Фондовые площадки выпускают пар
Перед открытием рынка выйдет еженедельная статистика числа обращений за пособием по безработице, значительных изменений показателя не ожидается.
В начале торгов будет обнародован финальный индекс производственной активности в сфере услуг от Markit за декабрь. В консенсус-прогноз закладывается сохранение индикатора на уровне предварительной оценки, которая отображала продолжение позитивной динамики в сфере услуг. В течение сессии пройдет ряд аукционов по размещению «коротких» казначейских облигаций.
На наш взгляд, в начале торгов амплитуда колебаний котировок может расшириться в связи с макроэкономическими релизами.
Ожидаем, что сегодняшние торги будут носить относительно спокойный характер в преддверии завтрашнего отчета по занятости. В случае если объемы найма, по данным ADP, окажутся выше консенсуса, это будет воспринято инвестсообществом как признак продолжающегося перегрева рынка труда и может спровоцировать дополнительное давление на фондовые индексы.
#обзорсша
Перед открытием рынка выйдет еженедельная статистика числа обращений за пособием по безработице, значительных изменений показателя не ожидается.
В начале торгов будет обнародован финальный индекс производственной активности в сфере услуг от Markit за декабрь. В консенсус-прогноз закладывается сохранение индикатора на уровне предварительной оценки, которая отображала продолжение позитивной динамики в сфере услуг. В течение сессии пройдет ряд аукционов по размещению «коротких» казначейских облигаций.
На наш взгляд, в начале торгов амплитуда колебаний котировок может расшириться в связи с макроэкономическими релизами.
Ожидаем, что сегодняшние торги будут носить относительно спокойный характер в преддверии завтрашнего отчета по занятости. В случае если объемы найма, по данным ADP, окажутся выше консенсуса, это будет воспринято инвестсообществом как признак продолжающегося перегрева рынка труда и может спровоцировать дополнительное давление на фондовые индексы.
#обзорсша
👍11🔥2
Темпы найма определят вектор движения
Прогнозируем повышенную волатильность на фоне публикации блока важных макроэкономических данных, еженедельной экспирации опционов, а также в преддверии выборов на Тайване.
Прогноз в отношении числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства за декабрь предполагает 160 тыс. после 199 тыс. в ноябре. При этом неопределенность довольно высока: диапазон оценок составляет 80–225 тыс. Позитивным триггером для «быков» станет показатель в пределах 80–150 тыс. Значение выше 250 тыс. может привести к глубокому падению акций. Дополнительные всплески волатильности способен вызвать ежегодный пересмотр коэффициентов, отвечающих за сезонные корректировки данных.
Параллельно выйдут данные опроса менеджеров PMI в непроизводственной сфере от ISM (консенсус-прогноз: 52,6 пункта). Если фактическое значение превысит ожидаемое, это усилит уверенность инвестсообщества в том, что ФРС будет снижать ставки менее интенсивно, чем предполагается на данный момент.
#обзорсша
Прогнозируем повышенную волатильность на фоне публикации блока важных макроэкономических данных, еженедельной экспирации опционов, а также в преддверии выборов на Тайване.
Прогноз в отношении числа новых рабочих мест вне сельского хозяйства за декабрь предполагает 160 тыс. после 199 тыс. в ноябре. При этом неопределенность довольно высока: диапазон оценок составляет 80–225 тыс. Позитивным триггером для «быков» станет показатель в пределах 80–150 тыс. Значение выше 250 тыс. может привести к глубокому падению акций. Дополнительные всплески волатильности способен вызвать ежегодный пересмотр коэффициентов, отвечающих за сезонные корректировки данных.
Параллельно выйдут данные опроса менеджеров PMI в непроизводственной сфере от ISM (консенсус-прогноз: 52,6 пункта). Если фактическое значение превысит ожидаемое, это усилит уверенность инвестсообщества в том, что ФРС будет снижать ставки менее интенсивно, чем предполагается на данный момент.
#обзорсша
👍12
Темпы создания рабочих мест в США продолжили ускорение в декабре, составив 216 тыс. Это превзошло ожидания о замедлении найма до 160 тыс. Уровень безработицы сохранился на отметке 3,7%, поскольку численность экономически активного населения сократилась.
В целом, релиз отразил стабильный рынок труда, который постепенно остывает. Однако неприятным моментом для инвесторов стало ускорение роста заработных плат в декабре, которое уменьшает шансы на скорое снижение ставки ФРС. Так, средняя почасовая оплата труда выросла на 0,4% м/м при ожидаемых 0,3%. Годовые темпы вернулись к 4,1% при консенсусе в 3,9%.
