https://news.skhynix.co.kr/fact-11/

최근 솔리다임의 향후 사업 운영 및 자본 활용 방안과 관련하여 다양한 보도가 이어지고 있습니다. 여러 보도에서는 이를 ‘중복상장’과 연결해 기존 주주가치가 훼손될 수 있다는 우려를 제기하고 있습니다.

SK하이닉스는 앞서 공시를 통해 솔리다임의 경쟁력 강화를 위한 여러 방안을 검토하고 있으나 확정된 사항은 없다고 밝혔으며, 이는 지금도 마찬가지입니다. 현 단계에서 그 영향을 단정하기에는 불확실성이 큰 만큼, 회사가 이 사안을 어떤 원칙에서 바라보고 있는지 설명드리고자 합니다.

AI 데이터센터 시장과 솔리다임의 사업
솔리다임은 SK하이닉스가 인텔의 NAND · SSD 사업을 인수하는 과정에서 출범했습니다. 업황 악화로 어려운 시기도 있었으며, 현재는 AI 데이터센터용 고용량 eSSD 등을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 솔리다임은 AI 데이터센터용 고용량 eSSD 등을 중심으로 성장하는 시장 환경과 수요 변화에 대응해 사업 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 회사는 시장 및 사업 환경을 고려하여 생산능력과 기술 경쟁력 확보를 위한 투자 필요성을 지속적으로 검토하고 있습니다. 이에 따라 솔리다임과 관련한 자본 활용 방안은 회사 전체의 투자계획, 재무상황 및 자본배분 등을 종합적으로 고려하여 검토할 사안입니다.

솔리다임의 투자재원 마련 방안은 정해지지 않았습니다.
SK하이닉스는 현재 재무여력을 갖추고 있으며, 자체 자금을 활용하는 방안을 포함하여 다양한 자본 활용 방안을 검토할 수 있습니다. 그러나 자금이 있다는 사실이 곧 모든 투자를 자체 자금으로 하는 것이 최선이라는 뜻은 아닙니다. SK하이닉스는 HBM, 서버용 DRAM, eSSD 등 다양한 사업 영역의 투자 수요를 종합적으로 고려하여 자원을 배분하고 있습니다. 투자재원의 조달 방식은 특정 사업뿐 아니라 회사 전체의 투자계획과 자본배분에 미치는 영향을 함께 고려하여 판단할 필요가 있습니다. 특히 메모리는 업황 사이클과 투자 시점이 경쟁력에 중요한 영향을 미치는 자본집약 산업입니다.

이에 따라 내부 자금과 외부 자본 등 투자재원을 어떤 방식으로 활용할지는 시장 상황과 투자 시점, 회사의 재무상황 등을 함께 고려해 검토할 사안입니다. 다만 판단 기준은 분명합니다. 외부 자본을 활용하는 방안은 자체 자금을 활용하는 방안과 비교해 기존 주주의 경제적 가치에 어떤 영향을 미치는지를 충분히 살펴 판단해야 합니다.

모든 판단의 기준은 장기적인 주주가치입니다.
외부 자본 활용 여부를 판단할 때에는 각 방안이 회사와 기존 주주에게 미치는 경제적 영향뿐만 아니라 자본 활용에 따른 효과와 자금조달의 재무적 영향 등을 종합적으로 고려해야 합니다.

SK하이닉스는 어떠한 방안을 검토하더라도 이러한 요소들을 중요한 판단 기준으로 삼겠습니다. 향후 구체적인 방안을 검토하게 될 경우 이사회 차원에서 재무적·사업적 영향을 면밀히 살피고 관련 규정과 절차를 충실히 이행하겠습니다. 아울러 기존 주주에 미치는 영향과 필요한 주주보호 방안도 함께 검토하고 충분히 설명드리겠습니다.

여기도 어느덧 전고점 근처 ㅎ

https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202610010130&t=NNv

닫는자와 여는자

국내 쇼핑 상위권 플랫폼들은 모두 ai의 접근을 차단 했습니다. 결국 통행료를 ai agent에게 넘기지 않겠다는 이야기.

미국을 보니 뮤즈의 파급력이 엄청나던데, 막기만 한다면 스마트폰 초기의 문자 서비스 처럼 되지 않을까요?

이런 변화에 기회를 보며 준비히고 있는 기업에게 큰 성장이 있을 것 같습니다.

 
업계가 자사몰 데이터에 집중하는 이유도 여기에 있다.
 
