민주당 "천스닥, 뜻깊은 성과...3000스닥 위한 제도 개혁해야"

https://naver.me/G9paqTad

“이재명 대통령도 디지털자산과 토큰증권 등 새로운 금융 인프라를 바탕으로 코스닥 3000 시대를 열어야 한다는 목표를 제시한 바 있다”

기존 유가증권을 디지털 자산, 토큰 증권으로 바꾼다고 해도 코스닥 잡주 펀더멘털이 달라지는 건 없음. 껍데기만 바뀌고 잡주 설거지하는 선전 문구일 뿐. 그러나 시장은 비이성적으로 반응할 것 같음

토큰 증권 디지털 자산 대장주가 뭐가 될지. 테크는 네이버-두나무, 금융은 미래에셋증권이나 한화투자증권 정도가 관련 사업에 적극적

강세장에서는 생각하지 말고 매매해야 하는데 참 쉽지 않음 😂

돈 되는 뉴스 (2026/1/27)

한줄평: MS 탈 엔비디아 자체 칩, 엔비디아 코어위브 추가 투자

🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프, “韓 국회 비준 지연... 자동차·의약품 관세 25%로 인상”
https://n.news.naver.com/mnews/article/023/0003955408
- 또 이러시네

2. 시진핑, 대만 침공 못 한다…‘중국군 넘버2 숙청’ 나비효과 어디까지? [송현서의 디테일+]
https://n.news.naver.com/mnews/article/081/0003611826
- 숙청된 장 부주석은 대만 침공에 필요한 상륙 및 공습 작전을 포함한 대규모 합동 작전 계획의 중심에 있었다

3. 미니애폴리스 사태 ‘변곡점’…트럼프, 미네소타 주지자와 통화 뒤 단속 완화
https://n.news.naver.com/mnews/article/028/0002788468
-미국 내분

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 국민연금 주식 비중, 국내 늘리고 해외 줄인다
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000488779
- 국장 불장은 계속된다

2. '천스닥' 돌파 코스닥, 7% 급등 마감…시가총액 사상최대(종합)
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015867583
- 밸류에이션으로 설명 어려움

3. 최태원 “하이닉스 10배 더 키웁니다…시총 2000조 목표로 도전”
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005627682
- 현재 시총 600조 미만

🤖 테크 / AI / 코인
1. MS, 신형 AI칩으로 엔비디아, 구글과 아마존에 도전장
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005468586
- 탈 엔비디아 가속화

2. 엔비디아, 코어위브에 20억달러 추가 투자
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000488771
- 최신 칩 사고 싶으면 줄 서라

3. 네이버, 북미 SNS 시장 도전...신규 UGC 플랫폼 ‘씽스북’ 출시
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005468116
- 제2 의 LINE의 기적이 이뤄지길

SKT 도 이제 AI 주식?

https://www.g-enews.com/view.php?ud=20260127082324283544093b5d4e_1
김홍식 하나증권 연구원은 “향후 AI 관련 국책 펀드에서 SKT 매수에 나설 수 있을 것”이라며 “당초 지난해 4분기 실적 및 배당 발표 이후인 2월에 매수 진입을 추천했지만 악재가 상당 부분 주가에 이미 반영된 것으로 판단돼 이제 SKT 매수 시점을 앞당길 것을 권한다”고 제시했다.

국가대표 AI 상위 3개팀 선발. 26년 하반기 추가평가 발표.

큰 손 웰링턴 SKT 지분 5% 취득 공시. https://www.techm.kr/news/articleView.html?idxno=148819

앤트로픽 IPO 까지 쭉쭉🚀

참고: SKT, 앤트로픽 AI IPO 수혜주가 될 수 있을까 https://t.me/therealdyor/608

'큰손' 애플도 백기...삼성·SK, 아이폰용 LPDDR 가격 인상

https://n.news.naver.com/article/092/0002407907?sid=105

초대형 고객 애플마저 굴복

📰 돈 되는 뉴스 (2026/01/28)