На фоне публикации данных участники рынка пересмотрели шансы на снижение ставки ФРС в марте с недавних 90% до 57% вероятности. Мы по-прежнему ожидаем, что регулятор приступит к смягчению ДКП во II квартале.
Доходности казначейских облигаций отреагировали ростом, доллар США укрепился, фондовые индексы открыли торговую сессию осторожным ростом.
В целом, релиз отразил стабильный рынок труда, который постепенно остывает. Однако неприятным моментом для инвесторов стало ускорение роста заработных плат в декабре, которое уменьшает шансы на скорое снижение ставки ФРС. Так, средняя почасовая оплата труда выросла на 0,4% м/м при ожидаемых 0,3%. Годовые темпы вернулись к 4,1% при консенсусе в 3,9%.
На фоне публикации данных участники рынка пересмотрели шансы на снижение ставки ФРС в марте с недавних 90% до 57% вероятности. Мы по-прежнему ожидаем, что регулятор приступит к смягчению ДКП во II квартале.
Доходности казначейских облигаций отреагировали ростом, доллар США укрепился, фондовые индексы открыли торговую сессию осторожным ростом.
👍12❤5🔥5🤔3
Начинаем понедельник с обзора⬇️
🇺🇸Рынок США https://dzen.ru/video/watch/659ba251438ebb09874fe4b7
Желаем успешной недели!
🇺🇸Рынок США https://dzen.ru/video/watch/659ba251438ebb09874fe4b7
Желаем успешной недели!
Дзен | Видео
Рынок США: фокус на инфляцию и сезон отчетности | Freedom Finance Global: мир инвестиций | Дзен
Видео автора «Freedom Finance Global: мир инвестиций» в Дзене 🎦: Еженедельный обзор фондового рынка США от Freedom Finance Global.
❤7🔥4👍1
🇺🇸Смягчение риторики ФРС и прогнозы снижения ставки в 2024 году подарили инвесторам предновогоднее ралли. NASDAQ 100 и Dow Jones Industrial Average обновили исторические максимумы, а S&P 500 лишь немного недотянул до рекордов 2022 года.
👉Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global
https://ffin.kz/file/2024/01/08/investobzor285_digital_ru.pdf
👉Что происходило на биржах в последние две недели и чего ожидать инвесторам – читайте в инвестиционном обзоре от Freedom Finance Global
https://ffin.kz/file/2024/01/08/investobzor285_digital_ru.pdf
👍5🤔3🔥2
В фокусе данные по инфляционным ожиданиям
В течение предстоящей сессии предполагаем среднюю внутридневную волатильность. В преддверии релиза по инфляционным ожиданиям за декабрь от ФРБ Нью-Йорка рынки рассчитывают на сохранение прогноза на год вперед на уровне прошлого месяца (3,4%). Сюрпризы в рамках этого макрорелиза могут повлиять на настроения инвесторов, но в целом это имеет второстепенный характер.
Движения рынков в пятницу свидетельствуют о склонности к выкупу просадок. Не исключено, что в понедельник инвесторы все-таки попробуют отыграть отдельные негативные аспекты макрорелизов пятницы, однако не считаем риск значительным, если только инфляционные ожидания не окажутся внезапно выше консенсуса.
12 января стартует сезон отчетов, а также будут представлены данные по инфляции за декабрь, поэтому сейчас участники рынка могут избрать преимущественно наблюдательную тактику. При этом отмечаем, что сегодня на торгах в Азии CSI 300 закрылся на новом минимуме с 2019 года.
#обзорсша
В течение предстоящей сессии предполагаем среднюю внутридневную волатильность. В преддверии релиза по инфляционным ожиданиям за декабрь от ФРБ Нью-Йорка рынки рассчитывают на сохранение прогноза на год вперед на уровне прошлого месяца (3,4%). Сюрпризы в рамках этого макрорелиза могут повлиять на настроения инвесторов, но в целом это имеет второстепенный характер.
Движения рынков в пятницу свидетельствуют о склонности к выкупу просадок. Не исключено, что в понедельник инвесторы все-таки попробуют отыграть отдельные негативные аспекты макрорелизов пятницы, однако не считаем риск значительным, если только инфляционные ожидания не окажутся внезапно выше консенсуса.
12 января стартует сезон отчетов, а также будут представлены данные по инфляции за декабрь, поэтому сейчас участники рынка могут избрать преимущественно наблюдательную тактику. При этом отмечаем, что сегодня на торгах в Азии CSI 300 закрылся на новом минимуме с 2019 года.
#обзорсша
👍10🔥2❤1
💡Инвестидея: Brookfield Renewable
Brookfield Renewable Corp. (BEPC) – канадская компания из сектора коммунальных услуг, оперирующая активами по генерации электроэнергии.
