었나… 거침없던 D램값 숨고르기
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005337955
- B2B AI 서버 수요는 견조
3. 합병 지연·리스크 여전… IPO 제동 걸린 양대 코인 거래소
https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003631234
- 굳이 약세장에 IPO 할 이유가 없음
한줄평: 종전 기대감 상승, 주식 코인 반등
🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 "이란에서 2~3주 내 곧 떠날 것"
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- 출구전략
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- X은 자기가 싸고
📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 2009년 후 처음 1530원 뚫렸다… 외국인, 한 달 새 코스피 36조 팔아
https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003631160
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3. 버핏 "애플 주식 너무 일찍 매도…아직 버크셔 투자결정에 관여
https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000081961
- 은퇴하신 것 아니었나
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- AI 사이클의 피날레는 오픈AI IPO
2. 너무 뛰었나… 거침없던 D램값 숨고르기
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- B2B AI 서버 수요는 견조
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https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003631234
- 굳이 약세장에 IPO 할 이유가 없음
Naver
[속보] 트럼프 "이란에서 2~3주 내 곧 떠날 것"
도널드 트럼프 미국 대통령이 이란 전쟁 종료 시점을 “아주 곧”이라고 밝히며 철수 수순에 들어갈 가능성을 시사했다. 유가 급등에 따른 미국 내 정치적 부담이 커지는 상황에서 군사작전 종료를 통해 에너지 가격을 안정시
워렌버핏 인터뷰
✍️팩트 및 요약
https://www.youtube.com/watch?v=DtSrc1lgVpk
1. 시장 판단: 아직 싸지 않다
- 버핏은 현재 시장 지수가 고점 대비 일부 조정(Correction)을 받았음에도 불구하고, 여전히 매력적인 가격대가 아니라고 단언했습니다.
- 역대급 현금 보유: 버크셔 해서웨이는 현재 3,500억 달러(약 480조 원) 이상의 기록적인 현금을 보유하고 있습니다. 이는 전체 자산의 약 30%에 달하는 수치로, 60년 만에 가장 긴 주식 매도세를 유지하고 있습니다.
- 인내심 강조: "시장이 5~6% 싸졌다고 해서 흥분하지 않는다"며, 과거 시장이 50% 이상 폭락했던 시기들을 예시로 들었습니다.
2. 리스크 인식: 시스템의 취약성
- 버핏은 현재 금융 시스템을 "어떤 면에서는 매우 강하지만, 다른 면에서는 매우 취약하다"고 경고하며 '상호 연결성'을 핵심 리스크로 꼽았습니다.
- 신뢰의 붕괴: 2008년과 2020년의 사례를 들며, 사람들이 공포에 질리면 합리적인 판단을 멈추고 한꺼번에 탈출하려 하기 때문에 시스템이 순식간에 멈출 수 있다고 강조했습니다.
- 준비 태세: 버핏은 "시스템이 일시적으로 멈추는 최악의 상황까지도 대비하고 있으며, 이를 위해 MMF나 상업어음이 아닌 가장 안전한 미국 국채만을 고집하고 있습니다.
3. 사모 신용: 그림자 금융의 불투명성
- 불투명한 장부: 사모 신용은 공개 시장에서 거래되지 않아 자산 가치 평가가 불투명하고, 심사 기준이 낮아질 위험이 크다고 지적했습니다.
- 규제의 사각지대: 월스트리트가 규제를 피해 새로운 위험을 계속 만들어내고 있으며, 이것이 결국 은행 시스템과 얽혀 있어 분리해서 생각할 수 없다고 보았습니다.
4. 거시 경제: 인플레이션과 연준
- 인플레이션 목표: 연준의 2% 인플레이션 목표조차 장기적으로는 구매력을 심각하게 훼손한다고 비판하며, 실질적인 제로 인플레이션의 중요성을 언급했습니다.
- 달러의 지위: 미국의 막대한 부채($38~39T)와 재정 적자가 기저 리스크로 작용하고 있으며, 이것이 기축통화인 달러의 신뢰를 무너뜨리지 않도록 연준이 단호하게 대처해야 한다고 조언했습니다.
- 금리 결정: 금리 인하 여부에 대해서는 확답을 피했지만, 노동 시장의 약화와 끈적한 인플레이션 사이에서 연준이 매우 위태로운 줄타기를 하고 있다고 진단했습니다.
💡의견
- 버핏은 현재 시장이 싸지 않다고 생각하고 현금을 비축. 진짜 큰 돈은 다음 폭락장에서 벌린다는 버핏의 생각은 하워드막스의 견해와 동일
- 참고: 하워드막스 인터뷰 (AI, 사모신용, 현재 시장 관점) https://t.me/therealdyor/890
✍️팩트 및 요약
https://www.youtube.com/watch?v=DtSrc1lgVpk
1. 시장 판단: 아직 싸지 않다
- 버핏은 현재 시장 지수가 고점 대비 일부 조정(Correction)을 받았음에도 불구하고, 여전히 매력적인 가격대가 아니라고 단언했습니다.
- 역대급 현금 보유: 버크셔 해서웨이는 현재 3,500억 달러(약 480조 원) 이상의 기록적인 현금을 보유하고 있습니다. 이는 전체 자산의 약 30%에 달하는 수치로, 60년 만에 가장 긴 주식 매도세를 유지하고 있습니다.
- 인내심 강조: "시장이 5~6% 싸졌다고 해서 흥분하지 않는다"며, 과거 시장이 50% 이상 폭락했던 시기들을 예시로 들었습니다.
2. 리스크 인식: 시스템의 취약성
- 버핏은 현재 금융 시스템을 "어떤 면에서는 매우 강하지만, 다른 면에서는 매우 취약하다"고 경고하며 '상호 연결성'을 핵심 리스크로 꼽았습니다.
- 신뢰의 붕괴: 2008년과 2020년의 사례를 들며, 사람들이 공포에 질리면 합리적인 판단을 멈추고 한꺼번에 탈출하려 하기 때문에 시스템이 순식간에 멈출 수 있다고 강조했습니다.
- 준비 태세: 버핏은 "시스템이 일시적으로 멈추는 최악의 상황까지도 대비하고 있으며, 이를 위해 MMF나 상업어음이 아닌 가장 안전한 미국 국채만을 고집하고 있습니다.
3. 사모 신용: 그림자 금융의 불투명성
- 불투명한 장부: 사모 신용은 공개 시장에서 거래되지 않아 자산 가치 평가가 불투명하고, 심사 기준이 낮아질 위험이 크다고 지적했습니다.
- 규제의 사각지대: 월스트리트가 규제를 피해 새로운 위험을 계속 만들어내고 있으며, 이것이 결국 은행 시스템과 얽혀 있어 분리해서 생각할 수 없다고 보았습니다.
4. 거시 경제: 인플레이션과 연준
- 인플레이션 목표: 연준의 2% 인플레이션 목표조차 장기적으로는 구매력을 심각하게 훼손한다고 비판하며, 실질적인 제로 인플레이션의 중요성을 언급했습니다.
- 달러의 지위: 미국의 막대한 부채($38~39T)와 재정 적자가 기저 리스크로 작용하고 있으며, 이것이 기축통화인 달러의 신뢰를 무너뜨리지 않도록 연준이 단호하게 대처해야 한다고 조언했습니다.
- 금리 결정: 금리 인하 여부에 대해서는 확답을 피했지만, 노동 시장의 약화와 끈적한 인플레이션 사이에서 연준이 매우 위태로운 줄타기를 하고 있다고 진단했습니다.
💡의견
- 버핏은 현재 시장이 싸지 않다고 생각하고 현금을 비축. 진짜 큰 돈은 다음 폭락장에서 벌린다는 버핏의 생각은 하워드막스의 견해와 동일
- 참고: 하워드막스 인터뷰 (AI, 사모신용, 현재 시장 관점) https://t.me/therealdyor/890
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Squawk Pod: Warren Buffett in Omaha - 03/31/26 | Audio Only
In his first interview since stepping down as CEO of Berkshire Hathaway, Warren Buffett sits down with CNBC’s Becky Quick in Omaha. He’s teaming up with Stephen and Ayesha Curry to revive his iconic charity lunch auction, bringing new attention to one of…
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반도체 사이클 어디쯤일까?
💡의견
- 반도체 관련 주식들의 주가 추이 및 여러 자료를 읽고 생각한 점을 두서없이 적어봄. 귀찮아서 도표, 그래프, 링크는 삽입안하고 무의식의 흐름으로.
- 업황: 진행 중 (초기~중기) / 멀티플: 피크 지남 (말기) / 이익 성장: 진행 중 (중기) / 수급: 진행 중 (중기~말기)
1. 반도체 업황: 성장 잠재력 무궁무진
- 반도체 수요자들이 공통적으로 하는 말. 더 많은 칩이 있다면 더 많은 매출을 낼 수 있다는 것. AI 공급자들은 반도체, 전력 등의 AI 인프라를 여전히 중요한 병목으로 보고 있음. AI 수요자 역시 인프라 숏티지를 체감하고 있음.
- 반도체 공급은 과점 형태고 수요는 폭발적으로 늘어나는 상황이 당분간 지속될 것.
- 게다가 현재 AI 반도체 수요 성장을 이끄는 것은 LLM 인데, 아직 로봇, 자율주행, 헬스케어 분야에서의 AI 수요는 거의 고려되지 않았다고 생각함.
2. 주가: 별개의 문제, 어쩌면 이미 피크를 찍었을 수도
- 시장의 눈높이는 점점 올라가고, 주가는 호재에 둔감하고 악재에 민감한 반응을 보이고 있음. 게다가 증감률을 고려했을 때, 하이퍼스케일러 CAPEX & 반도체 이익 성장률 피크는 26년이 될 것이라는 점은 컨센서스.
- 참고로 엔비디아의 실적 및 실적 추정치는 꾸준히 우상향했으나 주가는 작년 3분기 이후 박스권 횡보하며 꾸준히 디레이팅. 현재 foward PER 16배로 S&P500 평균 미만.
- 엔비디아 디레이팅 이후 메모리 주식들이 바통을 넘겨받고 25년 4분기~ 26년 1분기 폭발적 랠리 후 잠시 소강 상태. 이 기간동안 광학, 소부장 중소형 업체들의 주가 역시 강세를 띄며 온기가 확산됐음
- 앞으로 삼전닉스와 같은 메모리 반도체 주가 역시 엔비디아처럼 실적과는 무관하게 박스권에서 횡보할 수 있음.
- 이익 추정치는 상향될 수 있으나, 주가는 어쩌면 이미 피크를 찍었을 수 있다고 생각함.