한줄평: 아마존에 이어 구글도 클라우드 가격 인상

🌍 국제 / 매크로
1. 청와대 "미, 관세 인상 공식 통보 없어…대책회의 개최 예정"
https://n.news.naver.com/mnews/article/437/0000475440
- 이거 진짜 쿠팡 때문..? 1-2주 내에 TACO 하지 않을까

2. 日 총리, 또 ‘대만유사시’ 언급…“현지 일본인·미국인 구해야”
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002591910
- 당분간 중일 갈등 악화

3. 연준 의장 인선도 트럼프식 변덕...'월가 거물' 릭 리더 급부상
https://n.news.naver.com/mnews/article/052/0002306843?sid=104
- FOMC 전에 임명해서 파월 메시지 묻히게 할 수도

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 기관 5조3000억 ‘코스닥 베팅’…정책 스탠스 이동에 새판 열린다
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005469271
- 선동도 빨리 당해야 승자

2. 부동산 보유세 강화하면 월세 급등한다… 文 정부 때 30% 넘게 올라
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001138802
- 전세의 종말

3. 로봇 테마 올라탄 이차전지… 에코프로비엠 투자 사모펀드들, 드디어 수익권
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0001138797
- 배터리는 액츄에이터처럼 핵심 로봇 부품도 아님. 개미무덤

🤖 테크 / AI / 코인
1. 구글 클라우드 가격 인상
https://cloud.google.com/consulting/cloud-cdn-interconnect-peering-pricing
- 아마존이 올리니까 다 올린다

2. 마이크론, 싱가포르에 낸드 신규 공장…삼성·SK하닉과 다른 행보
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000489020
- 증설 수량은 미미

3. 메타, 코닝과 8조원대 광섬유 공급계약...데이터센터 인프라 확충에 투자
https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002591912
- 인프라 투자에 돈 퍼붓는 메타

트럼프, 韓 관세 인상 질문에 "한국과 함께 해결책 마련할 것"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015870428?sid=104

믿고 있었다구

앤트로픽 펀딩 초과 수요, M7 AI 생태계 톺아보기

✍️팩트 및 요약
https://www.cnbc.com/2026/01/27/anthropic-fundraising-microsoft-nvidia.html
- Anthropic이 투자 수요 급증으로 이번 라운드 목표를 약 200억달러로 상향하며, 기업가치가 약 3,500억달러 수준으로 거론됩니다.

- 라운드는 GIC·Coatue가 주도하고, Microsoft·Nvidia가 합산 최대 150억달러를 투입하는 구조가 포함된 것으로 보도됐습니다.

- 동시에 Anthropic은 **Azure(Nvidia 기반) 컴퓨팅을 대규모로 구매(약 300억달러 커밋)**하는 등 “자본+컴퓨트” 패키지 딜이 확산되고, 연내 IPO 준비도 거론됩니다.

💡의견
- 앤트로픽 지분 보유한 아마존, SKT 부각

- 단순 투자 뿐 아니라 자사 인프라까지 제공하는 패키지 딜이 성행. 마이크로소프트는 탈오픈AI하며 앤트로픽 지분 강화

- 오픈AI는 펀딩을 위해 중동을 알아보는 상태. 샘알트만, OpenAI 펀딩 위해 중동 투자자와 논의 https://t.me/therealdyor/726

- 또한, 오픈AI는 아마존과 펀딩 논의중인데 아마존 자체 칩 트라니움 사용하는 것이 조건. https://www.ft.com/content/4217107e-2c98-4b78-9961-67d75237fac4

- M7 AI 생태계

마소 - 오픈AI (대주주), 앤트로픽 (최근 지분 투자 늘림) / 구글 - 자체 Gemini / 애플 - 구글 Gemini 파트너쉽 / 아마존 - 앤트로픽 (대주주), 오픈 AI (투자 논의중) / 엔비디아 - 모두에게 칩 파는 중 / 테슬라 - xAI (엘론머스크 대주주) / 메타 - 자체 LLaMA (큰 성과 없어서 갈아엎는중. 26년 새로운 모델 Mango, Avocado 공개 예정)

- IPO 안하는 것이 다행. 아직 사모시장에 돈이 있다는 뜻

민주당 "스테이블코인 합의 불발"
https://www.hansbiz.co.kr/news/articleView.html?idxno=812559

미국 clarity 법안 지연도 스테이블코인에 관한 금융 vs. 코인 업계 의견 차이가 원인인데. 국내 스테이블코인도 이해당사자 간 합의하기 쉽지 않은 모양

국장 과열 신호, 언제까지 갈까?

