Forwarded from 돌비콩의 투자정복
· 반도체 급락은 업황 훼손 아닌, 레버리지 청산과 광기 수준의 비관론 때문
· 중요 포인트는 익숙한 HBM·DRAM 강세가 아님. 2027년까지 NAND가 DRAM보다 더 타이트할 수 있다는 것
· 현재 메모리는 리스크 대비 보상 비율이 매우 매력적인 구간
1. NAND 공급 부족 지속
- 공급사 재고 2.6주로 정상 수준인 5주의 절반
- 빅3가 HBM·DRAM 생산을 우선하며 NAND 증산 제한
- 신규 설비 공급은 빨라도 2027년 하반기부터 반영
- Citi는 2027년 NAND가 DRAM보다 더 타이트할 수 있다고 전망
2. AI가 NAND 수요까지 견인
- QLC SSD, KV 캐시, 추론용 스토리지 수요 증가
- 내년 서버용 수요가 전체 NAND 소비의 50% 이상 차지할 전망
- Vera Rubin과 GPU 인접 메모리인 HBF가 추가 수요 촉매
3. 서버 DRAM 가격도 강세
- 64GB 모듈 가격 전망
- 2Q 1,300달러 → 3Q 1,600달러 → 4Q 1,800달러
- 중국 소비재 수요 둔화와 AI 서버 수요를 구분할 필요 있음
4. 중국 공급 위협은 제한적
- CXMT·YMTC 증설은 대부분 범용·성숙 공정에 집중
- 첨단 EUV 공정은 선두업체 대비 5년 이상 격차
- HBM·첨단 서버 메모리 시장을 흔들 수준은 아님
✍️시장은 HBM, DRAM 강세를 충분히 인지하고 있지만 SSD 수요, 낮은 NAND 재고, 늦어지는 공급 확대는 충분히 반영하지 않은 상태. 시장의 NAND 이익 체력을 과소평가에 주목할 시점
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LBM_LXXVIII (@MF_Camillus) on X
Citi Memory Update Call (Jul. 28, 9 PM)
Bottom line: The recent correction across memory stocks appears driven by excessive market pessimism, and risk/reward is becoming increasingly attractive.
…
Bottom line: The recent correction across memory stocks appears driven by excessive market pessimism, and risk/reward is becoming increasingly attractive.
…
❤1
요즘근황 - 레전드 하락장
이직하고 상반기 잘 마무리될 줄알았는데 6월중순부터 레전드로 하락해서 회사에서도 힘이 없네요.
왜 코맥들이 하락장때 자꾸 게임찾는지 조금은 알꺼같아요.
짧지만 제 기준 관점에서는 이렇게 빠질 이유가 없었다고 봤어요.
펀더멘털은 크게 안바뀌었다고 느꼈는데 수급으로 이렇게 꼬일줄은 몰랐네요.
큰 하락을 피하는게 목표였는데 이직하자마자 제가 겪은 하락중에 제일 큰 하락이였습니다.
그래도 제생각은 전고혹은 그 아래까지는 올라올꺼라고 생각하고 있어요.
요즘 생각 돌리고 싶어서 유튜브도 보고 운동도 하고 밈코인도 조금씩 하는중
https://youtu.be/vRgVKpkMkdY?si=T8QOMAh6NdIGaU95
요즘 보는 영상이에요 사람냄새나서 챙겨봐요.
다들 잘 추스르고 하반기 잘 벌어봅시다
이직하고 상반기 잘 마무리될 줄알았는데 6월중순부터 레전드로 하락해서 회사에서도 힘이 없네요.
왜 코맥들이 하락장때 자꾸 게임찾는지 조금은 알꺼같아요.
짧지만 제 기준 관점에서는 이렇게 빠질 이유가 없었다고 봤어요.
펀더멘털은 크게 안바뀌었다고 느꼈는데 수급으로 이렇게 꼬일줄은 몰랐네요.
큰 하락을 피하는게 목표였는데 이직하자마자 제가 겪은 하락중에 제일 큰 하락이였습니다.
그래도 제생각은 전고혹은 그 아래까지는 올라올꺼라고 생각하고 있어요.
요즘 생각 돌리고 싶어서 유튜브도 보고 운동도 하고 밈코인도 조금씩 하는중
https://youtu.be/vRgVKpkMkdY?si=T8QOMAh6NdIGaU95
요즘 보는 영상이에요 사람냄새나서 챙겨봐요.
