[컨콜] 삼성전자 "파운드리 선단 공정 가동률 최대치 도달"

파운드리 사업부의 선단 공정 가동률이 최대 수준에 도달했다. HBM4 베이스 다이 제품을 중심으로 매출이 늘고 있으며, 하반기에는 모바일용 2나노 칩 위탁 생산을 본격화할 예정.

#삼성전자

주요 고객사와 공급가능한 범위 내에서 (메모리 공급) 다년계약을 추진 중이다. 일부 고객사와는 이미 계약이 체결됐다. 최근 맺은 다년계약은 상호 신뢰 기반으로 일반 공급 계약과 달리 상당한 수준의 구속력을 갖고 있다. 다년계약을 통해 가시성을 높일 수 있을 것으로 예상된다.

#삼성전자

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/04/30/BC6L5CETQBCEBDUKVX7ZR7I24U/

파운드리 사업에 대해서는 "2025년 4분기 미국 테일러 팹 주요 인프라 투자에 따른 기저효과로 전분기 대비 투자 지출이 감소했다"며 "테일러 팹 가동을 위한 투자는 2분기부터 시작해 올해 지속될 예정"이라고 설명했다.

[키움 허혜민] Lilly, GLP-1 효과로 실적 서프. 가이던스 상향

Eli Lilly, 1분기 실적 컨센서스 상회 및 연간 가이던스 상향으로 주가 +6% 상승 중

매출 $19.8B (+55.5% YoY), 컨센 대비 +$2B 상회
Non-GAAP EPS: $8.55 → 컨센 대비 +$1.76 상회

Mounjaro: $8.7B (+125% YoY)
Zepbound: $4.2B (+80% YoY)

알츠하이머 치료제 Kisunla도 $124mn로 고성장(1Q25 $22mn)

GLP-1 가격 하락 영향으로 gross margin 82.6% (-90bps). 다만, 가격 하락에도 불구 volume 성장으로 상쇄

가이던스 (2026년) 매출 $82B ~ $85B (기존 $80B~$83B), EPS $35.50 ~ $37.00 (기존 $33.50~$35.00)컨센 (매출 $81.85B / EPS $34.53) 상회

https://investor.lilly.com/news-releases/news-release-details/lilly-reports-first-quarter-2026-financial-results-raises-full

[펩트론] 일라이 릴리 2026년 1분기 컨콜 (ft. 투여 횟수를 훨씬 더 줄인 의약품 - Less frequently dosed)

📝 핵심적 본문 요약
일라이 릴리 컨퍼런스 콜에서 케네스 커스터 사장은 비만 시장 재편 및 후속 제품군 출시를 언급하며, 펩트론과 공동 연구 중인 월 1회 투여 제형 개발에 대한 릴리의 의지를 재확인했다. 릴리는 기존 제품 외에도 투여 횟수를 줄인 차세대 의약품 개발에 집중하며, 펩트론의 스마트데포 기술이 핵심 역할을 할 것으로 분석된다.

#라틴카페 #redserpent

📜📜📜원문보기📜📜📜

✨ 전문가 (In)sight
일라이 릴리 2026년 1분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 회사의 차세대 비만 치료제 파이프라인 전략이 공개되었다. 케네스 커스터 심장대사 건강 부문 사장은 레타트루타이드, 엘로랄린타이드 등 후속 제품 출시를 통해 비만 시장의 세분화 및 재편을 예고하며, 특히 투여 횟수를 줄인 의약품 개발에 집중하고 있음을 시사했다. 이는 펩트론과 공동 연구 중인 월 1회 투여 제형 개발과 맥을 같이 하며, 릴리 CEO가 언급한 혈중 농도 곡선의 '평평한 형태'를 구현하는 펩트론의 스마트데포 기술이 핵심 역할을 할 것이라는 분석이 나온다. 경쟁사 대비 앞선 기술력으로 비만 치료 시장의 패러다임을 변화시킬 잠재력을 보유한 것으로 평가된다.

#일라이릴리 #비만치료제 #레타트루타이드 #엘로랄린타이드 #스마트데포

※우라가 오지 않으면 그것은 인사이트가 아니다. 우라가 올 떄까지 기다릴뿐..