📈Инвестиционные тезисы
• Компания зарекомендовала себя как успешный игрок на рынке M&A. После ряда успешных приобретений значительно диверсифицировала свои операции. В прошлом году Brookfield приобрела Westinghouse Electric Co, которая обслуживает сотни ядерных реакторов по всему миру и занимается разработкой ядерных реакторов нового поколения. Сделка позволяет Brookfield добавить в свой портфель сегмент ядерной энергетики, выручка которого обеспечена примерно на 85% долгосрочными контрактами.
• Brookfield уже 12 лет подряд наращивает дивидендные выплаты, среднегодовой темп роста дивидендов составил 6%. Форвардная дивидендная доходность акций составляет около 4,7%. По данному показателю компания находится среди лидеров в секторе крупнейших предприятий коммунальных услуг.
🎯Целевая цена BEPC – $35.
#инвестидея
Brookfield Renewable Corp. (BEPC) – канадская компания из сектора коммунальных услуг, оперирующая активами по генерации электроэнергии.
📈Инвестиционные тезисы
• Компания зарекомендовала себя как успешный игрок на рынке M&A. После ряда успешных приобретений значительно диверсифицировала свои операции. В прошлом году Brookfield приобрела Westinghouse Electric Co, которая обслуживает сотни ядерных реакторов по всему миру и занимается разработкой ядерных реакторов нового поколения. Сделка позволяет Brookfield добавить в свой портфель сегмент ядерной энергетики, выручка которого обеспечена примерно на 85% долгосрочными контрактами.
• Brookfield уже 12 лет подряд наращивает дивидендные выплаты, среднегодовой темп роста дивидендов составил 6%. Форвардная дивидендная доходность акций составляет около 4,7%. По данному показателю компания находится среди лидеров в секторе крупнейших предприятий коммунальных услуг.
🎯Целевая цена BEPC – $35.
#инвестидея
🤔8👍5🔥3
В фокусе выставка технологий CES 2024
Азиатская сессия прошла спокойно, китайские акции стабилизировались вблизи локальных минимумов. Инвесторы скорее всего воздержатся от крупных ставок до публикации ключевых показатели инфляции в США и Китае, которые выйдут в четверг и пятницу.
Сегодня будут опубликованы данные Индекса делового оптимизма малого бизнеса (NFIB) за декабрь (консенсус – 91). Также будут опубликованы ежемесячные данные по торговому балансу США. Консенсус предполагает незначительный рост дефицита торгового баланса США до $64,7 млрд.
Технический прорыв акций Nvidia выше $500 улучшил общий сентимент в ходе вчерашних торгов, на сегодняшней сессии можно ожидать сохранение относительной силы акций полупроводниковых компаний (SOXX ETF). Мы также ожидаем старт выставки CES 2024, которая продлится до 12 января. В рамках мероприятия запланированы выступления менеджмента Nvidia, AMD, Intel, Qualcomm и других корпораций. Тема ИИ безусловно станет одной из центральных на выставке.
#обзорсша
Азиатская сессия прошла спокойно, китайские акции стабилизировались вблизи локальных минимумов. Инвесторы скорее всего воздержатся от крупных ставок до публикации ключевых показатели инфляции в США и Китае, которые выйдут в четверг и пятницу.
Сегодня будут опубликованы данные Индекса делового оптимизма малого бизнеса (NFIB) за декабрь (консенсус – 91). Также будут опубликованы ежемесячные данные по торговому балансу США. Консенсус предполагает незначительный рост дефицита торгового баланса США до $64,7 млрд.
Технический прорыв акций Nvidia выше $500 улучшил общий сентимент в ходе вчерашних торгов, на сегодняшней сессии можно ожидать сохранение относительной силы акций полупроводниковых компаний (SOXX ETF). Мы также ожидаем старт выставки CES 2024, которая продлится до 12 января. В рамках мероприятия запланированы выступления менеджмента Nvidia, AMD, Intel, Qualcomm и других корпораций. Тема ИИ безусловно станет одной из центральных на выставке.
#обзорсша
👍11🔥3❤2🤔1
Biotech review 2024 01 RU.pdf
391.9 KB
🧬Декабрь стал позитивными месяцем для рынка биотехнологий. Главной причиной положительного тренда стало увеличение риск-аппетита на широком рынке, вызванное ожиданием снижения ставок ФРС в 2024 году. Это стимулировало ротацию в сторону рискованных активов.
Кроме того, крупные фармкомпании продолжили проявлять интерес к сделкам на рынке M&A. В частности AbbVie, Eli Lilly и AstraZeneca объявили о новых сделках, подчеркивая активность в этом направлении.
