✍️ 제이씨케미칼(137950, KQ)
: 팜 농장 ‘골든 에이지’ 진입하며 어닝 서프라이즈 달성,
인도네시아 바이오디젤 50% 혼합 의무화 수혜 본격화

컨콜일자: 2026.8.11 / 발간일자: 2026.8.14
시가총액 : 721억원 / 현재주가 : 3,240원

[밸류파인더 전우빈] https://t.me/valuefinder

✅2Q26 영업이익 115억원, 어닝 서프라이즈
- 2Q26 매출액 1,428억원(+54.9%, YoY), 영업이익 115억원(+189%, YoY)으로 어닝 서프라이즈 달성
- 1H26 누적 영업이익 130억원(+108%, YoY)으로 이미 지난 한 해(77억원)를 넘어섰으며, 원가율 개선·수출믹스 개선·팜 판가 상승이 동시에 작용

✅ 팜 농장 ‘골든 에이지’ 진입, 이익의 72%가 플랜테이션, 인니 B50이 촉매
- 1H26 팜 플랜테이션 매출 497억원(+45%, YoY), 영업이익 93억원(+86%, OPM 18.7%)으로 역대 최대치, 전사 이익 72%를 인니 종속회사가 창출
- 유가 급등에 따른 CPO 판가 상승과 동칼리만탄 농장의 물량 증가에 인니 B50 의무화까지 겹치며, 수직계열화 수혜가 본격화 중

✅ PTU 수출 급증과 온산 전처리 조기 가동, SAF·HVO 밸류체인 선점
- PTU 판매량 3.5만톤(YoY 2배 이상), 바이오디젤 수출 약 5배, 바이오선박유 약 4배 증가
- 울산신항 증설(6만→12만톤)로 가동률 70%, 온산공장 전처리 설비 조기완공(내년 초)에 스미토모상사와 4개 분야 MOU까지 더해 글로벌 판로 넓혀

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=365

✅ [클릭 e종목]"제이씨케미칼, 2분기 영업익 189% 급증…팜·바이오연료 동반 호황"

https://n.news.naver.com/article/277/0005802985?sid=101

✅ 메타랩스, 상반기 매출 580억 전년비 187%↑…영업익 흑자전환

https://m.etoday.co.kr/news/view/2614479

✅ 바이오솔루션 '카티라이프', 中 첫 환자 시술 성료…본토 진출 전략 확정

바이오솔루션은 중국 하이난성 보아오 러청 국제의료관광 선행구에 위치한 보아오 국제의원에서 카티라이프의 첫 환자 시술을 진행했다고 14일 밝혔다. 이번 시술은 운동성 연골결손 환자 1명과 무릎 골관절염 환자 1명 등 총 2명을 대상으로 국내 국립대병원 정형외과 주임교수의 집도하에 이뤄졌다.

https://www.mt.co.kr/stock/2026/08/14/2026081409055230178

✅ 애드포러스 2Q26 실적 요약(연결 기준)
- 1H26 연결 매출액 203억원(+17.8% YoY,), 영업이익 11.4억원 기록
- 1H26 별도 매출액 179억원(+10.1% YoY), 영업이익 14.5억원 기록

✅ 실적 포인트
1) 링크마인: 이커머스 캠페인 특화 플랫폼 고도화
2) 크로스 세일링: 플랫폼 간 데이터 통합으로 플랫폼 매출 증가
3) 애드익스체인지: 신사업 관련 매출 발생 시작
4) 온더플래닛 연결 편입: 6월 인수(지분 52%), 외형 성장에 일부 기여
5) M&A로 인해 비경상적 비용으로 일회성 비용 반영분 연결 실적에 반영

✅ 케일럼 2Q26 실적 요약(연결 기준)
- 1H26 연결 매출액 403억원, 영업이익 27억원, 당기순이익 35억원 기록
- 전년동기대비 매출액은 감소했으나, 수익성은 개선되는 모습 시현

✅ 실적 포인트
1) 우주항공사업부: 분기 기준 역대 최대 실적 달성, OPM 1Q26 14% → 2Q26 35%로 급증
→ 제품 믹스 변화에 따른 매출 증가, 품질 안정화 등에 따른 원가율 개선에 기인
→ 글로벌 항공기 시장 단일통로형 항공기 수요 급증으로 엔진 공급 부족 상황 지속
→ 이에 따라 고객 생산량 확대 요청이 이어지고 있음

✅ 케일럼, 항공우주사업 호조에 상반기 순익 693% 급증
https://www.etoday.co.kr/news/view/2614684

✅ 최태원 SK 회장 "반도체 부족, 내년이 최악…수요 더 늘것"

최 회장은 13일(현지시간) 공개된 CNBC 인터뷰에서 "반도체 생산 능력을 최대한 많이, 빨리 확장하려고 노력 중"이라며 이 같이 말했다.