💡의견
*국장 과열 신호, 하지만 밸류에이션은 아직 부담스럽지 않은 편
- 각종 투자 채팅방 분위기나 온라인에서 수익인증하는 것을 보면 슬슬 국장이 과열되고 있음

- 국장 거래대금, 예탁금 역대 최대. 20년 동학개미운동 피크 때 수치를 훌쩍 뛰어넘음 https://blog.naver.com/cybermw/224162724714

- 코스피 fwd PBR 1.4 평균 10년치 이상 2std 상회. 하지만 놀랍게도 PER 10.5 수준으로 평균 10년치 수준. 삼전 닉스 EPS 상향 덕분 https://blog.naver.com/kk_kontemp/224162657957

*국장 언제까지 갈까?
- 정부의 국장부양 의지가 강하고 밸류에이션도 부담스러운 편이 아니라 더 갈 듯. 다만, 코스피 5천을 찍은 것과 (반도체 실적 개선 & 거버넌스 개혁) 코스닥 3천 가는 것은 전혀 다른 이야기.

- 코스닥 3천은 광범위한 정책지원과 더불어 닷컴버블에 준하는 광기와 테마주 밸류에이션 확장이 생겨야 가능

- 코스닥은 역시 리테일. 기존에 코인 하던 리테일이 코스닥으로 넘어온 것은 이미 과열되고 있다는 뜻

- 코스닥 불장에 큰 수익을 내는 영웅들이 탄생하는데 대부분 유지를 못함. 알트코인장과 마찬가지

- 잡주 순환매 트레이딩에 재능이 없다면, 이번 국장 불장은 삼전, 닉스를 비롯한 주도주를 비중있게 얼마나 오래 끌고 갈 수 있는지가 관건일 듯

- 국장을 최후로 사는 주체는 평생 투자라고는 해본 적이 없는 리테일 (코스닥으로 직행할 가능성 농후) & 부동산에서 넘어오는 올드머니들이 (대형주 위주) 아닐까 싶음. 미장 하던 사람들은 계속 미장 위주로 할 것 같고. 아직 다 안 넘어왔다고 생각. 특히 부동산 머니.

- 26년 6월 지방선거 전까지는 폭탄 돌리기가 계속되지 않을까 싶음. 상반기에 오르면 적절히 차익실현하기

- 외국인이나 국장 뉴비 올드머니가 사줄 수 있는 대형주와는 달리 코스닥 잡주는 물리면 구조대가 오지 않을 가능성이 높음 (2차전지처럼) 손절매 라인 적절히 고려해서 매매하기

- 코스닥 숏이 너무 하고 싶어도 당분간 참아야. 만약 1500넘어가면 그때부터 고려할 듯

- 만약 AI 투심을 비롯한 삼전닉스가 확실히 꺾이는 추세면 국장은 정리하고 떠나는게 맞다고 봄. 장투하기 적합한 시장이 아님. 당장은 아니지만 언젠가는 겪을 일

*국장 관련 정부 관계자 발언 및 정책
- 이재명 대통령 주식시장 정상화 과정 발언. https://www.newspim.com/news/view/20260128000826

- 부동산에 비정상적으로 자원 집중. 왜곡 반드시 바로잡겠다는 발언 https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005712473?sid=100

- 3천스닥 발언. https://n.news.naver.com/mnews/article/586/0000120970?sid=100

- 해외주식 국장 유턴하면 세제 혜택 https://www.hankyung.com/article/2025122439331

- 국민연금 국내 주식 비중 상향 국민연금 국내주식비중 14.9%로 0.5%p↑…한도 넘어도 조정 유예

- 삼성전자 단일종목 레버리지 ETF 허용 https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013735143?sid=101