※※※모든 내용이 부정확할 가능성 있고, 투자책임 없음. 최종 판단은 직접해라. 난 모른다. 여긴 학습 전용이다.※※※

Bernstein , 샌디스크( $SNDK)의 목표 주가를 1,250달러에서 1,700달러로 상향 , Outperform 등급을 유지

"강력한 실적과 가이던스, 기업 측의 설명, 그리고 매우 견조한 가격 환경을 바탕으로 당사의 추정치를 다시 한번 대폭 상향 조정합니다. 이는 주로 단기적인 가격 강세에 기인합니다. 당사의 2026 회계연도(FY26) 및 2027 회계연도(FY27) 주당순이익(EPS) 추정치는 각각 64.73달러와 200.47달러로 인상되었으며, 이는 시장 컨센서스를 각각 37%와 60% 상회하는 수준입니다

JP모건) Silicon Motion — 몬타이탄 및 부트드라이브 강한 진전과 함께 대폭적인 어닝 서프라이즈; 목표주가 $260으로 상향

SIMO는 1Q26에 매출이 전분기 대비 23%, 전년 동기 대비 105% 성장하며 역대 최고치를 기록했고, GM 47.2%도 컨센서스를 상회하는 등 전방위적인 어닝 서프라이즈를 달성했습니다. JP모간은 이를 반영해 2026/27년 조정 EPS 추정치를 61%/64% 상향하고 목표주가를 기존 $145(Dec-26 기준)에서 $260(Jun-27 기준)으로 대폭 올렸습니다.

성장의 핵심 동인은 세 가지입니다. 첫째, 부트드라이브 매출이 4Q25의 미미한 수준에서 1Q26에 전체 매출의 약 9%(약 3,000만 달러)로 급속히 확대되었으며, 2H26 출시 예정인 블루필드-4 DPU 퀄리피케이션이 진행 중으로 ASP는 전 세대 대비 2배 이상 상승이 예상됩니다. JP모간은 2026/27년 부트드라이브 매출을 각각 약 1억 6,000만 달러/3억 7,500만 달러로 전망합니다. 둘째, 몬타이탄 플랫폼은 Nvidia CMX의 KV 캐시 오프로딩 수요 증가에 힘입어 TLC NAND 기반으로 2Q26부터 예상보다 한 분기 빠르게 물량이 확대될 전망이며, PCIe Gen 6 컨트롤러는 3Q26 테이프아웃 후 2028년 초기 채택이 예상됩니다. 셋째, 소비자 및 스마트폰 시장 부진에도 불구하고 NAND 메이커의 소비자 시장 철수에 따른 반사 수혜로 eMMC/UFS 매출이 1Q26에 전년 동기 대비 140% 이상 급증했으며, 2026년 연간 기준으로도 70% 이상 성장이 예상됩니다.

클라이언트 SSD 컨트롤러 부문에서도 PCIe Gen 5 채택 확대와 점유율 모멘텀(현재 PCIe 5 시장 내 50% 이상 점유)이 PC 수요 부진을 상쇄하고 있습니다. 경영진은 2026년 내내 전분기 대비 매출 성장 가이던스를 유지했으며 GM은 48~50%로 예상됩니다. JP모간은 점유율 확대, 제품 믹스 개선, 신규 제품 확장을 바탕으로 향후 2~3년간 20~30% 이상의 매출 성장이 지속 가능하다고 판단하며, 엔터프라이즈 SSD 컨트롤러와 부트드라이브 합산 매출 비중이 2028년까지 전체의 35%에 달할 것으로 전망합니다.

씨게이트 모건스탠리

작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang)

AI 확산이 HDD 수요를 구조적으로 끌어올리는 국면 진입하며 기존 전망을 상회하는 실적 사이클 전개 중임. 에이전틱 AI, 멀티모달, 물리 AI 등 신규 애플리케이션 확산으로 데이터 생성과 저장 수요가 폭증하고 있으며, 이에 따라 클라우드 저장 시장에서 HDD가 약 80% 점유율을 유지하며 핵심 수혜를 받고 있음. 특히 글로벌 하이퍼스케일러 수요에 더해 네오클라우드와 소버린 클라우드라는 신규 고객군이 등장하며 TAM 자체가 확대되는 흐름 나타남. Nearline 용량은 2027년 6월까지 사실상 예약 완료된 상태로 수요 대비 공급 부족 구조가 지속되고 있음.

실적 측면에서도 강한 레버리지 효과 확인됨. 3분기 매출 31.1억달러로 예상치를 상회했으며 데이터센터 매출이 전년 대비 55% 증가하며 성장을 주도함. 매출 믹스가 고용량 드라이브 중심으로 이동하면서 총이익률은 47%로 예상 대비 250bp 상회했고, 순이익률도 30% 수준까지 상승함. 가격 상승과 믹스 개선이 핵심 동인으로 작용했으며 TB당 가격은 분기 기준 5% 상승하며 예상치를 크게 상회함. 향후 5개 분기 이상 매출과 이익, FCF가 모두 분기 단위로 증가하는 흐름이 이어질 것으로 가이던스 제시됨.

마진 측면에서는 예상보다 빠른 개선 속도 나타남. 기존에는 2026년 말 50% 총이익률 달성을 예상했으나 현재 흐름 기준으로 2026년 중반 달성 가능성이 제시됨. 이후 2027년에는 60% 이상까지 상승할 것으로 전망되며, 증분 마진이 70% 이상 유지되는 구조를 고려할 때 아직 사이클 피크와는 거리가 있는 상황으로 평가됨. NAND 가격 급등도 상대적으로 HDD 가격 경쟁력을 높이며 수익성 개선을 추가로 뒷받침하는 요인으로 작용함.

