Forwarded from 投資, 아레테
#테크 #UBS
1. HBM 수요는 폭발적으로 성장. 27년까지 최소 75% 이상 YoY 성장 제시.
2. HBM 벤더 sk하이닉스가 공고한 1위릉 유지하는 가운데, 삼성전자의 약진이 두드러짐. 가격도 계속 상향중.
3. 글로벌 수요와 공급 괴리는 계속 수요초과 시장을 가리키고 있음. 메모리 부족이 28년까지 지속될 것이라고 코멘트. 특히 서버의 중요성이 눈에 띄게 증가. Total DRAM 수요도 YoY 70% 이상 성장.
4. sk하이닉스/삼성전자 모두 27~28년 이익 19~27% 상향조정. 29년 추정치도 최소 15% 이상 상향조정.
5. sk하이닉스 300만원, 삼성전자 55만원, 마이크론 1,650달러 타겟.
1. HBM 수요는 폭발적으로 성장. 27년까지 최소 75% 이상 YoY 성장 제시.
2. HBM 벤더 sk하이닉스가 공고한 1위릉 유지하는 가운데, 삼성전자의 약진이 두드러짐. 가격도 계속 상향중.
3. 글로벌 수요와 공급 괴리는 계속 수요초과 시장을 가리키고 있음. 메모리 부족이 28년까지 지속될 것이라고 코멘트. 특히 서버의 중요성이 눈에 띄게 증가. Total DRAM 수요도 YoY 70% 이상 성장.
4. sk하이닉스/삼성전자 모두 27~28년 이익 19~27% 상향조정. 29년 추정치도 최소 15% 이상 상향조정.
5. sk하이닉스 300만원, 삼성전자 55만원, 마이크론 1,650달러 타겟.
👍24❤5
Forwarded from 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치]
💻 SK하이닉스, 협력사 납품단가 올린다
https://www.etnews.com/20260610000340
📌 장비 협력사 단가 조정 검토
SK하이닉스, 최근 복수의 1차 장비 협력사에 가격 인상 근거 자료 요청
일부 장비사는 3~4% 수준의 단가 인상을 요청한 것으로 파악
소재·부품이 아닌 장비사까지 단가 인상 검토가 확대된 것은 이례적
📌 HBM 슈퍼사이클 낙수효과 기대
HBM 특수로 SK하이닉스 협력사 수익성 개선 기대감도 확대
장비사는 원재료보다 개발비·고정비·기술력이 단가에 반영되어,
통상 추가 도입 시 가격 인하 압력이 컸음
이번 조정은 핵심 장비사의 납기 대응력과 공급 안정성이 중요해진 결과
📌 원가 부담과 공급망 안정성 반영
고환율, 유가 상승, 원자재 수급 부담으로 장비 협력사들의 비용 부담 증가
SK하이닉스는 환율, 수급 안정성 등 객관적인 구매 원칙에 따라 단가를 결정하겠다는 입장
AI 메모리 투자 확대 국면에서 핵심 소부장 협력사와의 상생 필요성도 부각
📌 반도체 장비주 투자 포인트
HBM 공급 확대는 메모리 업체뿐 아니라 장비·부품 협력사 수익성에도 영향
기존엔 물량 증가가 중심이었다면, 향후 단가 개선까지 동반될 수 있는지 관건
SK하이닉스향 핵심 장비 벤더들의 실적 레버리지 확대 여부를 주목할 필요
💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치]
https://t.me/growth_semi
https://www.etnews.com/20260610000340
📌 장비 협력사 단가 조정 검토
SK하이닉스, 최근 복수의 1차 장비 협력사에 가격 인상 근거 자료 요청
일부 장비사는 3~4% 수준의 단가 인상을 요청한 것으로 파악
소재·부품이 아닌 장비사까지 단가 인상 검토가 확대된 것은 이례적
📌 HBM 슈퍼사이클 낙수효과 기대
HBM 특수로 SK하이닉스 협력사 수익성 개선 기대감도 확대
장비사는 원재료보다 개발비·고정비·기술력이 단가에 반영되어,
통상 추가 도입 시 가격 인하 압력이 컸음
이번 조정은 핵심 장비사의 납기 대응력과 공급 안정성이 중요해진 결과
📌 원가 부담과 공급망 안정성 반영
