Индексу S&P500 осталось чуть меньше 7%, чтобы обновить исторический максимум, что очень контрастирует на фоне ожиданий финансовых результатов компаний и ставки ФРС.
А что не так?
В предстоящий сезон отчетностей, который уже начался сегодня с топовых американских банков, ожидается, что прибыль корпораций США третий квартал подряд покажет снижение год к году. И это на фоне того, что ставка ФРС едва ли опустится ниже 5-5,25% до конца года. Напомним, что когда S&P500 достиг своего исторического максимума в начале 2021 года, ставка была 0%, а печатный станок ФРС все еще работал на полную мощность.
В защиту роста американского рынка можно сказать, что компании большой капитализации, за счет которых и идет основной рост рынка, действительно, показали неожиданную устойчивость. Например, ранее мы думали, что на фоне падения продаж смартфонов Apple покажет слабые результаты. Но компании удалось мало того, что незначительно снизить продажи по сравнению с общим падением рынка, так еще и увеличить свою долю за счет того, что основной спад пришелся на китайских производителей.
@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍17❤3🔥1
https://www.rbc.ru/politics/16/07/2023/64b3155d9a7947a9a4ff64c3
@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
РБК
CNN узнал, что Йеллен в Китае могла попробовать галлюциногенные грибы
Министр финансов США в ходе визита в Китай употребила в пищу грибы разновидности Lanmaoa asiatica, которые считаются галлюциногенными, узнал CNN. В ресторане, где министр обедала, отметили, что все
🔥11
📡 2Stocks-радар: 17 июля
▪️ЧП на Крымском мосту — рынок вниз, валюта вверх. Скорее всего, реакция на это событие будет краткосрочной. Но помним, что дивидендный сезон подходит к концу и скоро рынок лишится этого мощного драйвера, поэтому инвесторы могут не так активно выкупать пролив.
▪️Ожидается, что компании S&P 500 сообщат о падении прибыли на 9% год к году во втором квартале, что станет худшим сезоном с 2020 года, согласно данным, собранным Bloomberg Intelligence.
▪️Основатель «Лукойла» Вагит Алекперов, который еще недавно считался основным претендентом на покупку «Яндекса», передумал участвовать в сделке.
▪️Морской экспорт российской нефти в августе может упасть до годового минимума в 2,9–3 млн б/с. Тем самым правительство выполнит обещание сократить экспорт нефти на 500 тыс. баррелей в сутки.
@twostocks
▪️ЧП на Крымском мосту — рынок вниз, валюта вверх. Скорее всего, реакция на это событие будет краткосрочной. Но помним, что дивидендный сезон подходит к концу и скоро рынок лишится этого мощного драйвера, поэтому инвесторы могут не так активно выкупать пролив.
▪️Ожидается, что компании S&P 500 сообщат о падении прибыли на 9% год к году во втором квартале, что станет худшим сезоном с 2020 года, согласно данным, собранным Bloomberg Intelligence.
▪️Основатель «Лукойла» Вагит Алекперов, который еще недавно считался основным претендентом на покупку «Яндекса», передумал участвовать в сделке.
▪️Морской экспорт российской нефти в августе может упасть до годового минимума в 2,9–3 млн б/с. Тем самым правительство выполнит обещание сократить экспорт нефти на 500 тыс. баррелей в сутки.
@twostocks
👍9
С коррекцией все никак🥲 , но хоть на «Самолете» зарабатываем😅
Котировки приближаются к нашей цели в 3500 рублей за акцию, но думаем над тем, чтобы держать и дальше. Компания явно настроена на рост капитализации.
👉 Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе»
$SMLT
@twostocks
Котировки приближаются к нашей цели в 3500 рублей за акцию, но думаем над тем, чтобы держать и дальше. Компания явно настроена на рост капитализации.
👉 Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе»
$SMLT
@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥13👍6
Размер требований в рамках иска — $244,2 млн. К сожалению, из-за отсутствия отчётов даже сложно сказать, сколько это сейчас составляет от общего долга «Мечела». Скорее всего, в районе нескольких процентов.
Думаем, что досрочное истребование долга не сильно отразится на компании. Даже если кеша на его немедленное гашение сейчас нет, то, учитывая, что дела у «Мечела» идут неплохо, взять новый кредит не составит труда.