항셍테크 지수도 올라오는 중. 4년 반 만에 최고치. 확실히 탈미국 -> 아시아 신흥국으로 돈이 쏠리는듯

다른 증시는 예전에 전고점 돌파했지만, 항셍테크는 아직 전고점 대비 -15%

파월, 내일 새벽 FOMC 기자회견…트럼프는 차기 연준 의장 기습 발표?

https://naver.me/FK03NUpU

어텐션게임에 능한 트럼프의 성향을 고려하면, FOMC 전후 차기 연준 의장을 발표할 가능성도 있음.

금리동결을 비롯한 파월 메세지 묻어버리고 우호적 시장 분위기 조성.

만약 현재 시장에서 예상하는 블랙록 출신 친코인 성향 릭 라이더가 차기 연준의장으로 지명된다면 코인 시장에 단비가 될 수도 있어보임

📰 돈 되는 뉴스 (2026/01/29)

한줄평: 피델리티 스테이블코인 런칭, 백악관 클래러티 법안 통과 위해 업계 관계자 소집

🌍 국제 / 매크로
1. 美증시, 연준 금리동결에 혼조...S&P, 장중 7000선 돌파 [데일리국제금융시장]
- https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004584193
FOMC 특이사항 없음

2. "한국 국회 승인 전까지 무역합의는 없는 것"
https://n.news.naver.com/mnews/article/055/0001328384
- 빨리 승인하자

3. 美국무 "이란시위 재점화할것"…군사옵션관련 '선제적 방어' 거론
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015872777
- 이란 군사개입하나

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. SK하이닉스, HBM4도 양보없다…"엔비디아 물량 3분의 2 확보"
https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0015870607
- 오늘 삼전 닉스 실적발표. 같은 날 발표하는 것은 이례적인 일

2. 메타 호실적, capex 가이던스 상향
https://investor.atmeta.com/investor-news/press-release-details/2026/Meta-Reports-Fourth-Quarter-and-Full-Year-2025-Results/default.aspx
- 초지능AI에 집중. 애프터 +10%

3. 블랙스톤, 오라클 데이터센터 투자 검토
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-28/blackstone-mulls-committing-debt-to-oracle-s-michigan-project?embedded-checkout=true
- 오라클 구원투수로 등판

🤖 테크 / AI / 코인
1. 피델리티 스테이블코인 FIDD 런칭
https://www.fidelitydigitalassets.com/research-and-insights/fidelity-investmentsr-expand-digital-asset-investment-lineup-stablecoin
- 이더리움 기반

2. 백악관 은행, 코인 업계 관계자 미팅
https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/white-house-set-meet-with-banks-crypto-companies-legislation-clash-2026-01-28/
- Clarity 법안 합의 위한 모임

3. 테슬라 작년 4분기 매출 3% 감소…주당순이익 17%↓
https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000489325?sid=104
- 이제는 로봇회사. 애프터 3%

메타, 마이크로소프트 CAPEX 가이던스 예상치 상회

- 마이크로소프트 2Q26 CAPEX $29.88B (est. $24.30B)
- 메타 2026 CAPEX CAPEX $115~135B (est. $109B)

AI 인프라 (반도체, 전력기기) 더 간다는 뜻. 오늘 삼전 닉스 실발에 주목

메타 4Q25 Q&A 정리

✍️팩트 및 요약
1. 본업
Q: 기존 앱 서비스의 주요 성장 동력과 사용자 참여 성과는 무엇인가?
A: 35억 명 이상의 일일 활성 사용자를 확보했으며, 추천 시스템에 LLM을 통합하여 콘텐츠 제안의 정확도를 높였습니다.
스레드(Threads) 사용 시간 역시 20% 증가하며 강력한 성장세를 보였으며, 실시간 관심사에 대응하는 피드 최적화에 집중하고 있습니다.