최 회장은 "고객사들 반도체 주문을 해결하기 위해 노력 중"이라며 "수요가 폭발적이지만 (반도체) 생산 능력을 확장하려면 최소 4~5년의 시간이 필요하다. 많은 반도체 기업들이 생산 공장 증설 준비를 하지 않은 상태"라고 했다.

최 회장은 "(SK하이닉스의) 고객사들의 올해 반도체 주문량이 평소의 2배 수준"이라며 "전쟁 같은 상황"이라고 했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0005400283?sid=104

✅ [단독] 상폐기준 강화 첫 법정공방…관리종목 상장사 3곳 21일 첫 심문

- 쟁점은 금액 아닌 ‘6개월 조기적용’
- 상장사측 “대응기간 줄며 신뢰침해”
- 거래소 “절차 다 밟아” 로펌 검토도
- 법원판결에 따라 상폐개혁 부담으로

신청 기업들은 조기 시행된 개정 상장규정이 위법·무효라는 주장을 토대로 관리종목 지정과 상장폐지 결정을 금지해달라는 취지의 가처분을 냈다. 기존 상폐 가처분이 이미 내려진 상폐 결정의 효력을 멈춰달라는 사후 구제 성격이 강했다면, 이번에는 퇴출 절차의 근거가 되는 규정의 조기 적용 자체가 공방의 중심에 놓인 셈이다.

거래소 내부에서는 이번 사건을 시총 상폐 기준 조기화의 향방을 가를 시금석으로 보는 분위기다. 법원이 기업 측 주장에 힘을 실을 경우 같은 기준에 노출된 다른 상장사들의 후속 가처분으로 이어질 수 있어서다.

https://www.mk.co.kr/news/stock/12127998

✍️ 아이티센엔텍(010280, KQ)
: 4개 분기 순이익 합산 427억원, 시가총액 715억원,
PER 1.7배에 본업·자회사 동반 개선 수익성 레벨업

컨콜일자: 2026.8.14 / 발간일자: 2026.8.18
시가총액 : 715억원 / 현재주가 : 5,490원

[밸류파인더 전우빈] https://t.me/valuefinder

✅ 4개 분기 합산 순이익은 427억원, PER 환산시 1.7배로 극단적 저평가
- 2Q26 매출액 1,388억원(+8.6%, YoY), 영업이익 83억원(+469%, YoY) 기록, 수익성 동반 개선되며 호실적 달성
- 4개 분기 누적 영업이익 353억원, 순이익 427억원으로 지난 14일 기준 PER 1.7배로 극단적 저평가 상태, 하반기 공공 발주 성수기 감안 시 사상 최대 실적 경신 가능성 높음

✅ 별도 OPM 8%대 안착, 발목 잡던 자회사 아이티센클로잇도 흑자전환
- 별도 매출액 1,572억원(+17.4%), 영업이익 133억원(+78.6%, OPM 8.5%)으로 고수익 선별 수주와 AI 생산성 제고 효과 확인, 자회사 아이티센클로잇도 흑자전환(21억원)
- 부문별로는 IT서비스 흑자전환(-25억→147억원), 클라우드 매출 967억원(+21.8%)으로 비중 35.2%까지 확대

✅ AX는 대형 프로젝트 종료 후 공백 구간, 관건은 하반기 신규 공공 AX 수주
- 1H26 별도 AX 매출은 22억원으로 전년(154억원)대비 축소됐으나, '인텔리센코드'(공공·금융 10개+ 적용)와 'AgentGO'(제약·제조·금융 확대) 등 AX 역량은 지속 축적 중
- 장기계약(사법부 데이터센터 153억원, 정보시스템 통합유지 479억원)으로 기저 실적은 확보했으며, 하반기 공공 AX 후속 수주 여부가 내년 이익 레벨의 관건

→ 보고서 전문 PDF 다운로드:
https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=366