Котировки теряют всего пару процентов — типичная волатильность для «Мечела».
https://tass.ru/ekonomika/18292255
$MTLR
@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
TACC
Арбитраж постановил взыскать с "Мечела" и ЧМК $244,2 млн в пользу Газпромбанка
Суд ранее отказал в привлечении в качестве третьего лица к делу банка "БНП Париба Банк" и удовлетворил ходатайство Газпромбанка о приобщении к делу дополнительных материалов, среди которых - кредит...
👍14❤1
📡 2Stocks-радар: 18 июля
▪️ По прогнозам аналитиков, при сохранении слабого спроса в июле—августе спотовые цены на газ в Европе могут снизиться до $200–220 за тыс. кубометров.
▪️Экспорт дизтоплива из России в первом полугодии 2023 года, несмотря на эмбарго ЕС и потолок цен, вырос на 11% г/г. РФ также активно осваивает поставки в Африку, на которую уже приходится более 20% экспорта.
▪️Выход РФ из зерновой сделки поднял акции НКХП. Бумаги подскочили более чем на 40%.
▪️США не рассматривают вариант смягчения санкций против России.
@twostocks
▪️ По прогнозам аналитиков, при сохранении слабого спроса в июле—августе спотовые цены на газ в Европе могут снизиться до $200–220 за тыс. кубометров.
▪️Экспорт дизтоплива из России в первом полугодии 2023 года, несмотря на эмбарго ЕС и потолок цен, вырос на 11% г/г. РФ также активно осваивает поставки в Африку, на которую уже приходится более 20% экспорта.
▪️Выход РФ из зерновой сделки поднял акции НКХП. Бумаги подскочили более чем на 40%.
▪️США не рассматривают вариант смягчения санкций против России.
@twostocks
👍15
🏗 Поговорим о недвиге, м?
Ипотечный бум в России длится уже несколько лет. Цены на недвижимость растут — это классно для бумаг застройщиков, но для инвесторов собственно в бетон не очень хорошо.
Банки и девелоперы пытаются предложить различные финансовые продукты покупателем жилья, но деревья не растут до небес, и квартиры не могут бесконечно дорожать. Возможно, сейчас настало время, когда стоит переоценить перспективы рынка жилой недвижимости.
Поговорим о недвиге, м? Если да, то только с крутым экспертом. Встречайте Владимира Жокова @vzhokov в нашем онлайн-клубе 19 июля в 19:00 мск. Будет важный разговор о том, как заработать на квадратных метрах.
«Ипотечная игла» рынка недвижимости 👉 Что будет когда ее не станет
@twostocks
Ипотечный бум в России длится уже несколько лет. Цены на недвижимость растут — это классно для бумаг застройщиков, но для инвесторов собственно в бетон не очень хорошо.
Банки и девелоперы пытаются предложить различные финансовые продукты покупателем жилья, но деревья не растут до небес, и квартиры не могут бесконечно дорожать. Возможно, сейчас настало время, когда стоит переоценить перспективы рынка жилой недвижимости.
Поговорим о недвиге, м? Если да, то только с крутым экспертом. Встречайте Владимира Жокова @vzhokov в нашем онлайн-клубе 19 июля в 19:00 мск. Будет важный разговор о том, как заработать на квадратных метрах.
«Ипотечная игла» рынка недвижимости 👉 Что будет когда ее не станет
@twostocks
👍11👎1
🏦 ЦБ может повысить ставку сразу на 1% — это жестко, но правильно
Совет директоров Банка России на заседании 21 июля повысит ключевую ставку на 0,5%, считают 23 из 30 участников консенсус-прогноза РБК. И лишь 3 из 30 ожидают, что ставку повысят сразу на 1%. Присоединимся к этим трём смельчакам.
Почему нужно повышать так быстро?
Вспомним, что основная задача Банка России — удержание инфляции в районе 4%. И здесь есть проблема. Июньские данные указывают, что если текущий темп роста цен сохранится, то по итогам года инфляция составит 6,4%.
Причины роста инфляции две — ослабление рубля и рост объемов кредитования.
С первой Банк России мало что может поделать. Юани и доллары он не печатает.
Вторая — банки в июне выдали россиянам кредиты на рекордные 1,5 трлн руб. Иными словами, население разгоняет спрос за счёт относительно дешёвых кредитов. При этом товаров больше не становится. Отсюда и рост цен.