- 그렇다고 베타가 높은 중소형 소부장을 보기에는 손익비가 그렇게 매력적인것 같지는 않음. 특히 글로벌 장비업체보다 비싼 코스닥 소부장
3. 멀티플 리레이팅: 저점을 높이는 요소
- 이번 사이클의 가장 특이점 중 중 하나는 메모리 업계가 점점 커스터마이즈, 장기계약 체결이 도입되면서 이익 변동성이 줄어들고 파운드리화 되고 있다는 것.
- 현재 TSMC forward PER 은 20배인 반면, 주요 메모리업체는 5배 전후임. 전통적으로 PBR 밸류에이션을 적용받던 메모리 업체가 PER로 평가받을 수 있다면 엄청난 주가 업사이드를 기대할 수 있음.
- 하지만 아직 시장은 여전히 메모리를 시클리컬로 인식하고 있고 "이번에는 다르다"는 논리를 경계하고 있음.
- 메모리 멀티플 리레이팅은 주가의 상방을 올리기 보다는 하방을 제한하는 요소로 작용하지 않을까 싶음.
4. 수급: 당장 돈이 갈 곳이 없다, 다만 스페이스X & 앤트로픽 IPO는 주의
- 지금 반도체만큼 이익이 탄탄하고 밸류에이션이 매력적인 섹터는 많지 않음. 순환매나 매크로 악재로 돈이 빠질수는 있겠으나 강세장이 지속되는 한 반도체는 주도섹터로 남을 것.
- 기관투자자는 엔비디아, SOXX ETF, 삼전닉스, 미국 메모리 (마이크론, 샌디스크)를 포트에 넣지 않기가 어려움.
- 엔비디아가 투자한 반도체 회사 리스트 마벨 테크놀로지 (광학), 루멘텀 (광학), 코히어런트 (광학), 시놉시스 (반도체 설계), 코어위브 (클라우드 컴퓨팅), 인텔 (종합 반도체 제조) 이제는 엔비디아를 일종의 반도체 ETF로 봐도 무방한 수준. 엔비디아 시총은 $4T가 넘는데, 웬만한 국가 증시나 (코스피 시총 $2.9T) 섹터를 가볍게 뛰어넘는 수준.
- 다만, 2분기 스페이스 x, 4분기 앤트로픽 IPO 전후로 수급이 분산되며 주도섹터가 바뀔 수 있음에 유의
5. 주목할 변수: 위기이자 기회
- 중국업체들의 약진: 중국이 진입했을 때 망하지 않은 제조업이 별로 없음.
- 엘론머스크 테라팹: 단기 실현가능성은 낮지만 그동안 엘론머스크의 업적을 돌이켜보면 언젠가 반도체 업계에 큰 충격을 줄 것 같음. 기존 반도체 산업의 문법 역시 재정의 될 수 있음.
- 칩 인플레이션과 셋트업체들의 부진: 아무리 AI 서버 성장률이 높아도 여전히 PC, 모바일이 차지하는 비중이 유의미. 메모리 수요 부진에서 가장 우려되는 부분. 스팟 가격 하락도 그렇고 계속 노이즈가 생길 것.
- 하이퍼 스케일러 CAPEX 증감률: 이제 막 부채를 차입하는 단계라 아직 여력이 남았다고생각하는데. 언젠가는 증가율이 둔화될 것
- 기술적 변화: 딥시크, 터보퀀트 사태처럼, 반도체 비용을 낮추고 효율화하려는 시도는 계속되고 노이즈를 만들 것.
- 결론: 반도체 업황은 초입이지만 주가는 후반부일 수 있다고 생각함. 반도체를 포트 내 중요 섹터로 끌고가겠지만 무지성 올인은 안할 듯. 조금씩 비중을 줄이면서 박스권 매매로 접근하지 않을까 싶음. . 만약 저점을 높이는 리레이팅이 가시화되면, 예전처럼 고점 대비 50% 이상 폭락하는 일은 제한적이지 않을까 싶음. 업황과 이익이 견조한데 가격이 기준 이상으로 저렴해진다면 과감하게 승부를 봐야. 메모리 스팟 가격 및 27-28년 이익 추정치 상향이 어마무시하게 높아지면 생각을 바꿀 수도 있음.
💡의견
- 반도체 관련 주식들의 주가 추이 및 여러 자료를 읽고 생각한 점을 두서없이 적어봄. 귀찮아서 도표, 그래프, 링크는 삽입안하고 무의식의 흐름으로.
- 업황: 진행 중 (초기~중기) / 멀티플: 피크 지남 (말기) / 이익 성장: 진행 중 (중기) / 수급: 진행 중 (중기~말기)
1. 반도체 업황: 성장 잠재력 무궁무진
- 반도체 수요자들이 공통적으로 하는 말. 더 많은 칩이 있다면 더 많은 매출을 낼 수 있다는 것. AI 공급자들은 반도체, 전력 등의 AI 인프라를 여전히 중요한 병목으로 보고 있음. AI 수요자 역시 인프라 숏티지를 체감하고 있음.
- 반도체 공급은 과점 형태고 수요는 폭발적으로 늘어나는 상황이 당분간 지속될 것.
- 게다가 현재 AI 반도체 수요 성장을 이끄는 것은 LLM 인데, 아직 로봇, 자율주행, 헬스케어 분야에서의 AI 수요는 거의 고려되지 않았다고 생각함.
2. 주가: 별개의 문제, 어쩌면 이미 피크를 찍었을 수도
- 시장의 눈높이는 점점 올라가고, 주가는 호재에 둔감하고 악재에 민감한 반응을 보이고 있음. 게다가 증감률을 고려했을 때, 하이퍼스케일러 CAPEX & 반도체 이익 성장률 피크는 26년이 될 것이라는 점은 컨센서스.
- 참고로 엔비디아의 실적 및 실적 추정치는 꾸준히 우상향했으나 주가는 작년 3분기 이후 박스권 횡보하며 꾸준히 디레이팅. 현재 foward PER 16배로 S&P500 평균 미만.
- 엔비디아 디레이팅 이후 메모리 주식들이 바통을 넘겨받고 25년 4분기~ 26년 1분기 폭발적 랠리 후 잠시 소강 상태. 이 기간동안 광학, 소부장 중소형 업체들의 주가 역시 강세를 띄며 온기가 확산됐음
- 앞으로 삼전닉스와 같은 메모리 반도체 주가 역시 엔비디아처럼 실적과는 무관하게 박스권에서 횡보할 수 있음.
- 이익 추정치는 상향될 수 있으나, 주가는 어쩌면 이미 피크를 찍었을 수 있다고 생각함.
- 그렇다고 베타가 높은 중소형 소부장을 보기에는 손익비가 그렇게 매력적인것 같지는 않음. 특히 글로벌 장비업체보다 비싼 코스닥 소부장
3. 멀티플 리레이팅: 저점을 높이는 요소
- 이번 사이클의 가장 특이점 중 중 하나는 메모리 업계가 점점 커스터마이즈, 장기계약 체결이 도입되면서 이익 변동성이 줄어들고 파운드리화 되고 있다는 것.
- 현재 TSMC forward PER 은 20배인 반면, 주요 메모리업체는 5배 전후임. 전통적으로 PBR 밸류에이션을 적용받던 메모리 업체가 PER로 평가받을 수 있다면 엄청난 주가 업사이드를 기대할 수 있음.
- 하지만 아직 시장은 여전히 메모리를 시클리컬로 인식하고 있고 "이번에는 다르다"는 논리를 경계하고 있음.
- 메모리 멀티플 리레이팅은 주가의 상방을 올리기 보다는 하방을 제한하는 요소로 작용하지 않을까 싶음.
4. 수급: 당장 돈이 갈 곳이 없다, 다만 스페이스X & 앤트로픽 IPO는 주의
- 지금 반도체만큼 이익이 탄탄하고 밸류에이션이 매력적인 섹터는 많지 않음. 순환매나 매크로 악재로 돈이 빠질수는 있겠으나 강세장이 지속되는 한 반도체는 주도섹터로 남을 것.
- 기관투자자는 엔비디아, SOXX ETF, 삼전닉스, 미국 메모리 (마이크론, 샌디스크)를 포트에 넣지 않기가 어려움.
- 엔비디아가 투자한 반도체 회사 리스트 마벨 테크놀로지 (광학), 루멘텀 (광학), 코히어런트 (광학), 시놉시스 (반도체 설계), 코어위브 (클라우드 컴퓨팅), 인텔 (종합 반도체 제조) 이제는 엔비디아를 일종의 반도체 ETF로 봐도 무방한 수준. 엔비디아 시총은 $4T가 넘는데, 웬만한 국가 증시나 (코스피 시총 $2.9T) 섹터를 가볍게 뛰어넘는 수준.
- 다만, 2분기 스페이스 x, 4분기 앤트로픽 IPO 전후로 수급이 분산되며 주도섹터가 바뀔 수 있음에 유의
5. 주목할 변수: 위기이자 기회
- 중국업체들의 약진: 중국이 진입했을 때 망하지 않은 제조업이 별로 없음.
- 엘론머스크 테라팹: 단기 실현가능성은 낮지만 그동안 엘론머스크의 업적을 돌이켜보면 언젠가 반도체 업계에 큰 충격을 줄 것 같음. 기존 반도체 산업의 문법 역시 재정의 될 수 있음.
- 칩 인플레이션과 셋트업체들의 부진: 아무리 AI 서버 성장률이 높아도 여전히 PC, 모바일이 차지하는 비중이 유의미. 메모리 수요 부진에서 가장 우려되는 부분. 스팟 가격 하락도 그렇고 계속 노이즈가 생길 것.
- 하이퍼 스케일러 CAPEX 증감률: 이제 막 부채를 차입하는 단계라 아직 여력이 남았다고생각하는데. 언젠가는 증가율이 둔화될 것
- 기술적 변화: 딥시크, 터보퀀트 사태처럼, 반도체 비용을 낮추고 효율화하려는 시도는 계속되고 노이즈를 만들 것.
- 결론: 반도체 업황은 초입이지만 주가는 후반부일 수 있다고 생각함. 반도체를 포트 내 중요 섹터로 끌고가겠지만 무지성 올인은 안할 듯. 조금씩 비중을 줄이면서 박스권 매매로 접근하지 않을까 싶음. . 만약 저점을 높이는 리레이팅이 가시화되면, 예전처럼 고점 대비 50% 이상 폭락하는 일은 제한적이지 않을까 싶음. 업황과 이익이 견조한데 가격이 기준 이상으로 저렴해진다면 과감하게 승부를 봐야. 메모리 스팟 가격 및 27-28년 이익 추정치 상향이 어마무시하게 높아지면 생각을 바꿀 수도 있음.
