⚡️ [매파와 비둘기의 대충돌] 3월 FOMC, 금리 '인상 vs 인하' 팽팽한 줄다리기
이란 전쟁 여파로 글로벌 인플레이션 재점화 우려와 고용 둔화 가능성이 동시에 부각되며 미 연준(Fed)의 셈법이 극도로 복잡해졌습니다. 3월 FOMC 의사록에서는 향후 정책 방향을 확정하지 못한 채, 금리 경로가 양방향으로 모두 열려있는 극심한 관망세가 확인되었습니다.

1️⃣ 이란 전쟁발 고용 둔화 우려(인하론) vs 에너지 폭등에 따른 인플레이션 우려(인상론) 대립
2️⃣ 물가 목표치 2% 달성 지연 기정사실화… 현재 기준금리 3.5~3.75% 동결 유지
3️⃣ 휴전 합의에도 잔존하는 중동 지정학적 리스크 및 물류 대란(호르무즈 해협)으로 불확실성 지속

🔥 Valuefinder Insight:
연준이 명확한 가이던스를 제시하지 못하는 '완전한 지표 의존적(Data-dependent)' 장세로 진입했습니다. 시장에 만연했던 '연내 금리 인하'라는 맹목적인 기대감은 수정이 불가피하며, 금리 변동성 확대에 대비해야 합니다. 당분간 증시 상단이 제한될 가능성이 높은 만큼, 포트폴리오 내 에너지·원자재 등 인플레이션 헷지 자산의 비중을 점검하고 보수적인 리스크 관리가 필요한 시점입니다.

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🔗 기사 원문 보기: https://www.hankyung.com/article/202604098844i

(#FOMC #미국증시 #기준금리 #인플레이션 #중동리스크 #매크로분석 #밸류파인더)

오늘 SK텔레콤 +10.45% 상승하며 연일 강세를 보이고 있네요.

SK텔레콤은 2023년 앤트로픽에 1억 달러 지분 투자를 진행한 바 있습니다.

그리고 4/6 앤트로픽은 1Q26 300억 달러 이상으로 증가(2025년 누적 90억 달러) 언급

클로드 수혜주로 부각되는 모습입니다.

Demand from Claude customers has accelerated in 2026. Our run-rate revenue has now surpassed $30 billion—up from approximately $9 billion at the end of 2025. When we announced our Series G fundraising in February, we shared that over 500 business customers were each spending over $1 million on an annualized basis. Today that number exceeds 1,000, doubling in less than two months.

https://www.anthropic.com/news/google-broadcom-partnership-compute

⚡️ [비만약 게임체인저] JW중외제약, '2주 1회' 투약 GLP-1 신약 전격 품었다!
JW중외제약이 글로벌 메가 트렌드인 GLP-1 비만·당뇨 신약 파이프라인을 성공적으로 확보했습니다. 중국 간앤리 파마슈티컬스와 8,110만 달러 규모의 독점 라이선스-인 계약을 체결하며 대사질환 분야의 차세대 성장 동력을 장착했습니다.

1️⃣ 中 간앤리 제약과 '보팡글루타이드' 국내 독점 개발 및 상업화 권리 계약 체결 (총 8,110만 달러)
2️⃣ 기존 주 1회 한계를 넘은 '2주 1회' 투약 편의성 확보, 30주 만에 17.29% 체중 감소 데이터 입증
3️⃣ 검증된 '라이선스-인' 역량을 바탕으로 올해 하반기 국내 임상 3상 즉시 돌입 예정

🔥 Valuefinder Insight:
GLP-1 비만 치료제 시장의 핵심 화두는 이제 '단순 효능'을 넘어 환자의 순응도를 높이는 '투약 편의성'으로 진화하고 있습니다. JW중외제약은 임상 2b상을 통해 효능이 입증된 후기 파이프라인을 선점함으로써 신약 개발 리스크를 대폭 낮추고 상업화 시기를 앞당겼습니다. 특히 '헴리브라' 등 굵직한 해외 신약을 국내 블록버스터로 성공시킨 트랙레코드를 감안할 때, 이번 초대형 파이프라인 확보는 기존 기업 가치를 한 단계 레벨업시킬 수 있는 강력한 퀀텀점프 모멘텀으로 작용할 전망입니다.

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4/9 시황

코스피 5,775.57(-1.65%), 코스닥 1,076.00(-1.27%)
🔼 화장품
🔽 반도체, 자동차, 우주 등

✅주요 이슈
레바논 공격 확대(휴전 협상 대상X) + 보복성 호르무즈 해협 재봉쇄에 대한 우려로 휴전에도 불구하고 아직 갈등이 지속되는 상황. 또한 FOMC 의사록이 공개되면서 유가 급등으로 인플레이션 둔화세가 정체될 가능성을 경계하며, 향후 기준금리 인하와 인상 가능성을 모두 열어둔 부분도 불확실성에 따라 시장에는 부정적인 영향.

✅주요 일정
- 4/9(목) 미국 4분기 GDP 확정치(21시 30분)
- 4/9(목) 미국 2월 개인소득, 개인소비지출(21시 30분)
- 4/10(금) 금융통화위원회(금리 동결 예정)
- 4/10(금) TSMC 3월 매출
- 4/13(월) OPEC 월간 보고서
- 4/13(월) 서클 CEO 방산

1. [반도체] 삼성전자 -3.09%, SK하이닉스 -3.39%, 이수페타시스 -1.83%, 한화비전 -3.29%. 삼성전자는 홍라희의 세금 납부를 위한 3조원대 블록딜 소식에 하락. 다만 이번 지분 매각을 통해 6차 세금 납부를 통한 상속세 절차가 마무리되며 오버행 이슈도 해소된 것으로 보여짐. 한편 인텔은 테슬라의 ‘테라팹’ 프로젝트에 합류한다는 소식. 이에 인텔은 +11.4% 상승 마감했고, 휴전 소식까지 반영되며 전일 필라델피아 반도체 지수는 +6.34% 기록.

2. [화장품/미용기기] 에이피알 +8.94%, 달바글로벌 +6.37%, 파마리서치 +0.85%, 메디톡스 +2.75%, 브이티 +7.2%. 씨앤씨인터내셔널 +5.58%. 에이피알 컨센서스는 매출액 5,133억원(+93% YoY), 영업이익 1,240억원(+127% YoY)이나, 메리츠는 영업이익 1,345억원, 삼성증권은 1,461억원, 미래에셋 1,450억원으로 증권사에서는 더욱 높은 이익 수준을 제시하며 실적 기대감으로 강세. 달바글로벌 역시 매출액 1,649억원(+45% YoY), 영업이익 387억원(+29% YoY)로 고성장 예상되며 상승.

3. [광통신] 이루온 +14.45%(코스닥 거래대금 6위), 빛과전자 상한가, RF머트리얼즈 +5.43%, 광전자 상한가(코스피 거래대금 22위). 섹터 내 순환매. [재건] 대우건설 +3.55%, 삼성E&A +1.5%, 넥스틸 +14.8%(코스피 거래대금 14위).