🔻Январь может стать не столь удачным для биотехов. Позитивные ожидания на 2024 год уже отражены в ценах после активного роста в ноябре–декабре. Аналитики Freedom Finance Global рекомендуют внимательно отслеживать отдельные компании и использовать текущие уровни для фиксации прибылей в биотехнологических ETF. Пересмотр ожиданий рынка по срокам снижения ставок ФРС в пользу длительного удержания высоких ставок негативно повлияет на рисковые активы.
Подробнее в обзоре ⬆️
Кроме того, крупные фармкомпании продолжили проявлять интерес к сделкам на рынке M&A. В частности AbbVie, Eli Lilly и AstraZeneca объявили о новых сделках, подчеркивая активность в этом направлении.
🔻Январь может стать не столь удачным для биотехов. Позитивные ожидания на 2024 год уже отражены в ценах после активного роста в ноябре–декабре. Аналитики Freedom Finance Global рекомендуют внимательно отслеживать отдельные компании и использовать текущие уровни для фиксации прибылей в биотехнологических ETF. Пересмотр ожиданий рынка по срокам снижения ставок ФРС в пользу длительного удержания высоких ставок негативно повлияет на рисковые активы.
Подробнее в обзоре ⬆️
👍13🔥3❤2
В фокусе биткойн и новости технологий
Важным событием, которое может вызвать рост котировок технологического и финансового секторов, является решение SEC о судьбе биржевого фонда на биткойн. Если комиссия одобрит ETF, потенциально это откроет дорогу к широкой легализации и внедрению в оборот цифровых активов, что спровоцирует очередной бум на решения для производства и обработки блокчейн транзакций, где сейчас лидируют Nvidia и AMD.
Бумаги энергетического сектора также находятся в фокусе внимания. Цена на нефть Brent держится в районе отметки $78 за баррель из-за напряженности в Красном море и данных API о сокращении запасов более чем на 5 млн баррелей. Официальные данные Минэнерго будут опубликованы сегодня: ожидается, что запасы сократились на 0,67 млн баррелей.
Также отметим аукцион 10-летних трежерис объемом $3,7 млрд. Доходность этих бумаг колеблется около психологически значимой отметки 4%.
#обзорсша
Важным событием, которое может вызвать рост котировок технологического и финансового секторов, является решение SEC о судьбе биржевого фонда на биткойн. Если комиссия одобрит ETF, потенциально это откроет дорогу к широкой легализации и внедрению в оборот цифровых активов, что спровоцирует очередной бум на решения для производства и обработки блокчейн транзакций, где сейчас лидируют Nvidia и AMD.
Бумаги энергетического сектора также находятся в фокусе внимания. Цена на нефть Brent держится в районе отметки $78 за баррель из-за напряженности в Красном море и данных API о сокращении запасов более чем на 5 млн баррелей. Официальные данные Минэнерго будут опубликованы сегодня: ожидается, что запасы сократились на 0,67 млн баррелей.
Также отметим аукцион 10-летних трежерис объемом $3,7 млрд. Доходность этих бумаг колеблется около психологически значимой отметки 4%.
#обзорсша
👍11❤4🔥2🤔1
Инфляция выходит на первый план
Перед открытием рынка будут опубликованы данные по потребительской инфляции (CPI).
По базовому CPI планируется прирост на 0,3% м/м или 3,8% г/г (0,3% м/м или 4% г/г в ноябре), по общему CPI — на 0,2% м/м или 3,2% г/г (0,1% м/м и 3,1% г/г в ноябре). В зависимости от характера публикации инвесторы либо укрепят свои ожидания относительно первого снижения ставки ФРС в марте, либо сдвинут ожидания на май.
В середине торговой сессии будет проходить аукцион по размещению 30-летних трежерис. Рыночная волатильность будет повышена, и успех аукциона во многом зависит от фактических данных CPI. Вчерашний аукцион 10-летних трежерис прошел успешно, но в последние месяцы размещение долгосрочных бумаг проходило со смешанным успехом, и недостаток спроса иногда приводил к заметным скачкам доходности.
Фьючерсы находятся в зеленой зоне на фоне положительной динамики азиатских и европейских индексов, а также новостей о том, что SEC наконец одобрила ETF на биткойн.
#обзорсша
Перед открытием рынка будут опубликованы данные по потребительской инфляции (CPI).
По базовому CPI планируется прирост на 0,3% м/м или 3,8% г/г (0,3% м/м или 4% г/г в ноябре), по общему CPI — на 0,2% м/м или 3,2% г/г (0,1% м/м и 3,1% г/г в ноябре). В зависимости от характера публикации инвесторы либо укрепят свои ожидания относительно первого снижения ставки ФРС в марте, либо сдвинут ожидания на май.