고환율, 유가 상승, 원자재 수급 부담으로 장비 협력사들의 비용 부담 증가
SK하이닉스는 환율, 수급 안정성 등 객관적인 구매 원칙에 따라 단가를 결정하겠다는 입장
AI 메모리 투자 확대 국면에서 핵심 소부장 협력사와의 상생 필요성도 부각
📌 반도체 장비주 투자 포인트
HBM 공급 확대는 메모리 업체뿐 아니라 장비·부품 협력사 수익성에도 영향
기존엔 물량 증가가 중심이었다면, 향후 단가 개선까지 동반될 수 있는지 관건
SK하이닉스향 핵심 장비 벤더들의 실적 레버리지 확대 여부를 주목할 필요
💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치]
https://t.me/growth_semi
미래를 보는 창 - 전자신문
협력사 납품단가 인상 요청에...SK하이닉스, 검토 착수
SK하이닉스가 협력사의 납품단가를 인상하는 방안을 검토한다. 고대역폭메모리(HBM) 특수로 역대 최대 분기 영업이익을 내면서 협력사들이 단가 인상을 요구했기 때문이다. 대기업이 벌어들인 수익이 협력사로 이어지는 이른바 '낙수효과' 기대감이 커진다. 10일 업계에 따르면 최근 복수의 SK하이닉스 일부 장비 협력사(1차 벤더)들은 3~4%의 납품단가 인상을 요청한 것으로 파악됐다. 이에 SK하이닉스는 단가 조정 검토 자료(가격 인상 근거 자료)'를
❤10👍8
Forwarded from 이그전 (이은택의 그림 전략)
[이그전] 왜 고용 전망은 자주 빗나가나?
안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.
1) 유독 팬데믹 이후 고용을 중심으로 경제전망이 자주 빗나가고 있습니다.
2) B2B와 B2C 사이클의 디커플링이 주요 원인입니다. 2024년 샴의 법칙 논란, 올해 3월 스태그플레이션 논란 모두 마찬가지입니다.
3) 이번 고용도 과열로 해석하긴 어려우며, 매우 완만한 속도로 개선될 것으로 보는 것이 적절합니다.
- URL: http://bit.ly/3RXNgO8
안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.
1) 유독 팬데믹 이후 고용을 중심으로 경제전망이 자주 빗나가고 있습니다.
2) B2B와 B2C 사이클의 디커플링이 주요 원인입니다. 2024년 샴의 법칙 논란, 올해 3월 스태그플레이션 논란 모두 마찬가지입니다.
3) 이번 고용도 과열로 해석하긴 어려우며, 매우 완만한 속도로 개선될 것으로 보는 것이 적절합니다.
- URL: http://bit.ly/3RXNgO8
❤13
Forwarded from 🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
🧬 아스트라제네카, 경구용 GLP-1 ‘엘레코글리프론’ 2b상 긍정적
💊 비만 임상 Vista 데이터 공개
아스트라제네카, 경구용 소분자 GLP-1 ‘엘레코글리프론’ 2b상 세부 데이터 공개
비만·과체중 환자 대상 Vista에서 26주 체중 감소율 10.5% 기록
36주에는 11.8%까지 확대됐고 체중 감소 정체는 나타나지 않음
💊 경구용 GLP-1 경쟁력 부각
이번 결과가 주요 경구용 소분자 GLP-1 대비 수치상 높다고 평가 가능
26주 기준 5% 이상 체중 감량 환자 비율은 최대 88.8%
혈압, 염증 지표 등 심혈관 대사 위험요인에서도 개선 신호 확인
💊 당뇨 임상 Solstice도 성공
2형 당뇨 환자 대상 Solstice에서는 26주 HbA1c가 1.9% 감소
위약군 감소폭은 0.2%에 그치며 1차 평가지표 충족
환자 10명 중 9명이 HbA1c 7% 미만에 도달했고 체중도 7.7% 감소
💊 3상·병용 전략 본격화
이상반응은 주로 위장관계였고 중단 사례는 낮은 수준
AZ는 비만·과체중 대상 Embold 3상과 당뇨 대상 Eluminate를 준비 중
Farxiga 병용, 장기 심혈관·신장 결과 연구까지 확장하며 비만 시장 진입 속도 확대
🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://t.me/growthbio
💊 비만 임상 Vista 데이터 공개
아스트라제네카, 경구용 소분자 GLP-1 ‘엘레코글리프론’ 2b상 세부 데이터 공개
비만·과체중 환자 대상 Vista에서 26주 체중 감소율 10.5% 기록
36주에는 11.8%까지 확대됐고 체중 감소 정체는 나타나지 않음
💊 경구용 GLP-1 경쟁력 부각
이번 결과가 주요 경구용 소분자 GLP-1 대비 수치상 높다고 평가 가능
26주 기준 5% 이상 체중 감량 환자 비율은 최대 88.8%
혈압, 염증 지표 등 심혈관 대사 위험요인에서도 개선 신호 확인
💊 당뇨 임상 Solstice도 성공
2형 당뇨 환자 대상 Solstice에서는 26주 HbA1c가 1.9% 감소
위약군 감소폭은 0.2%에 그치며 1차 평가지표 충족
환자 10명 중 9명이 HbA1c 7% 미만에 도달했고 체중도 7.7% 감소
💊 3상·병용 전략 본격화
이상반응은 주로 위장관계였고 중단 사례는 낮은 수준
AZ는 비만·과체중 대상 Embold 3상과 당뇨 대상 Eluminate를 준비 중
Farxiga 병용, 장기 심혈관·신장 결과 연구까지 확장하며 비만 시장 진입 속도 확대
🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://t.me/growthbio
❤9
🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
🧬 아스트라제네카, 경구용 GLP-1 ‘엘레코글리프론’ 2b상 긍정적 💊 비만 임상 Vista 데이터 공개 아스트라제네카, 경구용 소분자 GLP-1 ‘엘레코글리프론’ 2b상 세부 데이터 공개 비만·과체중 환자 대상 Vista에서 26주 체중 감소율 10.5% 기록 36주에는 11.8%까지 확대됐고 체중 감소 정체는 나타나지 않음 💊 경구용 GLP-1 경쟁력 부각 이번 결과가 주요 경구용 소분자 GLP-1 대비 수치상 높다고 평가 가능 26주 기준…
찾아보니 효능은 Orforglipron와 비슷한데 내약성은 Elecoglipron이 예상보다 좋네요.
Orfoglipron은 중도탈락이 10%였던거에 비해 2상이긴 하지만 Elecoglipron은 낮았네요.
제가 텔레에도 몇 번 남겼지만 small molecule이기에 타 약제하고 복합제 개발이 가능합니다.
포시가와 복합제는 체중과 혈당 둘 다 잡을수 있는 약이 되는 장점이 있죠.
Orfoglipron은 중도탈락이 10%였던거에 비해 2상이긴 하지만 Elecoglipron은 낮았네요.
제가 텔레에도 몇 번 남겼지만 small molecule이기에 타 약제하고 복합제 개발이 가능합니다.
포시가와 복합제는 체중과 혈당 둘 다 잡을수 있는 약이 되는 장점이 있죠.
❤8
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>트럼프 “이란은 너무 오래 끌었고, 이제 대가를 치러야 할 것”
•트럼프 미국 대통령은 “이란은 그들에게 매우 유리할 수도 있었던 협정을 체결하는 데 너무 오랜 시간을 끌었다”며 “이제 그들은 대가를 치러야 할 것”이라고 말했음.
*이 발언 이후 금융시장은 즉각 반응. 미국 주가 선물은 단기적으로 하락했으며, 나스닥 선물은 장중 약 1.5% 하락했음. 반면 국제유가는 단기 상승세
>美国总统特朗普表示，伊朗“拖了太久才谈判本可以对他们很有利的协议，现在他们将不得不付出代价。”受此消息影响，美股股指期货短线下挫，纳指期货日内跌约1.5%；国际油价短线上扬；现货黄金短线走低20美元。 （来自华尔街见闻）
•트럼프 미국 대통령은 “이란은 그들에게 매우 유리할 수도 있었던 협정을 체결하는 데 너무 오랜 시간을 끌었다”며 “이제 그들은 대가를 치러야 할 것”이라고 말했음.
