✅ Sh수협은행, 상상인증권 품는다…연내 거래 완료 추진

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0016236515?sid=101

수협증권도 나오나요? SH투자증권이네

알트코인인줄 알았어요

반도체 투심에 대한 생각

1. 지금까지 반도체를 끌고온건 급격한 가격상승이었음
2. 그러면서 계속 상승한 GPM(매출총이익률)이 주가상승을 견인함
3. 그런데 반도체 컨콜에서 GPM은 이제 거의 상단에 도달했다고 하면서 투심이 꺾이고 있음 (특히 샌디스크, 마이크론)

4. 즉, 시장은 더 이상 가격은 유의미하게 오르지 않는다고 보고있는 것

5. 하지만, 이 논리에서 놓치는건 Q임. 일론머스크와 빅테크들이 전부 메모리가 부족하다고 말하고 있음
6. Q가 계속되고, 이전 사이클 최고 수준의 GPM이 유지된다면 생산을 늘리지 않을 이유가 없음
7. 하지만 애플이 보여준 것처럼, 공장 늘렸는데 갑자기 안산다고 할 수도 있음
8. 그걸 막기 위해서 LTA, SCA를 체결하고 선급금도 지급하고 있다고 봐야함

9. 매출 100에 GPM 85% 인것도 좋지만, 매출 200에 GPM 70%도 좋지않나?
10. 시장이 Q에 대한 의구심을 푸는 어느 시점이 올 것
11. 그때까지는 맨헤라 반도체에 익숙해져서 버텨야될듯

정말 도움을 요청드리고 싶어 이렇게 올립니다.

정말 무거운 마음으로 이 글을 올리게됩니다.

저희 아버지는 대형회사에서 IT담당 임원으로 계십니다. 메모리가격 인상에 따라 계약을 재체결하는 과정에서 높은가격으로 재 계약을 진행하는 과정에서 제대로 이전 계약 마무리가 제대로 되지 못하고 진행이됨과 함께 최종 결재자가 되시면서 감사에서 계속해서 회사에 수백억에 가까운 손해를 입혔다고 압박을 받으시는것 같습니다.

결론이 나지 않았지만 수백억을 추징을 당할 수 있다는 압박감에… 좋지못한 선택을 시도하셨습니다.

혹시 이와관련하여 상담을 할 수 있거나 관련 전문가를 알고 계신분이 있다면 지나치치지마시고 한번만이라도 조언을 주시면 너무나도 감사하겠습니다.

제가 지금 당장 못하더라도 꼭 평생에 걸쳐서라도 보은하겠습니다

@netdebtzer0 로 연락주시면 언제든지 답장드리겠습니다

많은 분들이 연락을 주셨고 정말 감사드립니다.

지금 집 수습 및 입원수속 막 마치고, 돌아왔습니다.

몇몇분이 말씀하신거 때문에 굳이 더 잡음 안만들고 싶어서 정리 합니다.

우선 제가 이전부터 들었던 내용으로 구성하였기에 저도 좀 더 내용을 들어볼 예정입니다.

아버지께서는 금융권 IT에 계시고 기존에 PC계약을 대당 XX만원에 계약이 되어있다가 납품업체에서 메모리 가격 급등으로 인해 해당 단가로 납품을 거절하였고 재계약 단가를 올려서 재입찰을 해야했고, 실무진에서 가격을 올려 재계약해야 납품이 된다고 하셔서 가격을 높게 기재한 것이 낙찰이 되었다고 합니다.

기존 계약에 대해서 제대로 마무리가 안되거나 위약처리를 하지 못하고 신규 계약을 체결했다고합니다.

금년 운영체제 이슈에 따른 재교체 수요 + PC가격 인상에 따른 기존보다 높은 교체 수요로 인해 감사에서 회사에 200억에 가까운 손해가 발생한다고 이야기하는 것 같습니다.

저도 증권사에 있기에 손해가 나더라도 그걸 다 청구하지 않는거 알지만 아버지가 오늘 그 모습으로 추징당할꺼같은 방향이라고 말씀을 하셔서 저도 두서없이 적었습니다.