В середине торговой сессии будет проходить аукцион по размещению 30-летних трежерис. Рыночная волатильность будет повышена, и успех аукциона во многом зависит от фактических данных CPI. Вчерашний аукцион 10-летних трежерис прошел успешно, но в последние месяцы размещение долгосрочных бумаг проходило со смешанным успехом, и недостаток спроса иногда приводил к заметным скачкам доходности.
Фьючерсы находятся в зеленой зоне на фоне положительной динамики азиатских и европейских индексов, а также новостей о том, что SEC наконец одобрила ETF на биткойн.
#обзорсша
👍14❤2🔥1
Потребительская инфляция в США ускорилась в декабре до 3,4% г/г с 3,1%, опередив консенсус-прогноз на уровне 3,2%. Месячные темпы роста ИПЦ также оказались «горячее», составив 0,3% при ожидаемых 0,1%. Причиной стало возобновление роста цен на бензин после резких падений в октябре-ноябре, также более высокая стоимость жилья.
Супербазовый ИПЦ, отражающий основные услуги за исключением жилищного и энергетического секторов, вырос на 0,41% м/м. Однако годовые темпы повысились второй месяц подряд, до 4,09%. Ускорению инфляции в услугах способствовало продолжающееся удорожание стоимости медицинского и автострахования.
На фоне данных доходность десятилетних облигаций резко поднялась, компенсировав «ночное» падение и вернувшись к уровням этой среды. Доллар США укрепился, а фондовые индексы начали торги умеренным снижением. Инвесторы все еще сохраняют осторожные ожидания о начале снижения ставки ФРС в марте с вероятностью в 68%, однако перед этим регулятору предстоит оценить данные января-февраля.
Супербазовый ИПЦ, отражающий основные услуги за исключением жилищного и энергетического секторов, вырос на 0,41% м/м. Однако годовые темпы повысились второй месяц подряд, до 4,09%. Ускорению инфляции в услугах способствовало продолжающееся удорожание стоимости медицинского и автострахования.
На фоне данных доходность десятилетних облигаций резко поднялась, компенсировав «ночное» падение и вернувшись к уровням этой среды. Доллар США укрепился, а фондовые индексы начали торги умеренным снижением. Инвесторы все еще сохраняют осторожные ожидания о начале снижения ставки ФРС в марте с вероятностью в 68%, однако перед этим регулятору предстоит оценить данные января-февраля.
👍17🔥3🤔1
💰Microsoft (MSFT) обошла Apple (AAPL) и стала самой дорогой компанией в мире. Стоимость Microsoft достигла $2,903 трлн, в то время Apple оценивается в $2,871 трлн.
Хотя по мультипликаторам обе компании выглядят дорого, Microsoft в начале этого года продолжила рост в отличии от Apple. В последние кварталы возникает все больше опасений по поводу перспектив бизнеса Apple, и тут стоит выделить ключевые факторы:
➖Рост давления со стороны регуляторов крупнейших мировых экономик, что сильно может затронуть быстрорастущий сервисный сегмент Apple.
➖Рост конкуренции, особенно в азиатском регионе со стороны таких компаний как Huawei на фоне протекционистской политики Китая.
➖Неоднозначные перспективы Apple Vision Pro, продажи которого стартуют уже 2 февраля. Гарнитура должна стать новым драйвером роста бизнеса Apple, но остается много опасений.
В то же время Microsoft, которая является одним ключевых бенефициаров тренда на ИИ, демонстрирует стремительный рост во всех сегментах бизнеса. Сейчас аналитики Уолл-стрит с большим оптимизмом смотрят на акции Microsoft и в 90% случаев дают рекомендацию «покупать». Apple с начала этого года уже получила несколько негативных пересмотров рекомендаций и имеет около 55% рекомендаций «покупать» и 10% рекомендаций «продавать».
👀Аналитики Freedom Finance Global считают, что акции обеих компаний сохраняют потенциал роста на горизонте 12 месяцев и дают рекомендацию «покупать» с целевыми ценами $200 по AAPL и $400 по MSFT.
Хотя по мультипликаторам обе компании выглядят дорого, Microsoft в начале этого года продолжила рост в отличии от Apple. В последние кварталы возникает все больше опасений по поводу перспектив бизнеса Apple, и тут стоит выделить ключевые факторы:
➖Рост давления со стороны регуляторов крупнейших мировых экономик, что сильно может затронуть быстрорастущий сервисный сегмент Apple.
➖Рост конкуренции, особенно в азиатском регионе со стороны таких компаний как Huawei на фоне протекционистской политики Китая.