네이버·쿠팡 등 외부 플랫폼이나 SNS 광고를 통해 상품을 팔 경우 판매량 자체는 늘릴 수 있지만 고객이 어디에서 유입됐고 어떤 행동을 거쳐 실제 구매까지 이어졌는지 브랜드가 직접 파악하는 데 한계가 생길 수 있다.
 
반대로 자사몰에서 방문부터 구매까지 데이터를 연결하면 광고 채널별 매출 기여도를 따져 예산을 다시 배분하고, 구매 가능성이 높은 고객만 추려 마케팅을 진행하는 것이 가능해진다.

엔비디아 역사적 신고가!

AI 시대의 대장 컴백
여기서 계속 상승세 이어간다면?

리드 타임(by UBS)

파운드리: 3-4년
반도체 장비: 1-2년
첨단 패키징/기판: 1-1.5년
저장 시스템: 1-2년
GPU/AI 가속기: 6-12개월
메모리 (HBM/DRAM): 6-12개월
광 트랜시버/네트워킹: 3-9개월
CPU: 3-6개월
서버: 1-2개월

공유출처 북극성 님)

https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=448384

반대로 외부 AI는 새로운 쇼핑 유입 경로로 성장하고 있다.

카페24에 따르면 올해 2분기 챗GPT와 제미나이 등 생성형 AI를 거쳐 카페24 플랫폼 기반 온라인몰에 들어온 방문은 약 85만 건으로 1년 전보다 72% 증가했다. AI를 통한 주문 건수도 195% 늘었다.

상품 탐색의 출발점이 외부 AI로 옮겨갈수록 새로운 고객 유입 기회를 놓칠 가능성도 커진다는 점을 보여주는 대목으로 읽힌다.

외부 AI에 데이터를 열지 않으면 네이버는 상품정보와 고객 접점에 대한 통제력을 유지하면서 검색과 광고, 멤버십, 배송, 네이버페이를 자체 AI 안에서 연결할 수 있지만 새 고객을 유입하는 데 한계도 존재할 수 있다.

TSMC, 2027년 1분기 첨단 웨이퍼 가격 6~8% 추가 인상 계획
2026.10.05 | IT之家

핵심
한국 매체 ddaily 보도에 따르면 TSMC가 기존 10~20% 인상 결정에 이어 2027년 1분기 최첨단 공정 웨이퍼 가격을 6~8% 추가 인상할 계획이다. 제조비용과 전력비 상승이 이유로 제시됐으며, 2나노 공정 주문 급증으로 생산능력이 빠듯해지면서 일부 고객이 삼성 파운드리로 공급선 다변화를 모색 중인 것으로 전해졌다

주요 내용
• ddaily 10월 2일 보도, 2027Q1 웨이퍼 가격 6~8% 추가 인상 계획
• 기존 10~20% 인상 방침에 더해 추가 인상
• 인상 사유: 제조비용·전력비 상승
• 2나노 주문 목표 기존 대비 15~20% 상향, 신주 바오산·가오슝 등 2나노 전용 공장 5곳 풀가동
• 퀄컴·AMD 등 일부 고객, 제조원가 상승과 공급망 리스크로 삼성 파운드리 접촉

시장 포인트
TSMC의 연이은 가격 인상과 2나노 생산능력 부족이 퀄컴·AMD 등 팹리스의 제조원가 상승과 단일 공급망 리스크로 이어지며 공급선 다변화 압력을 키우고 있다. 삼성 파운드리가 SF2P 수율 안정화에 성공할 경우 이탈 물량 일부를 흡수할 가능성이 있어, 첨단 파운드리 경쟁 구도가 가격·수율 양면에서 재편될 수 있는 변수로 주목된다

관련 산업
반도체 · 파운드리

관련 기업
TSMC · 삼성전자 · 퀄컴 · AMD

🔗 원문
https://finance.sina.com.cn/tech/digi/2026-10-05/doc-iniucpwp4691678.shtml

#TSMC #웨이퍼가격인상 #2나노 #삼성파운드리 #반도체

TPU 업그레이드 물결에 PCB 밸류체인 가치 상승

2026.10.06 | 공상시보(工商時報)

➤ 핵심
구글 TPU의 세대 교체와 출하 급증이 대만 PCB·동박적층판(CCL) 밸류체인의 단가와 가치를 끌어올리고 있다. AI 플랫폼용 PCB의 단위당 가치가 2026~2029년 사이 4배로 뛸 것으로 전망되며, CCL은 고사양 전환과 공급 부족이 겹쳐 올해 들어서만 50~100% 올랐다. AI 가속기 경쟁의 수혜가 엔비디아 밸류체인을 넘어 구글 TPU 공급망으로 확산되고 있다는 분석이다.

