✍️ LIG D&A(079550, KS)
: 국내 유일의 유도무기 체계종합업체,
천궁-Ⅱ 중동 양산으로 고성장

발간일자: 2026.10.6
시가총액 : 167,640억원 / 현재주가 : 762,000원

[밸류파인더 전우빈] https://t.me/valuefinder

✅ 국내 유일 유도무기 체계종합업체, 매출 비중 59%가 정밀타격 부문
- 동사는 2007년 LIG넥스원을 거쳐 지난 3월 LIG D&A로 사명을 변경한 국내 유일 유도무기 체계종합업체 코스피 상장사
- 천궁-Ⅱ·현궁·해궁·중어뢰-Ⅱ 등을 개발·양산, 사업은 PGM·AEW·C4I·ISR 4개 부문으로 구성

✅ 자주국방 기조 확산과 요격탄 재고 고갈, 방공 수요는 구조적
- 러-우 전쟁에 이어 올해 美-이란 전쟁 발발로 자주국방 기조가 강화, 유럽 국방비는 2025년 GDP 대비 2.1%(3,810억 유로)로 NATO 기준 2%를 처음 넘어섰고 2035년 5% 이상 증액 목표도 확인
- 미국 패트리어트 재고는 개전 전 2,330발에서 7월 말 약 800발로 3분의 2가 소진돼 회복까지 최소 3년이 예상되며, 소모성 자산인 유도무기 특성상 신규 발주로 이어져 동사 수혜 확대가 전망

✅ 이란 전쟁에서 실전 성능을 입증한 천궁-Ⅱ, 유럽 및 중동 추가 수주 기대
- 1H26 연결 매출은 2.3조원(+22.9%, YoY), 영업이익은 2,768억원(+44.8%, OPM 12.2%)을 기록했으며, UAE향 천궁-Ⅱ 양산 반영으로 PGM 매출비중이 58.9%, 수출비중이 27.9%까지 확대
- 2Q26 말 수주잔고 24.6조원 중 중동 천궁-Ⅱ 관련만 9.9조원(2025년 PGM 연매출의 약 5년치)이며, 지난 3월 UAE에서 실전 성능이 입증된 만큼 유럽·중동향 추가 수주가 기대됨

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✍️ 디와이씨(310870, KQ)
: LIG D&A가 첫 지분 투자한 판단의 함의,
다음 성장축은 소모성 유도무기 부품

컨콜일자: 2026.9.18 / 발간일자 : 2026.10.6
시가총액 : 329억원 / 현재주가 : 1,499원

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✅ 투자 SUMMARY
1. 2000년 설립, 2021년 코스닥 상장한 자동차 파워트레인 정밀가공 기업
2. 2025년 지분 100% 인수한 종속회사 디와이씨다이나믹스를 통해 방산 부품 생산
3. BMW향 샤프트 10종 양산 개시·스텔란티스향 물량 확대로 전사 가동률(71.3%) 상승
4. 이익 개선은 원가 단계에서 발생, 차량용 부품 OPM 6.0%(1H25)→9.6%(1H26)
5. 신관·축추진기 구성품은 소모성 부품, 향후 요격 미사일 양산 발수에 실적 연동
6. 방산 가동률 48%로 증설 없이 물량 2배 대응 가능, 2030년까지 공급 계획 확보

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https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=394

✅ 밸류파인더 “메타케어, 저용량 탈모치료제 출시 임박…헬스케어 플랫폼 확장”

https://m.etoday.co.kr/news/view/2632542

✅ 디와이씨, 車 본업에 방산 성장축 더했다…"현주가에 가치 미반영"-밸류파인더

https://n.news.naver.com/article/018/0006381724?sid=101

✅ 에스엠국일 "한덕철광산업, 신예미광업소 추가 탐사 진행"

에스엠국일(옛 국일제지)은 회사와 합병을 진행 중인 한덕철광산업이 자체 보유한 신예미광업소에서 몰리브덴과 텅스텐 등 희소금속의 부존 가능성을 확인하고 추가 탐사를 진행하고 있다고 2일 밝혔다.

https://mobile.newsis.com/view/NISX20261002_0003812491

✅ 에스엠벡셀, 美 이어 유럽 모빌리티 기업과 양ㆍ음극 소재 전지 적용성 검증 프로젝트 수행(2026.9.29 기사)

SM그룹의 제조부문 계열사 에스엠벡셀이 글로벌 완성차 기업들과 차세대 배터리 개발 협력을 잇달아 확대하며 고객 맞춤형 배터리 개발 파트너로서 입지를 강화하고 있다.
에스엠벡셀은 유럽 글로벌 완성차 기업과 신규 양·음극 소재 스크리닝 및 성능평가 체계 구축 프로젝트를 수행했다고 29일 밝혔다.

https://m.etoday.co.kr/news/view/2630419

✅ 바이오솔루션, 카티라이프 中 진출 본격화…광저우 CGT 포럼서 소개

바이오솔루션이 중국 세포·유전자치료(CGT) 업계와 접점을 확대하며 연골재생 세포치료제 ‘카티라이프’의 현지 사업 확대에 나선다.

바이오솔루션은 최근 중국 광저우에서 열린 ‘2026 제4회 대만구 세포·유전자치료(CGT) 발전 포럼’에 주최 측 초청 연사로 참석했다고 6일 밝혔다.

https://n.news.naver.com/article/018/0006381799?sid=101