📈 #Инвестидея для тех, кто рассчитывает на рост международного бизнеса онлайн-брокера и готов к высокому риску

Futu Holdings (FUTU) – китайская финансово-технологическая компания, предоставляющая онлайн-брокерские услуги и развивающая платформу Moomoo. Аналитики Freedom Broker рекомендуют «Покупать»: высокая прибыльность и улучшение результатов зарубежных подразделений могут поддержать акции.

🕯 Инвестиционные тезисы:

➖ Бизнес сохраняет высокую прибыльность несмотря на ограничения в Китае. Во II квартале выручка выросла на 35,6%, до HK$7,2 млрд, скорректированная чистая прибыль — на 40,1%, до HK$3,7 млрд. Операционная рентабельность составила 62%. В августе отток клиентов замедлился.
➖ Зарубежные направления выходят на самоокупаемость. Бизнес в Малайзии достиг операционной безубыточности, а прибыльность подразделения в Сингапуре продолжила улучшаться.
➖ Средняя выручка на нового клиента в США, Сингапуре и Гонконге выросла двузначными темпами квартал к кварталу. Полученная в июле лицензия в Таиланде создает возможности для дальнейшего расширения после регуляторных согласований.
➖ Партнерство Moomoo с X открывает новый канал привлечения клиентов в США. Пользователи могут переходить от обсуждения тикеров к торговле через брокера. Расширение линейки продуктов также может повысить торговую активность и доходы компании.

🎯 Целевая цена: $150, рекомендуем установить стоп-лосс на уровне $97

Новый стресс-тест для ИИ-ралли

💬 В центре внимания инвесторов – перспективы восстановления акций ИИ-сектора после вчерашней распродажи. Давление на рынок оказали сообщения о выручке OpenAI, которая к концу сентября достигла почти $50 млрд в годовом выражении вместо ранее упоминавшихся $70 млрд. Однако последняя цифра оказалась прогнозом на конец 2026 года. При этом квартальный рост выручки компании составил 77%, а в корпоративном сегменте – 107%. Главным источником опасений остается способность OpenAI финансировать масштабные контракты на вычислительные мощности.

📊 Важным событием станет публикация октябрьского индекса потребительских настроений Мичиганского университета. Особое внимание рынок уделит инфляционным ожиданиям, рост которых на фоне Brent выше $100 усилит аргументы в пользу повышения ставки ФРС в октябре.

Инвесторы также оценят отчетность Delta Air Lines, прежде всего влияние дорогого авиатоплива на прогноз компании.

📈 Вчера 9 из 11 секторов опередили S&P 500, однако говорить об устойчивом расширении ралли пока рано. Ключевым сигналом станет способность отстающих отраслей продолжить восстановление в ближайшие сессии.

Нефть между деэскалацией и риском новых ударов

🇮🇷 Нефтяные котировки снижаются после сообщений Дональда Трампа об «энергетическом перемирии» между Россией и Украиной, которое стороны пока не подтвердили. Brent торгуется около $104 за баррель, WTI – около $91. При этом ближневосточные риски сохраняются: после атак хуситов на аэропорт Эр-Рияда США допустили участие в ответных ударах Саудовской Аравии. Напряженность в Ормузском проливе продолжает поддерживать цены на нефть.

📊 Главным событием недели станет публикация сентябрьского CPI в США. Консенсус предполагает рост общей инфляции на 0,6% к прошлому месяцу, базовой – на 0,2%. По оценкам Freedom Broker, с октября общий показатель может замедлиться до 0,2% и ниже при стабилизации нефтяных цен. Это ослабит опасения относительно повышения ставки ФРС на заседании 27–28 октября и поддержит циклические секторы.

🇺🇸 Сегодня в США отмечают День Колумба: фондовые биржи открыты, рынок облигаций закрыт, значимой макростатистики не ожидается.

Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq-100 демонстрируют разнонаправленную динамику. Оцениваем баланс рисков как нейтральный и ожидаем умеренную волатильность на фоне геополитической напряженности и ожидания инфляционных данных.

🇺🇸 Что будет происходить на фондовом рынке США в ближайшие дни и к каким акциям присмотреться – в еженедельном видеообзоре ⬇️

https://youtu.be/V7fvUS2neT0

В фокусе старт сезона отчетностей

💬 Главным событием дня станет старт сезона отчетностей за третий квартал. До открытия торгов результаты представят JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup и Goldman Sachs. Ожидания высокие: консенсус по прибыли JPMorgan составляет $5,82–5,93 на акцию против $5,07 годом ранее, а совокупные торговые доходы пяти крупнейших инвестбанков могут достичь $38 млрд.

📈 Сильные результаты способны поддержать финансовый сектор, который заметно отстает от широкого рынка. С начала года S&P 500 прибавил около 14%, тогда как ETF крупных банков KBWB вырос лишь на 4,4%, а финансовый сектор в целом (XLF) – на 0,5%. Подтверждение роста процентных доходов и устойчивого качества кредитов может запустить догоняющее ралли банковских акций.