다들 잘 추스르고 하반기 잘 벌어봅시다
YouTube
선민이 씻기고 출근시키러 선민이네 집 급습 브이로그
#이용주 #이선민 #유영우 #용쥬르이용주 #급습 #찜질방 #사우나
오늘은 우리 선민이의 일일 매니저가 되어보았삼ㅋㅋ^^
오늘은 우리 선민이의 일일 매니저가 되어보았삼ㅋㅋ^^
❤3
빚쟁이는 여의도로
[Financial Times] 골드만삭스, 시추에이셔널 어웨어네스 서적 매각 협상 참여 📰원문/번역 📊시장 현황 🧾스톡허브 🌐 GOLDMAN INVOLVED IN SITUATIONAL AWARENESS BOOK SALE TALKS
걍 하이에나처럼 시체 뜯어먹기 시작, 이래서 헤지펀드는 관심을 받으면 안된다
코맥들이 다 숨기고 다니는 이유가 있는거랑 비슷한거같아요
코맥들이 다 숨기고 다니는 이유가 있는거랑 비슷한거같아요
❤1
방향성 이런거 다 맞았는데 너무 단기간에 많은 돈을 벌었던걸 생각하면 차입이 불가피 했을꺼고 오르는 장이니 리스크 관리가 타이트해야했겠지만 엄청 느슨했던거 같네요.
북 떠간다는거 보니깐 비상장 주식까지 오체분시하는거같은데, 빨리 돈갚으라 하면서 비상장 주식 디스카운트 엄청 해서 뼈에 붙어있는 살까지 다 발라먹어놓고 모른척하는거 생각하니깐 너무 무섭네
북 떠간다는거 보니깐 비상장 주식까지 오체분시하는거같은데, 빨리 돈갚으라 하면서 비상장 주식 디스카운트 엄청 해서 뼈에 붙어있는 살까지 다 발라먹어놓고 모른척하는거 생각하니깐 너무 무섭네
❤1
차라리 펀드 LP돈 다 까먹으면 미안하다 잘못했다 도게자로 끝났겠지만 이게 다 차입이 가장큰 이슈
엊그제 올해 삼전 두번째로 많이 거래량 터지는 시점이랑 오늘 아침 동호가 하한가에 물량걸려서 코스피 4700 뜨던거 생각하면, 조금 느려도 저얼대 레버리지 쓸생각은 하지말자
엊그제 올해 삼전 두번째로 많이 거래량 터지는 시점이랑 오늘 아침 동호가 하한가에 물량걸려서 코스피 4700 뜨던거 생각하면, 조금 느려도 저얼대 레버리지 쓸생각은 하지말자
이번 이벤트는
1. 돈을 수조원을 땡긴 레버리지 레오폴드
2. 과열된 AI섹터
3. 레버리지로 인해 비어버린 본주 호가
요렇게 3박자로 만들어진 이벤트가 아니열을까 싶습니다.
아시아 포트에서 엄청까졌다고 하니깐
제가 포지션을 봤던건 아니지만 전닉 무라타 키옥시아 이런거 들고 있었을텐데, 레버리지 나오고 나서 본주 호가가 완전 비어버렸고
조금만 건드려도 위아래 무빙 엄청났던거+ 전닉 무빙에따라 한때 같이 움직이던 메모리 섹터 생각하면 가능한 시나리오 아닐까 싶네요.
국장 메모리 레버리지빨리 좀 치워봐
1. 돈을 수조원을 땡긴 레버리지 레오폴드
2. 과열된 AI섹터
3. 레버리지로 인해 비어버린 본주 호가
요렇게 3박자로 만들어진 이벤트가 아니열을까 싶습니다.
아시아 포트에서 엄청까졌다고 하니깐
제가 포지션을 봤던건 아니지만 전닉 무라타 키옥시아 이런거 들고 있었을텐데, 레버리지 나오고 나서 본주 호가가 완전 비어버렸고
조금만 건드려도 위아래 무빙 엄청났던거+ 전닉 무빙에따라 한때 같이 움직이던 메모리 섹터 생각하면 가능한 시나리오 아닐까 싶네요.
국장 메모리 레버리지빨리 좀 치워봐