Повышение ставки всего на 0,5% окажет небольшое влияние. К тому же Банк России долго тянул с повышением, вероятно, надеясь, что кредитный импульс пойдёт на спад. Поэтому будет логично прибавить пару процентов до конца года. И начать с 1% на предстоящем заседании.
Как это повлияет на акции?
Рост ставки в первую очередь ударит по акциям с рублёвой выручкой. Например, наверное, уже многие заметили, что, несмотря на перехаи рынка, «Сбер» топчется на месте. У экспортёров рост доллара пока перекрывает весть негатив от роста ставки.
@twostocks
Совет директоров Банка России на заседании 21 июля повысит ключевую ставку на 0,5%, считают 23 из 30 участников консенсус-прогноза РБК. И лишь 3 из 30 ожидают, что ставку повысят сразу на 1%. Присоединимся к этим трём смельчакам.
Почему нужно повышать так быстро?
Вспомним, что основная задача Банка России — удержание инфляции в районе 4%. И здесь есть проблема. Июньские данные указывают, что если текущий темп роста цен сохранится, то по итогам года инфляция составит 6,4%.
Причины роста инфляции две — ослабление рубля и рост объемов кредитования.
С первой Банк России мало что может поделать. Юани и доллары он не печатает.
Вторая — банки в июне выдали россиянам кредиты на рекордные 1,5 трлн руб. Иными словами, население разгоняет спрос за счёт относительно дешёвых кредитов. При этом товаров больше не становится. Отсюда и рост цен.
Повышение ставки всего на 0,5% окажет небольшое влияние. К тому же Банк России долго тянул с повышением, вероятно, надеясь, что кредитный импульс пойдёт на спад. Поэтому будет логично прибавить пару процентов до конца года. И начать с 1% на предстоящем заседании.
Как это повлияет на акции?
Рост ставки в первую очередь ударит по акциям с рублёвой выручкой. Например, наверное, уже многие заметили, что, несмотря на перехаи рынка, «Сбер» топчется на месте. У экспортёров рост доллара пока перекрывает весть негатив от роста ставки.
@twostocks
👍23❤1
📡 2Stocks-радар: 19 июля
▪️ ММК первым из российских металлургических компаний отчитался о производстве за первое полугодие, которое выросло на 7,5%, до 6,5 млн тонн. Аналогичной динамики аналитики ждут от других крупных компаний отрасли.
▪️МЭА ожидает роста спотовых цен на газ в Европе в 2024 года в среднем на 25% к уровню этого года.
▪️Управляющие крупнейшими фондами опасаются роста инфляционных рисков. В итоге ожидания по снижению ставки ФРС смещаются на более поздний срок.
▪️Вчера золото достигло максимального значения с начала лета. В Reuters полагают, что драгоценные металлы испытывают подъем благодаря самому низкому годовому приросту инфляции в США.
@twostocks
▪️ ММК первым из российских металлургических компаний отчитался о производстве за первое полугодие, которое выросло на 7,5%, до 6,5 млн тонн. Аналогичной динамики аналитики ждут от других крупных компаний отрасли.
▪️МЭА ожидает роста спотовых цен на газ в Европе в 2024 года в среднем на 25% к уровню этого года.
▪️Управляющие крупнейшими фондами опасаются роста инфляционных рисков. В итоге ожидания по снижению ставки ФРС смещаются на более поздний срок.
▪️Вчера золото достигло максимального значения с начала лета. В Reuters полагают, что драгоценные металлы испытывают подъем благодаря самому низкому годовому приросту инфляции в США.
@twostocks
👍16
Forwarded from Minsky Moment Capital 🧩 (+)
IMOEX продолжает раллировать и на пути встречается все больше медведей ждущих коррекцию индекса. В разговоре с одним управляющим по российским акциям я даже услышал слово «пузырь»! Небольшие коррекции, если и могут быть, то на мой взгляд, глубоких (без армагедонов) мы не увидим.
Про технические моменты я писал два поста выше. Если коротко и просто: денег/покупателей больше, а акций/продавцов меньше (ссылки на 1 и 2 посты).
Давайте теперь на пальцах, очень примитивно посчитаем, какой даунсайд у индекса фундаментальный, на основе трех самых крупных бумаг в нем (без геополитических рисков).