➤ 주요 내용
• 구글 TPU 출하량이 2026년 360만 개에서 2027년 850만 개, 2028년 1,200만 개로 2년간 2배 이상 성장 전망
• AI 플랫폼용 PCB 단위당 가치, 2026~2029년 사이 약 4배 상승 예상
• CCL 가격 올해 들어 50~100% 상승
• TPU V8 단일 랙(機櫃) 기준 PCB 가치 3만~4만 달러, CCL 가치 1.2만~1.8만 달러 수준으로 언급
• TPU PCB 평균판매가(ASP), V5에서 V8까지 약 2.5배 상승
• PCB 층수 GhostFish(26층)→SunFish(32층)→ZebraFish(34층), 이후 HumuFish는 HDI 통합으로 진화
• CCL 등급 M8/M9로 상향, 2029년 HumuFish는 M9/M10 지향
• 스위치용 PCB 단가: 400G 약 400달러, 800G 1,500~2,000달러, 1.6T 3,000~4,000달러
• 외국계 증권사 알레시아(Aletheia), 2026년 하반기~2027년 상반기까지 매 사이클 10~15% 추가 인상 지속 전망, 소재 부족과 고등급 생산 기간 장기화를 근거로 제시

➤ 시장 포인트
TPU 세대가 올라갈수록 층수 증가와 고등급 CCL 채택으로 보드당 금액이 구조적으로 커진다는 점이 핵심이다. 출하량 증가와 단가 상승이 동시에 진행돼 공급망 매출 레버리지가 크고, 수혜가 엔비디아 중심에서 구글 TPU 라인으로 넓어진다는 의미가 있다. 다만 제시된 출하·가격 전망은 외국계 증권사 추정치로 실제 수주·가동률로 확인돼야 하며, 고등급 CCL 증설이 따라붙으면 가격 상승폭은 둔화될 수 있다. 향후 핵심 변수는 M8 이상 고등급 CCL의 공급 타이트 지속 여부와 TPU 차세대 로드맵(HumuFish, V10) 양산 시점이다.

➤ 관련 산업
PCB · 동박적층판(CCL) · AI 가속기(TPU)

➤ 관련 기업
대만광전(台光電) · 난야PCB(南電) · 롄마오(聯茂) · 신싱(欣興) · 젠딩(健鼎)

