💿 Коллеги, может это какое провидение, что сегодня нельзя купить ГМК? Какие мысли по бумаге?

@twostocks

⁉️ НА ЧТО МЫ ПОСТАВИЛИ ВСЕ ДЕНЬГИ?!

ПМЭФ — это здорово, и завтра точно будут важные новости. А пока давайте посмотрим, в какие акции верит команда 2Stocks.

Начнем с двух самых больших позиций в нашем порфтеле — X5 и «Яндекс».

🍏 X5 (34%) — докупали на сливе перед приостановкой торгов. Ждем возобновления торгов в сентябре, а также информацию по выкупу акций у нерезидентов и по размеру дивидендов. При положительном раскладе котировки вырастут с 2800 до 3600 рублей — апсайд 30%.

📱 «Яндекс» (31%) — тоже ждем окончательного переезда в российскую юрисдикцию и новых отчетов. Если компания не сбавит темпы роста, то цель — 5500 рублей (апсайд 30%). К концу года можем увидеть.

🚂 Globaltrans (11%) — к осени компания может порадовать нас по поводу дивидендов (но это не точно). Кеша там на более чем 30% от капитализации и к осени заработают еще. Апсайд до 50%, все будет завесить от размера выплаты.

💩 CarMoney (10,5%) — держим просто так, чтобы вам было за что нас потроллить. Клево же? Будем честны, последний отчет — отстой, и следующий будет таким же, но с третьего квартала менеджмент обещает увезти акционеров на Мальдивы. Так что дадим акции еще один шанс. Если все наладится, то вполне можем вернуться к 3 рублям — 40% апсайда.

🥂 «Абрау-Дюрсо» (8,2%) — реализация сценария с господдержкой позволит «Абрау-Дюрсо» существенно нарастить прибыль, в результате чего можем обновить исторические хаи, а это около 400 рублей — апсайд 50%.

💻 «Астра» (4,8%) — после SPO существенно отстала от Positive. Надеемся, что ближайшие отчеты это исправят, если это так, то до конца года удастся заработать 30%.

🎯 Напомним цель нашего портфеля — удвоение за 3 года!

Для чего до конца года наш портфель должен вырасти на 25% от текущих. Надеемся, что с таким набором акций она будет достигнута💪

@twostocks

⚡️ Брокер Interactive Brokers ограничил операции по счетам россиян с невысокой активностью

Как следует из рассылки Interactive Brokers, счета россиян с невысокой активностью переведены в режим «только закрытие» (есть у «РБК Инвестиций»).

🗣 «Это означает, что вы можете уменьшить или закрыть позиции, но не можете увеличивать или создавать новые позиции», — сказано в письме.

Владельцев таких счетов IB попросил закрыть их или перевести к другому брокеру.

@selfinvestor

🚀 ДЛИННЫЕ ОФЗ. ТЕПЕРЬ ТОЧНО ДНО, ПОРА ПОКУПАТЬ?!

Да-да, речь пойдет о той идее, на которой многие погорели, ожидая снижения ключевой ставки уже весной. А теперь давайте подумаем, стоила ли игра свеч?

Для начала сравним динамику индекса гособлигаций (RGBI) и Мосбиржи с начала года. Индекс Мосбиржи остается хоть в небольшом, но плюсе, а RGBI теряет 10%. А у тех, кто инвестировал в длинные облигации, ситуация намного плачевнее.

☝️При этом снижение ставки будет оказывать одинаково положительное влияние как на акции, так и на облигации.

Но у акций есть важное преимущество — качественные бизнесы наращивают прибыль год к году, а некоторые быстрее инфляции. В то время как купон по ОФЗ постоянный.

🤔 Так что, если даже предположить, что завтра ставку повысят и это точно будет пик, то стоит ли в таком случае делать ставку на ОФЗ? Мы свой выбор сделали — обойдемся без облигаций в портфеле.

@twostocks

🏦 ЧТО ЗНАЧИТ РЕШЕНИЕ ЦБ ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ?!

Банк России оставил ставку без изменения на уровне 16%, хотя многие инвесторы ставили на ее повышение вплоть до 18%. Поэтому позитивная реакция рынка понятна.

❗️Однако угроза повышения никуда не делась

ЦБ в пресс-релизе прямо говорит, что допускает повышение на следующем заседании. Хотя еще буквально месяц назад (26 апреля) Эльвира Набиуллина отмечала, что в базовом сценарии начнет снижать ключевую ставку во втором полугодии.

Но, например, Минфин более оптимистичен в этом вопросе. Глава ведомства Антон Силуанов заявил, что рассчитывает, что инфляция и ключевая ставка снизятся во втором полугодии.

⚖️ Мнение 2Stocks

Рынок внимательно будет следить за недельными данными по инфляции. И если она пускай и слабо, но продолжит устойчиво ползти, то ЦБ будет вынужден повысить ставку. Впрочем, повышение на 1%, по нашему мнению, рынок уже переварил, поэтому динамика ключевой ставки пока отходит на второй план.

@twostocks