➖Неоднозначные перспективы Apple Vision Pro, продажи которого стартуют уже 2 февраля. Гарнитура должна стать новым драйвером роста бизнеса Apple, но остается много опасений.
В то же время Microsoft, которая является одним ключевых бенефициаров тренда на ИИ, демонстрирует стремительный рост во всех сегментах бизнеса. Сейчас аналитики Уолл-стрит с большим оптимизмом смотрят на акции Microsoft и в 90% случаев дают рекомендацию «покупать». Apple с начала этого года уже получила несколько негативных пересмотров рекомендаций и имеет около 55% рекомендаций «покупать» и 10% рекомендаций «продавать».
👀Аналитики Freedom Finance Global считают, что акции обеих компаний сохраняют потенциал роста на горизонте 12 месяцев и дают рекомендацию «покупать» с целевыми ценами $200 по AAPL и $400 по MSFT.
👍9❤2🔥2
В фокусе отчетность банков
В центре внимания отчетность крупнейших американских банков. Результаты представят JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC) и Bank of America (BAC). Ожидается, что JPMorgan продолжит опережать ближайших конкурентов. Citi, согласно консенсусу, отчитается о падении чистой прибыли в III кв. из-за выделения резервов под риски операций в Аргентине и России, а также в силу расходов на реструктуризацию. Однако это уже отыграно в текущей цене бумаг Citi. Снижение доходностей гособлигаций в IV кв. снизит давление на балансы и капитал BAC, что позволит сохранить или увеличить темпы байбэка.
Волатильность также могут продемонстрировать акции нефтегазового сектора на фоне повышения цены на нефть. Из важной статистики отметим индексы цен производителей. Ожидается, что базовый PPI в декабре увеличился на 0,2% м/м и 1,9% г/г, что предполагает сохранение тренда на снижение темпов роста цен. Это может успокоить участников рынка после данных об инфляции.
#обзорсша
В центре внимания отчетность крупнейших американских банков. Результаты представят JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C), Wells Fargo (WFC) и Bank of America (BAC). Ожидается, что JPMorgan продолжит опережать ближайших конкурентов. Citi, согласно консенсусу, отчитается о падении чистой прибыли в III кв. из-за выделения резервов под риски операций в Аргентине и России, а также в силу расходов на реструктуризацию. Однако это уже отыграно в текущей цене бумаг Citi. Снижение доходностей гособлигаций в IV кв. снизит давление на балансы и капитал BAC, что позволит сохранить или увеличить темпы байбэка.
Волатильность также могут продемонстрировать акции нефтегазового сектора на фоне повышения цены на нефть. Из важной статистики отметим индексы цен производителей. Ожидается, что базовый PPI в декабре увеличился на 0,2% м/м и 1,9% г/г, что предполагает сохранение тренда на снижение темпов роста цен. Это может успокоить участников рынка после данных об инфляции.
#обзорсша
👍11❤2🔥1
С понедельником! Сегодня биржи США закрыты на празднование Дня Мартина Лютера Кинга. Что будет происходить на американском фондовом рынке в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в нашем видеообзоре⬇️
🇺🇸Рынок США https://dzen.ru/video/watch/65a4db61b754511ad62e0296
Желаем доходной недели!
🇺🇸Рынок США https://dzen.ru/video/watch/65a4db61b754511ad62e0296
Желаем доходной недели!
Дзен | Видео
Рынок США: сезон отчетов набирает обороты | Freedom Finance Global: мир инвестиций | Дзен
Видео автора «Freedom Finance Global: мир инвестиций» в Дзене 🎦: Еженедельный обзор фондового рынка США от Freedom Finance Global.
👍8❤2🔥2
💡Инвестидея: Applied Digital Corp.
Applied Digital (APLD) производит оборудование для полупроводниковой промышленности, в том числе, инфраструктуру для майнинга криптовалют, высокопроизводительных вычислений, ИИ и машинного обучения.
📈Инвестиционные тезисы
• Сейчас наиболее зрелым направлением деятельности является предоставление инфраструктуры для майнинга, где активы уже введены в эксплуатацию и генерируется положительная EBITDA.
• Одновременно Applied Digital активно развивает широко востребованные направления высокопроизводительных вычислений и облачных услуг, которые обещают стать основными бизнес-сегментами в обозримом будущем и которые будут финансироваться в том числе за счет зрелого направления инфраструктуры для майнинга.
• Акции APLD являются ставкой на инфраструктурное обеспечение бурного развития майнинга, высокопроизводительных вычислений и ИИ.
🎯Целевая цена APLD – $12.
#инвестидея
Applied Digital (APLD) производит оборудование для полупроводниковой промышленности, в том числе, инфраструктуру для майнинга криптовалют, высокопроизводительных вычислений, ИИ и машинного обучения.
