요새 왜 하이퍼스케일러들로 순환매가 도는게 아닐까 생각한게
1. 하이퍼스케일러 들의 자유현금흐름(FCF)이 내년에 음수전환 전망
> BofA는 이전에 없던 일이 라는 코멘트를 남김
2. 하이퍼스케일러들의 자유 현금 흐름은 쳐박고 칩 제조사들은 개쳐올랐는데 태원이형 건물 올린다는 뉴스가 있던데.. 그 맞나? 지금?
> 하이퍼스케일러 FCF가 음전을 전망하는가운데 메모리섹터 돈지랄 시작하는거 보고 단기 순환매가 돌지 않을까~ 물론 그 통계에 따라 다르긴한데 FCF가 감소한건 맞으니까 다시 올라오면 이제 투자를 하긴할건데ㅇㅇ
1. 하이퍼스케일러 들의 자유현금흐름(FCF)이 내년에 음수전환 전망
> BofA는 이전에 없던 일이 라는 코멘트를 남김
2. 하이퍼스케일러들의 자유 현금 흐름은 쳐박고 칩 제조사들은 개쳐올랐는데 태원이형 건물 올린다는 뉴스가 있던데.. 그 맞나? 지금?
> 하이퍼스케일러 FCF가 음전을 전망하는가운데 메모리섹터 돈지랄 시작하는거 보고 단기 순환매가 돌지 않을까~ 물론 그 통계에 따라 다르긴한데 FCF가 감소한건 맞으니까 다시 올라오면 이제 투자를 하긴할건데ㅇㅇ
De0_View Lite
요새 왜 하이퍼스케일러들로 순환매가 도는게 아닐까 생각한게 1. 하이퍼스케일러 들의 자유현금흐름(FCF)이 내년에 음수전환 전망 > BofA는 이전에 없던 일이 라는 코멘트를 남김 2. 하이퍼스케일러들의 자유 현금 흐름은 쳐박고 칩 제조사들은 개쳐올랐는데 태원이형 건물 올린다는 뉴스가 있던데.. 그 맞나? 지금? > 하이퍼스케일러 FCF가 음전을 전망하는가운데 메모리섹터 돈지랄 시작하는거 보고 단기 순환매가 돌지 않을까~ 물론 그 통계에 따라 다르긴한데…
그리고 이런 찌라시 하나로도 흔들리는게 시장이 비정상적인게 맞긴함..
Forwarded from 폐지줍기 연구소
🟢 장관급 주재 긴급시장상황점검회의 주요 변경안
1️⃣ 개인별 투자한도 제한
-단일종목 레버리지 상품에 넣을 수 있는 금액 제한 (ex. 총 투자금액의 20% 이내)
-현재 확정안이 아니며 검토 중
2️⃣ 과도한 거래에 대한 비용 부과
-지나치게 많은 주문 및 단기매매에 추가 비용 징수 검토
-선물시장 과다호가부담금 참고
3️⃣ 모의거래 도입
-현행 사전교육 외에 추가로 교육 이후 모의거래 절차 강화
4️⃣ 긴급 레버리지 조정 기능 도입
-홍콩의 Flexible Leverage 사례를 참고
-시장 급변시 당국이 시장안정 조치를 위해 레버리지 배율 조정 등의 수단이 가능해질 수 있음
De0_View Lite
숟가락 올려서 적어보는 한마디 1. 공감 - 과매수도 맞고 현재 과매도도 맞음 > 현재 하락의 가장 큰 비중은 하이퍼스케일러 자금흐름인거같은데 > CDS 상승, 중국발 메모리 및 AI 경쟁력 뉴스등 하이퍼스케일러 자금줄로 선반영해서 오른게 꺽인추세 > 물론 최소 2년이상 병목현상을 전망하는게 우세하지만 FCF등 하이퍼스케일러의 자금 유동성에 대한 의심이 시장을 지배해서 더 흔들리는듯? -> 그래서 중국 뉴스 사실 존나 큰 충격을 줄 정도는 아닌데 던지는거지…
진짜 분할매수는 신이다
물론 쌰갈 돈이 없어서 매수하진못했습니다
물론 쌰갈 돈이 없어서 매수하진못했습니다
Forwarded from Steve’s Catallaxy
tradfi_kr
*시타델, 시스추에이셔널 에워런스 주식 포트폴리오 대부분 인수 (월스트리트저널 보도)
시츄에이셔널 어웨어니스 주식을 전부 사드린게 시타델이라는 사실이 참 흥미롭네요.
