XomNFT (đang nghĩ tên mới)

Time to lock in: Một số Defi Key cần nắm bắt part 1

Defi đang là 1 trong các narrative tăng trưởng mạnh nhất trong đợt uptrend này. Điển hình là $AAVE, $CRV, $LDO, $ENA, $EIGEN...

Sau đây là một số thông tin bổ ích cho anh em nắm bắt thế giới Defi đang diễn ra như thế nào:

1. Avalanche 9000

Bản nâng cấp giá trị của Avax, lấy cảm hứng từ Ethereum EIP-4844 giúp giảm phí gas trên L2).

Các dev có thể tạo L1 thay vì mô hình subnet cũ với chi phí rẻ như các Celestia rollup, nhưng có khả năng tương tác và độ tin cậy tốt hơn.

Avalanche 9000 giúp giảm chi phí chạy validator từ 2k AVAX ($100k) xuống 1,33 Avax mỗi tháng. Hiện đang có 700 L1 đang phát triển từ Gaming tới Defi.

Avax cũng thành công onboard TradFi thông qua game Off The Grid, đây là lợi thế cạnh tranh lớn so với ETH và Solana.

2. Liquity v2

LQTY tăng 120% trong 1 tháng. Liquity v2 chính là lý do.

Các mô hình Defi truyền thống gặp vấn đề:
- Compound và AAve đặt lãi suất dựa trên mức sử dụng -> chi phí không thể đoán trước.
- MakerDAO điều chỉnh chậm, lãi suất bị kẹt trong các quyết định quản trị.
- Liquity v1 cũng không thích ứng với market.

Liquity v2 khắc phục nhờ vào:
- Lãi suất do user đặt
- Stablecoin BOLD xuất hiện, người vay sử dụng ETH và các LST như wstETH /rETH làm thế chấp để vay BOLD trong khi vẫn kiếm được phần thưởng staking.

BOLD không dựa vào RWA như USDC, cơ chế của stablecoin này là:
- Nếu BOLD < $1, chênh lệch giá đổi lấy ETH
- Nếu BOLD > $1, lãi suất vay thấp hơn sẽ tăng cung.

User gửi tiền vào Stability pool kiếm 75% doanh thu giao thức bằng BOLD và lợi nhuận thanh lý ETH, trong khi 25% fee hỗ trợ thanh khoản BOLD trên Defi.

Như vậy, ngoài Fluid thì Liquity v2 sẽ là lựa chọn tốt thay cho Aave.

3. Boros - giao thức mới của Pendle v3

Boros dành riêng cho các trader giao dịch yield với đòn bẩy, tập trung vào funding rate.

Các sàn giao dịch perp xử lý khối lượng giao dịch hàng ngày từ 150–200 tỷ USD, và funding rate là cốt lõi của cách các sàn này hoạt động. Tuy nhiên, chúng đã bị bỏ qua phần lớn trong DeFi.

Cho đến nay thì chưa có cách nào tốt để hedge hoặc trade các tỷ lệ này một cách hiệu quả. Đó là lý do Boros ra đời.

Lấy Ethena làm ví dụ. Ethena phụ thuộc nhiều vào funding rate để có lợi nhuận. Với Boros, Ethena có thể phòng ngừa sự biến động và khóa lợi nhuận ổn định. Trong khi đó, các nhà đầu cơ có thể chơi theo sự lên xuống của funding rate, có thể đạt được lợi nhuận lớn hơn.

Boros làm cho funding rate có thể giao dịch. Điều này có nghĩa là các giao thức, nhà tạo lập thị trường và nhà giao dịch hiện có thể tích hợp các chiến lược tỷ lệ tài trợ vào danh mục đầu tư của họ.

Pendle hiện đang định hình như một nền tảng toàn diện cho giao dịch lợi suất. V2 và Boros bổ sung hoàn hảo cho nhau:

- V2 tập trung vào lợi suất on-chain được mã hóa như staking, RWAs và BTCfi.
- Boros đi sâu vào funding rate và các cơ hội off-chain.

Và theo phong cách cổ điển của Pendle, họ đã giữ mọi thứ đơn giản cho cộng đồng. Không có token mới.

Cùng một token $PENDLE và vePENDLE sẽ hỗ trợ cả V2 và Boros.

4. Zircuit

Đây là một L2 khó hiểu, không tập trung vào mở rộng mà chỉ tập trung vào bảo mật, khả năng sử dụng hiệu quả.

Sau khi phân phối xong airdrop, họ bắt đầu tạo ra các use case cho token của mình, đó là Gud AI.

Gud AI là một agent AI giống như AIXBT, giúp khám phá alpha.

Đã có một token AI native $GUD với một đợt ra mắt công bằng yêu cầu staking $ZRC.

Một trong những tính năng chính của Zircuit là Bảo mật Cấp Độ Sequencer (SLS).

Trong khi hầu hết các blockchain phát hiện các giao dịch độc hại sau khi chúng đã được thực hiện, SLS xác định các mối đe dọa trước khi chúng thậm chí đến chuỗi.

LRTs trên Zircuit đã được chú ý trong thời kỳ restaking trên Ethereum, thu hút hơn 2 tỷ USD trong TVL. Giai đoạn 2 Mainnet hiện đã hoạt động với:

- Bridge sang Ethereum ->Tiền gửi ròng vào Zircuit đã tăng lên 300 triệu USD kể từ khi ra mắt.
- Một số lending như ZeroLend và Elara Labs, Ocelex và Dodo cho swap và khai thác liquidity.

Zircuit được backbởi Binance Labs, nhưng vẫn chưa được niêm yết trên Binance 🙂

5. Starknet

...còn tiếp

❤3🔥1

587 views11:17