📊 В макроэкономическом календаре – сентябрьский индекс оптимизма малого бизнеса NFIB (консенсус 98 пунктов), недельная оценка занятости ADP и продажи на вторичном рынке жилья (прогноз 3,96 млн).

🎙️ Запланированы выступления представителей ФРС, включая Кристофера Уоллера. Долговой рынок возобновляет торги после длинных выходных, доходность десятилетних казначейских облигаций опускается ниже 5,2%.

🗓 Дополнительное внимание инвесторов привлекут квартальные результаты BlackRock, Johnson & Johnson и UnitedHealth. Фьючерсы на S&P 500 торгуются в нейтральной зоне, а баланс рисков предполагает умеренную волатильность.

🏠 #Инвестидея для тех, кто рассчитывает на улучшение результатов страхового бизнеса и готов к высокому риску

Hippo Holdings (HIPO) – американский холдинг, который страхует имущество и ответственность частных клиентов и бизнеса. Аналитики Freedom Broker рекомендуют «Покупать»: рост страховых премий, снижение затрат на перестрахование и возможное повышение прогноза прибыли поддерживают инвестиционную идею.

🕯 Инвестиционные тезисы:

➖ Во II квартале выручка выросла на 23%, до $145 млн, скорректированная чистая прибыль – на 24%, до $21,0 млн. Комбинированный коэффициент снизился до 95,8%: страховые премии покрывают выплаты и расходы.
➖ Компания повысила прогноз скорректированной прибыли на 2026 год с $48–56 млн до $62–70 млн.
➖ Аналитики считают ожидаемые убытки от катастроф в IV квартале завышенными. Сезонное снижение погодных рисков может позволить Hippo повысить годовой прогноз прибыли выше $70 млн.
➖ Новая программа перестрахования снизила стоимость защиты на 15–20%, а собственный убыток от крупной катастрофы – примерно на треть.
➖ Главный погодный риск – град и шквалы, поэтому спокойный сезон ураганов не исключает крупных страховых выплат.

🎯 Целевая цена: $35, рекомендуем установить стоп-лосс на уровне $30,68

Умеренная инфляция даст ФРС время

📊 Сегодня в центре внимания инвесторов – сентябрьский индекс потребительских цен (CPI) в США. Консенсус предполагает рост общей инфляции на 0,6% месяц к месяцу и базовой – на 0,2%. Аналитики Freedom Broker ожидают данные на уровне прогноза, при этом основным драйвером инфляции станет подорожание топлива.

Такие показатели позволят ФРС сохранить ставку на заседании 27–28 октября. Однако ускорение базовой инфляции до 0,3% усилит аргументы в пользу повышения. Дополнительные сигналы дадут данные по ценам производителей и розничным продажам позднее на этой неделе.

📖 Сегодня также выйдет «Бежевая книга» ФРС, а отчетность представят Bank of America, Morgan Stanley, BlackRock и другие компании. Особое внимание будет приковано к прогнозам банков, чьи акции заметно отстали от широкого рынка.

Мы ожидаем, что замедление базовой инфляции в ближайшие месяцы создаст условия для восстановления отстающих секторов и продолжения роста фондового рынка.

📈 Freedom Holding Corp. отмечает 7 лет с момента размещения своих акций на NASDAQ

15 октября 2019 года акции Freedom Holding Corp. (FRHC) начали торговаться на бирже Nasdaq. За семь лет цена выросла с $14,20 до $176,14 – более чем в 12 раз, а капитализация превысила $11 млрд.

Чего достиг холдинг за это время:

🌎 Бизнес охватил 24 страны. В 2026 году Freedom приобрел 99,32% Turkish Bank, увеличил долю в Freedom Japan до 90% и подал заявку на банковскую лицензию во Франции.

📱Сформировалась цифровая экосистема. Банковские, брокерские и страховые услуги дополнили доставка продуктов, путешествия, билеты, медиа и телеком. Центром их взаимодействия стал Freedom SuperApp: осенью число регистраций превысило 6 млн.

💵В I квартале 2027 финансового года квартальная выручка выросла на 40%, показатель достиг $732,5 млн. Чистая прибыль составила $31,7 млн, активы – $14,05 млрд, собственный капитал – $1,54 млрд.

💭 Началось развитие ИИ-инфраструктуры. Вместе с профильным министерством Казахстана Freedom готовит суверенный ИИ-хаб на технологиях NVIDIA стоимостью около $2 млрд. С министерством и Citi подписан меморандум о создании Freedom AI Super Cluster.

⭐️Улучшились кредитные рейтинги. S&P Global Ratings повысило рейтинги ключевых финансовых компаний Freedom до BB-, а затем изменило прогноз на «Позитивный». Moody’s впервые присвоило Freedom Life рейтинг инвестиционного уровня Baa3, Freedom Insurance – Ba1.