Сбербанк (обычка+префка)
13.8% от IMOEX
Ожидаемый дивиденд на акцию за 2023 год 35 руб. с 50% payout. (есть опцион на рост пейаута >50%)
Див доходность 14.1%
Много даунсайда у Сбербанка с 14% дд? Nope
Газпром
13.5% от IMOEX
Див 0%
Продавать просто некому. Нерезам не дают. ОПИФам нельзя. Физики не поймут че к чему. Сильного даунсайда отсюда тоже не вижу. Будет болтаться как в былые времена.
Лукойл
13.64%
Ожидаемый дивиденд на акцию за 2023 год ~20%
Много даунсайда? Nope
Сбер с 14% дд и Лук с 20% дд совсем не звучит как пузырь. Наложите это на те тезисы (спрос/предложение акций), которые я озвучит раньше. В совокупности звучит как бай, ну или минимум орет «ПАПА НЕ ШОРТИ».
Может прийти навес в бумаги с редомициляцией (вероятность высокая), так что там надо держать ухо в остро.
Про технические моменты я писал два поста выше. Если коротко и просто: денег/покупателей больше, а акций/продавцов меньше (ссылки на 1 и 2 посты).
Давайте теперь на пальцах, очень примитивно посчитаем, какой даунсайд у индекса фундаментальный, на основе трех самых крупных бумаг в нем (без геополитических рисков).
Сбербанк (обычка+префка)
13.8% от IMOEX
Ожидаемый дивиденд на акцию за 2023 год 35 руб. с 50% payout. (есть опцион на рост пейаута >50%)
Див доходность 14.1%
Много даунсайда у Сбербанка с 14% дд? Nope
Газпром
13.5% от IMOEX
Див 0%
Продавать просто некому. Нерезам не дают. ОПИФам нельзя. Физики не поймут че к чему. Сильного даунсайда отсюда тоже не вижу. Будет болтаться как в былые времена.
Лукойл
13.64%
Ожидаемый дивиденд на акцию за 2023 год ~20%
Много даунсайда? Nope
Сбер с 14% дд и Лук с 20% дд совсем не звучит как пузырь. Наложите это на те тезисы (спрос/предложение акций), которые я озвучит раньше. В совокупности звучит как бай, ну или минимум орет «ПАПА НЕ ШОРТИ».
Может прийти навес в бумаги с редомициляцией (вероятность высокая), так что там надо держать ухо в остро.
👍17🔥5
👆Интересное мнение от уважаемого нами человека. От себя добавим только, что поток денег в экономику идет просто нереальный, в основном по бюджетным каналам. А нести их некуда, поэтому выход один — рынок.
При этом продающей силы как будто бы и нет. На рынке собрались физики, у которых есть желание заработать, и они как бы «в сговоре» друг с другом. Не в прямом смысле, конечно, ну вы понимаете.
@twostocks
При этом продающей силы как будто бы и нет. На рынке собрались физики, у которых есть желание заработать, и они как бы «в сговоре» друг с другом. Не в прямом смысле, конечно, ну вы понимаете.
@twostocks
👍17❤4
Forwarded from Владимир Жоков
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🏗 Вот да, взламываем рынок жилой недвижимости с Владимиром Жоковым сегодня в 19:00 мск.
👉 Приходите
@twostocks
👉 Приходите
@twostocks
👍10👎1
📡 2Stocks-радар: 20 июля
▪️Объем торгов акциями ТГК-1 на вчерашних торгах превысил объемы сделок с «голубыми фишками». Спекулятивная активность отмечается при этом во всех представленных на бирже бумагах ТГК: ТГК-1, ТГК-2, ТГК-14. Значимые новости, которые могли бы поспособствовать росту, отсутствуют.
▪️ Запасы российской меди на биржах LME сократились с января 2023 года более чем в 2 раза, что говорит о росте дефицита металла.
▪️Отчёт Tesla вызвал разочарование у инвесторов из-за снижения маржинальности с 14,6% годом ранее до 9,6%. Это самый низкий показатель как минимум за последние пять кварталов.
▪️В Альфа-банке назвали диапазон справедливого курса 80-120 рублей за доллар. При этом курс едва ли сможет закрепиться выше 100 рублей.
@twostocks
▪️Объем торгов акциями ТГК-1 на вчерашних торгах превысил объемы сделок с «голубыми фишками». Спекулятивная активность отмечается при этом во всех представленных на бирже бумагах ТГК: ТГК-1, ТГК-2, ТГК-14. Значимые новости, которые могли бы поспособствовать росту, отсутствуют.
