[NH/백준기] 스몰캡 - 티이엠씨

[NH/스몰캡(백준기)]

[티이엠씨]

★가스를 넘어 신사업으로 영역 확장

■낸드 가동률 상승과 HBM 공정 납품 확대 기대

티이엠씨는 주요 국내 반도체 고객사를 대상으로 반도체용 희귀가스를 공급하는 기업

2022년에는 네온(Ne), 제논(Xe), 크립톤(Kr) 가격 상승에 따른 외형 성장이, 현재는 제품 수 확대, 리사이클링 사업, 에어로겔 등 신규 소재 사업이 핵심 성장 포인트

최근 고객사 NAND 가동률 상승 중이며 급성장 중인 반도체 필수 소재 디보란의 경우 DRAM 도핑 공정에 활용. 이는 HBM 라인과도 연결

빠른 외형 확대 확인 가능할 전망

■리사이클링, 에어로겔 등 신성장 사업 기대

동시에 가스 리사이클링 인프라 구축 진행 중. 사용된 가스를 회수하여 재정제한 뒤 다시 공정에 투입하는 방식으로 운영 예정

네온을 시작으로 중수소(D2), 헬륨(He)까지 적용 범위 확대 예상. 올해 4분기부터 고객사향 매출 발생할 전망. 신성장 사업 중 에어로겔 기반 단열 소재 사업에 주목

에어로겔은 초저온 환경에서 단열 성능을 제공하는 소재. 이는 반도체 공정 내 결로 방지뿐만 아니라 극한 온도 차 대응도 가능해 우주 환경에 최적화된 소재. 반도체 공정 이외에도 LNG 저장 등에 활용 가능할 전망. 원소재인 실리카를 파우더 형태로 활용하는 것이 일반적이었으나 동사는 이를 패드 형태로 구현하는 기술 확보

2026년 매출액 3,094억원(+10.6% y-y), 영업이익 303억원(+22.1% y-y) 전망. 동사 가스 리사이클링 사업 가시화중이며 에어로겔 사업에서의 레퍼런스 확보가 기대되는 상황 속 2026E PER 13배로 밸류에이션 매력 있다고 판단

☞리포트: https://m.nhsec.com/c/ajflh

NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :

https://t.me/joinchat/AAAAAFTqzkXE9DLGV28byw

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NH에서도 티이엠씨 보고서가 발간되었네요

⚡️2026년 3월 음식료/담배 수출

라면
> 전체 $164.7m (yy 43%, mm 17%)
> 중국 $37.7m (yy 45%, mm 55%)
> 미국 $29.7m (yy 27%, mm 14%)
> 일본 $7.4m (yy 10%, mm 19%)
> 필리핀 $7.9m (yy 75%, mm 20%)
> 영국 $8.5m (yy 189%, mm -12%)
> 러시아 $4.5m (yy 163%, mm -3%)
> 말레이시아 $4.7m (yy -3%, mm -1%)
> 네덜란드 $10.2m (yy 17%, mm 26%)

담배
> 전체 $52.9m (yy 9%, mm 3%)


※영업일수 감안한 일 평균 수출
⚡️2026년 3월 음식료/담배 수출

라면
> 전체 $7.8m (yy 36%, mm -5%)
> 중국 $1.8m (yy 38%, mm 26%)
> 미국 $1.4m (yy 21%, mm -8%)
> 일본 $0.4m (yy 5%, mm -4%)
> 필리핀 $0.4m (yy 67%, mm -2%)
> 영국 $0.4m (yy 175%, mm -29%)
> 러시아 $0.2m (yy 150%, mm -22%)
> 말레이시아 $0.2m (yy -7%, mm -20%)
> 네덜란드 $0.5m (yy 11%, mm 2%)

담배
> 전체 $2.5m (yy 3%, mm -17%)

금일 삼양식품/에스앤디가 오랜만에 9%대 반등하는 모습

정부·석화업계, 나프타 수급 안정 총력 대응 ⛽️
📍 핵심 요약
민관 합동 회의: 산업부-석유화학업계, 공급망 점검 및 수급 안정 방안 논의
정부 지원: 추경 4,695억 원 편성 → 나프타 수입단가 차액 지원 및 수출 제한 검토
업계 대응: 대체 나프타 도입 확대 및 생산·공급 극대화

🔍 주요 내용
1. 재정 및 정책 지원
수입 단가 상승에 따른 기업 부담을 줄이기 위해 차액 지원 실시.
국내 공급 우선을 위해 나프타 수출 제한 조치 등 공급 확대책 추진.
2. 필수 제품 관리 강화
보건·의료 및 핵심 산업용 석유화학 제품 물량 집중 관리.
유통 질서 교란 행위 엄정 대응 및 범정부 대응 체계 상시 가동.
3. 민관 공조 체계
업계는 국내 물량 공급을 최우선순위로 설정하고 생산 역량 집중.
중동 사태 장기화 가능성에 대비해 실시간 모니터링 및 즉각 조치 기반 마련.

https://n.news.naver.com/article/015/0005269633

세계 1위 칠레 구리 생산 9년 만에 최저…공급 비상
📍 핵심 요약
생산량 급감: 2월 생산량 37.8만 톤 (전년 대비 4.8%↓, 전월 대비 8.5%↓)
최저치 경신: 2017년 광산 파업 사태 이후 9년 만에 가장 낮은 수치
주요 원인: 북부 지역 폭우 및 높은 파도로 인한 광산 유지·보수 차질

🔍 주요 내용
1. 국영 기업 코델코(Codelco) 직격탄
칠레 국영 광산업체 코델코의 1월 생산량이 전월 대비 45%나 급감하며 이례적인 하락 폭 기록.
코델코는 올해 투자 예산을 약 39억 달러로 축소하되, 효율성 제고에 집중할 계획.
2. 글로벌 시장 파급력
칠레는 글로벌 구리 공급의 25%를 차지하는 압도적 1위 국가 (2위 페루 11%, 3위 중국 8%).
칠레의 생산 차질은 즉각적인 글로벌 구리 가격 상승 압박으로 이어질 가능성 농후.
3. 향후 전망
단기: 광석 등급 저하와 기후 영향으로 올해 약 560만~570만 톤 생산 예상.
장기: 대규모 프로젝트가 가동되는 2027년부터 회복세, 2034년 점유율 27.3%까지 확대 전망.

https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=99980