Q: AI 기술 도입이 광고 성과와 수익화 효율에 구체적으로 어떤 영향을 미치고 있는가?
A: 새로운 시퀀스 학습 아키텍처 도입을 통해 광고 클릭률과 전환율을 각각 3% 내외로 개선하는 실질적 성과
단순히 광고 노출 빈도를 높이는 것보다 AI를 통한 정교한 타겟팅 재배치 전략이 4배 더 높은 매출 증대 효과
AI 기반 비디오 생성 도구의 매출 런레이트가 100억 달러를 돌파

2. 26년 가이던스
Q: 2026년 매출, 비용 및 자본 지출(CapEx)에 대한 회사의 전망과 투자 우선순위는 무엇인가?
A: 1분기 매출은 최대 565억 달러를 예상하며, 연간 자본 지출은 AI 인프라 확장을 위해 1,150억~1,350억 달러로 책정
대규모 인프라 투자 비용 발생에도 불구하고, 2026년 전체 영업이익은 2025년 실적을 상회하는 절대 금액을 달성할 전망

3. 리얼리티랩스 & 스마트 글래스
Q: Reality Labs 사업 방향
A: Reality Labs의 투자를 글래스와 웨어러블 기기에 집중하여, 스마트폰을 잇는 차세대 AI 컴퓨팅 플랫폼으로 육성할 계획
Reality Labs 손실은 2026년이 정점이며, 이후 점진적으로 감소 예정.

Q: 스마트 글래스의 미래 비전은?
A: 지난해 스마트 글래스 판매량이 3배 이상 급증. 수십억 명이 시력 교정용 안경 착용, 수년 내 대부분이 AI 글래스로 전환될 것
사용자가 보고 듣는 것을 AI가 실시간으로 공유하며 일상을 돕는 '퍼스널 슈퍼 인텔리전스' 구현의 핵심 기기로 자리 잡고 있습니다.

4. AI 사업 현황
Q: Personal intelligence 투자의 장기 수익 기회는?
A: 추천 시스템과 LLM 결합으로 핵심 비즈니스 가속화, 오가닉 경험과 광고 품질 모두 개선
Meta AI·쇼핑·커머스 등 새로운 수익 기회 창출 (구독, 광고 등 다양한 수익화 방식)
Manus 인수: 수백만 기업이 구독 중인 도구를 광고·비즈니스 매니저에 통합해 통합 솔루션 제공

Q: Meta가 자체 범용 모델을 보유하는 것이 얼마나 중요한가?
A: Meta는 심층 기술 기업으로 기반 기술 통제가 핵심, 프론티어 AI는 항상 API로 제공되지 않을 것
비즈니스·창작·미션 관점에서 모두 중요하기에 극도로 집중 중

Q: MSL 팀 구성 6개월차 진행상황은?
A: 업계 최고 인재 밀도 보유, 초기 모델은 발전 궤적을 보여주는 것이 목표
향후 수개월 내 신규 모델·제품 출시 예정, 연중 꾸준히 프론티어 확장 계획

Q: Meta AI 사용 현황은?
A: Meta AI는 200개 이상 시장에서 제공, 국가별로 주요 앱 다름 (인도/인도네시아: WhatsApp, 미국: Facebook)
가장 개인화된 어시스턴트 만들기에 집중, 플랫폼의 방대한 정보·트렌드·콘텐츠 활용
일일 미디어 생성 사용자 수가 전년 대비 3배 증가, 개인화된 응답이 참여도 증대

💡의견
- 메타는 이미 전사적으로 AI 를 적용해 코딩 생산성 향상 및 광고 매출을 개선하고 있음을 증명

- 저번 실적 때 높은 capex 우려로 주가가 폭락했는데, 이번 실적 capex 가 예상치를 초과했음에도 불구하고 주가는 상승. 우려가 일부 해소된 것으로 해석