▪️ Запасы российской меди на биржах LME сократились с января 2023 года более чем в 2 раза, что говорит о росте дефицита металла.
▪️Отчёт Tesla вызвал разочарование у инвесторов из-за снижения маржинальности с 14,6% годом ранее до 9,6%. Это самый низкий показатель как минимум за последние пять кварталов.
▪️В Альфа-банке назвали диапазон справедливого курса 80-120 рублей за доллар. При этом курс едва ли сможет закрепиться выше 100 рублей.
@twostocks
👍13
Есть риск, что повторится сценарий ВТБ или Альфа-банка. Помните, это когда весной 2022 года банковские группы попали в SDN, а потом перебрасывали акции США, как горячую картошку. Однако у «Тинькофф» отличие в том, что ранее он создал неподсанкционный депозитарий «Тинькофф Инвест Лаб», куда в частности переводил бумаги Гонконга. Этот депозитарий выведен за периметр Тинькофф Банка.
Очень хочется надеяться, что «Тинькофф Инвестиции» все-таки сумели подготовиться, вот их официальный комментарий:
«Мы подготовились к любым возможным событиям. Сегодня торги проходят в стандартном режиме. Обязательно вернемся с более детальными комментариями, как только полностью изучим список вводимых мер. Следите за нашими новостями в официальных каналах «Тинькофф Инвестиции».
@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥11❤1😢1
📡 2Stocks-радар: 21 июля
▪️«Тинькофф» продолжит торги бумагами США благодаря смене места их учета. Однако ситуация с торгами долларом до сих пор не ясна.
▪️Значительный рост курса доллара в текущих условиях маловероятен, сходятся во мнении опрошенные РИА Новости аналитики.
▪️Внешний долг к ВВП России в первом квартале упал до исторического минимума в 15%.
▪️Сегодня ЦБ РФ решит по ставке. Большинство экспертов ожидает, что Банк России повысит ставку на 0,5% — с 7,5% до 8%. Пресс-релиз по итогам заседания выйдет в 13:30 мск, пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной начнется в 15:00 мск.
@twostocks
▪️«Тинькофф» продолжит торги бумагами США благодаря смене места их учета. Однако ситуация с торгами долларом до сих пор не ясна.
▪️Значительный рост курса доллара в текущих условиях маловероятен, сходятся во мнении опрошенные РИА Новости аналитики.
▪️Внешний долг к ВВП России в первом квартале упал до исторического минимума в 15%.
▪️Сегодня ЦБ РФ решит по ставке. Большинство экспертов ожидает, что Банк России повысит ставку на 0,5% — с 7,5% до 8%. Пресс-релиз по итогам заседания выйдет в 13:30 мск, пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной начнется в 15:00 мск.
@twostocks
👍12
👉 Публичный портфель 2Stocks в «Пульсе»
$TCSG
@twostocks
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14👎1
Forwarded from Сам ты инвестор!
ЦБ изучит правовую ситуацию, из-за которой инвесторы фактически не могут торговать через иностранных брокеров
«ЦБ знает об обеспокоенности инвесторов. Есть правовая неопределенность в этом вопросе. В ближайшее время ЦБ проанализирует разные варианты и предложит решения, чтобы у инвесторов появилась эта определенность», — сказала глава ЦБ Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции по денежно-кредитной политике.
Речь идет об указе президента № 138 и последовавших за ним разъяснениях ЦБ. Из них следует, что россияне должны получать разрешение специальной правительственной комиссии на сделки по ценным бумагам с недружественными лицами. При этом определить «дружественность» контрагента на бирже невозможно.
@selfinvestor
«ЦБ знает об обеспокоенности инвесторов. Есть правовая неопределенность в этом вопросе. В ближайшее время ЦБ проанализирует разные варианты и предложит решения, чтобы у инвесторов появилась эта определенность», — сказала глава ЦБ Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции по денежно-кредитной политике.
Речь идет об указе президента № 138 и последовавших за ним разъяснениях ЦБ. Из них следует, что россияне должны получать разрешение специальной правительственной комиссии на сделки по ценным бумагам с недружественными лицами. При этом определить «дружественность» контрагента на бирже невозможно.
@selfinvestor
👍8❤2