샇면서 법률 상담을 해본적이 없었기에 연락할곳이 없어 작지만 이 채널에 급하게 올리게 되었습니다

우선 얼굴도 모르는 저에게 선뜻 손 내밀어주신분들 정말 감사드리며 정리되는대로 다 연락드리겠습니다

다행히 수술도 잘끝나고 회복중에 계십니다 어제오늘 이야기를 나누어 봤을때

법률적인 대응도 대응이지만 심리 상담 및 치료가 우선으로 보여 차주부터 진료 먼저받기로 약속하셨습니다.

주위에 계신 가족들 꼭 잘 챙기고 연락드리세요.

그리고 정말 일면식 없는 저에게 선의를 다들 베풀어주셔서 너무 감사드립니다. 내일중으로 연락주신분들께 감사인사 꼭 다 한분씩 드리겠습니다. 금요일 잘 보내세요

GM 다들 잘 지내고 계시죠? 다음주부터 또 짧지만 도움이 될 수 있는 이야기들 나눌 수 있도록 노력하겠습니다.

저도 병원가서 상담받고 약처방 받아서 회복중입니다. 어제 자기전에 누워서 이런저런 생각을 해보았는데, 사람은 참 유약한 존재인거 같습니다.

사람이라는 존재는 혼자 살아가는게 아닌 다같이 모여서 함께 어울려가며 회복하고 성장하는거 같습니다.

저와 아버지를 제외한 다른 가족구성원들이 당시 다 개인 일정으로 멀리 떨어져 있다보니 혼자 감당이 너무나도 어려웠습니다.

모두가 좋은 이야기만을 해주신건 아니였습니다. 누군가는 저에게 원색적으로 비웃는 말도 개인적으로 보내셨습니다.

하지만 정말 대부분의 분들이 제가 누구인지도 모르지만 정말 선의를 보내주셨고 그분들과 이야기를 나누면서 제 상황을 돌아보며 정리하고 다음 스텝으로 나아갈 수 있었습니다.

아마 다음주에 이제 입원하셔서 치료하실것 같습니다. 아마 쉽지 않은 여정일것 같지만 또 이겨내보려고 합니다.

제 이야기가 어디까지 퍼졌는지는 모르겠지만 보면서 불편하셨을 분들에게는 사과드리며 좋은마음으로 응원해주신 분들께는 다시 한 번 감사의 인사를 드립니다.

저 또한 Web3커뮤니티에서 여러분께 받은 도움과 선의를 남에게 베풀수 있는 사람이 되도록 성장하겠습니다

감사합니다,
여의도비 배상

며칠 전 CSOP 7709 이후로, 3537이라는 KOSPI 커버드 콜 전략이 출시될 것으로 말씀드렸으며, 이를 통해 변동성 숏이 지속될 수 있는 효과를 언급. 따라서, 이를 통해 얻는 효과가 다음과 같음을 위 링크 글 참조.

이를 과정으로 한다면, 현재 KOSPI 시자은 다음과 같은 과정으로 이동하고 있음을 시사할 수 있는데,

1) Relative value

이전까지는 Memory 주도 Direction Market이었지만, 시장이 상대적 포지션을 같이 점거하기 시작할 것.

2) 7709 약화 & 3537 강화

High beta 약화 = Low vol 강화

이 둘을 합치면, High beta -> Normal beta -> Low vol로 이동하는 과정일 수 있으며, 변동성이 추가적으로 감소하게 될 여지. 이를 따를때, 한국시장이 "AI Momentum Market" 에서 "Asset Allocation Market"으로 진화될 가능성도 생각해볼 필요.

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현 시점에서 한번 더 생각해볼 좋은 포인트는, 예를 들어 글로벌 롱/숏 펀드가 KOSDAQ이나 다른 한국 종목을 매수하면서 SK하이닉스를 숏하는 이유는, SK하이닉스를 장기적으로 부정적으로 보기 때문이 아니라 현재 한국의 고유적 변동성을 숏할 수 있는 가장 효율적인 헤지 수단이기 때문.

