Forwarded from 매크로/전략 키키 (키키)
2Q22 Day 6 #Earnings
★ Index: 2Q22 #Earnings
https://t.me/kikimacro/5154
Actual / Consensus
Johnson & Johnson (JNJ), Jay Choi
매출 24.0B (+3%)
EPS $2.59 (+4.4%, 컨센 $2.55)
1) 제약 13.8B (+7%)
-darzalex 1.99B (+38.6%)
-Stelare (+14%)
-코비드백신 매출증가 (544m)
-임부루비카 (-13%), 심포니 (-3%) 등 왕년의 스타 약물들은 퇴조.
2) 컨슈머 3.8B(-1%)
3) 의료기기 6.9B(-1%)
소비재와 의료기기는 중국봉쇄 악영향때문에 감소
<국가별 매출구성>
미국매출 12.2B (+2%)
글로벌매출 11.8B (+4%)
강달러로 인한 가이던스 컷
매출 94.8-95.8-> 93.3-94.3B (96.09B 컨센)
Eps 10.15-10.35->10.0-10.1B (10.19 B 컨센)
Lockheed Martin (LMT), KiKi
EPS $6.32 / $6.39
Revenue $15.45B / $16.03B
A. 어닝
1. (부정적) EPS, Rev 컨센서스 하회
B. 가이던스
1. (부정적) AERO $27,300 to $26,750 하향
2. (부정적) MFC $11,300 to $11,200 하향
3. (부정적) RMS $16,250 to $16,150 하향
4. (혼조적) SPACE $11,150 동결
5. (부정적) Total $66,000 to $65,250 하향 (컨센 $66,000)
IBM (IBM), KiKi
EPS $2.31 / $2.27
Revenue $15.54B / $15.09B
A. 어닝
1. (긍정적) EPS, Rev 컨센서스 상회
2. Software Rev $6.2bln, YoY +6.4%, 고정통화 기준 +11.6% (Kyndryl 7pt 매출 기여)
2-1. Red Hat 12% 상승
2-2. Automation 4% 상승
2-3. Data & AI 그대로 (고정통화 기준 4% 상승)
2-4. Security 그대로 (고정통화 기준 5% 상승)
3. Consulting Rev $4.8bln, YoY 9.8%, 고정통화 기준 +17.8%
4. Infrastructure Rev $4.2bln, YoY 19.0%, 고정통화 기준 +25.4%
4-1. Hybrid Infrastructure 34% 상승
4-2. IBM z Systems 69% 상승
B. 가이던스
1. (혼조적) FY22 Rev 가이던스 동결
2. (혼조적) 고정통화 기준 EPS 한자릿수 성장 기대
3. (부정적) 현재 Forex 레벨 기준, 약 6% 역풍이 예상
4. (혼조적) 10bln FCF 기대
=
이번 어닝에서 뭐 사업부들은 다 양호했죠.
B-3이 중요한데요, 빅테크 전반에 경종을 울리는 가이던스입니다.
IBM뿐이 아니라 오늘 애프터장의 넷플릭스를 포함해서 모든 수출 기업들에게 해당합니다.
기업들 전반에 Forex 효과로 인한 FY22 가이던스의 추가 하향이 예상됩니다.
★ Index: 2Q22 #Earnings
https://t.me/kikimacro/5154
Actual / Consensus
Johnson & Johnson (JNJ), Jay Choi
매출 24.0B (+3%)
EPS $2.59 (+4.4%, 컨센 $2.55)
1) 제약 13.8B (+7%)
-darzalex 1.99B (+38.6%)
-Stelare (+14%)
-코비드백신 매출증가 (544m)
-임부루비카 (-13%), 심포니 (-3%) 등 왕년의 스타 약물들은 퇴조.
2) 컨슈머 3.8B(-1%)
3) 의료기기 6.9B(-1%)
소비재와 의료기기는 중국봉쇄 악영향때문에 감소
<국가별 매출구성>
미국매출 12.2B (+2%)
글로벌매출 11.8B (+4%)
강달러로 인한 가이던스 컷
매출 94.8-95.8-> 93.3-94.3B (96.09B 컨센)
Eps 10.15-10.35->10.0-10.1B (10.19 B 컨센)
Lockheed Martin (LMT), KiKi
EPS $6.32 / $6.39
Revenue $15.45B / $16.03B
A. 어닝
1. (부정적) EPS, Rev 컨센서스 하회
B. 가이던스
1. (부정적) AERO $27,300 to $26,750 하향
2. (부정적) MFC $11,300 to $11,200 하향
3. (부정적) RMS $16,250 to $16,150 하향
4. (혼조적) SPACE $11,150 동결
5. (부정적) Total $66,000 to $65,250 하향 (컨센 $66,000)
IBM (IBM), KiKi
EPS $2.31 / $2.27
Revenue $15.54B / $15.09B
A. 어닝
1. (긍정적) EPS, Rev 컨센서스 상회
2. Software Rev $6.2bln, YoY +6.4%, 고정통화 기준 +11.6% (Kyndryl 7pt 매출 기여)
2-1. Red Hat 12% 상승
2-2. Automation 4% 상승
2-3. Data & AI 그대로 (고정통화 기준 4% 상승)
2-4. Security 그대로 (고정통화 기준 5% 상승)
3. Consulting Rev $4.8bln, YoY 9.8%, 고정통화 기준 +17.8%
4. Infrastructure Rev $4.2bln, YoY 19.0%, 고정통화 기준 +25.4%
4-1. Hybrid Infrastructure 34% 상승
4-2. IBM z Systems 69% 상승
B. 가이던스
1. (혼조적) FY22 Rev 가이던스 동결
2. (혼조적) 고정통화 기준 EPS 한자릿수 성장 기대
3. (부정적) 현재 Forex 레벨 기준, 약 6% 역풍이 예상
4. (혼조적) 10bln FCF 기대
=
이번 어닝에서 뭐 사업부들은 다 양호했죠.
B-3이 중요한데요, 빅테크 전반에 경종을 울리는 가이던스입니다.
IBM뿐이 아니라 오늘 애프터장의 넷플릭스를 포함해서 모든 수출 기업들에게 해당합니다.
기업들 전반에 Forex 효과로 인한 FY22 가이던스의 추가 하향이 예상됩니다.
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4. Traders pare Fed rate bets, seeing 50% chance of a...
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