📈Инвестиционные тезисы
• Сейчас наиболее зрелым направлением деятельности является предоставление инфраструктуры для майнинга, где активы уже введены в эксплуатацию и генерируется положительная EBITDA.
• Одновременно Applied Digital активно развивает широко востребованные направления высокопроизводительных вычислений и облачных услуг, которые обещают стать основными бизнес-сегментами в обозримом будущем и которые будут финансироваться в том числе за счет зрелого направления инфраструктуры для майнинга.
• Акции APLD являются ставкой на инфраструктурное обеспечение бурного развития майнинга, высокопроизводительных вычислений и ИИ.
🎯Целевая цена APLD – $12.
#инвестидея
👍7🔥3🤔2❤1
В фокусе отчетность банков
Фьючерсы указывают на преобладающую вероятность снижения трех основных индексов. Внешний фон негативен. Гонконгский Hang Seng потерял более 2%, европейские фондовые площадки также торгуются в красной зоне. Инвесторы отслеживают «ястребиные» ремарки представителей ЕЦБ в ходе проходящего в Давосе ВЭФ–2024. Большинство спикеров вновь подтверждают, что борьба с инфляцией, возможно, еще не завершена.
На сегодня запланировано выступление члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера. Представители руководства регулятора сохранят «ястребиную» риторику и продолжат подчеркивать намерения ФРС действовать с максимальной осторожностью перед планомерным снижением ставки.
До начала основных торгов отчитаются Goldman Sachs Group (GS) и Morgan Stanley (MS). Оба банка, скорее всего, будут настроены оптимистично в ожидании восстановления активности на рынках IPO и M&A в этом году за счет снижения ставки ФРС и улучшения рыночных условий.
#обзорсша
Фьючерсы указывают на преобладающую вероятность снижения трех основных индексов. Внешний фон негативен. Гонконгский Hang Seng потерял более 2%, европейские фондовые площадки также торгуются в красной зоне. Инвесторы отслеживают «ястребиные» ремарки представителей ЕЦБ в ходе проходящего в Давосе ВЭФ–2024. Большинство спикеров вновь подтверждают, что борьба с инфляцией, возможно, еще не завершена.
На сегодня запланировано выступление члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера. Представители руководства регулятора сохранят «ястребиную» риторику и продолжат подчеркивать намерения ФРС действовать с максимальной осторожностью перед планомерным снижением ставки.
До начала основных торгов отчитаются Goldman Sachs Group (GS) и Morgan Stanley (MS). Оба банка, скорее всего, будут настроены оптимистично в ожидании восстановления активности на рынках IPO и M&A в этом году за счет снижения ставки ФРС и улучшения рыночных условий.
#обзорсша
👍6🔥2❤1
🇨🇳Начало 2024 года стало худшим для фондового рынка Китая за последние пять лет: со 2-го по 16-е января индекс Hang Seng потерял уже 7%. Основное давление на динамику китайских котировок продолжает оказывать плохая экономическая статистика:
– официальные данные по деловой активности в КНР в декабре третий месяц подряд оказались хуже ожиданий;
– широкая потребительская инфляция осталась отрицательной;
– объем кредитования и импорта также оказались ниже прогнозов.
Дополнительными негативными факторами были ухудшение торговых отношений КНР с Европой из-за разбирательства с европейскими производителями элитного алкоголя и снятие китайским регулятором запрета на чистую продажу акций ПИФами, который был вновь частично возвращен в этот понедельник. Кроме того, ситуацию на китайском рынке традиционно осложняют затяжные кризисные явления в секторе недвижимости и теневом банкинге, усугубленные отсутствием широкомасштабной поддержки от государства.
👀Для долгосрочного разворота китайского рынка нужен мощный драйвер по примеру отмены карантинов в конце 2022-го года, когда инвесторы поверили в быстрое восстановление китайской деловой активности и потребления. Стратегически такой разворот возможен в марте, если власти объявят цель по росту ВВП страны на 2024-й год не ниже 5%, что скорее всего будет означать согласие правительства на мощное стимулирование экономики. В случае же, если состояние китайской экономики и дальше будет показывать признаки ухудшения и власти не предпримут мер по стабилизации ситуации, то широкий рынок Китая, вероятно, продолжит падение.
– официальные данные по деловой активности в КНР в декабре третий месяц подряд оказались хуже ожиданий;
– широкая потребительская инфляция осталась отрицательной;
– объем кредитования и импорта также оказались ниже прогнозов.