따라서, 다음 질문이 필요.

"현재 SK하이닉스 숏 포지션 중 얼마나 많은 비중이 펀더멘털 숏이고, 얼마나 많은 비중이 포트폴리오 헤지(펀딩 숏)인가?"

만약 후자의 비중이 높다면, 시장 환경이 바뀌거나 헤지 필요성이 줄어드는 순간 숏 커버가 새로운 수급으로 작용할 가능성도 함께 고려해야함. 기관투자자 및 전문투자자 등 재량적 투자자들은 현 시점에서 VKOSPI, CSOP 3537 출시 시점을 바탕으로,

VKOSPI 하락과 시장 폭 확대는 삼성전자·SK하이닉스를 '포트폴리오 헤지의 중심축'으로 사용할 유인을 점진적으로 약화시킬 수 있고, 이는 방향성 약세를 의미하기보다, 펀딩 숏 수요 감소와 상대가치 거래 구조 변화 가능성을 시사함을 제시할 시점이라 봄.

3537 이전과 이후에 대해서 당국, 또는 시장참여자들이 현재 시장 유동성, 변동성 상황을 점검해보길 바라는 제언 역시, 이와 같은 아이디어에서 연결됨.

걍 선물하셈

https://www.fnnews.com/news/202608100956278427

바이낸스/하리에서 거래하는게 더 싸게 먹힐것 같습니다

현재 대부분의 정책이 일관성이 너무 없습니다.

사실 법안이 생기면 광역적으로 영향을 주기에 유예기간을 주고 하는데, 소급적용이라는 무적의 단어로 기존에 계획을 세우던 투자자까지 다 피해를 보는 상황이 계속해서 생깁니다. 누가 집을 사는데 쿠팡 쇼핑처럼 자기전에 구매누르고 다음날 계약서 쓰러갈까요.

심지어 토허제도 구청 직원들이 결정 내리는거에 따라 달라지니 중간에 묶여있으면 가만히 있다가 맞고..

향후 적용이 좀더 합리적인 방향인거같고, 최소한 자기들이 내는법이 실무적으로 기존 법인이랑 부딪히지 안부딪히는지 GPT 클로드한테 API물리고 딸깍만해도 러프하게 나오는데 그것조차 안하는거 같네요

가상자산 과세만 당장봐도 그렇습니다. 코로나 이후로 계속 가상자산 과세할꺼라고 하고 있는데 그렇게 욕먹고 유예되는 동안 아무것도 안되어있고 일단 세금 메겨놓고 생각하는 것도 참 안타깝네요.

그렇게 힘들면 KOL들 초빙해서 간담회라도 하던가 아니면 경험있는 개별 세무사들 놓고 이야기라도 하면 대충 감이라도 잡을텐데 진짜 궁금하네..

정부에서는 스테이블 코인으로도 코스닥 끌어올리고 싶어하는 걸로 아는데, 그냥 간단하게 상상해서 보라, 클레이트, 위믹스 위에서 원화 발행하면 진짜 쓸꺼라고 생각하는건 아니죠? 전문가들이 조언해줄꺼라 생각해요

장 관련 생각 (P to Q)

시장이 좋던 싫던 완연한 코스닥장이 올랑말랑 하는 중입니다.

오늘 출근해서 히트맵을 보면 코스피 전닉은 약보합 상태이고, 코스닥은 불바다네요.

이전에 코멘트와 같이 다음 FOMC에서는 금리 인상 확률은 낮아보이고, 실제 케빈워시는 Fed가 직접적인 action보다는 코멘트를 통해 시장을 통제할 수 있다면 굳이 올리고 싶지 않아 합니다.