❤6👎4
📰 돈 되는 뉴스 (2026/4/2)
한줄평: 오전 10시 트럼프 대국민 연설에 집중
🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 곧 대국민 연설…군사작전 종료 밝힐까
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005269992
- 한국시간으로 오전 10시에 대국민 연설을 할 예정
2. 트럼프 “이란이 휴전 요청”…이란 “트럼프 발표는 거짓”
https://n.news.naver.com/mnews/article/449/0000340296
- 아무도 믿을 수 없다
📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 주식 열풍 식어가나…중동 악재에 투심 급랭
https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0003076040
- ‘증시 대기자금’ 투자자 예탁금, 한 달 만에 8조원 증발
2. 다주택자 주담대 1.2만건 만기연장 금지…17일부터 시행
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004606243
- 부동산 대출규제 강화
3. “중국인들만 믿었는데 이럴수가”…찬밥 신세 된 나이키, 주가 급락에 ‘비명’
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004606229
- 나이키 몰락
🤖 테크 / AI / 코인
1. 코인베이스 CLO "美스테이블코인 이자지급법, 금주중 합의 타결"
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006247991
- 클래러티법안 통과하나
2. 인텔, 매각했던 반도체 공장 되산다…주가 9% 급등
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006247971
- 아일랜드 파운드리 '팹34' 지분 49% 재매입
3. 오픈 AI, 앤트로픽에 밀려 유통 시장에서 수요 감소
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-01/openai-demand-sinks-on-secondary-market-as-anthropic-runs-hot
- 예견된 수순. 여기에 올인한 손정의 소프트뱅크 어쩌나
한줄평: 오전 10시 트럼프 대국민 연설에 집중
🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 곧 대국민 연설…군사작전 종료 밝힐까
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005269992
- 한국시간으로 오전 10시에 대국민 연설을 할 예정
2. 트럼프 “이란이 휴전 요청”…이란 “트럼프 발표는 거짓”
https://n.news.naver.com/mnews/article/449/0000340296
- 아무도 믿을 수 없다
📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 주식 열풍 식어가나…중동 악재에 투심 급랭
https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0003076040
- ‘증시 대기자금’ 투자자 예탁금, 한 달 만에 8조원 증발
2. 다주택자 주담대 1.2만건 만기연장 금지…17일부터 시행
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004606243
- 부동산 대출규제 강화
3. “중국인들만 믿었는데 이럴수가”…찬밥 신세 된 나이키, 주가 급락에 ‘비명’
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004606229
- 나이키 몰락
🤖 테크 / AI / 코인
1. 코인베이스 CLO "美스테이블코인 이자지급법, 금주중 합의 타결"
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006247991
- 클래러티법안 통과하나
2. 인텔, 매각했던 반도체 공장 되산다…주가 9% 급등
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006247971
- 아일랜드 파운드리 '팹34' 지분 49% 재매입
3. 오픈 AI, 앤트로픽에 밀려 유통 시장에서 수요 감소
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-01/openai-demand-sinks-on-secondary-market-as-anthropic-runs-hot
- 예견된 수순. 여기에 올인한 손정의 소프트뱅크 어쩌나
수익악화+AI사업 전환…비트코인 총 채굴능력, 6년 만에 첫 감소
✍️팩트 및 요약
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006247978
- 올 1분기 비트코인 네트워크 해시레이트는 전년 같은 기간 대비 4% 하락
- 상장 채굴업체들의 비트코인 1개당 생산원가 약 $80k, 현재 비트코인 가격 $68k. 즉, 마이너스 구조
- AI 인프라는 비트코인 채굴과 비교해 메가와트(MW)당 3배의 매출을 창출할 수 있다.
- 일부 채굴업체들은 AI 전환을 위한 시설 개조 자금을 마련하기 위해 부채도 떠안고 있다.
- 상장 채굴업체들은 올해 말까지 전체 매출의 최대 70%를 AI에서 올릴 수 있으며, 이는 현재의 30%에서 상승하는 것
💡의견
- 해시레이트가 하락한다는 뜻은 비트코인 네트워크 보안이 상대적으로 약해진다는 뜻.
- 최근 구글이 양자컴퓨터 비트코인 리스크를 발표했는데 계속 노이즈가 될 것 같음 https://research.google/blog/safeguarding-cryptocurrency-by-disclosing-quantum-vulnerabilities-responsibly/
- 2028년 반감기까지 비트코인 가격이 폭등하지 않으면 채굴자들의 채산성은 더욱 악화되고 비트코인 네트워크 존속에 대한 근본적인 의구심이 제기될 수 있음.
- 클래러티 법안 통과되고, 리스크온으로 ETF에 자금이 유입되면 반짝 반등하거나 추세 전환할 수도 있음
- 만약 사이클 후반 강력한 멜트업 장세가 연출되면 코인이 가장 빠른 말이 될 수 있음
- 코인은 AI 대비 열등한 자산/섹터로 기능하고 있으며, 투자 손익비도 별로 좋지 않은 상황. 자산배분의 일부로만 보유하는 것이 적절해보임
✍️팩트 및 요약
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006247978
- 올 1분기 비트코인 네트워크 해시레이트는 전년 같은 기간 대비 4% 하락
- 상장 채굴업체들의 비트코인 1개당 생산원가 약 $80k, 현재 비트코인 가격 $68k. 즉, 마이너스 구조
- AI 인프라는 비트코인 채굴과 비교해 메가와트(MW)당 3배의 매출을 창출할 수 있다.
- 일부 채굴업체들은 AI 전환을 위한 시설 개조 자금을 마련하기 위해 부채도 떠안고 있다.
- 상장 채굴업체들은 올해 말까지 전체 매출의 최대 70%를 AI에서 올릴 수 있으며, 이는 현재의 30%에서 상승하는 것
💡의견
- 해시레이트가 하락한다는 뜻은 비트코인 네트워크 보안이 상대적으로 약해진다는 뜻.
- 최근 구글이 양자컴퓨터 비트코인 리스크를 발표했는데 계속 노이즈가 될 것 같음 https://research.google/blog/safeguarding-cryptocurrency-by-disclosing-quantum-vulnerabilities-responsibly/
- 2028년 반감기까지 비트코인 가격이 폭등하지 않으면 채굴자들의 채산성은 더욱 악화되고 비트코인 네트워크 존속에 대한 근본적인 의구심이 제기될 수 있음.
- 클래러티 법안 통과되고, 리스크온으로 ETF에 자금이 유입되면 반짝 반등하거나 추세 전환할 수도 있음
- 만약 사이클 후반 강력한 멜트업 장세가 연출되면 코인이 가장 빠른 말이 될 수 있음
- 코인은 AI 대비 열등한 자산/섹터로 기능하고 있으며, 투자 손익비도 별로 좋지 않은 상황. 자산배분의 일부로만 보유하는 것이 적절해보임
Naver
수익악화+AI사업 전환…비트코인 총 채굴능력, 6년 만에 첫 감소
비트코인 가격 하락으로 비트코인을 채굴해도 수익을 내기 어려워진 상황에서 이란 전쟁으로 인한 에너지 가격 상승이 수익성을 더 떨어뜨리고 있다. 그나마 수요가 많은 인공지능(AI) 및 고성능 컴퓨팅 쪽으로 옮겨가는 채
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미국-이란 갈등 격화, 중국은 무슨 생각일까
✍️팩트 및 요약
이란 미국 이슈가 격화되고 있는 가운데, 미중정삼회담을 앞두고 중국이 생각보다 조용. 중국의 최근 행보는 다음과 같음
3월 19일
중국이 2027년에 대만을 공격할 계획이 없으며 무력 사용 없이 대만을 통제하려 한다는 미국 정보기관의 분석
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260319036500009
3월 26일
中외교부, '트럼프 5월 방중' 질문에 "美와 소통 유지 중" 이란 문제에 대해서는 원론적 답변
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260326162900083
3월 31일
중국 3척 호르무즈 해협 통과
https://www.reuters.com/world/china/chinese-container-ships-pass-through-strait-hormuz-second-attempt-data-shows-2026-03-30/?utm_source=chatgpt.com
4월 1일
중국이 이란 이슈에도 불구하고 에너지 안보가 생각보다 견고하다는 내용
https://www.reuters.com/graphics/IRAN-CRISIS/CHINA-OIL/egpbeormkvq/
중국이 이번 위기에 오히려 LNG를 팔면서 돈을 벌고 있다는 내용
https://www.reuters.com/business/energy/tight-global-market-well-positioned-china-resells-record-lng-volumes-2026-04-01/?utm_source=chatgpt.com
4월 2일
이란, 호르무즈 해협 ‘통행료’ 위안화, 스테이블코인 징수 고려
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-01/strait-of-hormuz-ships-paying-iran-yuan-and-crypto-tolls-for-safe-passage
💡의견
- 중국은 이번 이슈로 여타 국가 대비 큰 타격 없어보임. 에너지 안보 견고
- 이란과는 동맹 관계를 유지하며 위안화 결제 확대. 페트로 달러 체제에 균열 시도하지만 여타 산유국이 동참하지 않으면 효과는 미미할듯
- 미중 정상 회담때 분명히 대만카드를 꺼낼 것 같은데. 이렇게 미국이 깡패짓하면 힘의 논리를 적용하는 것도 가능.
- 테일리스크로 미국이 대만을 버리고 아시아 안보에서도 손을 떼면 대혼돈. 미국이 TSMC 제끼고 (인텔, 테라팹, 삼성이 대안) 반도체 자급자족하는 것이 선결되어야 하는데 당장은 불가능
- 중국은 미중 정상회담을 앞두고 포커페이스 유지하는 느낌
- 급한 것은 탄핵 리스크와 중간선거를 앞둔 트럼프지, 중국이 아님.
- 이번 이란 사태가 끝나도, 동아시아 지정학 위기가 새롭게 고조되지 않을까 싶음.