- 스마트 글래스 성장이 놀라움. 리얼리티 랩스 손실 규모 축소가 관건일 듯

- 메타가 새롭게 개발하고 있는 AI 모델과 AI 에이전트도입이 어떻게 구현될 지가 관전 포인트

오픈 AI, 엔비디아 마이크로소프트 아마존과 $60b 투자 유치 논의

✍️팩트 및 요약
https://www.theinformation.com/articles/nvidia-microsoft-amazon-talks-invest-60-billion-openai
- 딜의 골자 The Information 보도에 따르면 엔비디아·마이크로소프트·아마존이 오픈AI에 최대 600억 달러까지 투자하는 방안을 논의 중입니다. 엔비디아는 최대 300억 달러, 마이크로소프트는 최대 100억 달러. 아마존은 미정

- 밸류에이션(라운드 조건): 같은 보도를 인용한 로이터 요약에 따르면, 이번 라운드는(투자 유입 전) 오픈AI를 약 7,300억 달러 수준으로 평가할 수 있다고 전해졌습니다.

- 더 큰 그림(왜 지금, 왜 이런 규모): 오픈AI는 최대 1,000억 달러 조달을 논의해왔고, 초대형 컴퓨팅 수요/인프라 비용을 감당해야 하는 압박이 커진 상황입니다.

💡의견
- 벤더파이낸싱 폭탄돌리기는 지속되고 있음. 오픈 AI는 대마불사에 가까워지고 있는 느낌

- 이번 마소 실적에서 클라우드 잔여 계약 중 약 45%가 오픈AI발이라고 밝히며, 오픈AI가 Azure 수요에 미치는 영향이 매우 크다는 점이 부각됨. 즉, 마소도 오픈AI 망하면 폭락

- 엔비디아와 마소는 이미 오픈AI와 어깨 걸었고, 이번 딜에 아마존이 신규로 들어가고 자사 트레니움칩까지 같이 팔 수 있으면 가장 승자일 듯

- 한편, 오픈AI는 봇이 없는 소셜 서비스를 개발중이라는 보도가 있었음. 여기에 월드코인과 애플 페이스 아이디가 활용될 수 있다고. https://www.forbes.com/sites/annatong/2026/01/28/openai-wants-to-create-biometric-social-network-to-kill-xs-bot-problem/

- 신규펀딩에서 오픈AI가 파는 꿈은 새로운 하드웨어 디바이스와 더불어 소셜 서비스가 아닐까 싶음

- 샘 알트만은 탁월한 비즈니스맨이지만 그다지 신뢰가 가는 인물은 아님. 월드코인 내부자 락업 풀리는 것 보면 딱 리테일 설거지고. 이번 엘론머스크와의 소송 결과에도 주목할 필요 있어보임

- 이번 AI 사이클이 얼마나 지속될 지, 어떻게 끝날 지 정말 궁금해지는 요즘

현대차 투자 중간 복기 (비중 축소 이유)

💡의견
- 현대차 4Q25 어닝쇼크. 관세 영향. 배당금 삭감. 자사주 4천억 매입

- 기존 투자 논리 1) 관세 이슈 해결; 2) 실적과 배당이 튼튼한 우량주; 3) 로봇 보스턴다이나믹스 신사업은 테슬라, 샤오펑만큼은 아니어도 기존 자동차 업체들 대비 우월한 수준이라 리레이팅 잠재력이 높은 일종의 콜옵션. 논리가 모두 들어맞아 기분좋은 콜이었음.

- 다만 한 가지 아쉬운 점은 우선주를 투자했는데 괴리율이 확대되어 (작년 20% 대. 현재 40% 이상) 본주 대비 15~20% 정도 언더퍼폼했다는 것.

- 이번 실발에서 기대한 것은 우선주 위주의 자사주 매입이었으나 별다른 효과가 없었음. 게다가 배당금이 삭감된 것도 큰 영향. 현대차가 주주환원 정책을 시행하기 이전 괴리율이 40% 대 머물렀던 점을 고려하면 이 수준이 유지될 가능성이 높아보임

