ㅠㅠ 난 뭐먹고 살라고

리커창 사망

China Former Premier Li Keqiang Dies of Heart Attack, CCTV Says https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-10-27/china-former-premier-li-keqiang-dies-of-heart-attack-says-cctv

이창용 한국은행 총재

1. 대외 요인이 변수지만 지금까지 경제는 기존 전망치인 1.4% 성장 기조로 가고 있음

2. 한미 금리의 동조화는 내국인의 해외 투자 증가 영향 때문

3. 미국으로부터의 한국 통화정책은 생각보다 훨씬 독립적이지 않음. 이에 대한 방안을 검토 중

4. 미국 금리 상승은 인플레이션보다 재정정책 영향에 기인

<10/27 Hanwha FI Daily - KTB & Futures>

- 국고채 금리는 하락 마감했습니다.

- 미국 3분기 GDP 성장률은 전기비 연율 기준 4.9%를 기록, 예상치를 크게 상회했습니다

- ECB도 기준금리 인상 사이클을 사실상 종료했습니다. 그러나 QT까지 나아가기에는 시간이 필요해 보입니다

- 이창용 총재는 경제가 올해 성장률 목표치(1.4%)를 향해 가고 있다고 언급했습니다

<Market Data>

※ 오후 4시 30분 기준

통안 1년: 3.748%(-1.4bp)
통안 2년: 3.995%(-1.6bp)
국고 3년: 4.072%(-3.2bp)
국고 5년: 4.176%(-6.1bp)
국고 10년: 4.280%(-11.2bp)
국고 30년: 4.032%(-20.9bp)

- 선물시장에서 3년 국채선물은 전일 대비 13틱 상승한 102.4, 10년 국채선물은 96틱 상승한 105.6로 마감

- 3년 선물: 기관(1,063 계약 순매도) / 외국인(1,024 계약 순매수)

- 10년 선물: 기관(582 계약 순매도) / 외국인(1,141 계약 순매수)

9월 PCE 대체로 컨센 부합

10월 미시간 컨센 상회

Ok.. 그럼 Next time에
QE도 부탁해요

[한화 FI Weekly] 소화해야 할 것들이 많은 한 주

▶ FOMC Preview: 단호한 표정으로 가만히 있기
▶ 4분기 미 국채 발행 계획: 비우호적 공급 환경 지속 예상

연준은 앞으로 ‘Longer’를 강조하면서 시장의 빠른 인하 기대를 차단해 나가는 것에 집중할 것으로 예상. 회의 내용은 결코 온건하지 않을 것

<10/30 Hanwha FI Daily - KTB & Futures>

- 국고채 금리는 상승 마감했습니다

- 기재부가 9월 중 유가 상승 영향에 10월 물가 상승 폭 확대 가능성을 배제하지 않았습니다

- 한국은행은 목표 물가 달성 시점을 2025년 상반기로 전망했습니다

- 31일 금정위, 1일 미 국채 발행계획, 2일 FOMC 등 이벤트가 많은 한 주입니다

<Market Data>

※ 오후 4시 30분 기준

통안 1년: 3.755%(+0.7bp)
통안 2년: 4.010%(+1.7bp)
국고 3년: 4.095%(+2.1bp)
국고 5년: 4.211%(+4.1bp)
국고 10년: 4.318%(+3.8bp)
국고 30년: 4.087%(+5.2bp)

- 국고 30년 입찰 결과: 입찰금액 9,000억원 / 응찰금액 25,450.5억원 / 낙찰금액 9,030.5억원 / 낙찰금리 4.015%

- 선물시장에서 3년 국채선물은 전일 대비 1틱 하락한 102.39, 10년 국채선물은 12틱 하락한 105.48로 마감

- 3년 선물: 기관(3,363 계약 순매도) / 외국인(3,206 계약 순매수)

- 10년 선물: 기관(2,216 계약 순매도) / 외국인(2,967 계약 순매수)