시타델은 예전에 테라의 개발사인 테라폼랩스로부터 테라 붕괴의 원인 제공을 했다는 지목을 받았었죠.
여러모로 무서운 집단이긴 한듯..
https://www.digitalasset.works/news/articleView.html?idxno=4811
시타델은 예전에 테라의 개발사인 테라폼랩스로부터 테라 붕괴의 원인 제공을 했다는 지목을 받았었죠.
여러모로 무서운 집단이긴 한듯..
https://www.digitalasset.works/news/articleView.html?idxno=4811
디지털애셋 (Digital Asset)
시타델 “우리가 UST 붕괴? 황당한 음모론” - 디지털애셋 (Digital Asset)
미국 시타델증권이 “우리(시타델)가 UST(테라USD) 붕괴를 일으켰다는 테라폼랩스(TFL) 측 주장은 터무니없는 음모론”이라고 반발했다.코인데스크US는 10월
Forwarded from 루팡
아마존( $AMZN) 2026년 2분기 실적 (시간외 +7%)
매출액(Revenue): $200.6B (예상치 $196.47B) | YoY +20%
주당순이익(EPS): $5.75
주로 앤스로픽(Anthropic) 투자에서 발생한 $53.4B 규모의 영업외이익 포함
영업이익(Op. Income): $27.5B (예상치 $23.53B) | YoY +43%
AWS 매출: $42.2B (예상치 $40.5B) | YoY +37%
3분기 가이던스 (Q3 Guide)
매출액: $197.0B ~ $202.0B (예상치 $204.07B)
매출 성장률: YoY +9% ~ +12%
영업이익: $22.5B ~ $26.5B (예상치 $24.79B)
부문별 순매출 (Segment Net Revenue)
북미(North America): $116.2B (예상치 $113.8B) | YoY +16%
인터내셔널(International): $42.2B | YoY +15%
AWS: $42.2B | YoY +37%
기타 2분기 지표
AWS 영업이익률: 39.4% (예상치 33.8%)
잉여현금흐름(FCF, 최근 12개월): -$7.6B (예상치 -$3.81B)
주요 코멘트 (Comments)
"AWS는 2분기 전년 동기 대비 36.7% 성장하며 최근 18개 분기 중 가장 빠른 성장세를 기록하는 등 폭발적인 호조를 보였으며, 당사의 AI 및 칩(Chips) 사업은 각각 연간 런레이트(run rate) 250억 달러를 돌파했습니다."
"광고 부문 또한 전년 동기 대비 26% 성장하며 견조한 실적을 이어갔습니다."
매출액(Revenue): $200.6B (예상치 $196.47B) | YoY +20%
주당순이익(EPS): $5.75
주로 앤스로픽(Anthropic) 투자에서 발생한 $53.4B 규모의 영업외이익 포함
영업이익(Op. Income): $27.5B (예상치 $23.53B) | YoY +43%
AWS 매출: $42.2B (예상치 $40.5B) | YoY +37%
3분기 가이던스 (Q3 Guide)
매출액: $197.0B ~ $202.0B (예상치 $204.07B)
매출 성장률: YoY +9% ~ +12%
영업이익: $22.5B ~ $26.5B (예상치 $24.79B)
부문별 순매출 (Segment Net Revenue)
북미(North America): $116.2B (예상치 $113.8B) | YoY +16%
인터내셔널(International): $42.2B | YoY +15%
AWS: $42.2B | YoY +37%
기타 2분기 지표
AWS 영업이익률: 39.4% (예상치 33.8%)
잉여현금흐름(FCF, 최근 12개월): -$7.6B (예상치 -$3.81B)
주요 코멘트 (Comments)
"AWS는 2분기 전년 동기 대비 36.7% 성장하며 최근 18개 분기 중 가장 빠른 성장세를 기록하는 등 폭발적인 호조를 보였으며, 당사의 AI 및 칩(Chips) 사업은 각각 연간 런레이트(run rate) 250억 달러를 돌파했습니다."