- 고심끝에 현대차 비중을 줄이기로 했는데 이유는 다음과 같음

1) 리테일 수급 분산 - CES 이후 현대차 주가 랠리를 이끌었던 주체는 리테일이고 기관 외국인은 폭풍 매도. 리테일 수급은 코스닥 순환매로 분산될 가능성이 큼
2) 실적 성장 없는 멀티플 확장 - 달러 고환율에도 불구하고 4분기 실적은 쇼크 였음. 내년 환율이나 매크로가 어떻게 될 지 모르지만 전통 자동차 산업은 성장 안하는 것이 기정 사실이고 회사 가이던스 또한 마찬가지. 실적 개선이 동반된 반도체 주가 상승이랑은 다른 스토리임.
3) 밸류에이션 - 지금 현대차 P/E 멀티플은 전통 자동차 1등 도요타 수준인 11~12배 수준. 자동차 회사냐 로봇 회사냐 갈림길에 서 있는 상황. 개인적으로 현대차의 현재 로봇 사업 역량은 테슬라 샤오펑 다음이라고 판단하는데 이는 전통 자동차 비즈니스가 어느정도 받쳐준다는 가정하에 유효.
4) 노조 - 노조가 로봇 도입을 격렬하게 반대하고 있음. 이재명 대통령이 어쩔 수 없다는 뉘앙스로 말했지만, 노조 중에 자살하는 사람이 생기고 (그래서는 안되겠지만 과거 택시 vs. 승차공유 서비스 갈등을 고려하면 충분히 가능한 시나리오) 여론이 형성되면 센티멘트에는 악영향.
5) 새로운 논리의 등장 - 3개월전까지만해도 자동차 애널 보고서는 따분하기 그지 없었는데 이제는 모두 로봇 이야기. 보스턴 다이나믹스 100조원 이야기까지 나오고, 보스턴다이나믹스 가치 반영한 SoTP까지 등장. 주가를 정당화하기 위해 각종 새로운 논리가 등장하고 있는데, 문제는 이미 높아진 주가가 대부분 BUY 애널 목표주가보다 높다는 것.

- 업사이드 리스크는 1) 엔비디아의 현대 계열사 투자 (보스턴 다이나믹스가 유력할 듯); 2) 정의선 회장 승계 모멘텀; 3) 보스턴다이나믹스 IPO; 4) 리테일 광기 정도일 듯.

- 완전히 매도하지 않은 이유는 여전히 로봇 사업에 대한 기대가 유효하고 1) 보스턴 다이나믹스 IPO; 2) 정의선 회장 승계가 재료로 잔존한다고 판단하기 때문. 적어도 이 두가지 캐털리스트가 실현될 때까지 전량 매도하면 안 됨. 과매도 구간에서는 쥽쥽

현대차 노조, 로봇 투입 재차 반발… "사측 일방통행 시 판 엎을 것"
https://biz.chosun.com/industry/car/2026/01/29/DUZSDUDYXBGOJO4X7R3EAYYZBY/

李대통령, '로봇 반대' 현대차 노조 겨냥 "거대한 수레 못 피해"
https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005470535?sid=100

영화 <어쩔수가 없다>가 생각나는 대목

📰 돈 되는 뉴스 (2026/01/30)

한줄평: AI 종목장세: 마이크로소프트 -10%, 메타 +10%, 샌디스크 애프터 +12%

🌍 국제 / 매크로
1. 트럼프 "관세 더 올릴 수도"‥오늘 한미 관세 협의
https://n.news.naver.com/mnews/article/214/0001477565
- 그만하자

2. 트럼프 軍카드로 이란 압박…이란 대사 "압박시 전례 없는 대응"
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005713471
- 커지는 중동 지정학 리스크

3. 美, 한국 환율관찰 대상국 유지…태국 새로 지정(상보)
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006209918
- ??

📈 주식 / 산업 / 기업 / 부동산
1. 국민연금 “21세기중 소진 걱정없게 할것”…코스닥 확대가능성 언급
https://n.news.naver.com/mnews/article/009/0005629631
- 코스닥 부양책

2. '역대급 증시' 1월 거래대금 사상 최고…'대기자금·빚투·계좌 수'도 최대
https://n.news.naver.com/mnews/article/421/0008743581
- 쎄하다

3. 현대차 “아틀라스 실증 연말부터” 노조 “무인공장 반대”
https://n.news.naver.com/mnews/article/056/0012115485
- 어닝쇼크 & 배당금 삭감, 하지만 로봇의 꿈으로 실발 후 주가 급등