- 4분기 미 재무부 차입 계획은 7,760억달러. 3분기 당시 예상치(8,520억달러) 하회

- 내년 1분기 차입 예상치는 8,160억달러

- 4분기, 1분기 모두 분기말 목표 현금 보유량은 7,500억달러(10/25 기준 현금 보유량: 8,477억달러)

- 3분기 연준 1,580억달러 규모 국채 재투자 중단. 2분기 연속 QT 규모 축소. 4분기, 1분기 예상 QT 규모는 각각 1,710, 1,720억달러

WSJ Nick Timiraos 기자 기사 중 주요 내용

- 연준은 11월 FOMC에서 기준금리를 동결하겠으나 추가 인상 가능성은 열어놓을 것. 구성원들은 최근의 국채 금리 상승이 추가 인상을 효과적으로 대체할 수 있는지 상의할 것으로 예상

- 경기의 둔화 조짐이 크지 않음에도 물가는 둔화세 유지 중. 이는 정책 당국자들로 하여금 물가의 불확실한 전개 가능성을 배제할 수 없게 만드는 요인. 준수한 경기 흐름이 이어질 경우 물가가 쉽게 둔화되지 않을 것이라는 우려가 다시 커질 수 있음

- 연준이 “추가 인상 가능성을 배제하지 않겠다”는 문구를 버리지 못하는 이유는 인상 사이클이 종료되었음을 인정할 경우 시장은 바로 인하 시점에 주목할 것이기 때문

https://www.wsj.com/economy/central-banking/fed-officials-debate-whether-they-have-raised-rates-enough-58e61f9c?tpl=cb&mod=hp_lead_pos1

일본은행 3~10년 국채 긴급 매입, 총 4천억엔

하고싶은게 뭐냐 니들은...

<11/1 Hanwha FI Daily - KTB & Futures>

- 국고채 금리는 하락 마감했습니다

- 한국 10월 수출이 13개월만에 증가세로 전환되었습니다

- 일본은행은 4천억엔 긴급 국채 매입 대응에 나섰고 중국 제조업 PMI는 예상치를 하회했습니다

- 오늘 밤에는 4분기 미 국채 발행계획, 내일 새벽에는 11월 FOMC가 예정되어 있습니다

<Market Data>

※ 오후 4시 30분 기준

통안 1년: 3.751%(-0.5bp)
통안 2년: 3.990%(-1.2bp)
국고 3년: 4.073%(-1.2bp)
국고 5년: 4.174%(-2.9bp)
국고 10년: 4.288%(-3.7bp)
국고 30년: 4.020%(-4.9bp)

- 선물시장에서 3년 국채선물은 전일 대비 9틱 상승한 102.46, 10년 국채선물은 44틱 상승한 105.64로 마감

- 3년 선물: 기관(5,535 계약 순매수) / 외국인(5,993 계약 순매도)

- 10년 선물: 기관(4,537 계약 순매수) / 외국인(3,479 계약 순매도)

이창용 한국은행 총재

1. 유가가 예상되로 안정되는 모습을 보이다가 8~9월 변동성이 커지면서 걱정되는 상황. 한국은행 입장에서는 유가가 가장 고민거리

2. 글로벌 금리 환경은 최근 6개월 사이 많이 변했음. 재정적자(미국으로 추정)가 크게 증가할 것이고, 기후변화 등으로 인해 자금이 더 필요한 상황

▶ 4분기 미 국채 발행 계획


▶ 재정증권 관련

- 11월 말까지는 현 발행 수준 유지(9월 기준 전체 잔존 국채 중 Bills 비중은 20.4%, 일시적 발행 권고 비중 상단은 21.8%)

- 이후, 12월 초부터 1월 중후반까지 점진적으로 발행량을 줄여 나가는 것이 적절

(좌): 분기별 발행 계획
(우): 만기 구간별 발행 계획