- 방산주를 사는 것 보다는 현금 비중 관리를 하는게 나아보임
✍️팩트 및 요약
이란 미국 이슈가 격화되고 있는 가운데, 미중정삼회담을 앞두고 중국이 생각보다 조용. 중국의 최근 행보는 다음과 같음
3월 19일
중국이 2027년에 대만을 공격할 계획이 없으며 무력 사용 없이 대만을 통제하려 한다는 미국 정보기관의 분석
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260319036500009
3월 26일
中외교부, '트럼프 5월 방중' 질문에 "美와 소통 유지 중" 이란 문제에 대해서는 원론적 답변
https://www.yna.co.kr/view/AKR20260326162900083
3월 31일
중국 3척 호르무즈 해협 통과
https://www.reuters.com/world/china/chinese-container-ships-pass-through-strait-hormuz-second-attempt-data-shows-2026-03-30/?utm_source=chatgpt.com
4월 1일
중국이 이란 이슈에도 불구하고 에너지 안보가 생각보다 견고하다는 내용
https://www.reuters.com/graphics/IRAN-CRISIS/CHINA-OIL/egpbeormkvq/
중국이 이번 위기에 오히려 LNG를 팔면서 돈을 벌고 있다는 내용
https://www.reuters.com/business/energy/tight-global-market-well-positioned-china-resells-record-lng-volumes-2026-04-01/?utm_source=chatgpt.com
4월 2일
이란, 호르무즈 해협 ‘통행료’ 위안화, 스테이블코인 징수 고려
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-01/strait-of-hormuz-ships-paying-iran-yuan-and-crypto-tolls-for-safe-passage
💡의견
- 중국은 이번 이슈로 여타 국가 대비 큰 타격 없어보임. 에너지 안보 견고
- 이란과는 동맹 관계를 유지하며 위안화 결제 확대. 페트로 달러 체제에 균열 시도하지만 여타 산유국이 동참하지 않으면 효과는 미미할듯
- 미중 정상 회담때 분명히 대만카드를 꺼낼 것 같은데. 이렇게 미국이 깡패짓하면 힘의 논리를 적용하는 것도 가능.
- 테일리스크로 미국이 대만을 버리고 아시아 안보에서도 손을 떼면 대혼돈. 미국이 TSMC 제끼고 (인텔, 테라팹, 삼성이 대안) 반도체 자급자족하는 것이 선결되어야 하는데 당장은 불가능
- 중국은 미중 정상회담을 앞두고 포커페이스 유지하는 느낌
- 급한 것은 탄핵 리스크와 중간선거를 앞둔 트럼프지, 중국이 아님.
- 이번 이란 사태가 끝나도, 동아시아 지정학 위기가 새롭게 고조되지 않을까 싶음.
- 방산주를 사는 것 보다는 현금 비중 관리를 하는게 나아보임
연합뉴스
"中, 2027년에 대만 공격 계획없고 무력없이 통제하려할 것" | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 인교준 기자 = 중국이 2027년에 대만을 공격할 계획이 없으며 무력 사용 없이 대만을 통제하려 한다는 미국 정보기관의 분석이...
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📰 돈 되는 뉴스 (2026/4/3)
한줄평: 스페이스 x IPO 2조 달러 이상 시총 목표, 이 돈은 테라팹에
🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 “강하게 이란 타격” 발언에 국제유가 급반등…WTI 11%↑
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002624021
- 전쟁 장기화 우려에 유가 급등
2. 이란 "호르무즈 통행 새 규칙...전쟁 전으로 못 돌아가"
https://n.news.naver.com/mnews/article/660/0000106645
- 전쟁 끝나도 에너지 지형은 새롭게 재편
📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 반도체가 끌어올린 코스피… 삼성전자·SK하이닉스 빼면 역성장
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001153653
- 두 기업 제외한 코스피 영업익, 전년比 3.7% 감소
2. 블루아울 또 대규모 환매 요청…사모대출 공포 지속
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006249058
- 사모대출 펀드런…美재무부 관련 회의 소집
3. “요즘 진짜 하나도 안 보이네”…술집서 사라진 젊은이들 다 어디갔나 봤더니
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004606698
- ‘취하는 술자리’ 대신 자기 관리에 투자하는 2030세대의 소비 가치관
🤖 테크 / AI / 코인
1. 테슬라, 1분기 인도량 35.8만대 '예상치 하회'…주가 3%↓
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013864472?sid=104
- 숫자는 안나오지만 꿈은 유효
2. 스페이스 x IPO, 2조 달러 이상 시총 목표
https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/spacex-targets-more-than-2-trillion-valuation-ipo-bloomberg-news-reports-2026-04-02/
- 역대 최대 IPO
3. 삼성전기, AI 반도체 기판 증설 가속… 2년 연속 1조원대 집중 투자
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001153888
- 최첨단 반도체 기판 수요 증가에 적극 대응
한줄평: 스페이스 x IPO 2조 달러 이상 시총 목표, 이 돈은 테라팹에
🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 “강하게 이란 타격” 발언에 국제유가 급반등…WTI 11%↑
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002624021
- 전쟁 장기화 우려에 유가 급등
2. 이란 "호르무즈 통행 새 규칙...전쟁 전으로 못 돌아가"
https://n.news.naver.com/mnews/article/660/0000106645
- 전쟁 끝나도 에너지 지형은 새롭게 재편
📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 반도체가 끌어올린 코스피… 삼성전자·SK하이닉스 빼면 역성장
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001153653
- 두 기업 제외한 코스피 영업익, 전년比 3.7% 감소
2. 블루아울 또 대규모 환매 요청…사모대출 공포 지속
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006249058
- 사모대출 펀드런…美재무부 관련 회의 소집
3. “요즘 진짜 하나도 안 보이네”…술집서 사라진 젊은이들 다 어디갔나 봤더니
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004606698
- ‘취하는 술자리’ 대신 자기 관리에 투자하는 2030세대의 소비 가치관
🤖 테크 / AI / 코인
1. 테슬라, 1분기 인도량 35.8만대 '예상치 하회'…주가 3%↓
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013864472?sid=104
- 숫자는 안나오지만 꿈은 유효
2. 스페이스 x IPO, 2조 달러 이상 시총 목표
https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/spacex-targets-more-than-2-trillion-valuation-ipo-bloomberg-news-reports-2026-04-02/
- 역대 최대 IPO
3. 삼성전기, AI 반도체 기판 증설 가속… 2년 연속 1조원대 집중 투자
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001153888
- 최첨단 반도체 기판 수요 증가에 적극 대응
Naver
트럼프 “강하게 이란 타격” 발언에 국제유가 급반등…WTI 11%↑
“석기시대로 되돌릴 것”…트럼프 경고에 국제유가 급반등 전쟁 장기화 우려에 유가 급등…40여개국 외교장관 호르무즈 재개방 논의 2일(현지시간) 프랑스 파리 외곽의 한 주유소. [AFP] [헤럴드경제=정목희 기자] 도
마이크로소프트, 오픈 AI 의존도 낮추고 자체 모델 역량 강화
✍️팩트 및 요약
https://www.theverge.com/report/905791/mustafa-suleyman-microsoft-ai-transcription-model
마소 AI CEO 무스타파 슬레이만 인터뷰. 오픈AI 의존도 낮추고 자체 모델 역량 강화할 것임을 시사
"우리는 또한 사내에서 자체 모델(in-house models)을 훈련시킬 것입니다. 저는 우리가 다양한 생태계를 갖는 것이 정말 중요하다고 생각합니다. 우리는 세계 최고의 모델들을 제공하길 원하며, 어떤 경우에는 OpenAI의 모델이 될 수도 있고, 어떤 경우에는 우리의 모델이 될 수도 있습니다"
"제 목표는 세계에서 가장 유능하고 효율적인 모델을 만들 수 있는 세계적 수준의 AI 조직을 마이크로소프트 내에 구축하는 것입니다. 우리는 그 분야에서 매우 경쟁력을 갖추게 될 것입니다"
"우리가 단 하나의 모델만 사용하는 세상은 오지 않을 것이라고 생각합니다. 우리는 다양한 작업에 맞춰 다양한 크기의 모델 라인업을 갖추게 될 것입니다. 일부는 비용에 최적화되고, 일부는 속도에, 일부는 추론 능력에 최적화될 것입니다."
💡의견
- 마소까지 참전하면 AI 인프라 수요는 더 늘어나는 것이 아닐까 싶음
- 마소 주가는 1년전으로 회귀. 20x fwd P/E
✍️팩트 및 요약
https://www.theverge.com/report/905791/mustafa-suleyman-microsoft-ai-transcription-model
마소 AI CEO 무스타파 슬레이만 인터뷰. 오픈AI 의존도 낮추고 자체 모델 역량 강화할 것임을 시사
"우리는 또한 사내에서 자체 모델(in-house models)을 훈련시킬 것입니다. 저는 우리가 다양한 생태계를 갖는 것이 정말 중요하다고 생각합니다. 우리는 세계 최고의 모델들을 제공하길 원하며, 어떤 경우에는 OpenAI의 모델이 될 수도 있고, 어떤 경우에는 우리의 모델이 될 수도 있습니다"
"제 목표는 세계에서 가장 유능하고 효율적인 모델을 만들 수 있는 세계적 수준의 AI 조직을 마이크로소프트 내에 구축하는 것입니다. 우리는 그 분야에서 매우 경쟁력을 갖추게 될 것입니다"
"우리가 단 하나의 모델만 사용하는 세상은 오지 않을 것이라고 생각합니다. 우리는 다양한 작업에 맞춰 다양한 크기의 모델 라인업을 갖추게 될 것입니다. 일부는 비용에 최적화되고, 일부는 속도에, 일부는 추론 능력에 최적화될 것입니다."
💡의견
- 마소까지 참전하면 AI 인프라 수요는 더 늘어나는 것이 아닐까 싶음
- 마소 주가는 1년전으로 회귀. 20x fwd P/E
The Verge
Microsoft’s new ‘superintelligence’ game plan is all about business
Its new transcription model is a step toward those goals, says Microsoft AI’s Mustafa Suleyman.
제프리 건들락의 사모신용 비판
✍️팩트 및 요약
채권왕 제프리 건들락은 예전부터 사모신용을 강하게 비판했음 https://www.youtube.com/watch?v=d8sPQom4cnc
1. 2008년 금융위기의 재림: '제2의 서브프라임'
- 건들락은 현재 사모신용 시장의 규모와 불투명성이 2006년 당시 위기를 초래했던 부실 주택담보대출 시장과 매우 흡사하다고 경고합니다.
- 자산 가치 산정의 불투명성: 시가 평가를 하지 않아 운용사마다 가격이 제각각이며, 실제 부실이 발생해도 장부상으로는 안전해 보이는 '착시 현상'을 일으킵니다.
- 급격한 가격 조정 위험: 가치를 억지로 유지하다가 임계점에 도달하면, 하룻밤 사이 자산 가치가 폭락하는 '절벽형 강등'이 발생할 수 있습니다.
2. 구조적 결함: 내부순환 생태계와 규제 회피
- 사모펀드가 자금 조달부터 대출, 리스크 분산까지 모든 과정을 한 지붕 아래에서 처리하며 위험을 은폐하는 폐쇄적 구조를 비판합니다.
- 자기 완결적 폭탄 돌리기: 사모펀드(PE)가 인수한 보험사의 자금을 자기네 사모대출(PC) 펀드에 투자하게 하여, 객관적 심사 없는 내부 거래를 일삼습니다.
- 해외 재보험을 통한 리스크 은폐: 규제를 피하기 위해 버뮤다 등 조세 피난처의 재보험사로 부실 위험을 넘기지만, 실제 담보가 턱없이 부족한 '껍데기뿐인 방어'인 경우가 많습니다.
3. 유동성 위기: '불가능한 환매 약속'
- 본래 장기 투자용인 사모 자산을 언제든 현금화할 수 있는 것처럼 속여 투자자를 모집한 것이 대규모 환매 중단 사태로 이어질 것이라 봅니다.
- 유동성 미스매치: 대출금은 회수되지 않는데 투자자들의 환매 요구가 빗발치면 대응이 불가능하며, 이미 허용 한도의 몇 배에 달하는 상환 요청이 쏟아지고 있습니다.
- 뱅크런 가능성: 투자자들이 "지금 못 빼면 영영 못 뺀다"는 공포를 느끼기 시작하면, 시장 전체의 유동성이 마비되는 패닉 셀링이 발생할 위험이 큽니다.
제프리 건들락이 지적하는 사모신용 생태계
- 자금 독점: 사모펀드가 보험사를 직접 인수해 고객의 보험료(플로트)를 마치 자기 '공짜 지갑'처럼 사모대출(PC) 펀드에 몰아넣습니다.
- 리스크 은폐: 규제를 피하려 해외 유령 재보험사에 부실 위험을 서류상으로만 넘겨 실제 담보 없이 리스크를 밖으로 빼돌립니다.
- 연쇄 폭발: 한 지붕 아래 얽힌 폐쇄적 구조 탓에 대출 부도가 발생하면 보험사와 재보험사까지 한꺼번에 무너지는 '도미노 도산' 위험이 큽니다.
💡의견
- 사모신용 시스템 리스크는 통계로 잡히기 어려움. 아무도 모른다.
- 환매제한과 폭탄돌리기가 지속되는 한 갑자기 터지기도 쉽지 않은 구조
✍️팩트 및 요약
채권왕 제프리 건들락은 예전부터 사모신용을 강하게 비판했음 https://www.youtube.com/watch?v=d8sPQom4cnc
1. 2008년 금융위기의 재림: '제2의 서브프라임'
- 건들락은 현재 사모신용 시장의 규모와 불투명성이 2006년 당시 위기를 초래했던 부실 주택담보대출 시장과 매우 흡사하다고 경고합니다.
- 자산 가치 산정의 불투명성: 시가 평가를 하지 않아 운용사마다 가격이 제각각이며, 실제 부실이 발생해도 장부상으로는 안전해 보이는 '착시 현상'을 일으킵니다.
- 급격한 가격 조정 위험: 가치를 억지로 유지하다가 임계점에 도달하면, 하룻밤 사이 자산 가치가 폭락하는 '절벽형 강등'이 발생할 수 있습니다.
2. 구조적 결함: 내부순환 생태계와 규제 회피
- 사모펀드가 자금 조달부터 대출, 리스크 분산까지 모든 과정을 한 지붕 아래에서 처리하며 위험을 은폐하는 폐쇄적 구조를 비판합니다.
- 자기 완결적 폭탄 돌리기: 사모펀드(PE)가 인수한 보험사의 자금을 자기네 사모대출(PC) 펀드에 투자하게 하여, 객관적 심사 없는 내부 거래를 일삼습니다.
- 해외 재보험을 통한 리스크 은폐: 규제를 피하기 위해 버뮤다 등 조세 피난처의 재보험사로 부실 위험을 넘기지만, 실제 담보가 턱없이 부족한 '껍데기뿐인 방어'인 경우가 많습니다.
3. 유동성 위기: '불가능한 환매 약속'
- 본래 장기 투자용인 사모 자산을 언제든 현금화할 수 있는 것처럼 속여 투자자를 모집한 것이 대규모 환매 중단 사태로 이어질 것이라 봅니다.
- 유동성 미스매치: 대출금은 회수되지 않는데 투자자들의 환매 요구가 빗발치면 대응이 불가능하며, 이미 허용 한도의 몇 배에 달하는 상환 요청이 쏟아지고 있습니다.
- 뱅크런 가능성: 투자자들이 "지금 못 빼면 영영 못 뺀다"는 공포를 느끼기 시작하면, 시장 전체의 유동성이 마비되는 패닉 셀링이 발생할 위험이 큽니다.
제프리 건들락이 지적하는 사모신용 생태계
- 자금 독점: 사모펀드가 보험사를 직접 인수해 고객의 보험료(플로트)를 마치 자기 '공짜 지갑'처럼 사모대출(PC) 펀드에 몰아넣습니다.
- 리스크 은폐: 규제를 피하려 해외 유령 재보험사에 부실 위험을 서류상으로만 넘겨 실제 담보 없이 리스크를 밖으로 빼돌립니다.
- 연쇄 폭발: 한 지붕 아래 얽힌 폐쇄적 구조 탓에 대출 부도가 발생하면 보험사와 재보험사까지 한꺼번에 무너지는 '도미노 도산' 위험이 큽니다.
💡의견
- 사모신용 시스템 리스크는 통계로 잡히기 어려움. 아무도 모른다.
- 환매제한과 폭탄돌리기가 지속되는 한 갑자기 터지기도 쉽지 않은 구조
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Jeffrey Gundlach: Private Credit Is A Total, Unmitigated Disaster, And It’s Going To Get Worse
Legendary bond investor Jeffrey Gundlach, founder and CEO of DoubleLine Capital, makes his debut on The Julia La Roche Show for a wide-ranging conversation on the most pressing risks facing investors in 2026. Gundlach makes the case that we are living through…
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샘 알트만 인터뷰 (Sora 중단, 오픈AI 3대 집중 영역, IPO, AI 미래)
✍️팩트 및 요약
https://www.youtube.com/watch?v=mJSnn0GZmls
1. 소라(Sora) 중단 이유
- 컴퓨팅 자원의 전략적 재배치: 영상 생성에 소모되는 막대한 연산 능력(Compute)을 더 높은 가치를 창출할 차세대 지능형 모델 개발에 집중하기 위해 중단을 결정했습니다.
- 비즈니스 우선순위 변경: 디즈니와의 대형 파트너십에도 불구하고, 단순 콘텐츠 생성을 넘어선 '인공지능 연구원' 등 사회 근간을 바꿀 프로젝트가 더 시급하다고 판단했습니다.
2. OpenAI 3대 집중 영역
- 자동화된 연구자 (Automated Researcher): 10년 치의 과학적 진보를 1년 만에 이뤄낼 수 있는 시스템을 구축하여 질병 치료, 에너지 혁명 등 인류의 난제를 해결하는 데 주력합니다.
- 자동화된 기업 운영: 코딩부터 운영까지 AI가 수행하여 단 한 명이 운영하는 '1인 유니콘 기업'이 가능해지는 경제 생태계 구축을 목표로 합니다.
- 개인 에이전트 (Super Assistant): 사용자의 모든 맥락을 파악하고 웹 서핑, 메시지 처리 등을 선제적으로 수행하여 일상의 마찰을 줄여주는 '보이지 않는 비서'를 구현합니다.
3. IPO (기업 공개) 및 지배구조
- 상장 가능성 시사: 올해 내 IPO 가능성에 대해 "일어날 수도 있지만 확정된 바는 없다"며 유동적인 입장을 보였으나, 기업 가치는 이미 조 단위(Trillion)로 평가받고 있습니다.
- 책임 경영의 강조: CEO 직무가 기술적으로 대체되더라도, 사회적으로 중요한 의사결정을 내리고 책임질 '인간 리더'에 대한 세상의 요구는 계속될 것이라고 보았습니다.
4. AI의 미래
- 인지적 역량의 대전환: 조만간 데이터 센터 내부의 AI가 전 세계 인간의 뇌보다 더 많은 지적 활동을 수행하게 되며, 이는 인류 역사의 거대한 변곡점이 될 것입니다.
- 풍요와 새로운 사회 계약: AI가 가져올 자원의 풍요를 공유하기 위해 '보편적 기본 소득'이나 '시민 지분 소유'와 같은 새로운 경제 및 조세 체계의 도입이 필요함을 역설했습니다.
💡의견
- 예전에 오픈 AI SNS에 월드코인을 적용한다는 루머가 있었는데 무산된 듯.
- 월드코인은 샘 알트만 이름 빌려서 기본소득 홍채 인식 어쩌구 하던 코인. Go to zero
✍️팩트 및 요약
https://www.youtube.com/watch?v=mJSnn0GZmls
1. 소라(Sora) 중단 이유
- 컴퓨팅 자원의 전략적 재배치: 영상 생성에 소모되는 막대한 연산 능력(Compute)을 더 높은 가치를 창출할 차세대 지능형 모델 개발에 집중하기 위해 중단을 결정했습니다.
- 비즈니스 우선순위 변경: 디즈니와의 대형 파트너십에도 불구하고, 단순 콘텐츠 생성을 넘어선 '인공지능 연구원' 등 사회 근간을 바꿀 프로젝트가 더 시급하다고 판단했습니다.
2. OpenAI 3대 집중 영역
- 자동화된 연구자 (Automated Researcher): 10년 치의 과학적 진보를 1년 만에 이뤄낼 수 있는 시스템을 구축하여 질병 치료, 에너지 혁명 등 인류의 난제를 해결하는 데 주력합니다.
- 자동화된 기업 운영: 코딩부터 운영까지 AI가 수행하여 단 한 명이 운영하는 '1인 유니콘 기업'이 가능해지는 경제 생태계 구축을 목표로 합니다.
- 개인 에이전트 (Super Assistant): 사용자의 모든 맥락을 파악하고 웹 서핑, 메시지 처리 등을 선제적으로 수행하여 일상의 마찰을 줄여주는 '보이지 않는 비서'를 구현합니다.
3. IPO (기업 공개) 및 지배구조
- 상장 가능성 시사: 올해 내 IPO 가능성에 대해 "일어날 수도 있지만 확정된 바는 없다"며 유동적인 입장을 보였으나, 기업 가치는 이미 조 단위(Trillion)로 평가받고 있습니다.
- 책임 경영의 강조: CEO 직무가 기술적으로 대체되더라도, 사회적으로 중요한 의사결정을 내리고 책임질 '인간 리더'에 대한 세상의 요구는 계속될 것이라고 보았습니다.
4. AI의 미래
- 인지적 역량의 대전환: 조만간 데이터 센터 내부의 AI가 전 세계 인간의 뇌보다 더 많은 지적 활동을 수행하게 되며, 이는 인류 역사의 거대한 변곡점이 될 것입니다.
- 풍요와 새로운 사회 계약: AI가 가져올 자원의 풍요를 공유하기 위해 '보편적 기본 소득'이나 '시민 지분 소유'와 같은 새로운 경제 및 조세 체계의 도입이 필요함을 역설했습니다.