"광고 부문 또한 전년 동기 대비 26% 성장하며 견조한 실적을 이어갔습니다."
Forwarded from 루팡
애플 (Apple, $AAPL) 2026 회계연도 3분기 실적 (시간외 -4%)
매출액 (Revenue): $109.42B (전망치 $108.85B) ; 전년 동기 대비 +16.4%
주당순이익 (EPS): $2.02 (전망치 $1.89) ; 전년 동기 대비 +28.7%
중화권 매출 (Greater China): $18.82B (전망치 $19.58B) ; 전년 동기 대비 +22.4%
부문별 매출 (Segment Revenue)
아이폰 (iPhone): $54.25B (전망치 $53.6B) ; 전년 동기 대비 +21.7%
서비스 (Services): $30.74B (전망치 $31.36B) ; 전년 동기 대비 +12.1%
제품 전체 (Products): $78.68B (전망치 $77.25B) ; 전년 동기 대비 +18.1%
맥 (Mac): $10.35B (전망치 $8.62B) ; 전년 동기 대비 +28.7%
아이패드 (iPad): $6.19B (전망치 $6.89B) ; 전년 동기 대비 -5.9%
웨어러블, 홈 & 악세서리 (Wearables, Home & Accessories): $7.88B (전망치 $7.87B) ; 전년 동기 대비 +6.5%
지역별 매출 (Geographic Revenue)
미주 (Americas): $45.78B (전망치 $45.42B) ; 전년 동기 대비 +11.1%
유럽 (Europe): $29.4B ; 전년 동기 대비 +22.4%
중화권 (Greater China): $18.82B (전망치 $19.58B) ; 전년 동기 대비 +22.4%
일본 (Japan): $6.55B ; 전년 동기 대비 +13.4%
기타 아시아 태평양 (Rest of Asia Pacific): $8.87B ; 전년 동기 대비 +15.6%
재무 지표 (Financials)
매출총이익 (Gross Margin): $54.77B ; 전년 동기 대비 +25.3%
총 영업비용 (Total Operating Expenses): $19.08B (전망치 $18.96B) ; 전년 동기 대비 +22.9%
영업이익 (Operating Income): $35.7B (전망치 $33.34B) ; 전년 동기 대비 +26.6%
순이익 (Net Income): $29.79B (전망치 $27.67B) ; 전년 동기 대비 +27.1%
영업활동 현금흐름 (9개월 누적 / Operating Cash Flow 9M): $117.0B ; 전년 동기 대비 +43.1%
자본 환원 (Capital Return)
배당금 (Dividend): 주당 $0.27의 현금 배당 선언
경영진 코멘트 (Comments)
“WWDC26에서 애플의 최신 소프트웨어 혁신과 중요한 신규 아동 안전 기능은 물론, 완전히 새로워진 Siri AI를 선보이게 되어 매우 기뻤습니다.”
“당사의 활성 기기 설치 기반(Installed base of active devices) 또한 모든 주요 제품 카테고리와 지역 부문에서 역대 최고치를 기록했습니다.”
