미국 증시 선물은 직전 주말 급락분을 상당 부분 만회 중인 반면, 유럽 증시는 직전 거래일 미국 증시 하락분을 반영해 하락 중. 국제유가는 약보합 수준, 채권 금리는 혼조세.
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Forwarded from 한투증권 미국/중국전략 정정영
~ 막스는 "충분히 많은 사람이 특정 시장에 거품이 있는지 조심스럽게 의문을 제기한다면, 실제 거품이 있더라도 그 규모는 억제돼 있을 가능성이 높다"고 설명했다
>> 미국 시장은 3분기에 이미 꽤 추웠음
https://n.news.naver.com/article/421/0009235123?sid=101
>> 미국 시장은 3분기에 이미 꽤 추웠음
https://n.news.naver.com/article/421/0009235123?sid=101
Naver
버핏도 주목하는 하워드 막스 "AI 거품이라기엔 시장 너무 신중"
워런 버핏이 가장 먼저 챙겨 읽는 투자 메모의 저자로 유명한 하워드 막스 오크트리캐피털 공동회장이 인공지능(AI) 관련주를 둘러싼 거품 논란에 신중한 견해를 밝혔다. 2000년 닷컴버블 붕괴를 앞두고 시장 과열을 경
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미국 반도체 주식들이 극심한 변동성을 보이고 있습니다.
반도체 지수(SOX)와 S&P 500 지수의 비율은 1.45까지 하락했는데, 이는 2026년 4월 이후 가장 낮은 수준입니다.
이 비율은 6월 중순 고점 대비 0.46포인트(24%) 하락했습니다.
같은 기간 동안 SOX는 24% 하락한 반면, S&P 500은 2% 상승했습니다.
이러한 상대적 하락 폭은 2000년 닷컴 버블 붕괴 당시와 비슷한 수준입니다.
다만, 해당 비율은 2022년 약세장 당시 기록했던 저점인 0.60과 비교하면 여전히 142% 높은 상태입니다.
한편, SOX는 8거래일 연속 하락세를 보였는데, 이는 2008년 금융 위기 이후 가장 긴 연속 하락 기록입니다.
반도체 주식의 변동성이 그 어느 때보다 커진 상황입니다.
출처: The Kobeissi Letter
반도체 지수(SOX)와 S&P 500 지수의 비율은 1.45까지 하락했는데, 이는 2026년 4월 이후 가장 낮은 수준입니다.
이 비율은 6월 중순 고점 대비 0.46포인트(24%) 하락했습니다.
같은 기간 동안 SOX는 24% 하락한 반면, S&P 500은 2% 상승했습니다.
이러한 상대적 하락 폭은 2000년 닷컴 버블 붕괴 당시와 비슷한 수준입니다.
다만, 해당 비율은 2022년 약세장 당시 기록했던 저점인 0.60과 비교하면 여전히 142% 높은 상태입니다.
한편, SOX는 8거래일 연속 하락세를 보였는데, 이는 2008년 금융 위기 이후 가장 긴 연속 하락 기록입니다.
반도체 주식의 변동성이 그 어느 때보다 커진 상황입니다.
출처: The Kobeissi Letter
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트럼프 美 대통령, 미국의 "뉴멕시코" 주를 "뉴아메리카" 주로 개명하라고 트루스 소셜에 압박
https://edition.cnn.com/2026/10/19/politics/trump-new-mexico-name-change?Date=20261019&Profile=CNN&fbclid=Iwb21leAVDfMdjbGNrBUN8wmV4dG4DYWVtAjExAHBkb2YFc3J0YwZhcHBfaWQMMzUwNjg1NTMxNzI4AAEeMs1opw5vXPKnwh5rlQGBvbGA_vDkK5mQz0yPm-G33IGhF-79PdfmHI8w9H0_aem_RO484Mmq1GUVLzKtbK9R5A&utm_content=1792445263&utm_medium=social&utm_source=facebook
https://edition.cnn.com/2026/10/19/politics/trump-new-mexico-name-change?Date=20261019&Profile=CNN&fbclid=Iwb21leAVDfMdjbGNrBUN8wmV4dG4DYWVtAjExAHBkb2YFc3J0YwZhcHBfaWQMMzUwNjg1NTMxNzI4AAEeMs1opw5vXPKnwh5rlQGBvbGA_vDkK5mQz0yPm-G33IGhF-79PdfmHI8w9H0_aem_RO484Mmq1GUVLzKtbK9R5A&utm_content=1792445263&utm_medium=social&utm_source=facebook
CNN
Trump calls on New Mexico to change its name to ‘New America’
President Donald Trump on Monday called on New Mexico to change its name to “New America” — the latest example of him seeking geographical name changes that fit his political agenda.