*이 발언 이후 금융시장은 즉각 반응. 미국 주가 선물은 단기적으로 하락했으며, 나스닥 선물은 장중 약 1.5% 하락했음. 반면 국제유가는 단기 상승세
>美国总统特朗普表示，伊朗“拖了太久才谈判本可以对他们很有利的协议，现在他们将不得不付出代价。”受此消息影响，美股股指期货短线下挫，纳指期货日内跌约1.5%；国际油价短线上扬；现货黄金短线走低20美元。 （来自华尔街见闻）
❤6👍4
Forwarded from 몰?루 (복싱이)
https://n.news.naver.com/mnews/article/056/0012197609?sid=102
전주시 완산구 선관위의 전북교육감 선거 개표 과정에서 개표 결과의 입력 오류가 벌어졌습니다.
해당 지역의 선관위가 중화산1동 3투표소의 개표 결과를 같은 동 1투표소에 잘못 입력한 겁니다.
[전주시완산구선관위 관계자 : "(투표록에) 3투표구로 적혀야 될 게 1투표구로 적혀 있기 때문에 1투표구로 계속 개표가 진행됐던 거죠. 1투표구의 내용에 3투표구의 개표 내용이 입력이 된 것입니다."]
숫자 입력 딸깍 하면 언제든지 조작가능ㅋㅋ
전주시 완산구 선관위의 전북교육감 선거 개표 과정에서 개표 결과의 입력 오류가 벌어졌습니다.
해당 지역의 선관위가 중화산1동 3투표소의 개표 결과를 같은 동 1투표소에 잘못 입력한 겁니다.
[전주시완산구선관위 관계자 : "(투표록에) 3투표구로 적혀야 될 게 1투표구로 적혀 있기 때문에 1투표구로 계속 개표가 진행됐던 거죠. 1투표구의 내용에 3투표구의 개표 내용이 입력이 된 것입니다."]
숫자 입력 딸깍 하면 언제든지 조작가능ㅋㅋ
Naver
[단독] 선관위, 개표 결과 잘못 입력…1,104명 민의 증발
투표용지 부족 사태로 질타받는 선관위가 이번엔 전북교육감 선거 개표 결과를 전산에 잘못 입력한 사실이 확인됐습니다. 한 투표소의 개표 결과를 다른 투표소에 중복 입력한 건데, 유권자 천100여 명의 선택이 사실상 증
🔥32❤1
https://n.news.naver.com/article/001/0016129698
메모리 반도체 제조사들의 공격적인 설비 증설이 반도체 전공정 장비(WFE) 시장의 전례 없는 '슈퍼사이클'을 이끌고 있다는 분석이 나왔다.
9일(현지시간) 미국 경제매체 마켓워치에 따르면 UBS의 티모시 아큐리 애널리스트는 이날 보고서에서 마이크론, 삼성전자, SK하이닉스가 신규 팹 가동을 시작하면서 반도체 제조 공간인 클린룸 부족 문제가 점차 해소되고 있다고 밝혔다.
또한 여러 파운드리 업체도 클린룸을 새로 확보하거나 기존 클린룸을 최적화해 노광, 증착, 식각, 세정 등을 포함한 반도체 전공정 장비(WFE) 출하 확대에 기여하고 있다고 덧붙였다.
아큐리는 WFE 산업이 2028년까지 매출이 2천500억달러(약 380조원)에 달할 수 있는 "슈퍼사이클의 초입 단계"에 있을 수 있다고 진단했다.
메모리 반도체 제조사들의 공격적인 설비 증설이 반도체 전공정 장비(WFE) 시장의 전례 없는 '슈퍼사이클'을 이끌고 있다는 분석이 나왔다.