매출액 (Revenue): $109.42B (전망치 $108.85B) ; 전년 동기 대비 +16.4%
주당순이익 (EPS): $2.02 (전망치 $1.89) ; 전년 동기 대비 +28.7%
중화권 매출 (Greater China): $18.82B (전망치 $19.58B) ; 전년 동기 대비 +22.4%
부문별 매출 (Segment Revenue)
아이폰 (iPhone): $54.25B (전망치 $53.6B) ; 전년 동기 대비 +21.7%
서비스 (Services): $30.74B (전망치 $31.36B) ; 전년 동기 대비 +12.1%
제품 전체 (Products): $78.68B (전망치 $77.25B) ; 전년 동기 대비 +18.1%
맥 (Mac): $10.35B (전망치 $8.62B) ; 전년 동기 대비 +28.7%
아이패드 (iPad): $6.19B (전망치 $6.89B) ; 전년 동기 대비 -5.9%
웨어러블, 홈 & 악세서리 (Wearables, Home & Accessories): $7.88B (전망치 $7.87B) ; 전년 동기 대비 +6.5%
지역별 매출 (Geographic Revenue)
미주 (Americas): $45.78B (전망치 $45.42B) ; 전년 동기 대비 +11.1%
유럽 (Europe): $29.4B ; 전년 동기 대비 +22.4%
중화권 (Greater China): $18.82B (전망치 $19.58B) ; 전년 동기 대비 +22.4%
일본 (Japan): $6.55B ; 전년 동기 대비 +13.4%
기타 아시아 태평양 (Rest of Asia Pacific): $8.87B ; 전년 동기 대비 +15.6%
재무 지표 (Financials)
매출총이익 (Gross Margin): $54.77B ; 전년 동기 대비 +25.3%
총 영업비용 (Total Operating Expenses): $19.08B (전망치 $18.96B) ; 전년 동기 대비 +22.9%
영업이익 (Operating Income): $35.7B (전망치 $33.34B) ; 전년 동기 대비 +26.6%
순이익 (Net Income): $29.79B (전망치 $27.67B) ; 전년 동기 대비 +27.1%
영업활동 현금흐름 (9개월 누적 / Operating Cash Flow 9M): $117.0B ; 전년 동기 대비 +43.1%
자본 환원 (Capital Return)
배당금 (Dividend): 주당 $0.27의 현금 배당 선언
경영진 코멘트 (Comments)
“WWDC26에서 애플의 최신 소프트웨어 혁신과 중요한 신규 아동 안전 기능은 물론, 완전히 새로워진 Siri AI를 선보이게 되어 매우 기뻤습니다.”
“당사의 활성 기기 설치 기반(Installed base of active devices) 또한 모든 주요 제품 카테고리와 지역 부문에서 역대 최고치를 기록했습니다.”
Steve’s Catallaxy
시츄에이셔널 어웨어니스 주식을 전부 사드린게 시타델이라는 사실이 참 흥미롭네요. 시타델은 예전에 테라의 개발사인 테라폼랩스로부터 테라 붕괴의 원인 제공을 했다는 지목을 받았었죠. 여러모로 무서운 집단이긴 한듯.. https://www.digitalasset.works/news/articleView.html?idxno=4811
사실 금일 상승은 이 소식으로 숏스퀴즈가 크게 났다고 보기도하고 월가 존나 더럽다 싶었는데
양기자님 글 보고 생각이 바뀜
양기자님 글 보고 생각이 바뀜
Forwarded from 에테르의 일본&미국 리서치
JP모건) 키옥시아, 상당히 엇갈린 투자자 피드백
영업이익 실적 및 가이던스: F1Q/F2Q 영업이익 실적과 가이던스는 투자자들의 기대치 대비 명백한 미스였으며, F1Q에서 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수 수준의 물량이 F2Q로 이연된 부분이 있었습니다. 다만 일부 투자자들이 지적한 작은 위안거리는 F2Q 영업이익 증가가 비트 그로스가 제한적인 가운데 주로 가격 상승에 기인한다는 점입니다. 경영진은 또한 여전히 가격 협상을 진행 중이라고 밝혔는데, 일부 투자자들은 이를 F2Q 가이던스에 대한 추가 상향 여지의 신호로 받아들일 수 있습니다. 키옥시아는 또한 삼성전자와 마찬가지로 CY27에도 NAND 공급 타이트함이 지속될 것으로 가이던스를 제시했으며, 오픈소스 및 프론티어 모델 양쪽의 토큰 소비가 이끄는 AI 추론(Inference) 수요 증가와, 채택 확대가 더 많은 사용량을 유발하는 점을 근거로 들었습니다. 경영진은 어드반테스트와 마찬가지로 추론/에이전틱 AI가 아직 '초기(incipient)' 단계에 불과하다고 강조했으며, 이는 강세론 투자자들에게 긍정적인 수사(rhetoric)를 제공합니다.