🔗 원문
https://www.ctee.com.tw/news/20261006700082-439901

#구글TPU #PCB #CCL #AI반도체 #대만공급망

: 디앤디파마텍 mash 치료제 자보페그두타이드 임상 2상 48주 결과, 미국간학회 late-breaking abstract 선정
glp-1 계열 신약 개발 전문기업 디앤디파마텍(코스닥 347850, 대표이사 이슬기)은 mash(대사이상 관련 지방간염) 치료제 '자보페그두타이드(개발코드명 dd01)'의 미국 임상 2상 48주 연구 결과가 미국간학회(aasld, american association for the study of liver diseases) 연례학술대회 'the liver meeting 2026'의 'late-breaking abstract(이하 lba)'로 선정됐다고 밝혔다. 이로써 자보페그두타이드는 지난해에 이어 2년 연속 lba 선정과 구두 발표(oral presentation)를 확정했다. 해당 연구는 오는 11월 5일부터 미국 덴버에서 열리는 이번 학술대회에서 현지시간 8일 오후에 구두 발표(oral presentation)될 예정이다.
미국간학회(aasld)는 1950년에 설립된 세계 최고 권위의 간질환 전문 학술단체 중 하나로, 유럽간학회(easl)와 함께 글로벌 간질환 연구 및 치료 분야를 선도하고 있다. aasld가 주최하는 연례학술대회 'the liver meeting'은 전 세계 간질환 전문가들이 모여 mash, 간암, 간경변 등 주요 간질환 분야의 최신 치료 지침과 혁신 임상 데이터를 공유하는 세계 최대 규모의 간질환 학술 행사 중 하나다. 매년 80여 개국에서 8,000명 이상의 의료진, 연구자 및 글로벌 헬스케어 기업 관계자들이 참석하며, 올해 행사는 11월 5일부터 9일까지 미국 콜로라도주 덴버의 콜로라도 컨벤션 센터(colorado convention center)에서 개최된다.
lba는 정규 초록 접수 마감 이후 도출된 연구 결과 가운데 학술적 중요도와 혁신성이 높은 최신 주요 임상 연구를 엄선해 발표 기회를 부여하는 프로그램이다. 지난해 aasld에는 약 3,000편의 초록이 발표됐으며, 이 가운데 lba로 채택된 연구는 40편에 불과했다. 특히 lba 가운데 학회의 이목이 집중되는 구두 발표 기회를 부여 받은 연구는 20편 미만으로, 전체 발표 초록의 1% 이내에 해당한다.
자보페그두타이드는 2025년 aasld에서 동일 임상의 1차 평가지표인 12주차 지방간 감소 결과가 lba로 선정돼 구두 발표된 데 이어, 올해에는 핵심 조직학적 평가지표를 포함한 48주 임상 결과가 다시 한번 lba 및 구두 발표로 선정됐다. 동일한 임상 프로그램이 2년 연속 lba구두발표로 선정된 것은 자보페그두타이드의 임상 결과가 지속적으로 높은 학술적 관심을 받고 있음을 보여준다.
이번에 선 정된 초록의 제목은 'topline histology data: zabopegdutide (dd01), a dual glp-1/glucagon agonist, drives significant fibrosis improvement and mash resolution at 48 weeks'이다. 초록은 학회 규정에 따라 현지시간 11월 5일 오전 8시 이후 공개되며, 상세한 내용은 8일 오후 구두 발표를 통해 공개될 예정이다.
초록의 제1저자이자 발표자인 마젠 누레딘(mazen noureddin) 교수는 mash 및 간질환 분야의 세계적 석학으로, 자보페그두타이드 임상 2상 시험의 책임연구자(principal investigator)다. 누레딘 교수는 2025년 aasld에서 자보페그두타이드의 12주차 1차 평가지표 결과를 직접 구두 발표했으며, 2026년 유럽간학회(easl)에서의 연구 결과 발표에 이어 이번 aasld에서도 48주 조직학적 탑라인 데이터를 발표하며 자보페그두타이드의 임상적 가치와 차별화된 효능을 글로벌 학계에 소개할 예정이다.
한편 회사는 미국 내 masld/mash 환자를 대상으로 48주간 진행한 자보페그두타이드 임상 2상 시험을 완료하고, 지난 8월 최종결과보고서(csr)를 통해 우수한 안전성과 효능을 확인한 바 있다. 특히 mash 해소와 섬유화 개선이라는 핵심 조직학적 평가지표에서 탁월한 결과를 확보했을 뿐 아니라, 아니라 지방간, 간 경직도, 체중, 혈당 및 지질 대사 지표에서도 일관된 개선 효과를 확인함으로써 mash와 대사질환을 동시에 개선할 수 있는 치료제로서의 잠재력을 입증했다.
디앤디파마텍 이슬기 대표이사는 '지난해에 이어 2년 연속 aasld late-breaking abstract와 구두 발표로 선정된 것은 자보페그두타이드의 임상 결과가 글로벌 간질환 전문가들로부터 높은 학술적 관심을 받고 있음을 보여주는 의미 있는 성과”라며, “특히 이번 발표에서는 mash 치료제 개발에서 가장 중요한 평가 지표인 48주 조직생검 및 추가적인 임상 분석 결과가 공개되는 만큼 자보페그두타이드의 차별화된 임상 경쟁력을 글로벌 시장에 알리는 중요한 계기가 될 것으로 기대한다고”고 말했다. 이어 '현재 글로벌 파트너사들과의 기술이전 논의가 구체화되고 있는 만큼, 이번 aasld 구두 발표를 계기로 자보페그두타이드의 임상적, 상업적 가치를 더욱 적극적으로 알리고 성공적인 기술이전 성과로 이어질 수 있도록 최선을 다하겠다'고 밝혔다.

단일종목 레버리지·인버스 상장지수상품(ETP)에 투자한 개인투자자들의 실현손실이 2조 3천억원을 넘은 것으로 나타났습니다. 상품 출시 이후 주요 증권사에서 발생한 개인투자자의 전체 실현손실 규모가 확인된 건 이번이 처음입니다.

https://n.news.naver.com/article/422/0000913048