💡의견
- 예전에 오픈 AI SNS에 월드코인을 적용한다는 루머가 있었는데 무산된 듯.
- 월드코인은 샘 알트만 이름 빌려서 기본소득 홍채 인식 어쩌구 하던 코인. Go to zero
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The Power and Responsibility of Sam Altman
This week, Laurie Segall sits down exclusively with OpenAI CEO Sam Altman for his first interview since shutting down the Disney-partnered Sora and making the Department of War deal. From power to parenthood, tech addiction and AI acceleration, Laurie interviews…
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신현송 82억 중 외화자산이 절반 이상…청문회 쟁점되나
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016002636?sid=101
차기 한국은행 총재 후보. 부동산은 한국, 금융자산은 해외. 현명한 자산배분.
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016002636?sid=101
차기 한국은행 총재 후보. 부동산은 한국, 금융자산은 해외. 현명한 자산배분.
Naver
신현송 82억 중 외화자산이 절반 이상…청문회 쟁점되나
재산신고 후 환율 급등에 원화 환산 평가액 최대 1억 늘어 '외환당국 수장' 이해충돌 논란 소지 지적 나와 신현송 한국은행 총재 후보자 신고 재산 중 절반 이상이 외화 자산인 것으로 나타났다. 향후 외환당국 수장으로
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📰 돈 되는 뉴스 (2026/4/6)
한줄평: SK하이닉스 3년 계약, 메모리 장기계약 본격화
🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프, 협상 시한 하루 연기…원색적 욕설로 이란 압박
https://n.news.naver.com/mnews/article/057/0001943246
- 협상 시한을 내일(7일)에서 모레(8일)로 하루 더 연기
2. 中, 이례적 장기간 해상 경계구역 설정…군사활동 관련 촉각
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0003020066
- 이번 사례가 중국의 군사·전략적 행보를 둘러싼 불확실성을 재차 부각시키고 있다고 평가
📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 이란 리스크 지속 속 1Q 어닝시즌 개막…"삼성전자 '50조' 서프라이즈' 기대"
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006250680
- 내일 실발
2. 전쟁통에 삼전닉스 2배 ETF까지 나온다…레버리지·인버스 주의보
https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0003077250
- 사이클 후반부
3. "일할 사람이 사라졌다"…미국 노동공급 증가율 '사실상 0' 쇼크
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005271210
- 무작정 인력을 투입하는 대신 '생산성 향상'의 국가 경제 성장을 결정하는 시대
🤖 테크 / AI / 코인
1. 리벨리온, 코스피 IPO 시동…AI 반도체 상장 경쟁 본격화
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004607355
- 올해 3분기 코스피 상장 예비심사 청구를 목표로 기업공개(IPO)를 준비 중
2. "스페이스X가 결국 테슬라 인수할 것"
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008871316
- 가능한 시나리오
3. MS·구글 "D램 3년 계약 맺자"…SK하이닉스에 러브콜
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005271058
- D램 공급난 심화…MS, 선수금 지불 방안까지 논의
한줄평: SK하이닉스 3년 계약, 메모리 장기계약 본격화
🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프, 협상 시한 하루 연기…원색적 욕설로 이란 압박
https://n.news.naver.com/mnews/article/057/0001943246
- 협상 시한을 내일(7일)에서 모레(8일)로 하루 더 연기
2. 中, 이례적 장기간 해상 경계구역 설정…군사활동 관련 촉각
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0003020066
- 이번 사례가 중국의 군사·전략적 행보를 둘러싼 불확실성을 재차 부각시키고 있다고 평가
📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 이란 리스크 지속 속 1Q 어닝시즌 개막…"삼성전자 '50조' 서프라이즈' 기대"
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006250680
- 내일 실발
2. 전쟁통에 삼전닉스 2배 ETF까지 나온다…레버리지·인버스 주의보
https://n.news.naver.com/mnews/article/119/0003077250
- 사이클 후반부
3. "일할 사람이 사라졌다"…미국 노동공급 증가율 '사실상 0' 쇼크
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005271210
- 무작정 인력을 투입하는 대신 '생산성 향상'의 국가 경제 성장을 결정하는 시대
🤖 테크 / AI / 코인
1. 리벨리온, 코스피 IPO 시동…AI 반도체 상장 경쟁 본격화
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004607355
- 올해 3분기 코스피 상장 예비심사 청구를 목표로 기업공개(IPO)를 준비 중
2. "스페이스X가 결국 테슬라 인수할 것"
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008871316
- 가능한 시나리오
3. MS·구글 "D램 3년 계약 맺자"…SK하이닉스에 러브콜
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005271058
- D램 공급난 심화…MS, 선수금 지불 방안까지 논의
Naver
트럼프, 협상 시한 하루 연기…원색적 욕설로 이란 압박
시청자 여러분 안녕하십니까? 트럼프 미국 대통령이 이란과의 협상 시한을 내일(7일)에서 모레(8일)로 하루 더 연기했습니다. 그러면서 호르무즈 해협을 열지 않으면 이란의 모든 발전소와 다리를 초토화하겠다고 압박했는데
오픈AI CEO, CFO IPO 타이밍을 두고 의견 충돌
✍️팩트 및 요약
https://www.theinformation.com/articles/openai-ceo-cfo-diverge-ipo-timing
1. CEO 샘 올트먼의 공격적인 조기 상장 의지
샘 올트먼 OpenAI CEO는 이르면 2026년 4분기에 기업공개(IPO)를 추진하고 싶다는 의사를 사석에서 밝힌 것으로 알려졌습니다.
2. CFO 사라 프라이어의 신중론과 이견
반면, 재무 전문가인 사라 프라이어(Sarah Friar) CFO는 조기 상장에 대해 우려를 표하며 CEO와 온도 차를 보이고 있습니다. 그녀는 상장 준비를 위해 회사의 재무 구조와 운영 체계를 먼저 견고하게 다져야 한다고 강조하며, 현재로서는 "상장이 당면 과제가 아니다"라는 신중한 입장을 고수하고 있습니다. 갈등으로 인해 CFO는 현재 샘 올트먼 CEO에게 직접 보고를 하지 않는 구조인 것으로 알려졌습니다.
3. 막대한 현금 소진에 따른 리스크
OpenAI는 현금을 창출하기 시작하기 전까지 2,000억 달러이상의 기록적인 손실을 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 유례없는 지출 규모와 수익성 확보 시점 사이의 불확실성이 상장 시점을 두고 경영진 내에서 긴장감과 전략적 이견을 만드는 핵심 원인이 되고 있습니다.
💡의견
- 샘알트만 입장도 이해가 가는게 스페이스X & 앤트로픽이 상장하고 나면 더 이상 유동성이 남아있지 않을 가능성이 있음. 서두르지 않을까 싶음
✍️팩트 및 요약
https://www.theinformation.com/articles/openai-ceo-cfo-diverge-ipo-timing
1. CEO 샘 올트먼의 공격적인 조기 상장 의지
샘 올트먼 OpenAI CEO는 이르면 2026년 4분기에 기업공개(IPO)를 추진하고 싶다는 의사를 사석에서 밝힌 것으로 알려졌습니다.
2. CFO 사라 프라이어의 신중론과 이견
반면, 재무 전문가인 사라 프라이어(Sarah Friar) CFO는 조기 상장에 대해 우려를 표하며 CEO와 온도 차를 보이고 있습니다. 그녀는 상장 준비를 위해 회사의 재무 구조와 운영 체계를 먼저 견고하게 다져야 한다고 강조하며, 현재로서는 "상장이 당면 과제가 아니다"라는 신중한 입장을 고수하고 있습니다. 갈등으로 인해 CFO는 현재 샘 올트먼 CEO에게 직접 보고를 하지 않는 구조인 것으로 알려졌습니다.
3. 막대한 현금 소진에 따른 리스크
OpenAI는 현금을 창출하기 시작하기 전까지 2,000억 달러이상의 기록적인 손실을 기록할 것으로 예상됩니다. 이러한 유례없는 지출 규모와 수익성 확보 시점 사이의 불확실성이 상장 시점을 두고 경영진 내에서 긴장감과 전략적 이견을 만드는 핵심 원인이 되고 있습니다.
💡의견
- 샘알트만 입장도 이해가 가는게 스페이스X & 앤트로픽이 상장하고 나면 더 이상 유동성이 남아있지 않을 가능성이 있음. 서두르지 않을까 싶음
The Information
OpenAI CEO and CFO Diverge on IPO Timing
Sam Altman has committed OpenAI to spend $600 billion in the next five years and privately said he wants to go public as soon as the fourth quarter despite expectations his company will burn more than $200 billion before it starts generating cash. Behind…
토스, 레이어 1 자체 메인넷 만든다⋯웹3 금융 패권 향한 ‘승부수’ 띄우나
✍️팩트 및 요약
https://www.blockmedia.co.kr/archives/1073826#google_vignette
- 토스는 레이어1 블록체인 네트워크(메인넷) 기반으로 자체 코인(네이티브 토큰)을 발행하고, 이를 결제 및 금융 서비스에 활용하는 방안을 논의
- 레이어1을 직접 구축할지, 기존 체인을 활용한 레이어2 방식으로 갈지 결정해 나가는 단계
- 국내에 공개된 메인넷은 두나무의 ‘기와체인’과 해시드의 ‘마루’가 있다. 기와체인의 경우 이더리움 기반의 레이어2 블록체인이며, 마루는 원화 스테이블코인을 겨냥한 레이어1 블록체인
💡의견
- 블록체인 메인넷. 카카오, 라인, 대형 게임사들이 뛰어들었으나 전부 별다른 성과를 내지 못하고 "김치코인"이라는 상흔만 남긴 영역
- 그래도 토스라면 다르겠지 라고 생각할 수 있겠으나 일단 큰 기대는 안 됨. 왜냐, 내수 기업에 블록체인은 필요없으니까. 그리고 규제환경도 별로고. 글로벌 생태계 개발자, 빌더, 유저, 인재를 유치하는 것은 더더욱 어려울 것 같음
- 블록체인 메인넷의 주된 용도는 "투기적 거래" 인데, 과연 유용한 유즈 케이스를 만들어낼 수 있을지가 관건.
- 아마 서클 Arc 코인베이스 Base 모델을 벤치마킹하지 않을까 싶음.