이에 따라 국내도 그렇고 해외도 그렇고 금리에 민감한 섹터들이 잘 가고 있습니다. (i.e. 바이오)

저는 개인적으로 바이오에 지식이 깊지 않기에 익스포져가 많이 없습니다. 그렇기에 제가 아는 것 위주로 투자를 하는게 손익이 더 좋은거 같아요.

지금까지 반도체를 보다가 다시 다른 섹터로 간다는게 사실 쉽지만은 않습니다.

그러면 여기서 어떤 선택을 할 수 있을까? 이전에 도랏맨 님 글처럼 이제는 P에서 Q로 이동해서 반도체 밸류체인에서 타 기업들에 대한 투자를 할 시점이 아닌가 싶습니다.

IDM업체들은 전통적으로 P가 매우 중요했습니다. 팹은 고정되어있고 Capex가 들어가더라도 Q가 변동됨에 있어서는 오랜시간이 걸리니깐요.

그렇기에 지금 당장 삼성전자나 하이닉스가 주주환원 이슈나 정부의 적극적 행정으로 인한 불확실성과 같은 이슈도 있지만, 결국에는 시장에서 P의 업사이드가 얼마나 더 있을까라는 생각도 컨센서스가 이루어져 있지 않을까 생각하고 있습니다.

IDM 업체들이 이제 기존 단발성 계약에서 LTA로 장기계약으로 구조가 변화하면서 초과 수요를 지속적으로 확대하기 위해 결국에는 멈추었던 Fab 건설이 재가동되거나 추가 확장 계획을 하고 있습니다.

이에 따라 당연히 반도체의 가격뿐만 아니라 총 생산량이 자연스럽게 늘어납니다. 반도체 소부장이 여기서 좀 더 수혜를 받게 됩니다.

반도체 소부장 업체들은 물론 전방의 반도체 가격이 오르면 이에 따라 공급가격을 올리는 방식으로 수혜를 볼 수 있지만 Fab 가동률에 한계와 협상력에서 열위하기에 한정적입니다.

다만 Q가 늘어나는 순간부터 다른 플레이가 됩니다. 장비도 추가적으로 필요하게 될꺼고, 테스팅 업체들도 반도체 검사 물량이 비약적으로 늘어나게 되면서 결국에는 수익성이 빠르게 올라올 수 밖에 없습니다.

최근 여러 반도체 소부장 업체들 실적을 보면 정말 말도 안되게 뛰는게 보일껍니다. 아마 P5나 추가적인 팹이 계속 증설되기 시작하면 소부장 주가도 가파르게 올라올 것 같습니다.

실제 코스닥 주도 섹터 중에서도 소부장 관련 주가들이 강세를 보이고 있기에 어느정도 맞는 방향성 아닐까 싶네요.

다만 8월 국내 기준금리 인상기조 그리고 조금씩 올라오는 네오클라우드 업체 관련 CDS 스프레드 등으로 시장 내에서의 반응이 어떨지도 봐야하지 않을까? 라는 생각.

만약 큰 이슈없이 간다면 코스닥 저점 660대에서 1000까지 되돌림주는 걸 기대하면서, 미워도 다시한 번 코스닥에 올라타보는것도 하반기 손익이 푸근해지는 방법아닐까요.

건설도 나쁘지 않아보임

예전에 싸이월드 관련 투자 검토했었는데 같은회사인지 모르겠는데 오피스텔에서 회사라고 차려서 코인한번 해먹으려고 했던거 기억나네요.

추억 보정만 하고 굳이 손안대는게 좋아보여요. 그때 심지어 무슨 용접업체인가 법인사서 간판만 바꿔가지고 사업한다고 했네요.

그래서 법인등기부 등본 진짜 말도 안되게 길었던 기억이 나네요.

하도 여기저기 팔려다녀서 DB제대로 이관되서 복구가 될까싶네

#솔라다임 #거버넌스

솔라다임 중복상장에 대해서 별 문제가 없다고 코멘트하는 애널들이나 채널들은 다 나감.

https://m.blog.naver.com/wlfvndxnwk/224372415887

https://m.blog.naver.com/wlfvndxnwk/224373322505