Forwarded from [한투 테크팀] 남채민/황준태/김정찬/김연준
Q. 메모리 다년 공급 계약에 대한 디테일 공유 요망
메모리 공급 부족 장기화를 시장이 인식함에 따라 많은 고객사들이 다년 공급 계약을 요청 중
다년 공급 계약에 대한 고객 요청은 당사의 미래 리스크 헷지와 이해관계가 일치, 확정적 미래 수요를 기반으로 계약 이행에 대한 상호 구속력을 수용할 수 있는 고객을 중심으로 계약 체결 중
그러나 LTA 고객은 물론 non-LTA 고객까지 모두 디램, 낸드 추가 공급 요청 중, 시장 가격 상승도 지속 중인 상황에서 거의 모든 고객들이 다년 계약 요청 중으로 당사는 주어진 capa 내 모든 요청을 대응하기에는 어려움을 겪고 있음
다년 계약 고객 외 고객 수요에도 대응하기 위해 공급 유연성 확보 차원에서 전체 capa의 60~70% 선에서 다년 계약 계획 중
이미 계약 완료된 고객들도 추가적인 공급 증량을 요청 중임
당사는 5년을 기본으로 하는 다년 계약을 체결 중이며, 이는 계약 상 매년 협상을 더해 추가 1년을 더해 나가는 롤링 형태
당사는 이런 5개년 중장기 롤링 계약 기반 구조를 정착시켜 향후 중장기 수주사업 비중을 일정 수준 이상 확보해 ,메모리 사업구조를 안정적으로 변화시킬 것
주요 5대 글로벌 하이퍼스케일러와 이미 계약 완료, 추가적으로 AI와 연관된 대형 5개 고객사와 협상 완료 단계에 있음
다년 공급 계약을 원하는 고객이 추가적으로 있어 시간이 지날수록 다년 공급 계약의 고객 수는 늘어날 것
협상 진행 중인 계약이 완료되면 디램, 낸드 공히 중장기 생산 계획 기준 당사가 계획 중인 capa의 60~70% 수준 충분히 달성 가능할 것
추가적인 계약 요청 건에 대해 고객과 논의 예정, 중장기 증산 가능 시나리오와 연계하여 다각도로 검토할 것임
다년 공급 계약의 이행 관련, 구속력을 높이기 위해 다년간 보유하는 예치금 성격의 선수금을 상당 규모로 계약에 포함, 그 중 1/4을 이미 수취함.
추가 계약 진행에 따라 전체 선수금 규모는 늘어날 것. 단, 고객과의 NDA 준수를 위해 선수금 규모는 언급 불가
계약가격 모델 관련, 당사는 일정 수준 미래 투자 리스크를 상쇄하기 위한 수준의 가격 모델을 계약에 반영하는 것이 목표
고객군 및 제품군에 따라 상이한 가격 모델을 적용, 고객과 향후 협의할 계획에 있음
범용 제품의 경우 시장 가격 등락에 따른 미래 투자 리스크를 헷지할 수 있는 수준의 하한가격이 설정됨
당사는 이러한 다년공급계약을 통해 중장기 안정적 사업구조 확보, AI 생태계의 큰 축인 고객사에게 중장기 공급 가시성을 제공, 전체 AI 산업의 건전한 성장을 지원하고자 함
특정 고객에 지나치게 편중되지 않은 균형적인 고객 포트폴리오 운영 원칙을 갖고 있음, 이러한 원칙을 다년 계약에도 반영할 것
특히 메모리 시장은 과거 소비자향 응용 중심으로 업황 등락이 반복되었던 문제 있었음. 다년 공급계약에 기반한 수주산업 기반 확대 통해 사업 안정성과 가시성 확연히 개선할 수 있을것
중장기 수요 가시성이 높은 AI 응용이 높은 사업의 포트폴리오 비중 높여나가며 메모리 리더십 강화를 지속하겠음
메모리 공급 부족 장기화를 시장이 인식함에 따라 많은 고객사들이 다년 공급 계약을 요청 중
다년 공급 계약에 대한 고객 요청은 당사의 미래 리스크 헷지와 이해관계가 일치, 확정적 미래 수요를 기반으로 계약 이행에 대한 상호 구속력을 수용할 수 있는 고객을 중심으로 계약 체결 중
그러나 LTA 고객은 물론 non-LTA 고객까지 모두 디램, 낸드 추가 공급 요청 중, 시장 가격 상승도 지속 중인 상황에서 거의 모든 고객들이 다년 계약 요청 중으로 당사는 주어진 capa 내 모든 요청을 대응하기에는 어려움을 겪고 있음