🤖 테크 / AI / 코인
1. 마이크로소프트, AI투자 부담에 10%↓ 시총 3570억달러 증발
https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006209916
- 호실적이지만 클라우드 백로그 40% 이상이 오픈AI라는 것에 우려. 같은 날 실적 발표한 메타는 +10%

2. 미 연방 보안국 코인 계정 해킹 가능성 조사
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-28/us-marshals-are-investigating-a-possible-digital-asset-hack?utm
- 거듭되는 악재

3. 샌디스크 호실적, 가이던스 예상치 상회
https://www.investing.com/news/earnings/sandisk-shares-soar-as-fq2-results-crush-expectations-guidance-stuns-4474472
- NAND 맑음. 삼전 닉스 더 가자

미국 정부, 트럼프 계좌 브로커 로빈후드 선정 검토

✍️팩트 및 요약
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-01-29/us-weighs-tapping-robinhood-for-trump-accounts-for-children
- 미 정부(재무부)가 아동 대상 ‘Trump Accounts’ 운영을 위해 로빈후드를 수탁/플랫폼 후보로 검토 중이다.
- 로빈후드는 선정 가능성에 대비해 내부 준비에 들어갔고, 초기 후보군에서 피델리티·뱅가드 등은 포함되지 않았거나 연락받지 않았다고 전해졌다.
- 재무부는 초기 수탁자 최대 3곳 선정을 검토 중이며, 2025~2028년 출생 아동에 정부가 1,000달러를 예치하는 구상이다.
- 트럼프 계좌는 25~28년 출생아에게 $1000을 주는 정책. 자세한 설명 트럼프 계좌 - 모든 미국인을 주주로! (양극화 해소 대안이 될 수 있을까) (https://t.me/therealdyor/636)
- 매년 태어나는 미국 신생아 수 360~370만명. 총 25~28년 신생아 수는 1450~1500만
-로빈후드 고객 수 2690만명 (25년 11월 기준)

💡의견
- 로빈후드 CEO 블라드는 예전부터 트럼프 계좌 관련 로비를 했음. 최근 X에 "트럼프 계좌가 오고 있고 세상을 바꿀 것" 이라는 포스팅을 올림 https://x.com/vladtenev/status/2016963751719600320?s=20

- 형평성 문제로 단독벤더는 안 될 거고. 찰스슈왑 등 여타 브로커와 같이 선정되지 않을까 싶음.

- 2개 벤더 50% 점유율 가정시 고객 수 27% 증가, 3개 벤더 33% 점유율 가정 시 고객 수 18% 증가.

- 위 계산은 트럼프 계좌가 신생아 개별 명의의 브로커리지 계좌로 개설된다는 전제. 만약 정부가 관리하는 수탁구조로 간다면 고객 수 지표가 획기적으로 늘어나는 것은 아님. 단, 위탁 자산 증가에 미치는 긍정적인 영향은 유효

-정부가 주는 돈 $1000에 이어 부모 (최대 $5000) 및 기업 고용주도 (최대 $2500) 함께 납입한다는 사례가 많아지고 있음. 초기 수탁 자산은 적게 시작하지만 한 사람의 평생 금융 플랫폼으로 기능할 수 있다는 것이 장점

- 최근 코인 시장 폭락하면서 주가도 고점 대비 34% 빠짐. 로빈후드 매출에서 코인이 차지하는 비중 약 25% 에 불과

- 2/11 (한국시간) 로빈후드 실발에 주목. 가장 기대되는 것은 예측시장

오픈 AI 26년 4분기 IPO

https://www.wsj.com/tech/ai/openai-ipo-anthropic-race-69f06a42

- 최근 진행하는 사모 라운드는 프리 IPO 단계인듯. 오픈 AI, 엔비디아 마이크로소프트 아마존과 $60b 투자 유치 논의 https://t.me/therealdyor/752

- 1분기까지 불장 즐기고 상반기에 위험자산 비중 확 줄이기. 큰 거 온다