Дополнительными негативными факторами были ухудшение торговых отношений КНР с Европой из-за разбирательства с европейскими производителями элитного алкоголя и снятие китайским регулятором запрета на чистую продажу акций ПИФами, который был вновь частично возвращен в этот понедельник. Кроме того, ситуацию на китайском рынке традиционно осложняют затяжные кризисные явления в секторе недвижимости и теневом банкинге, усугубленные отсутствием широкомасштабной поддержки от государства.
👀Для долгосрочного разворота китайского рынка нужен мощный драйвер по примеру отмены карантинов в конце 2022-го года, когда инвесторы поверили в быстрое восстановление китайской деловой активности и потребления. Стратегически такой разворот возможен в марте, если власти объявят цель по росту ВВП страны на 2024-й год не ниже 5%, что скорее всего будет означать согласие правительства на мощное стимулирование экономики. В случае же, если состояние китайской экономики и дальше будет показывать признаки ухудшения и власти не предпримут мер по стабилизации ситуации, то широкий рынок Китая, вероятно, продолжит падение.
👍14🔥2❤1
В центре внимания статистика розничных продаж
Мы полагаем, что негативный баланс рисков после выступления Кристофера Уоллера сохранится. Сегодня свои комментарии дадут три представителя руководства ФРС: Майкл Барр, Мишель Боумэн и Джон Уильямс.
В фокусе внимания будут декабрьские данные индикаторов розничных продаж за декабрь (консенсус: +0,4% м/м и +4% г/г) и статистика промпроизводства (консенсус: 0% м/м). Если фактические результаты окажутся хуже ожидаемых, коррекция усилится.
После закрытия основной сессии квартальную отчетность представят Alcoa (AA) и Kinder Morgan (KMI). Судя по нисходящей динамике их акций, результаты могут оказаться слабыми. Можно ожидать повышенной волатильности котировок банков на фоне публикаций отчетов, а также акций представителей промышленного сектора и производителей материалов.
Негативным драйвером является макростатистика из Китая: опасения участников рынка вызывает снижение цен на недвижимость. Гонконгский Hang Seng на этом фоне упал на 3,7%.
#обзорсша
Мы полагаем, что негативный баланс рисков после выступления Кристофера Уоллера сохранится. Сегодня свои комментарии дадут три представителя руководства ФРС: Майкл Барр, Мишель Боумэн и Джон Уильямс.
В фокусе внимания будут декабрьские данные индикаторов розничных продаж за декабрь (консенсус: +0,4% м/м и +4% г/г) и статистика промпроизводства (консенсус: 0% м/м). Если фактические результаты окажутся хуже ожидаемых, коррекция усилится.
После закрытия основной сессии квартальную отчетность представят Alcoa (AA) и Kinder Morgan (KMI). Судя по нисходящей динамике их акций, результаты могут оказаться слабыми. Можно ожидать повышенной волатильности котировок банков на фоне публикаций отчетов, а также акций представителей промышленного сектора и производителей материалов.
Негативным драйвером является макростатистика из Китая: опасения участников рынка вызывает снижение цен на недвижимость. Гонконгский Hang Seng на этом фоне упал на 3,7%.
#обзорсша
👍8🔥1
📈В декабре розничные продажи в США выросли самыми быстрыми темпами за последние три месяца. Номинальная стоимость общих продаж выросла на 0,55% м/м, опередив ожидания на уровне 0,4%. В целом за год общие продажи выросли на 3,4% в сравнении с 9,7% в 2022 году. Наиболее активный рост, на 11,5%, отразили бары и рестораны – единственная категория услуг в отчете. Рост продемонстрировали 9 из 13 категорий.
Продажи контрольной группы товаров выросли на 0,76% м/м, также превзойдя консенсус-прогноз в 0,3%. Таким образом, отчет отразил устойчивость потребительской активности в конце года в том числе за счет предлагаемых ритейлерами скидок. В этом году активность потребителей, как ожидается, так же будет умеренной с учетом сокращающихся сбережений и повышенных процентных ставок.
🔻На фоне данных доходности казначейских облигаций и фондовые индексы снизились, поскольку сильные потребительские расходы уменьшают шансы на скорое снижение ставки ФРС.
Продажи контрольной группы товаров выросли на 0,76% м/м, также превзойдя консенсус-прогноз в 0,3%. Таким образом, отчет отразил устойчивость потребительской активности в конце года в том числе за счет предлагаемых ритейлерами скидок. В этом году активность потребителей, как ожидается, так же будет умеренной с учетом сокращающихся сбережений и повышенных процентных ставок.
🔻На фоне данных доходности казначейских облигаций и фондовые индексы снизились, поскольку сильные потребительские расходы уменьшают шансы на скорое снижение ставки ФРС.
👍10🔥4🤔1