- 토스가 이 사업을 잘해서 글로벌 시장에서도 유의미한 성과를 내면, 멀티플이 상당히 올라가고 시장에서 재평가될 것
✍️팩트 및 요약
https://www.blockmedia.co.kr/archives/1073826#google_vignette
- 토스는 레이어1 블록체인 네트워크(메인넷) 기반으로 자체 코인(네이티브 토큰)을 발행하고, 이를 결제 및 금융 서비스에 활용하는 방안을 논의
- 레이어1을 직접 구축할지, 기존 체인을 활용한 레이어2 방식으로 갈지 결정해 나가는 단계
- 국내에 공개된 메인넷은 두나무의 ‘기와체인’과 해시드의 ‘마루’가 있다. 기와체인의 경우 이더리움 기반의 레이어2 블록체인이며, 마루는 원화 스테이블코인을 겨냥한 레이어1 블록체인
💡의견
- 블록체인 메인넷. 카카오, 라인, 대형 게임사들이 뛰어들었으나 전부 별다른 성과를 내지 못하고 "김치코인"이라는 상흔만 남긴 영역
- 그래도 토스라면 다르겠지 라고 생각할 수 있겠으나 일단 큰 기대는 안 됨. 왜냐, 내수 기업에 블록체인은 필요없으니까. 그리고 규제환경도 별로고. 글로벌 생태계 개발자, 빌더, 유저, 인재를 유치하는 것은 더더욱 어려울 것 같음
- 블록체인 메인넷의 주된 용도는 "투기적 거래" 인데, 과연 유용한 유즈 케이스를 만들어낼 수 있을지가 관건.
- 아마 서클 Arc 코인베이스 Base 모델을 벤치마킹하지 않을까 싶음.
- 토스가 이 사업을 잘해서 글로벌 시장에서도 유의미한 성과를 내면, 멀티플이 상당히 올라가고 시장에서 재평가될 것
Blockmedia
[단독] 토스, 레이어 1 자체 메인넷 만든다⋯웹3 금융 패권 향한 ‘승부수’ 띄우나
핀테크 플랫폼 토스가 자체 메인넷 구축과 함께 자체 디지털자산 발행을 추진하고 있다. 6일 <블록미디어>의 취재를 종합하면 토스는 레이어1 블록체인 네트워크(메인넷) 기반으로 자체 코인(네이티브 토큰)을 발행하고, 이를 결제 및 금융 서비스에 활용하는 방안을 논의
📰 돈 되는 뉴스 (2026/4/7)
한줄평: 삼성전자 영업이익 역대급 57조, 컨센서스 49% 상회
🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 "합의 불발 시 7일 밤에 이란 파괴…하룻밤 만에 제거될 수도"
https://n.news.naver.com/mnews/article/437/0000486222
- 하루 남았음
2. 또 한국 비판한 트럼프 "김정은 옆에서 보호해줬는데 안 도와"
https://n.news.naver.com/mnews/article/437/0000486220
- 주한미국 뺄 수도
3. JP모건 다이먼 “사모대출 부실, 예상보다 심각할 수 있어”
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002625585
- 사모신용 경고 자주하는 다이먼
📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 삼성전자, 1분기 영업이익 57조2000억원…사상 최대
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005271729?sid=101
- 예상치 38조 49% 상회
2. "전세 사느니 집 사자"…전세난에 노도강·금관구 매수 '행렬'
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013871277
- 전세 품귀·전셋값 급등·입주 물량 부족…중저가 매수세 증가
3. ‘주가 급락’ 삼천당제약, 결국 블록딜 철회
https://n.news.naver.com/mnews/article/022/0004118809
- 전인석 대표 2500억대 매각 취소
🤖 테크 / AI / 코인
1. 토스, 레이어 1 자체 메인넷 만든다⋯웹3 금융 패권 향한 ‘승부수’ 띄우나
https://www.blockmedia.co.kr/archives/1073826#google_vignette
- 자체 코인 발행도 검토
2. 삼성전자, 10조 EUV 싹쓸이…HBM 전쟁 승부수
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004607824
- 장비주 맑음
3. 행동하는 AI 온다…네이버 ‘오픈클로 에이전트’로 판 키우나
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004607673
-네이버 자회사인 네이버클라우드는 최근 오픈클로를 활용한 AI 에이전트 개발을 검토 중
한줄평: 삼성전자 영업이익 역대급 57조, 컨센서스 49% 상회
🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 "합의 불발 시 7일 밤에 이란 파괴…하룻밤 만에 제거될 수도"
https://n.news.naver.com/mnews/article/437/0000486222
- 하루 남았음
2. 또 한국 비판한 트럼프 "김정은 옆에서 보호해줬는데 안 도와"
https://n.news.naver.com/mnews/article/437/0000486220
- 주한미국 뺄 수도
3. JP모건 다이먼 “사모대출 부실, 예상보다 심각할 수 있어”
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002625585
- 사모신용 경고 자주하는 다이먼
📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 삼성전자, 1분기 영업이익 57조2000억원…사상 최대
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005271729?sid=101
- 예상치 38조 49% 상회
2. "전세 사느니 집 사자"…전세난에 노도강·금관구 매수 '행렬'
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013871277
- 전세 품귀·전셋값 급등·입주 물량 부족…중저가 매수세 증가
3. ‘주가 급락’ 삼천당제약, 결국 블록딜 철회
https://n.news.naver.com/mnews/article/022/0004118809
- 전인석 대표 2500억대 매각 취소
🤖 테크 / AI / 코인
1. 토스, 레이어 1 자체 메인넷 만든다⋯웹3 금융 패권 향한 ‘승부수’ 띄우나
https://www.blockmedia.co.kr/archives/1073826#google_vignette
- 자체 코인 발행도 검토
2. 삼성전자, 10조 EUV 싹쓸이…HBM 전쟁 승부수
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004607824
- 장비주 맑음
3. 행동하는 AI 온다…네이버 ‘오픈클로 에이전트’로 판 키우나
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004607673
-네이버 자회사인 네이버클라우드는 최근 오픈클로를 활용한 AI 에이전트 개발을 검토 중
Naver
트럼프 "합의 불발 시 7일 밤에 이란 파괴…하룻밤 만에 제거될 수도"
도널드 트럼프 미국 대통령이 현지시간 7일 오후 8시까지 호르무즈 해협 개방과 관련한 합의가 이뤄지지 않을 경우 "이란이 하룻밤 만에 제거될 수 있다"며 경고했습니다. 트럼프 대통령은 6일 백악관에서 기자회견을 열고
📰 돈 되는 뉴스 (2026/4/8)
한줄평: 미-이란-이스라엘 전쟁 휴전, 인텔 머스크 테라팹 협력
🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 “2주간 이란 공격 중단 동의…쌍방 휴전”
https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003633301
- 이스라엘도 동의
📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 스페이스X, 750억달러 공모...미국 등 전세계 10여개국 진행
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005504134
- 사상 최대 규모
2. 3개월 새 5억 '뚝'..."이런 적은 없었는데" 강남 집값만 빠지는 이유
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005341210
- 서울 안에서도 가격과 거래 흐름이 엇갈리며 시장이 '고가·투자'와 '실수요' 중심으로 분리되는 양상
3. 구글 제친 삼전…AI가 밀어올린 1분기 영업이익 57.2조
https://n.news.naver.com/mnews/article/079/0004134071
- 빅테크 이익인데 시총은 너무 낮음
🤖 테크 / AI / 코인
1. 인텔, 머스크 '테라팹' 반도체 만든다…주가 4%↑
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006252445
- 인텔 인수하거나 전용팹을 요구하지 않을까 싶음
2. 오픈AI, 초지능 시대 대비해 정책 제안...주 4일 근무·로봇세 도입
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003969344
- 로봇세 도입되면 관련 기업에는 악재
3. 구글 젬마4, 라이선스 빗장 풀었다…SW 개발툴 시장 ‘지각변동’ 오나
https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002223666
- 중국 따라 오픈소스화
한줄평: 미-이란-이스라엘 전쟁 휴전, 인텔 머스크 테라팹 협력
🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 “2주간 이란 공격 중단 동의…쌍방 휴전”
https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003633301
- 이스라엘도 동의
📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 스페이스X, 750억달러 공모...미국 등 전세계 10여개국 진행
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005504134
- 사상 최대 규모
2. 3개월 새 5억 '뚝'..."이런 적은 없었는데" 강남 집값만 빠지는 이유
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005341210
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3. 구글 제친 삼전…AI가 밀어올린 1분기 영업이익 57.2조
https://n.news.naver.com/mnews/article/079/0004134071
- 빅테크 이익인데 시총은 너무 낮음
🤖 테크 / AI / 코인
1. 인텔, 머스크 '테라팹' 반도체 만든다…주가 4%↑
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006252445
- 인텔 인수하거나 전용팹을 요구하지 않을까 싶음
2. 오픈AI, 초지능 시대 대비해 정책 제안...주 4일 근무·로봇세 도입
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003969344
- 로봇세 도입되면 관련 기업에는 악재
3. 구글 젬마4, 라이선스 빗장 풀었다…SW 개발툴 시장 ‘지각변동’ 오나
https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002223666
- 중국 따라 오픈소스화
Naver
[속보] 트럼프 “2주간 이란 공격 중단 동의…쌍방 휴전”
“호르무즈 해협 완전한 개방 동의하는 조건” 도널드 트럼프 미국 대통령은 7일(현지시간) “2주간 이란에 대한 폭격과 공격을 중단하는 데 동의했다”고 밝혔다. 트럼프 대통령은 이날 소셜미디어(SNS) 트루스소셜을 통
트럼프 계좌, BNY멜론 & 로빈후드 파트너 지정
✍️팩트 및 요약
1. 재무부-BNY-로빈후드 '삼각 편대' 결성
미 재무부가 '트럼프 계좌' 프로그램 시행을 위해 BNY멜론을 정부 금융 대리인으로 지정했습니다. BNY는 다시 로빈후드와 파트너십을 맺어, 로빈후드가 이 계좌들의 증권 업무(브로커리지) 및 초기 수탁자 역할을 수행하게 됩니다.
2. 전용 '트럼프 계좌 앱' 개발
가족들이 계좌를 쉽고 안전하게 관리할 수 있도록 전용 앱이 출시됩니다. 이 앱은 화이트 라벨(White-label) 형태로 제작되는 재무부 전용 제품으로, 로빈후드의 기술력과 내셔널 디자인 스튜디오의 설계를 결합해 직관적인 UI/UX를 제공할 예정입니다.
3. 정부 주도의 운영 및 통제
이 앱과 초기 계좌 운영에 대한 최종 통제권은 재무부가 갖습니다. 민간 기업인 BNY와 로빈후드의 인프라를 활용하되, 모든 과정은 정부의 목표인 '모든 적격 아동의 빠르고 쉬운 계좌 접근'을 보장하기 위해 정부의 감독하에 관리됩니다.