자사주 매입: 투자자들은 깜짝 발표된 8,000억엔 규모의 자사주 매입을 이번 발표에서 가장 긍정적인 정보로 받아들였으며, 컨퍼런스콜에서 경영진은 EPS 제고를 위해 추가적인 기회주의적 자사주 매입을 실행할 유연성을 유지하겠다고 재차 밝혔습니다. 회사는 F2Q-4Q의 강한 현금흐름 창출을 가이던스로 제시했으며, 50% 주주환원 배분 기조가 지속될 경우 상당한 규모의 배당금 지급으로도 이어질 수 있습니다. 반면 일부 투자자들의 반대 견해는 이번 자사주 매입이 실질 유통주식(effective float)의 약 3%에 불과하며, 테크 주식으로서 단순히 자사주 매입과 높은 배당수익률이 아니라 실적 기대치를 상회해야 주가가 움직일 수 있다는 것이었습니다.
설비투자(Capex): 투자자들은 대체로 더 높은 설비투자 추정치를 갖고 있었으나, 키옥시아는 연간 4,500억~4,700억엔의 3개년 추정치를 유지했습니다. 다만 경영진은 시장 수요 증가에 맞춰 유연하게 대응하겠다고 밝혔습니다. 회사는 기술 리더십과 높은 수준의 커스터마이제이션(NVIDIA와 협업하는 Super High IOPS 제품 등)에 대한 집중을 재확인했으며, 단순히 점유율 확대를 위해 경쟁사를 따라가지는 않겠다고 밝혔습니다. 많은 투자자들이 업계 공급 역학, 특히 상장을 앞두고 그린필드 캐파를 램프업하고 있는 YMTC의 동향을 점점 더 예의주시하고 있습니다.
LTA(장기공급계약): 투자자들이 컨퍼런스콜을 앞두고 기대했던 것보다는 이벤트/촉매로서의 성격이 약했습니다. 경영진은 하이퍼스케일러 고객 전반에 걸쳐 50%의 LTA 커버리지를 목표로 하고 있으며, 현재 CY27-28 계약이 논의 중이고, 고객들이 서명을 원하는 추가적인 장기 프레임워크도 있다고 밝혔는데, 이는 IR 데이 코멘트와 일관된 내용입니다. 투자자들은 글로벌 NAND 생산업체의 수와 경쟁 구도를 감안할 때(정상적인 시장 환경 하에서) LTA가 신규 투자 약정과도 연계될 수 있는지 질문했으며, 이에 대해 회사는 LTA의 틀 안에서 고객들과 협의하겠다고 답했습니다.
주가 반응: Japannext 거래소 시간외 거래에서 실적 발표 직후 초기에는 하락했으나, 추론/에이전틱 AI가 아직 초기 단계에 불과하다는 긍정적인 수요 신호와 향후 자사주 매입에 나설 유연성에 대한 경영진 코멘트 이후 현재는 소폭 상승하며 거래되고 있습니다. 키옥시아는 개인투자자 비중이 매우 높으며, 최근 신용 매수 잔고 8,680억엔(50억 달러)이 주간 기준 +5.8% 증가한 점이 주시되고 있어, 월요일 발표되는 다음 신용 잔고 데이터에 대한 관심이 매우 높습니다.
