샌디스크 골드만삭스

작성: 탐방왕(https://t.me/tambangwang)

실적 발표 직후 주가가 약세를 보였으나 실적과 가이던스가 시장 기대를 크게 상회한 점을 고려하면 향후 주가는 재차 상승할 가능성 높다고 판단됨. 최근 NAND 가격 상승 기대와 공급 타이트, 데이터센터 SSD 수요 증가로 투자자 기대가 크게 높아진 상태였으며 이를 상당 부분 반영한 단기 조정으로 해석됨. FY27 생산 비트 기준 약 35%를 커버하는 다년 공급 계약 체결했고 총 계약 규모 420억달러 수준으로 장기 공급 안정성 확보 측면에서 긍정적이나 아직 산업 구조 변화로 단정하기에는 이른 단계로 평가됨.

1분기 매출 59.5억달러로 예상치 크게 상회했고 매출총이익률 78.4%로 시장 예상 대비 크게 높은 수준 기록함. 비GAAP EPS도 23.41달러로 컨센서스를 크게 상회하며 가격 상승과 믹스 개선 효과가 동시에 반영된 결과임. 신규 비즈니스 모델 형태의 공급 계약은 선지급과 장기 계약 구조 포함되며 단기 가격은 고정, 장기 가격은 변동 구조로 설계되어 수익 안정성과 유연성을 동시에 확보하는 전략으로 평가됨.

산업 측면에서는 공급 증가가 제한된 가운데 수요가 빠르게 증가하며 2026년 이후에도 공급 부족 지속될 가능성 높음. 회사는 비트 공급 증가율을 약 20% 수준으로 유지할 계획이며 반면 엔터프라이즈 시장 수요는 2026년 약 60% 후반 성장 예상됨. 데이터센터 SSD 비중은 현재 매출의 25%까지 확대됐으며 주요 하이퍼스케일러 고객사 인증을 확보하고 QLC 기반 엔터프라이즈 SSD도 출하 예정으로 점유율 확대 여지 존재함.

2분기 가이던스는 매출 80억달러, 매출총이익률 80% 수준으로 시장 기대를 크게 상회했으며 EPS 역시 31.5달러 수준 제시됨. 실적 추정치는 약 55% 상향 조정됐고 목표주가는 1200달러로 상향 제시됨. 공급 제약과 수요 증가 구조 속에서 제품 믹스 개선이 지속되는 한 마진 확대 흐름 이어질 것으로 판단되며 NAND 업황은 당분간 강한 사이클 지속될 가능성 높을 것으로 전망됨.

https://zdnet.co.kr/view/?no=20260502005138

삼성전자 파운드리(반도체 위탁생산) 주력 공정인 4nm(나노미터, 10억분의 1m) 라인이 내년까지 '풀부킹' 상태에 진입했다. 차세대 메모리인 HBM4(6세대 고대역폭메모리) 양산 본격화와 글로벌 빅테크의 주문이 겹친 결과다. 업계에서는 만성 적자에 시달리던 파운드리 사업부가 이르면 올해 하반기 반등 신호탄을 쏠 것이란 전망이 나온다.
3일 반도체 업계에 따르면 삼성전자 파운드리 4나노 공정은 최근 내년 생산 물량까지 수주 물량을 확보한 것으로 확인됐다. 
익명을 요구한 한 반도체 업계 관계자는 "최근 4나노 공정이 글로벌 고객사들 사이에서 기대 이상 안정성을 보여주며 수요가 폭발하고 있다"며 "사실상 내년까지 추가 주문을 받기 어려울 정도로 라인이 빽빽하게 돌아가는 상황"이라고 전했다.

누가

IBKR = I Buy Korea RightNow 약자라고..

이제 서학개미들과 직접 한판 뜰수 있겠군 후훗

하이닉스

코스피 역사상 2번째 천조기업 달성

에이디테크놀로지(ADT)가 4나노 공정을 활용한 인공지능(AI) 데이터센터용 칩 개발 계약을 체결했다고 4일 밝혔다. 미국 소재 AI 반도체 설계(팹리스) 업체와 삼성전자 4나노 기반 AI 가속기를 개발한다. 설계도를 위탁생산(파운드리)에 넘기는 테이프 아웃(Tape-Out)과 양산까지 포함한 턴키(일괄 수주) 계약이다.앞서 에이디테크놀로지는 지난 3월 395억원(지난해 매출의 24.1%)'주문형 반도체(ASIC) 개발' 계약을 맺은 바 있다. 계약 기간은 내년 5월 31일까지다. 당시 회사는 '산업용 소프트웨어 개발 및 공급'이라

via 디일렉(THE ELEC) - 전체기사 https://ift.tt/FrT1ima

'국장 회의론자들 시나리오'
ㅋㅋ

국장이 신고가를 기록하고, 지수 7,000을 앞두고 있어 기분은 좋지만, 한편으로는 너무 빠르게 급등한 것 같아 살짝 불편한 마음도 드는 오늘입니다.

장이 너무 강하고, 외국인 직접투자라는 새로운 테마까지 생기면서 앞으로 어떻게 흘러갈지는 정말 모르겠습니다.

개인적으로는 지난번 급락 이후에 몇개월 간에 천천히 지수가 우상향했으면 하는 바람이 있었는데..좀 아쉽네요.

개인 의견은 급등이 오면 급락도 올 수 있으니 즐기되 취하진 말아야겠습니다 ㅎ

비공식 전업 30만의 시대...
고민해봐야 하는 포인트들

북회귀선님의
전업투자 고민, 가능한 조건? 시리즈

https://blog.naver.com/shinook430/224272181494

https://blog.naver.com/shinook430/224275079938

https://blog.naver.com/shinook430/224275122913

지수가 아무리 급등해도 PER는 더 낮아짐

👉팀 쿡 애플 CEO 4/30 컨콜 메모리 관련 워딩

=한줄요약: 갈수록 오르네;;

=작년 4분기에는 메모리에 크게 영향 받은 건 거의 없었음.
=근데 올 1분기 들어오면서 메모리 가격이 약간 오르기 시작했고, 실제 비용 부담도 느껴짐. 이전에 쌓아뒀던 재고 덕분에 일부는 상쇄.

=2분기엔 메모리 비용 훨씬 많이 오를 걸로 보고 있음. 이번에도 재고가 완화해주긴 하겠지만, 부담 자체는 더 커질 듯.

=2분기 이후는 구체적으로 말할 수는 없지만, 전반적으론 메모리 비용이 우리 사업에 점점 더 큰 영향을 줄 거라고 생각. 여러 대응 방안 검토.