💡의견
- 기존에는 찰스유왑, 로빈후드 등 다양한 브로커들을 지정할 줄 알았는데 아니었음. 재무부가 개별 앱을 개발하고 은행 인프라는 BNY멜론, 증권 인프라는 로빈후드를 독점적으로 사용
- 투자 대상이 인덱스 펀드로 한정되기 때문에 로빈후드에 당장 큰 돈이 되지는 않을 것. 정부 계약을 통한 매출원이 메인
- 다만, 신규 유저 유입 측면에서는 기대되는 효과가 큼. 재무부 앱을 사용하던 트럼프 계좌 유저를 (계좌 관리하는 것은 아마도 부모일 것) 향후 로빈후드로 이전시키는 것이 관건
- 로빈후드는 밈 주식 & 코인 카지노앱에서 종합 금융 서비스 앱 (뱅킹, 퇴직연금, 신용카드, 트럼프 계좌 등) & 글로벌 금융 인프라로 (RWA, 로빈후드 체인) 거듭나고 있음
- 트럼프 계좌에 대한 설명 (미국 정부, 트럼프 계좌 브로커 로빈후드 선정 검토 https://t.me/therealdyor/756)
✍️팩트 및 요약
1. 재무부-BNY-로빈후드 '삼각 편대' 결성
미 재무부가 '트럼프 계좌' 프로그램 시행을 위해 BNY멜론을 정부 금융 대리인으로 지정했습니다. BNY는 다시 로빈후드와 파트너십을 맺어, 로빈후드가 이 계좌들의 증권 업무(브로커리지) 및 초기 수탁자 역할을 수행하게 됩니다.
2. 전용 '트럼프 계좌 앱' 개발
가족들이 계좌를 쉽고 안전하게 관리할 수 있도록 전용 앱이 출시됩니다. 이 앱은 화이트 라벨(White-label) 형태로 제작되는 재무부 전용 제품으로, 로빈후드의 기술력과 내셔널 디자인 스튜디오의 설계를 결합해 직관적인 UI/UX를 제공할 예정입니다.
3. 정부 주도의 운영 및 통제
이 앱과 초기 계좌 운영에 대한 최종 통제권은 재무부가 갖습니다. 민간 기업인 BNY와 로빈후드의 인프라를 활용하되, 모든 과정은 정부의 목표인 '모든 적격 아동의 빠르고 쉬운 계좌 접근'을 보장하기 위해 정부의 감독하에 관리됩니다.
💡의견
- 기존에는 찰스유왑, 로빈후드 등 다양한 브로커들을 지정할 줄 알았는데 아니었음. 재무부가 개별 앱을 개발하고 은행 인프라는 BNY멜론, 증권 인프라는 로빈후드를 독점적으로 사용
- 투자 대상이 인덱스 펀드로 한정되기 때문에 로빈후드에 당장 큰 돈이 되지는 않을 것. 정부 계약을 통한 매출원이 메인
- 다만, 신규 유저 유입 측면에서는 기대되는 효과가 큼. 재무부 앱을 사용하던 트럼프 계좌 유저를 (계좌 관리하는 것은 아마도 부모일 것) 향후 로빈후드로 이전시키는 것이 관건
- 로빈후드는 밈 주식 & 코인 카지노앱에서 종합 금융 서비스 앱 (뱅킹, 퇴직연금, 신용카드, 트럼프 계좌 등) & 글로벌 금융 인프라로 (RWA, 로빈후드 체인) 거듭나고 있음
- 트럼프 계좌에 대한 설명 (미국 정부, 트럼프 계좌 브로커 로빈후드 선정 검토 https://t.me/therealdyor/756)
Telegram
DYOR - 아는 것이 힘이다
미국 정부, 트럼프 계좌 브로커 로빈후드 선정 검토
✍️팩트 및 요약
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-29/us-weighs-tapping-robinhood-for-trump-accounts-for-children
- 미 정부(재무부)가 아동 대상 ‘Trump Accounts’ 운영을 위해 로빈후드를 수탁/플랫폼 후보로 검토 중이다.
- 로빈후드는 선정 가능성에 대비해 내부 준비에 들어갔고, 초기…
✍️팩트 및 요약
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-29/us-weighs-tapping-robinhood-for-trump-accounts-for-children
- 미 정부(재무부)가 아동 대상 ‘Trump Accounts’ 운영을 위해 로빈후드를 수탁/플랫폼 후보로 검토 중이다.
- 로빈후드는 선정 가능성에 대비해 내부 준비에 들어갔고, 초기…
❤1
시장에 대한 생각 (파키스탄 회담, 케빈워시 청문회, 실적시즌, 반도체, 클래러티법안-코인, 스페이스 X IPO)
💡의견
-2분기 강력한 멜트업 장세가 연출될 수도 있다고 봄. 아래는 중요한 캐털리스트
1. 미국-이란 휴전 및 파키스탄 회담 (4/10): 2주 휴전 후 파키스탄 회담. 트럼프st 변칙플레이가 있을 수 있겠으나 어차피 방향성은 마무리하는 쪽
https://www.axios.com/2026/04/07/iran-peace-talks-islamabad
2. 케빈 워시 청문회 (4/16): 공식 석상에서 처음 발언하는 자리. 매파/비둘기파 발언 뉘앙스에 따라 시장이 움직일 것. 개인적으로는 나중에 스탠스를 바꾸더라도 지금은 비둘기가 아닐까 싶음. 안 그러면 트럼프가 임명을 하지 않았을테니까.
https://www.cnbc.com/2026/04/04/warsh-fed-nomination-hearing-set-for-mid-april.html
3. 실적 시즌 (4월 중순부터): 일단 전망은 좋다. 특히 반도체랑 IT. 하이퍼스케일러 capex, 반도체 밸류체인 실적 및 가이던스가 중요.
4. 클래러티 법안 (4월 중순?): 스테이블 코인 이자 지급이 여전히 병목인데 최근 코인베이스 CLO가 딜이 매우 임박했다고 발언. 코인베이스가 사실상 캐스팅보트를 쥐고 있다는 점을 고려하면 의미있음. 코인베이스는 최근 OCC 로부터 연방 신탁 기관 조건부 라이선스를 받았는데, 규제당국과 딜을 하지 않았을까 싶음. 만약 이 법안이 통과되면 코인 투심에는 긍정적
https://finance.yahoo.com/markets/crypto/articles/coinbase-clo-clarity-act-deal-112657487.html
https://www.ledgerinsights.com/coinbase-receives-conditional-occ-approval-for-national-trust-charter/
- 상승하는 주식에 올라탈 생각은 없고 전쟁 폭락때 산 주식 & 국장 포폴 줄이면서 현금 늘리는 방향으로 대응. 해외주식은 그대로 보유
- 2분기말 스페이스 X IPO 유동성 흡수하기전에 최대한 포트폴리오 비중 줄이는 방향으로. 숏 헷징은 롱 포지션 비중 10% 미만으로만. 국장, 나스닥 전고점 돌파했을때부터 본격적으로 고려.
- 보유자는 즐기는 시기이고. 신규 매수자는 실적 튼튼한 삼전닉스, 미국 반도체 밸류체인이 가장 좋아보임. 다만, 1년 이상 들고갈 생각보다는 매매로 접근하는게 나아보임. 이유는 이익증가율 둔화, 멀티플 피크아웃. (반도체 사이클 어디쯤일까? https://t.me/therealdyor/918)
- 가장 큰 리스크는 1) 지정학 갈등 (중동 & 동아시아. 특히 중국); 2) 오픈AI; 3) AI 충격으로 인한 양극화 및 경기침체; 4) 사모신용라고 생각함. 이에 관해서는 나중에 자세히
💡의견
-2분기 강력한 멜트업 장세가 연출될 수도 있다고 봄. 아래는 중요한 캐털리스트
1. 미국-이란 휴전 및 파키스탄 회담 (4/10): 2주 휴전 후 파키스탄 회담. 트럼프st 변칙플레이가 있을 수 있겠으나 어차피 방향성은 마무리하는 쪽
https://www.axios.com/2026/04/07/iran-peace-talks-islamabad
2. 케빈 워시 청문회 (4/16): 공식 석상에서 처음 발언하는 자리. 매파/비둘기파 발언 뉘앙스에 따라 시장이 움직일 것. 개인적으로는 나중에 스탠스를 바꾸더라도 지금은 비둘기가 아닐까 싶음. 안 그러면 트럼프가 임명을 하지 않았을테니까.
https://www.cnbc.com/2026/04/04/warsh-fed-nomination-hearing-set-for-mid-april.html
3. 실적 시즌 (4월 중순부터): 일단 전망은 좋다. 특히 반도체랑 IT. 하이퍼스케일러 capex, 반도체 밸류체인 실적 및 가이던스가 중요.
4. 클래러티 법안 (4월 중순?): 스테이블 코인 이자 지급이 여전히 병목인데 최근 코인베이스 CLO가 딜이 매우 임박했다고 발언. 코인베이스가 사실상 캐스팅보트를 쥐고 있다는 점을 고려하면 의미있음. 코인베이스는 최근 OCC 로부터 연방 신탁 기관 조건부 라이선스를 받았는데, 규제당국과 딜을 하지 않았을까 싶음. 만약 이 법안이 통과되면 코인 투심에는 긍정적
https://finance.yahoo.com/markets/crypto/articles/coinbase-clo-clarity-act-deal-112657487.html
https://www.ledgerinsights.com/coinbase-receives-conditional-occ-approval-for-national-trust-charter/
- 상승하는 주식에 올라탈 생각은 없고 전쟁 폭락때 산 주식 & 국장 포폴 줄이면서 현금 늘리는 방향으로 대응. 해외주식은 그대로 보유
- 2분기말 스페이스 X IPO 유동성 흡수하기전에 최대한 포트폴리오 비중 줄이는 방향으로. 숏 헷징은 롱 포지션 비중 10% 미만으로만. 국장, 나스닥 전고점 돌파했을때부터 본격적으로 고려.
- 보유자는 즐기는 시기이고. 신규 매수자는 실적 튼튼한 삼전닉스, 미국 반도체 밸류체인이 가장 좋아보임. 다만, 1년 이상 들고갈 생각보다는 매매로 접근하는게 나아보임. 이유는 이익증가율 둔화, 멀티플 피크아웃. (반도체 사이클 어디쯤일까? https://t.me/therealdyor/918)
- 가장 큰 리스크는 1) 지정학 갈등 (중동 & 동아시아. 특히 중국); 2) 오픈AI; 3) AI 충격으로 인한 양극화 및 경기침체; 4) 사모신용라고 생각함. 이에 관해서는 나중에 자세히
Axios
U.S.-Iran peace talks expected Friday in Pakistan, sources say
The news comes after Trump announced a ceasefire.
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