밸류에이션과 주주환원 측면에서도 긍정적 변화 지속됨. 2027년 EPS는 약 43달러 수준으로 상향되었으며 목표주가는 767달러로 상향됨. 강한 FCF 창출을 기반으로 향후 6개 분기 동안 100억달러 이상 현금 창출 예상되며, 이를 기반으로 배당 지급 이후 자사주 매입 확대 계획 제시됨. 전환사채 상환 이후 희석 요인 제거되면서 주당이익 성장 가속화 기대됨. 전반적으로 AI 기반 데이터 수요 증가와 공급 제한 구조가 결합되며 HDD 산업이 장기 업사이클에 진입했다는 판단이며, IT 하드웨어 내 최선호 종목으로 제시됨.

샌디스크 골드만삭스

작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang)

실적 발표 직후 주가가 약세를 보였으나 실적과 가이던스가 시장 기대를 크게 상회한 점을 고려하면 향후 주가는 재차 상승할 가능성 높다고 판단됨. 최근 NAND 가격 상승 기대와 공급 타이트, 데이터센터 SSD 수요 증가로 투자자 기대가 크게 높아진 상태였으며 이를 상당 부분 반영한 단기 조정으로 해석됨. FY27 생산 비트 기준 약 35%를 커버하는 다년 공급 계약 체결했고 총 계약 규모 420억달러 수준으로 장기 공급 안정성 확보 측면에서 긍정적이나 아직 산업 구조 변화로 단정하기에는 이른 단계로 평가됨.

1분기 매출 59.5억달러로 예상치 크게 상회했고 매출총이익률 78.4%로 시장 예상 대비 크게 높은 수준 기록함. 비GAAP EPS도 23.41달러로 컨센서스를 크게 상회하며 가격 상승과 믹스 개선 효과가 동시에 반영된 결과임. 신규 비즈니스 모델 형태의 공급 계약은 선지급과 장기 계약 구조 포함되며 단기 가격은 고정, 장기 가격은 변동 구조로 설계되어 수익 안정성과 유연성을 동시에 확보하는 전략으로 평가됨.

산업 측면에서는 공급 증가가 제한된 가운데 수요가 빠르게 증가하며 2026년 이후에도 공급 부족 지속될 가능성 높음. 회사는 비트 공급 증가율을 약 20% 수준으로 유지할 계획이며 반면 엔터프라이즈 시장 수요는 2026년 약 60% 후반 성장 예상됨. 데이터센터 SSD 비중은 현재 매출의 25%까지 확대됐으며 주요 하이퍼스케일러 고객사 인증을 확보하고 QLC 기반 엔터프라이즈 SSD도 출하 예정으로 점유율 확대 여지 존재함.

2분기 가이던스는 매출 80억달러, 매출총이익률 80% 수준으로 시장 기대를 크게 상회했으며 EPS 역시 31.5달러 수준 제시됨. 실적 추정치는 약 55% 상향 조정됐고 목표주가는 1200달러로 상향 제시됨. 공급 제약과 수요 증가 구조 속에서 제품 믹스 개선이 지속되는 한 마진 확대 흐름 이어질 것으로 판단되며 NAND 업황은 당분간 강한 사이클 지속될 가능성 높을 것으로 전망됨.

https://zdnet.co.kr/view/?no=20260502005138

삼성전자 파운드리(반도체 위탁생산) 주력 공정인 4nm(나노미터, 10억분의 1m) 라인이 내년까지 '풀부킹' 상태에 진입했다. 차세대 메모리인 HBM4(6세대 고대역폭메모리) 양산 본격화와 글로벌 빅테크의 주문이 겹친 결과다. 업계에서는 만성 적자에 시달리던 파운드리 사업부가 이르면 올해 하반기 반등 신호탄을 쏠 것이란 전망이 나온다.
3일 반도체 업계에 따르면 삼성전자 파운드리 4나노 공정은 최근 내년 생산 물량까지 수주 물량을 확보한 것으로 확인됐다. 
익명을 요구한 한 반도체 업계 관계자는 "최근 4나노 공정이 글로벌 고객사들 사이에서 기대 이상 안정성을 보여주며 수요가 폭발하고 있다"며 "사실상 내년까지 추가 주문을 받기 어려울 정도로 라인이 빽빽하게 돌아가는 상황"이라고 전했다.

누가

IBKR = I Buy Korea RightNow 약자라고..

이제 서학개미들과 직접 한판 뜰수 있겠군 후훗

하이닉스

코스피 역사상 2번째 천조기업 달성