다년 계약 고객 외 고객 수요에도 대응하기 위해 공급 유연성 확보 차원에서 전체 capa의 60~70% 선에서 다년 계약 계획 중
이미 계약 완료된 고객들도 추가적인 공급 증량을 요청 중임
당사는 5년을 기본으로 하는 다년 계약을 체결 중이며, 이는 계약 상 매년 협상을 더해 추가 1년을 더해 나가는 롤링 형태
당사는 이런 5개년 중장기 롤링 계약 기반 구조를 정착시켜 향후 중장기 수주사업 비중을 일정 수준 이상 확보해 ,메모리 사업구조를 안정적으로 변화시킬 것
주요 5대 글로벌 하이퍼스케일러와 이미 계약 완료, 추가적으로 AI와 연관된 대형 5개 고객사와 협상 완료 단계에 있음
다년 공급 계약을 원하는 고객이 추가적으로 있어 시간이 지날수록 다년 공급 계약의 고객 수는 늘어날 것
협상 진행 중인 계약이 완료되면 디램, 낸드 공히 중장기 생산 계획 기준 당사가 계획 중인 capa의 60~70% 수준 충분히 달성 가능할 것
추가적인 계약 요청 건에 대해 고객과 논의 예정, 중장기 증산 가능 시나리오와 연계하여 다각도로 검토할 것임
다년 공급 계약의 이행 관련, 구속력을 높이기 위해 다년간 보유하는 예치금 성격의 선수금을 상당 규모로 계약에 포함, 그 중 1/4을 이미 수취함.
추가 계약 진행에 따라 전체 선수금 규모는 늘어날 것. 단, 고객과의 NDA 준수를 위해 선수금 규모는 언급 불가
계약가격 모델 관련, 당사는 일정 수준 미래 투자 리스크를 상쇄하기 위한 수준의 가격 모델을 계약에 반영하는 것이 목표
고객군 및 제품군에 따라 상이한 가격 모델을 적용, 고객과 향후 협의할 계획에 있음
범용 제품의 경우 시장 가격 등락에 따른 미래 투자 리스크를 헷지할 수 있는 수준의 하한가격이 설정됨
당사는 이러한 다년공급계약을 통해 중장기 안정적 사업구조 확보, AI 생태계의 큰 축인 고객사에게 중장기 공급 가시성을 제공, 전체 AI 산업의 건전한 성장을 지원하고자 함
특정 고객에 지나치게 편중되지 않은 균형적인 고객 포트폴리오 운영 원칙을 갖고 있음, 이러한 원칙을 다년 계약에도 반영할 것
특히 메모리 시장은 과거 소비자향 응용 중심으로 업황 등락이 반복되었던 문제 있었음. 다년 공급계약에 기반한 수주산업 기반 확대 통해 사업 안정성과 가시성 확연히 개선할 수 있을것
중장기 수요 가시성이 높은 AI 응용이 높은 사업의 포트폴리오 비중 높여나가며 메모리 리더십 강화를 지속하겠음
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
이슬람혁명수비대(IRGC) 성명:
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경계심을 잃지 않고 굳건히 버티고 있는 이란의 무슬림 국민들에게.
여러분의 결의와 의지, 그리고 전장에서 보여준 굳건한 저항은 적의 전선을 무너뜨렸고, 이슬람 전사들의 대오를 더욱 단결시켰으며, 그들에게 새로운 사기와 활력을 불어넣었다.
지난밤 미국 항공기의 선동을 받은 유조선 2척이 호르무즈 해협 남쪽의 위험한 항로를 벗어나려 했다. 그러나 그중 한 척에서 대형 화재가 발생하자 두 선박 모두 즉시 되돌아갔다.
호르무즈 해협은 우리의 영토이며, 이슬람혁명수비대 해군은 이곳을 확고하게 통제하고 있다. 수천 킬로미터 떨어진 곳에서 온 어떠한 외세도 이곳에 개입하는 것을 허용하지 않을 것이다. 전능하신 알라의 도움으로 침략자는 그날 바로 응징을 받게 될 것이다.
침략자를 지원하는 국가들도 행동을 바로잡지 않는다면 강력한 대응을 받게 될 것이다.
미국 정부 관계자들의 과장된 발언과 위협, 그리고 이 지역 해상 운항에 대한 미국의 개입이 계속되는 한 호르무즈 해협은 다시 개방되지 않을 것이다. 이러한 위협과 개입은 상황을 더욱 어렵고 복잡하게 만들 뿐이다.
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