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Forwarded from Harvey's Macro Story
한국 반도체 외국인 보유비중 급락: 매도 압력의 끝은 어디인가
-외국인이 한국 반도체를 많이 팔았다를 넘어, 보유비중까지 장기 평균을 크게 밑도는 수준으로 내려왔다는 점.
-외국인 보유비중은 2019년 약 59% 부근까지 올라갔고, 2024년 약 56.5%까지 회복했다가 다시 하락. 현재 48.2% 수준.
- 2026년에는 보유비중과 누적 순매수선이 함께 급락. 따라서 단순히 보유주식의 평가금액만 줄었다기보다, 실제 순매도가 동반된 포지션 축소라는 해석을 뒷받침함.
-외국인이 언제 돌아오느냐보다 외국인이 돌아오기 전에 가격이 버티기 시작하느냐가 먼저라는 것.
-일회성 순매수보다, 며칠에서 몇 주에 걸친 순매도 강도 약화와 저점 방어의 동시 발생이 더 유용한 확인 신호.
-한국 반도체 매도를 한국 반도체만의 문제로 단정하기 보다는 글로벌 AI 포지션의 위험 축소가 유동성이 큰 한국 반도체 매도로 표현되는 경우도 가능성이 있음.
-펀드가 위험을 줄일 때 항상 가장 나쁜 기업부터 파는 것은 아님. 거래가 쉽고, 규모가 크며, 포트폴리오 위험을 빠르게 줄일 수 있는 종목을 먼저 팔기도함.
-현재 국 반도체가 보유 부담이 낮아진 시장이라는 점. 기회로 바뀌는 순간은 낮은 보유비중 자체가 아니라, 이익 전망이 버티는 가운데 매도 물량을 소화하고 주가가 더 이상 밀리지 않기 시작할 때.
사진 출처: Quantiwise, Goldman Sachs Global Investment Research
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
-외국인이 한국 반도체를 많이 팔았다를 넘어, 보유비중까지 장기 평균을 크게 밑도는 수준으로 내려왔다는 점.
-외국인 보유비중은 2019년 약 59% 부근까지 올라갔고, 2024년 약 56.5%까지 회복했다가 다시 하락. 현재 48.2% 수준.
- 2026년에는 보유비중과 누적 순매수선이 함께 급락. 따라서 단순히 보유주식의 평가금액만 줄었다기보다, 실제 순매도가 동반된 포지션 축소라는 해석을 뒷받침함.
-외국인이 언제 돌아오느냐보다 외국인이 돌아오기 전에 가격이 버티기 시작하느냐가 먼저라는 것.
-일회성 순매수보다, 며칠에서 몇 주에 걸친 순매도 강도 약화와 저점 방어의 동시 발생이 더 유용한 확인 신호.
-한국 반도체 매도를 한국 반도체만의 문제로 단정하기 보다는 글로벌 AI 포지션의 위험 축소가 유동성이 큰 한국 반도체 매도로 표현되는 경우도 가능성이 있음.
-펀드가 위험을 줄일 때 항상 가장 나쁜 기업부터 파는 것은 아님. 거래가 쉽고, 규모가 크며, 포트폴리오 위험을 빠르게 줄일 수 있는 종목을 먼저 팔기도함.
-현재 국 반도체가 보유 부담이 낮아진 시장이라는 점. 기회로 바뀌는 순간은 낮은 보유비중 자체가 아니라, 이익 전망이 버티는 가운데 매도 물량을 소화하고 주가가 더 이상 밀리지 않기 시작할 때.
사진 출처: Quantiwise, Goldman Sachs Global Investment Research
텔레그램: https://t.me/harveyspecterMike
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