영업이익 실적 및 가이던스: F1Q/F2Q 영업이익 실적과 가이던스는 투자자들의 기대치 대비 명백한 미스였으며, F1Q에서 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수 수준의 물량이 F2Q로 이연된 부분이 있었습니다. 다만 일부 투자자들이 지적한 작은 위안거리는 F2Q 영업이익 증가가 비트 그로스가 제한적인 가운데 주로 가격 상승에 기인한다는 점입니다. 경영진은 또한 여전히 가격 협상을 진행 중이라고 밝혔는데, 일부 투자자들은 이를 F2Q 가이던스에 대한 추가 상향 여지의 신호로 받아들일 수 있습니다. 키옥시아는 또한 삼성전자와 마찬가지로 CY27에도 NAND 공급 타이트함이 지속될 것으로 가이던스를 제시했으며, 오픈소스 및 프론티어 모델 양쪽의 토큰 소비가 이끄는 AI 추론(Inference) 수요 증가와, 채택 확대가 더 많은 사용량을 유발하는 점을 근거로 들었습니다. 경영진은 어드반테스트와 마찬가지로 추론/에이전틱 AI가 아직 '초기(incipient)' 단계에 불과하다고 강조했으며, 이는 강세론 투자자들에게 긍정적인 수사(rhetoric)를 제공합니다.
자사주 매입: 투자자들은 깜짝 발표된 8,000억엔 규모의 자사주 매입을 이번 발표에서 가장 긍정적인 정보로 받아들였으며, 컨퍼런스콜에서 경영진은 EPS 제고를 위해 추가적인 기회주의적 자사주 매입을 실행할 유연성을 유지하겠다고 재차 밝혔습니다. 회사는 F2Q-4Q의 강한 현금흐름 창출을 가이던스로 제시했으며, 50% 주주환원 배분 기조가 지속될 경우 상당한 규모의 배당금 지급으로도 이어질 수 있습니다. 반면 일부 투자자들의 반대 견해는 이번 자사주 매입이 실질 유통주식(effective float)의 약 3%에 불과하며, 테크 주식으로서 단순히 자사주 매입과 높은 배당수익률이 아니라 실적 기대치를 상회해야 주가가 움직일 수 있다는 것이었습니다.
설비투자(Capex): 투자자들은 대체로 더 높은 설비투자 추정치를 갖고 있었으나, 키옥시아는 연간 4,500억~4,700억엔의 3개년 추정치를 유지했습니다. 다만 경영진은 시장 수요 증가에 맞춰 유연하게 대응하겠다고 밝혔습니다. 회사는 기술 리더십과 높은 수준의 커스터마이제이션(NVIDIA와 협업하는 Super High IOPS 제품 등)에 대한 집중을 재확인했으며, 단순히 점유율 확대를 위해 경쟁사를 따라가지는 않겠다고 밝혔습니다. 많은 투자자들이 업계 공급 역학, 특히 상장을 앞두고 그린필드 캐파를 램프업하고 있는 YMTC의 동향을 점점 더 예의주시하고 있습니다.
LTA(장기공급계약): 투자자들이 컨퍼런스콜을 앞두고 기대했던 것보다는 이벤트/촉매로서의 성격이 약했습니다. 경영진은 하이퍼스케일러 고객 전반에 걸쳐 50%의 LTA 커버리지를 목표로 하고 있으며, 현재 CY27-28 계약이 논의 중이고, 고객들이 서명을 원하는 추가적인 장기 프레임워크도 있다고 밝혔는데, 이는 IR 데이 코멘트와 일관된 내용입니다. 투자자들은 글로벌 NAND 생산업체의 수와 경쟁 구도를 감안할 때(정상적인 시장 환경 하에서) LTA가 신규 투자 약정과도 연계될 수 있는지 질문했으며, 이에 대해 회사는 LTA의 틀 안에서 고객들과 협의하겠다고 답했습니다.
주가 반응: Japannext 거래소 시간외 거래에서 실적 발표 직후 초기에는 하락했으나, 추론/에이전틱 AI가 아직 초기 단계에 불과하다는 긍정적인 수요 신호와 향후 자사주 매입에 나설 유연성에 대한 경영진 코멘트 이후 현재는 소폭 상승하며 거래되고 있습니다. 키옥시아는 개인투자자 비중이 매우 높으며, 최근 신용 매수 잔고 8,680억엔(50억 달러)이 주간 기준 +5.8% 증가한 점이 주시되고 있어, 월요일 발표되는 다음 신용 잔고 데이터에 대한 관심이 매우 높습니다.