9일(현지시간) 미국 경제매체 마켓워치에 따르면 UBS의 티모시 아큐리 애널리스트는 이날 보고서에서 마이크론, 삼성전자, SK하이닉스가 신규 팹 가동을 시작하면서 반도체 제조 공간인 클린룸 부족 문제가 점차 해소되고 있다고 밝혔다.
또한 여러 파운드리 업체도 클린룸을 새로 확보하거나 기존 클린룸을 최적화해 노광, 증착, 식각, 세정 등을 포함한 반도체 전공정 장비(WFE) 출하 확대에 기여하고 있다고 덧붙였다.
아큐리는 WFE 산업이 2028년까지 매출이 2천500억달러(약 380조원)에 달할 수 있는 "슈퍼사이클의 초입 단계"에 있을 수 있다고 진단했다.
Naver
UBS, '반도체 장비 슈퍼사이클 초입' 평가
매출 증가율, 올해 27%·내년 35% 전망 "30년 만에 처음 보는 수요 가시성" 메모리 반도체 제조사들의 공격적인 설비 증설이 반도체 전공정 장비(WFE) 시장의 전례 없는 '슈퍼사이클'을 이끌고 있다는 분석이
❤15
소부장은 3Q부터 최소 1-2년 실적이 좋아지는 사이클이 오는데 최근 리포트 내용 보니 Q뿐만 아니라 P까지 높아지는 중.
👍35❤7
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🚨 2026년 6월 10일 미국 경제 지표 발표 🚨
━━━━━━━━━━━━━━━
🟡 미국 소비자물가지수 (MoM)
(Consumer Price Index MoM, 5월)
ㆍ실제치(Actual): 0.5%
ㆍ예상치(Forecast): 0.5% → 🟡 예상 부합
ㆍ이전치(Previous): 0.6% → 🟢 상승률 둔화
━━━━━━━━━━━━━━━
🟢 미국 근원 소비자물가지수 (MoM)
(Core Consumer Price Index MoM, 5월)
ㆍ실제치(Actual): 0.2%
ㆍ예상치(Forecast): 0.3% → 🟢 예상 하회
ㆍ이전치(Previous): 0.4% → 🟢 상승률 둔화
━━━━━━━━━━━━━━━
🟡 미국 소비자물가지수 (YoY)
(Consumer Price Index YoY, 5월)
ㆍ실제치(Actual): 4.2%
ㆍ예상치(Forecast): 4.2% → 🟡 예상 부합
ㆍ이전치(Previous): 3.8% → 🔴 상승 확대
━━━━━━━━━━━━━━━
📌 요약
ㆍ헤드라인 CPI는 예상에 부합했으나 전년 대비 상승률은 4.2%로 재가속 🟡
ㆍ반면 근원 CPI는 예상치를 하회하고 전월 대비 상승세도 둔화 🟢
ㆍ에너지·식품 영향으로 헤드라인 물가는 높아졌으나 기조적 물가 압력은 완화되는 모습 🟢
ㆍ물가 지표 전반은 혼재됐지만 시장은 근원 CPI 둔화에 더 주목할 가능성 🟢
━━━━━━━━━━━━━━━
📈 주식시장 영향
ㆍ근원 CPI 둔화는 기술주 및 성장주에 우호적 🟢
ㆍ헤드라인 CPI 상승은 에너지 및 원자재 관련 업종에 긍정적 🟢
ㆍ장기금리 상승 압력은 일부 제한될 가능성 🟢
ㆍ전반적으로 증시는 물가 둔화 신호를 긍정적으로 해석할 가능성 우세 🟢
━━━━━━━━━━━━━━━
🏦 금리 인하 영향
ㆍ근원 CPI가 예상치를 하회하며 연준 금리 인하 기대 강화 🟢
ㆍ기조 물가 둔화가 확인되면서 비둘기파적 해석 가능성 확대 🟢
ㆍ다만 헤드라인 CPI 상승으로 연준의 신중한 스탠스는 유지될 전망 🟡
ㆍ전체적으로는 금리 인하 기대에 우호적인 결과로 평가 🟢
━━━━━━━━━━━━━━━
작성자: 미국 주식 인사이더
t.me/insidertracking
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤42