Рейтинг Франции не тронули, а Трамп решил не обострять
По итогам прошлой пятницы европейская валюта первую половину дня провела под давлением, и повод для падения был. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны за октябрь составил 52,4 пункта против 52,9 ранее. Активность в секторе услуг резко замедлилась с 53 до 51,7 пункта, совсем рядом с отметкой 50, которая отделяет рост от сокращения. На этом фоне просел и композитный индекс, объединяющий производство и услуги, с 53,1 до 51,9 пункта.Основной акцент рынка при этом был на данных по США, и они оказались неплохими. Производственный сектор показал 56 пунктов, а сектор услуг совпал с прогнозом экономистов на уровне 57,9 пункта. Колоссальный разрыв между еврозоной и США сыграл на стороне доллара. По Великобритании данные, к слову, вышли лучше прогнозов. Производственная сфера за октябрь выросла до 52,8 пункта, сфера услуг до 53,1, что позволило фунту удержать позиции в первой половине дня.
Читайте больше: ИнстаФорекс
По итогам прошлой пятницы европейская валюта первую половину дня провела под давлением, и повод для падения был. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны за октябрь составил 52,4 пункта против 52,9 ранее. Активность в секторе услуг резко замедлилась с 53 до 51,7 пункта, совсем рядом с отметкой 50, которая отделяет рост от сокращения. На этом фоне просел и композитный индекс, объединяющий производство и услуги, с 53,1 до 51,9 пункта.Основной акцент рынка при этом был на данных по США, и они оказались неплохими. Производственный сектор показал 56 пунктов, а сектор услуг совпал с прогнозом экономистов на уровне 57,9 пункта. Колоссальный разрыв между еврозоной и США сыграл на стороне доллара. По Великобритании данные, к слову, вышли лучше прогнозов. Производственная сфера за октябрь выросла до 52,8 пункта, сфера услуг до 53,1, что позволило фунту удержать позиции в первой половине дня.
Затем акцент сместился на Францию. Напомню, что в субботу в стране прошли акции протеста, так называемый «Акт 2», и по данным МВД Франции в них участвовало около 410 тысяч человек по стране, из них 110 тысяч только в Париже. Справедливости ради власти сработали отлично и не допустили повторения событий 17 октября, когда было разграблено более 3000 магазинов. Крупных погромов и ощутимого ущерба экономике на этот раз удалось избежать, поэтому евро отреагировал довольно неплохо и открыл сегодняшнюю неделю в Азии гэпом вверх.
Поддержку евро добавило и решение Moody's, которое сохранило рейтинг Франции без изменений (Aa3 с негативным прогнозом), хотя многие ожидали пересмотра в худшую сторону на фоне бюджетных проблем и раскола внутри правительства и правящей партии. Это спасло единую валюту от более крупной распродажи против доллара. На мой взгляд, рынок просто получил небольшую отсрочку, ведь причины для беспокойства по Франции никуда не делись.
Ещё одним фактором поддержки стал Ближний Восток. В конце прошлой недели многие СМИ сообщали, что Трамп может начать новую активную военную операцию против Ирана, но этого не произошло. На выходных он заявлял, что у него есть все возможности быстро закончить эту войну, однако перед промежуточными выборами 3 ноября американский лидер явно не хочет обострять ситуацию, особенно на фоне рекордных цен на нефть выше 100 долларов и по Brent, и по WTI. Начало агрессивной операции привело бы к всплеску инфляционного давления и росту цен на энергоносители, включая бензин и дизель, а напомню, что Россия уже поставляет дизельное топливо в США. Поэтому опасения СМИ не оправдались, и это тоже отчасти поддержало евро и фунт.
Теперь заглянем в экономический календарь. В первой половине дня ожидается индекс деловой среды Ifo по Германии. Сам индекс прогнозируется на уровне 90 пунктов против 89,9 в сентябре, оценка текущей ситуации ожидается на отметке 89,4 пункта. А вот по компоненту экономических ожиданий, возможно, наиболее значимому для рынка показателю, прогнозируется снижение с сентябрьского значения. Если пересмотр окажется более негативным, это может потянуть вниз и европейскую валюту, так что на эти данные стоит обратить особое внимание.
По EUR/USD
мы остаёмся в рамках бычьего канала. Для покупок я выделяю уровень 1.1207 на ложном пробое, отсюда можно ожидать движения к 1.1231. Именно здесь я жду более агрессивного проявления продавцов, поэтому короткие позиции тут возможны лишь при формировании ложного пробоя. Если на 1.1231 покупателей не будет, лучше отпустить евро и дождаться теста 1.1259, где тоже рассматриваются продажи при неудачном закреплении, либо короткие позиции на отскок от 1.1298 в расчёте на движение 15-20 пунктов. Если быки на 1.1207 себя не проявят, скорее всего, мы вернёмся к минимуму прошлой недели, в район крупной поддержки 1.1186. Здесь я буду действовать лишь при формировании ложного пробоя, а запасной вариант, покупки на отскок от 1.1155 в расчёте на движение 25-30 пунктов.
По GBP/USD фунт
Читайте больше: ИнстаФорекс
Цифровой евро является вопросом суверенитета
А пока биткоин в очередной раз падает ниже 80 000, что рано или поздно приведет к его более стремительной распродаже и перелому бычьего тренда, член правления ЕЦБ Пьеро Чиполлоне заявил в конце прошлой недели, что цифровой евро, пилотный запуск которого запланирован на следующий год, может дать еврозоне суверенитет над платёжной инфраструктурой, зависящей сегодня от внешних неевропейских участников.Конкретных зависимых сторон Чиполлоне не назвал, но объяснил логику: когда регион критически зависит от третьих сторон, обеспечить бесперебойную работу платежей непросто. «За последние годы Европа поняла, что по некоторым важным услугам нельзя полагаться только на третьи стороны. Мы увидели это на примере энергетики, сегодня видим на примере обороны. То же верно для платежей», — сказал он.
Читайте больше: ИнстаФорекс
А пока биткоин в очередной раз падает ниже 80 000, что рано или поздно приведет к его более стремительной распродаже и перелому бычьего тренда, член правления ЕЦБ Пьеро Чиполлоне заявил в конце прошлой недели, что цифровой евро, пилотный запуск которого запланирован на следующий год, может дать еврозоне суверенитет над платёжной инфраструктурой, зависящей сегодня от внешних неевропейских участников.Конкретных зависимых сторон Чиполлоне не назвал, но объяснил логику: когда регион критически зависит от третьих сторон, обеспечить бесперебойную работу платежей непросто. «За последние годы Европа поняла, что по некоторым важным услугам нельзя полагаться только на третьи стороны. Мы увидели это на примере энергетики, сегодня видим на примере обороны. То же верно для платежей», — сказал он.
Он сразу отметил, что суверенитет не означает закрытия рынка для внешних игроков. «Это значит иметь возможность выбирать и знать, что по такой важной услуге, как платежи, Европа может опереться и на собственные силы», — подчеркнул Чиполлоне. Показательно, что довод строится на безопасности, а не на технологии. Цифровой евро подаётся как страховка, а не как конкурент существующим сервисам.
Масштаб зависимости Чиполлоне уже называл в апреле. По его словам, две трети карточных платежей в еврозоне находятся под управлением неевропейских компаний, и это стратегическая уязвимость, которую цифровой евро может ослабить, создав платёжную инфраструктуру под европейским контролем. Пилот будет использовать реальные транзакции сотрудников ЕЦБ и национальных центральных банков. К подготовке уже подключились 36 рыночных операторов, в том числе семь из Италии, а ЕЦБ приглашает к участию операторов электронной и мобильной торговли.
Но главное препятствие находится не во Франкфурте, а в бюрократической европейской машине с медленным принятием решений и согласований. Руководящий совет ЕЦБ сможет принять решение о выпуске цифрового евро только после завершения законодательных переговоров в Брюсселе. «Мы надеемся, что регламент будет принят до конца года, что позволит Руководящему совету ЕЦБ принять официальное решение о выпуске», — сказал Чиполлоне. Напомню, что в США регулятор банков OCC только что принял итоговые правила по закону GENIUS Act о платёжных стейблкоинах, которые вступят в силу 18 января 2027 года, а гонконгский HSBC запустил собственный токен RedCoin. Конкуренция центральных и частных цифровых денег ускоряется, и у Европы остаётся всё меньше времени.
Я склоняюсь к тому, что принять регламент до конца года будет непросто, потому что переговоры в Брюсселе идут медленнее заявленных сроков, и тогда формальное решение ЕЦБ и пилот могут сдвинуться. Но сам курс на цифровой евро как инструмент платёжной независимости я считаю необратимым, и чем активнее станут доллары в форме стейблкоинов, тем сильнее будет политическая поддержка проекта.
Технический анализ и рекомендации:
Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $80 900, который открывает прямую дорогу на $82 800, а там уже и рукой подать до уровня 84 500, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $78 700. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $76 900. Самой дальней целью будет область $75 300.
Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2348 открывает прямую дорогу на $2417. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2508, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2274. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2231. Самой дальней целью будет область $2184.
Что на графике:
Читайте больше: ИнстаФорекс
Биткоин быстро оказался в корзине рисков
Уже сегодня биткоин опустился ниже 80 000 долларов. Падение достигало 1,5%, что привело к обновлению минимума в районе 79 300. После этого часть потерь удалось отыграть. Эфир, XRP и Solana тоже снизились. Давление на рынок связано с оттоком денег из ETF. В четверг и пятницу из спотовых биткоин-ETF США ушло 772,4 млн долларов, а ещё недавно в начале недели чистый приток превышал 1 млрд. Напомню, что за три сессии фонды тогда стёрли октябрьские потери, и теперь значительная часть этого эффекта потеряна.Причина лежит не в самом биткоине. Распродажа на рынках продолжилась с прошлой недели, потому что инвесторы всё больше сомневаются в огромных расходах на искусственный интеллект и ждут отчётов техногигантов на этой неделе. Цепочка простая. Сомнения в ИИ ослабляют аппетит к рискованным активам, биткоин торгуется вместе с ними, и из-за этого даже сильные притоки в ETF не удерживают цену.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Уже сегодня биткоин опустился ниже 80 000 долларов. Падение достигало 1,5%, что привело к обновлению минимума в районе 79 300. После этого часть потерь удалось отыграть. Эфир, XRP и Solana тоже снизились. Давление на рынок связано с оттоком денег из ETF. В четверг и пятницу из спотовых биткоин-ETF США ушло 772,4 млн долларов, а ещё недавно в начале недели чистый приток превышал 1 млрд. Напомню, что за три сессии фонды тогда стёрли октябрьские потери, и теперь значительная часть этого эффекта потеряна.Причина лежит не в самом биткоине. Распродажа на рынках продолжилась с прошлой недели, потому что инвесторы всё больше сомневаются в огромных расходах на искусственный интеллект и ждут отчётов техногигантов на этой неделе. Цепочка простая. Сомнения в ИИ ослабляют аппетит к рискованным активам, биткоин торгуется вместе с ними, и из-за этого даже сильные притоки в ETF не удерживают цену.
Сейчас внимание рынка сосредоточено на заседании ФРС, а затем на промежуточных выборах в США. Так что для многих систематических фондов и алгоритмических трейдеров биткоин остаётся в корзине рисков, поэтому при ухудшении настроений он будет еще больше уязвим. Разговоры в сети об ИИ добавляют нервозности. Кроме того, прогресс в ИИ усилил потенциальные риски безопасности в криптоиндустрии, и часть инвесторов осторожничает. Показательно, что похожую тему ранее поднимал Виталик Бутерин, предупреждавший о рисках ИИ-взлома кошельков.
Я считаю, что до решения ФРС 28 октября и отчётов техногигантов биткоин останется под давлением, и допускаю тест 78 000-79 400 долларов. Устойчивый возврат выше 80 900 возможен только если отчёты снимут тревогу по ИИ, иначе каждый отскок к 80 000 будет продаваться.
По биткоину
Цена находится около 80 000 в коридоре между поддержкой 79 900 и сопротивлением 80 300, а внешними ориентирами служат 79 400 снизу и 80 900 сверху, поэтому план строится вокруг двух зеркальных направлений, и в каждом есть сценарий на пробой и на отбой. Покупку рассматриваю в двух случаях. Если цена пробивает 80 300 вверх и закрепляется выше, покупаю с целью 80 900, при условии, что цена остаётся выше 50-дневной средней, а Awesome выше нуля, у цели фиксирую прибыль и рассматриваю шорт на откат. Если пробой 79 900 вниз не подтвердился, и цена вернулась выше, покупаю отбой с целью сначала 80 300, а затем 80 900.
Продажу строю зеркально. Если цена пробивает 79 900 вниз и закрепляется ниже, открываю шорт с целью 79 400, при условии, что средняя находится выше цены, а Awesome ниже нуля. Если пробой 80 300 вверх не подтвердился, и цена вернулась ниже, продаю отбой с целью сначала 79 900, а затем 79 400.
По эфиру
Логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен. Коридор лежит между поддержкой 2 304 и сопротивлением 2 328, внешние ориентиры 2 276 снизу и 2 353 сверху. Покупаю пробой 2 328 вверх с закреплением и целью 2 353, при условии, что цена выше 50-дневной средней, а Awesome выше нуля. Если пробой 2 304 вниз не подтвердился, и цена вернулась выше, покупаю отбой с целью сначала 2 328, а затем 2 353.
Продаю пробой 2 304 вниз с закреплением и целью 2 276, при условии, что средняя выше цены, а Awesome ниже нуля. Если пробой 2 328 вверх не подтвердился, и цена вернулась ниже, продаю отбой с целью сначала 2 304, а затем 2 276. Оба индикатора остаются фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Евро открыл неделю гэпом вверх, протесты во Франции прошли спокойнее прошлых
Рынок готовился к худшему, но выходные прошли спокойнее. Во Франции не повторились погромы, кредитные агентства не ухудшили оценку страны, а Трамп не начал активную войну с Ираном, хотя многие СМИ накануне предупреждали об этом.В субботу по всей Франции прошли новые акции протеста. По данным министерства внутренних дел, на улицы вышли сотни тысяч человек, а профсоюзы назвали почти вдвое большую цифру. Власти заранее выставили десятки тысяч полицейских, подключили бронетехнику, вертолёты и водомёты, закрыли крупнейшие музеи Парижа и разрешили только один согласованный маршрут. Полиция применяла слезоточивый газ в нескольких городах, к вечеру задержали почти тысячу человек, а поздно вечером поступили сообщения о мародёрстве. Но до масштаба прошлой недели, когда разграбили около трёх тысяч магазинов, дело не дошло.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Рынок готовился к худшему, но выходные прошли спокойнее. Во Франции не повторились погромы, кредитные агентства не ухудшили оценку страны, а Трамп не начал активную войну с Ираном, хотя многие СМИ накануне предупреждали об этом.В субботу по всей Франции прошли новые акции протеста. По данным министерства внутренних дел, на улицы вышли сотни тысяч человек, а профсоюзы назвали почти вдвое большую цифру. Власти заранее выставили десятки тысяч полицейских, подключили бронетехнику, вертолёты и водомёты, закрыли крупнейшие музеи Парижа и разрешили только один согласованный маршрут. Полиция применяла слезоточивый газ в нескольких городах, к вечеру задержали почти тысячу человек, а поздно вечером поступили сообщения о мародёрстве. Но до масштаба прошлой недели, когда разграбили около трёх тысяч магазинов, дело не дошло.
Для евро это важно, потому что именно беспорядки неделей раньше стали главным источником давления. Тогда единую валюту резко продавали, а французские облигации дешевели. Инвесторы требовали всё большую доходность за риск вложений во Францию, и разрыв с немецкими облигациями вырос до самого высокого уровня с 2011 года. Спокойные выходные сняли часть этого напряжения, и рынок открылся с гэпом вверх.
Кредитные агентства тоже не добавили проблем. Moody's в пятницу сохранило рейтинг Франции, хотя многие экономисты ждали его снижения, но оставило негативный прогноз. Оно исходит из того, что бюджет на следующий год с сокращением дефицита всё же примут. S&P тоже оставляет рейтинг на прежнем уровне, а следующий пересмотр запланирован на конец ноября. Это скорее отсрочка, чем вотум доверия, ведь Парижу ещё предстоит доказать, что бюджет реален, а на 5 ноября профсоюзы уже призвали к новой забастовке.
Второй источник облегчения связан с Ближним Востоком. Трамп говорил, что США могут пойти в отношении Ирана «чуть дальше», а американская пресса писала о планах новых ударов после промежуточных выборов 3 ноября. Многие СМИ опасались, что активная война начнётся уже в выходные, но этого не случилось. Для еврозоны, которая зависит от импорта энергоносителей, это хорошая новость, ведь нефть не получила нового импульса к росту.
Американские данные при этом порадовали трейдеров, но доллару особенно не помогли. Деловая активность в США в октябре осталась очень высокой, а в промышленности достигла лучшего уровня за несколько лет. Компании активно нанимали сотрудников, выросли и заказы из-за рубежа, а настроения потребителей улучшились больше, чем ожидал рынок. При этом вероятность повышения ставки ФРС на этой неделе остаётся низкой, а декабрьское повышение рынок уже заложил в цены, поэтому сильные данные ничего принципиально не изменили. К тому же доллар недавно держался за счёт спроса на безопасные активы, а при спокойном старте недели этот спрос ослаб.
Пока во Франции остаётся спокойно, а Вашингтон не переходит к силовому сценарию, евро сможет удерживать гэп и закрепиться выше недавних максимумов. Но риски никуда не исчезли. Дорогая нефть и бюджетный спор в Париже могут быстро вернуть давление на единую валюту, а заседания ФРС и ЕЦБ на этой неделе покажут, готов ли рынок поддерживать евро дальше.
Что касается текущей технической картины EUR/USD,
то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1230. Только это позволит нацелиться на тест 1.1260. Уже оттуда можно забраться на 1.1300, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1200 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1180 либо открывать длинные позиции от 1.1155.
Что касается текущей технической картины GBP/USD,
Читайте больше: ИнстаФорекс
ФРС ничем не поможет
Биткоин входит в последнюю неделю октября, цепляясь за поддержку 80 000 долларов, и если месячная свеча закроется рядом с этой отметкой, месяц завершится падением примерно на 4%. Это повторение прошлого года. Средний рост BTC/USD в октябре с 2010 года составляет 26,1%, отсюда и название «Uptober», но в октябре 2025 года биткоин потерял 3,9%, а в ноябре ещё 17,5% при среднем историческом росте ноября 35%. В эти выходные субботу уровень 80 000 не удержался даже на младших таймфреймах. За два часа было ликвидировано почти 150 млн долларов лонгов, пока цена падала к 79 200.Осторожность участников растёт, ведь постоянные «поездки» биткоина к 87 000 в конце сентября и начале октября указывают на слабость, которая может сохраниться до конца года. Показательно, что и крупная зона сопротивления около 87 000 насыщена важными ценами. Там находятся годовое открытие 2026 года и 20-месячная скользящая средняя.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Биткоин входит в последнюю неделю октября, цепляясь за поддержку 80 000 долларов, и если месячная свеча закроется рядом с этой отметкой, месяц завершится падением примерно на 4%. Это повторение прошлого года. Средний рост BTC/USD в октябре с 2010 года составляет 26,1%, отсюда и название «Uptober», но в октябре 2025 года биткоин потерял 3,9%, а в ноябре ещё 17,5% при среднем историческом росте ноября 35%. В эти выходные субботу уровень 80 000 не удержался даже на младших таймфреймах. За два часа было ликвидировано почти 150 млн долларов лонгов, пока цена падала к 79 200.Осторожность участников растёт, ведь постоянные «поездки» биткоина к 87 000 в конце сентября и начале октября указывают на слабость, которая может сохраниться до конца года. Показательно, что и крупная зона сопротивления около 87 000 насыщена важными ценами. Там находятся годовое открытие 2026 года и 20-месячная скользящая средняя.
Теперь о том, что движет рынком в эту неделю. Главное событие это решение ФРС в среду. Рынок почти не сомневается, что ставка останется в диапазоне 3,75-4%, вероятность паузы превышает 90%. Очевидно, что после очень острых заседаний ФРС в начале 2026 года нынешнее заседание не вызывает у рынков никакого интереса.
В четверг выходит индекс PCE, предпочитаемый ФРС показатель инфляции, прошлый результат 3,4% в годовом выражении оказался ниже ожиданий из-за изменения расчёта отдельных компонентов.
Дополнительный фон создаст и рынок акций. Южнокорейский KOSPI, барометр ИИ-торговли, сегодня уже закрылся с падением 1,5%. Это говорит о том, что иностранный капитал уходил из технологических бумаг в поисках безопасности. Только сильные отчёты американских компаний будут способны остановить это бегство. На этой неделе отчитываются Microsoft и Alphabet в среду после закрытия, Amazon и Intel в четверг.
Я считаю, что пауза ФРС уже полностью заложена в цену, поэтому решение в среду само по себе не даст биткоину опоры, а настоящим тестом станут отчёты Microsoft, Alphabet, Amazon и Intel. Мой базовый сценарий предполагает давление на 80 000 и повторный визит к 79 145 и ниже до этих отчётов, а возврат выше 80 900 возможен только если корпоративная отчётность вернёт аппетит к риску.
По биткоину
Цена держится вблизи 80 000 в коридоре между поддержкой 80 200 и сопротивлением 80 500, а внешними ориентирами служат 79 700 снизу и 80 900 сверху, поэтому план строится вокруг двух зеркальных направлений, и в каждом есть сценарий на пробой и на отбой. Покупку рассматриваю в двух случаях. Если цена пробивает 80 500 вверх и закрепляется выше, покупаю с целью 80 900, при условии, что цена остаётся выше 50-дневной средней, а Awesome выше нуля, у цели фиксирую прибыль и рассматриваю шорт на откат. Если пробой 80 200 вниз не подтвердился, и цена вернулась выше, покупаю отбой с целью сначала 80 500, а затем 80 900.
Продажу строю зеркально. Если цена пробивает 80 200 вниз и закрепляется ниже, открываю шорт с целью 79 700, при условии, что средняя находится выше цены, а Awesome ниже нуля. Если пробой 80 500 вверх не подтвердился, и цена вернулась ниже, продаю отбой с целью сначала 80 200, а затем 79 700.
По эфиру
Логика полностью повторяет биткоин на собственной шкале цен. Коридор лежит между поддержкой 2 320 и сопротивлением 2 331, внешние ориентиры 2 293 снизу и 2 353 сверху. Покупаю пробой 2 331 вверх с закреплением и целью 2 353, при условии, что цена выше 50-дневной средней, а Awesome выше нуля. Если пробой 2 320 вниз не подтвердился, и цена вернулась выше, покупаю отбой с целью сначала 2 331, а затем 2 353.
Продаю пробой 2 320 вниз с закреплением и целью 2 293, при условии, что средняя выше цены, а Awesome ниже нуля. Если пробой 2 331 вверх не подтвердился, и цена вернулась ниже, продаю отбой с целью сначала 2 320, а затем 2 293. Оба индикатора остаются фильтром для отсечения ложных движений, а не самостоятельным поводом входить заранее, и решение принимается только после реального подтверждения ценой обозначенных уровней.
Читайте больше: ИнстаФорекс
EUR/USD. Недостающий пазл «большой тройки»: о чем говорят индексы IFO?
Опубликованные сегодня индексы IFO оказали фоновое давление на пару eur/usd. Нельзя сказать, что релиз стал катастрофой для евро, отнюдь, однако он дополнил серию разочаровывающих макроэкономических сигналов в виде октябрьских индексов ZEW и PMI. Поэтому пара eur/usd негативно отреагировала на сегодняшний отчет, снизившись к нижней границе диапазона 1,1180 – 1,1250. И хотя пара осталась в рамках устоявшегося ценового коридора, индексы IFO еще могут напомнить о себе (равно как и остальные показатели этой «большой тройки») – уже в этот четверг, когда состоится октябрьское заседание Европейского Центробанка. Поэтому относительно скромная реакция eur/usd на релиз вовсе не отражает всей значимости опубликованных данных. Их влияние может проявиться с запозданием, если ухудшение деловых настроений заставит ЕЦБ занять более осторожную позицию относительно перспектив дальнейшего ужесточения монетарной политики. В таком случае индексы IFO/ZEW/PMI станут дополнительным аргументом в пользу продавцов eur/usd.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Опубликованные сегодня индексы IFO оказали фоновое давление на пару eur/usd. Нельзя сказать, что релиз стал катастрофой для евро, отнюдь, однако он дополнил серию разочаровывающих макроэкономических сигналов в виде октябрьских индексов ZEW и PMI. Поэтому пара eur/usd негативно отреагировала на сегодняшний отчет, снизившись к нижней границе диапазона 1,1180 – 1,1250. И хотя пара осталась в рамках устоявшегося ценового коридора, индексы IFO еще могут напомнить о себе (равно как и остальные показатели этой «большой тройки») – уже в этот четверг, когда состоится октябрьское заседание Европейского Центробанка. Поэтому относительно скромная реакция eur/usd на релиз вовсе не отражает всей значимости опубликованных данных. Их влияние может проявиться с запозданием, если ухудшение деловых настроений заставит ЕЦБ занять более осторожную позицию относительно перспектив дальнейшего ужесточения монетарной политики. В таком случае индексы IFO/ZEW/PMI станут дополнительным аргументом в пользу продавцов eur/usd.
Но прежде давайте вспомним, что именно отражает каждый из этих индикаторов. Например, ZEW отражает настроения финансовых экспертов – их ожидания относительно экономических перспектив на ближайшие 6 месяцев. А вот IFO обращается непосредственно к представителям бизнеса: опрос около 9 тысяч предприятий позволяет оценить как текущую ситуацию, так и перспективы на ближайшее полугодие. Индексы PMI также основываются на опросах компаний, однако здесь фиксируются прежде всего изменения по сравнению с предыдущим месяцем – в объемах производства, новых заказах, занятости и издержках.
Другими словами, все три индикатора оценивают состояние экономики под разными углами, дополняя друг друга и позволяя сформировать более целостную картину происходящего.
Ценность сегодняшнего отчета – IFO – заключается в сочетании оперативности, широкого отраслевого охвата и непосредственного контакта с предприятиями. И всё же здесь нужно помнить, что это всё же оценки, а не фактические объемы производства. Ожидания могут не оправдаться, усредненный показатель скрывает отраслевые расхождения, а немецкую картину нельзя автоматически переносить на всю еврозону.
Поэтому сегодняшний релиз следует оценивать не столько по заглавным цифрам, сколько по динамике его отдельных компонентов.
На первый взгляд, ситуация выглядит достаточно благоприятно: индекс делового климата вырос с 89,9 до 90,2 пункта – это самый сильный результат с мая 2023 года. При этом показатель вышел в «зеленой зоне», поскольку большинство аналитиков прогнозировали небольшой спад – до 89,8. Однако улучшение произошло исключительно за счет компонента ожиданий, который поднялся с 90,4 до 91,6 пункта. Оценка текущей ситуации, напротив, снизилась с 89,5 до 88,8. То есть немецкий бизнес стал увереннее смотреть в будущее, но при этом начал хуже оценивать настоящее. Для евро это довольно уязвимое сочетание, ведь оптимистичные ожидания еще должны подкрепиться реальными экономическими результатами.
Отраслевая структура отчета позволяет лучше понять причины такого расхождения. В промышленности настроения улучшились на фоне увеличения новых заказов: предприятия стали позитивнее оценивать ситуацию и выразили намерение наращивать производство. Положительная динамика наблюдалась и в строительном секторе. Однако в сфере услуг деловой климат ухудшился из-за более негативной оценки текущего положения дел. В торговле общий показатель остался без изменений, однако и здесь предприятия стали хуже оценивать текущее положение дел. При этом настроения в розничной торговле оказались слабее, чем в оптовой.
Таким образом, наметившееся оживление в промышленности пока не сопровождается сопоставимым улучшением ситуации в потребительских секторах. Это ставит под сомнение устойчивость восстановления немецкой экономики и снижает значимость положительной динамики заглавного индекса IFO.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Как торговать валютную пару EUR/USD 27 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков
Разбор сделок понедельника: 1Н график пары EUR/USD.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Разбор сделок понедельника: 1Н график пары EUR/USD.
Валютная пара EUR/USD в понедельник вновь продемонстрировала нисходящее движение, хотя в течение дня никаких важных событий и публикаций не было ни в Евросоюзе, ни в США. Однако уровень геополитического накала продолжает расти, рынок вновь ждет самых «ястребиных» действий от ФРС из всех возможных, а монетарная политика ЕЦБ никого не интересует. Конфликт на Ближнем Востоке может возобновиться уже в начале ноября и обещает быть более масштабным и кровавым, чем все то, что мы видели в первой половине текущего года. Дональд Трамп и Иран не сумели найти общий язык, поэтому остается только возобновлять войну. Эксперты сходятся во мнении, что после завершения выборов в Конгресс США ждать будет уже нечего, и Дональд Трамп отдаст приказ возобновить атаки на иранскую инфраструктуру. Можно не сомневаться, что в последние несколько месяцев Иран также готовился к новым ударам и разрабатывал план ответных ударов. Поэтому потенциально нас ждут новые удары по нефтегазовой инфраструктуре в регионе и новый рост цен на энергоносители.
5M график пары EUR/USD.
На 5-минутном ТФ в понедельник было сформировано два торговых сигнала на продажу. Сначала цена закрепилась ниже области 1,1198-1,1218, а затем отскочила от нее же снизу. Сигналы дублировали друг друга, поэтому одну короткую позицию начинающие трейдеры могли открыть. На текущий момент она уже находится в прибыли, а падение европейской валюты может быть продолжено сегодня.
Как торговать во вторник:
На часовом таймфрейме пара EUR/USD сохраняет нисходящую тенденцию, которая является полноценным трендом, но все же сейчас есть причины полагать, что тренд завершен. Если принять во внимание все события последних месяцев, мы не считаем, что европейская валюта должна была валиться вниз, как камень. На текущий момент доллар сильно перекуплен, а огромное количество факторов роста евровалюты игнорируется.
Во вторник начинающие трейдеры могут оставаться в коротких позициях после закрепления ниже области 1,1198-1,1218 с целью 1,1132-1,1140. Сделки на покупку можно будет рассматривать при отскоке от области 1,1132-1,1140 с целью 1,1198-1,1218.
На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1011, 1,1088, 1,1132-1,1140, 1,1198-1,1218, 1,1267-1,1275, 1,1366-1,1377, 1,1461-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1584-1,1594, 1,1655-1,1665. На вторник в Евросоюзе запланировано новое выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, однако ожидать от нее комментариев по монетарной политике за два дня до заседания вряд ли стоит. В Штатах сегодня выйдет отчет по заказам на товары длительного использования, который может спровоцировать лишь сдержанную реакцию рынка.
Основные правила торговой системы:
1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.
2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.
3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться.
4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.
5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления.
6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток.
Что на графиках:
Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов.
Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Как торговать валютную пару GBP/USD 27 октября? Простые советы и разбор сделок для новичков
Разбор сделок понедельника:1Н график пары GBP/USD.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Разбор сделок понедельника:1Н график пары GBP/USD.
Пара GBP/USD в течение понедельника также продолжила нисходящее движение, которое может считаться банальной технической коррекцией после достаточно сильного роста. Никаких фундаментальных и макроэкономических оснований падать у фунта в понедельник не было. Конечно, можно сказать, что уровень геополитического напряжения вновь растет, что заставляет трейдеров вновь обращаться к покупкам безопасного доллара. Однако геополитическая напряженность в мире находится на высоком уровне уже лет 5. Таким образом, получается, что расти должен только доллар, а все остальные факторы – должны игнорироваться. Конечно, в реальности так быть не может. Америка при Трампе не выглядит страной с устойчивой экономикой и понятной политикой. Скорее, наоборот. Рынок продолжает игнорировать многие факторы, которые поддерживают британскую валюту. Мы по-прежнему нацелены на рост фунта стерлингов хотя бы на основании технических причин. Напомним, что на дневном и недельном ТФ сохраняются боковые каналы, и цена два недели назад отработала нижние границы этих каналов, сформировала девиацию и теперь может подняться к верхним границам.
5M график пары GBP/USD.
На 5-минутном ТФ в понедельник было сформировано два торговых сигнала. Еще на азиатской торговой сессии цена отскочила от области 1,3380-1,3386, что позволяло открывать шорты. В начале американской сессии была отработана область 1,3319-1,3331, от которой совершен отскок. Поэтому короткие позиции можно было закрыть в неплохой прибыли и открыть длинные позиции.
Как торговать во вторник:
На часовом ТФ пара GBP/USD продолжает формирование новой восходящей тенденции. Британский фунт в целом проявлял и проявляет большую резистентность доллару, поэтому имеет б
о
льшие шансы на восходящий тренд, чем евро. Техническая картина практически на всех графиках поддерживает рост британской валюты. Фундаментальный и макроэкономический фон, а также перекупленность доллара, также поддерживают рост пары GBP/USD.
Во вторник начинающие трейдеры могут открывать новые короткие позиции с целью 1,3259-1,3267, если цена преодолеет область 1,3319-1,3331. Длинные позиции можно рассматривать с целью 1,3380-1,3386, если цена отскочит от области 1,3319-1,3331.
На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,3043, 1,3096-1,3107, 1,3175-1,3180, 1,3259-1,3267, 1,3319-1,3331, 1,3380-1,3386, 1,3456-1,3476, 1,3587-1,3598, 1,3631-1,3641. Во вторник в Великобритании не запланировано никаких важных событий, а в США – будет опубликован отчет по заказам на товары длительного пользования и еще несколько второстепенных. Реакция на вышеупомянутый отчет может последовать, но в целом рынок продолжает ждать более важных событий.
Основные правила торговой системы:
1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.
2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.
3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться.
4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.
5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления.
6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток.
Что на графиках:
Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов.
Читайте больше: ИнстаФорекс
На что обратить внимание 27 октября? Разбор фундаментальных событий для новичков
Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на вторник запланировано мало. Отметить мы можем только относительно важный отчет по заказам на товары длительного использования в США, который единственный сегодня имеет шансы повлиять на настроение рынка. Все остальные отчеты являются второстепенными и третьестепенными, поэтому мы не видим смысла заострять на них внимание трейдеров. В целом же рынок продолжает с большим интересом следить за развитием геополитических событий, массовыми беспорядками в европейских странах, а также ждать от ФРС максимально «ястребиных» действий, планов и риторики.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Разбор макроэкономических отчетов: Макроэкономических публикаций на вторник запланировано мало. Отметить мы можем только относительно важный отчет по заказам на товары длительного использования в США, который единственный сегодня имеет шансы повлиять на настроение рынка. Все остальные отчеты являются второстепенными и третьестепенными, поэтому мы не видим смысла заострять на них внимание трейдеров. В целом же рынок продолжает с большим интересом следить за развитием геополитических событий, массовыми беспорядками в европейских странах, а также ждать от ФРС максимально «ястребиных» действий, планов и риторики.
Разбор фундаментальных событий:
Из фундаментальных событий вторника можно выделить выступление Кристин Лагард, однако напоминаем начинающим трейдерам о том, что глава ЕЦБ не обязана каждое свое выступление посвящать вопросам монетарной политики центрального банка. Таким образом, скорее всего, за два дня до заседания ЕЦБ госпожа Лагард вряд ли затронет тему ключевых ставок и тех решений, которые примет регулятор до конца года. Если так, то ее выступление не будет иметь никакого значения для валютного рынка.
Геополитический фон по-прежнему оставляет желать лучшего. Штаты и Иран не ведут в данное время официальных переговоров, хотя Дональд Трамп продолжает настаивать на том, что сделка может быть подписана. Остается только выяснить, когда? Поступила также информация о том, что сразу после выборов в Конгресс Штаты и Израиль могут возобновить удары по Ирану, так как вероятность заключения соглашения с Тегераном упорно стремится к нулю. В этот вариант развития событий мы верим гораздо охотнее, чем в перемирие и завершение войны. Иран, в свою очередь, готов возобновить удары по союзникам США в регионе... Помимо этого, во многих европейский странах продолжаются массовые беспорядки, что вряд ли добавляет оптимизма европейской валюте.
Общие выводы:
В течение второго торгового дня недели валютные пары могут торговаться спокойно, так как важных событий сегодня будет немного, а уже завтра станут известны результаты заседания ФРС. Соответственно, ожидать сильных движений внутри дня не приходится. Евровалюту можно торговать во вторник от областей 1,1132-1,1140 и 1,1198-1,1218, а фунт стерлингов – от области 1,3319-1,3331.
Основные правила торговой системы:
1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.
2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.
3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Технические уровни могут игнорироваться.
4) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.
5) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления.
6) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток.
Что на графиках:
Ценовые уровни(области) поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж или же источниками сигналов.
Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать.
Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Обзор пары EUR/USD. 27 октября. Доллар будет расти только в одном случае
Валютная пара EUR/USD в понедельник продолжала торговаться очень вяло, так как никаких драйверов в этот день у нее не было. По сути, евровалюта уже больше недели торгуется в ограниченном ценовом диапазоне с минимальной волатильностью. И удивительного в этом нет ничего, так как важных событий в последнее время было мало, а макроэкономический фон для трейдеров остается где-то на третьем плане. В принципе, перед целой серией важных событий рынок уже начал гадать, как будет вести себя пара EUR/USD. И выводы, которые делают некоторые эксперты, действительно удивляют.Начать следует, конечно же, с двух ближайших событий – заседаний ЕЦБ и ФРС. Итак, вкратце напомним, что ЕЦБ провел уже два ужесточения монетарной политики и собирается до конца года еще раз повысить ставки, а весной 2027 года – еще раз. ФРС – провела одно ужесточение, в декабре ожидается второе, и в самом «ястребином» случае в марте следующего года будет проведено третье повышение ставок. Следовательно, если брать весь цикл ужесточения политики, то ЕЦБ повысит ставки сильнее ФРС практически в любом случае. С первым пунктом разобрались.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Валютная пара EUR/USD в понедельник продолжала торговаться очень вяло, так как никаких драйверов в этот день у нее не было. По сути, евровалюта уже больше недели торгуется в ограниченном ценовом диапазоне с минимальной волатильностью. И удивительного в этом нет ничего, так как важных событий в последнее время было мало, а макроэкономический фон для трейдеров остается где-то на третьем плане. В принципе, перед целой серией важных событий рынок уже начал гадать, как будет вести себя пара EUR/USD. И выводы, которые делают некоторые эксперты, действительно удивляют.Начать следует, конечно же, с двух ближайших событий – заседаний ЕЦБ и ФРС. Итак, вкратце напомним, что ЕЦБ провел уже два ужесточения монетарной политики и собирается до конца года еще раз повысить ставки, а весной 2027 года – еще раз. ФРС – провела одно ужесточение, в декабре ожидается второе, и в самом «ястребином» случае в марте следующего года будет проведено третье повышение ставок. Следовательно, если брать весь цикл ужесточения политики, то ЕЦБ повысит ставки сильнее ФРС практически в любом случае. С первым пунктом разобрались.
Нередко случается так, что рынок начинает отыгрывать то или иное события задолго до самого события. Давайте посмотрим на последние два месяца для пары EUR/USD. Растет только доллар, а евро не может даже скорректироваться. Какое из двух ужесточений монетарной политики рынок отработал с большей вероятностью? На наш взгляд, ФРС. Таким образом, получается, что ФедРезерв повысит ставки слабее ЕЦБ, а ужесточение политики ФРС уже отработано рынком. Чего ожидать в этом случае от пары EUR/USD, если ни ФРС, ни ЕЦБ не собираются на этой неделе повышать ставки?
Конечно, хочется ответить, что евро покажет рост. Однако в реальности рынок игнорирует все «бычьи» для европейской валюты факторы и продолжает покупать только гринбек уже 2 месяца. Таким образом, даже на этой неделе вне зависимости от фундамента и макроэкономики американская валюта может подорожать. А для того, чтобы как-то оправдать очередной рост доллара, эксперты применяют старую, как мир, подмену понятий. Проще говоря, «ФРС в любом случае будет настроена более «по-ястребиному», чем ранее», а «ЕЦБ – наоборот». То есть неважно, что оба ЦБ примут одинаковые решения, а монетарные перспективы остаются более «ястребиными» именно у Европейского регулятора. Неважно, что рынок, если и отрабатывает авансом повышение ставок, то только повышение ставок ФРС. Важно оправдать любыми средствами новый рост доллара, который весьма вероятен по совсем другим причинам.
По каким? Есть только одна причина, по которой американская валюта может продолжать рост – спекулятивная. Проще говоря, рынок может продолжать скупать американскую валюту, вне какой-либо привязки к фундаменту, макроэкономике и решениям центральных банков. Просто потому, что доллар растет, поэтому его могут покупать и далее. Мы понимаем, что многим трейдерам не понравится такое объяснение, но не все движения на валютном рынке закономерные и логичные. Мы считаем, что это очевидно для всех, кто хоть какое-то время потратил на наблюдение за движениями котировок.
Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 октября составляет 50 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1133 и 1,1233 во вторник. Старший канал линейной регрессии развернулся вниз, что указывает на очередную смену тенденции. Индикатор CCI пять раз заходил в область перепроданности и сформировал четыре «бычьи» дивергенции, что предупреждает о завершении алогичной нисходящей тенденции. Однако рынок пока слабо реагирует на технические сигналы.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1169
S2 – 1,1108
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1230
R2 – 1,1292
R3 – 1,1353
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары GBP/USD. 27 октября. Откат или новый долларовый тренд?
Читайте больше: ИнстаФорекс
Обзор пары GBP/USD. 27 октября. Откат или новый долларовый тренд?
Валютная пара GBP/USD в течение понедельника торговалась достаточно спокойно, но с нисходящим уклоном, хотя никаких важных событий в первый торговый день недели не было в мире. Таким образом, доллар вновь растет по причинам... просто так. Для пары GBP/USD такое движение можно объяснить техническими причинами. Британский фунт рос больше недели, сумел за это время прибавить около 270 пунктов, поэтому обычная техническая коррекция вполне закономерна. Однако, если это будет коррекция, а не новый долларовый тренд. По большому счету, у британской валюты ситуация такая же, как у евро. За тем лишь исключением, что фунт хотя бы иногда корректируется против роста доллара. Проще говоря, фунт торгуется в последние месяцы гораздо более технично. Что касается факторов, которые влияют на ценообразование, то они примерно такие же, как по EUR/USD.Банк Англии еще ни разу не повысил ключевую ставку. И этот момент отлично объясняет падение фунта стерлингов в последние месяцы. Однако у этого момента есть и обратная сторона медали. Это означает, что в перспективе Британский регулятор повысит ключевую ставку сильнее ФРС. Напомним, что инфляция растет не только в США, а у Банка Англии нет сдерживающих от ужесточения политики факторов. Некоторые эксперты обращают внимание на слабость экономики Евросоюза или же относительно высокую безработицу, объясняя этим слабость монетарных взглядов ЕЦБ(хотя это не так). Обратим внимание, что у Банка Англии таких проблем нет. Уровень безработицы снизился в августе сразу на 0,2%. Экономика медленно, но стабильно растет(как и в ЕС), инфляция до конца года может выйти на уровень 4%. Все говорит о том, что Банк Англии проведет минимум три повышения ключевой ставки. И ни одно из этих повышений рынок не мог отработать заранее, потому что в последние 2 месяца растет преимущественно американская валюта.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Валютная пара GBP/USD в течение понедельника торговалась достаточно спокойно, но с нисходящим уклоном, хотя никаких важных событий в первый торговый день недели не было в мире. Таким образом, доллар вновь растет по причинам... просто так. Для пары GBP/USD такое движение можно объяснить техническими причинами. Британский фунт рос больше недели, сумел за это время прибавить около 270 пунктов, поэтому обычная техническая коррекция вполне закономерна. Однако, если это будет коррекция, а не новый долларовый тренд. По большому счету, у британской валюты ситуация такая же, как у евро. За тем лишь исключением, что фунт хотя бы иногда корректируется против роста доллара. Проще говоря, фунт торгуется в последние месяцы гораздо более технично. Что касается факторов, которые влияют на ценообразование, то они примерно такие же, как по EUR/USD.Банк Англии еще ни разу не повысил ключевую ставку. И этот момент отлично объясняет падение фунта стерлингов в последние месяцы. Однако у этого момента есть и обратная сторона медали. Это означает, что в перспективе Британский регулятор повысит ключевую ставку сильнее ФРС. Напомним, что инфляция растет не только в США, а у Банка Англии нет сдерживающих от ужесточения политики факторов. Некоторые эксперты обращают внимание на слабость экономики Евросоюза или же относительно высокую безработицу, объясняя этим слабость монетарных взглядов ЕЦБ(хотя это не так). Обратим внимание, что у Банка Англии таких проблем нет. Уровень безработицы снизился в августе сразу на 0,2%. Экономика медленно, но стабильно растет(как и в ЕС), инфляция до конца года может выйти на уровень 4%. Все говорит о том, что Банк Англии проведет минимум три повышения ключевой ставки. И ни одно из этих повышений рынок не мог отработать заранее, потому что в последние 2 месяца растет преимущественно американская валюта.
Таким образом, если смотреть на картину в общем и целом, то у доллара нет никаких оснований для продолжения роста. Бонусом добавим, что пара GBP/USD остается на дневном ТФ в рамках бокового канала, на недельном ТФ остается в рамках бокового канала. Нижние границы этих каналов отработаны, поэтому техника указывает на движение к верхним границам, которое уже началось неделю назад. Какие выводы мы можем сделать перед заседаниями сразу трех центральных банков, из которых только Банк Англии повысит ставку? Перед выборами в Конгресс США и публикацией важной макроэкономической статистики? Доллар может показать рост только вопреки всему. Если Банк Англии повысит ставку, ФРС – нет, а доллар вновь вырастет, то все аналитики, конечно же, напишут, что ФРС была настроена «более по-ястребиному», а Банк Англии повышает ставки «по-голубиному». Было бы желание объяснить движение, а возможность всегда можно найти. Мы считаем, что рост пары GBP/USD должен продолжаться в любом случае.
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 64 пункта. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». Во вторник, 27 октября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3287 и 1,3415. Старший канал линейной регрессии вновь разворачивается вниз. Индикатор CCI заходил в область перепроданности дважды, а также сформировал «бычью» дивергенцию, что предупредило о завершении нисходящей тенденции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,3306
S2 – 1,3245
S3 – 1,3187
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,3367
R2 – 1,3428
R3 – 1,3489
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 27 октября. Доллар будет расти только в одном случае
Трамп продолжает упорно рыть себе политическую могилу, но похороны не состоятся
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 27 октября
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 27 октября
Торговые рекомендации:
Читайте больше: ИнстаФорекс
Трамп продолжает упорно рыть себе политическую могилу, но похороны не состоятся
Выборы в Конгресс США состоятся через неделю, а рынок с придыханием ждет... развития событий на Ближнем Востоке. Рынок практически не сомневается в том, что сразу после выборов в Конгресс, при любом результате самих выборов, Дональд Трамп отдаст приказ о новой бомбардировке Ирана. Об этом уже несколько раз заявлял сам американский президент. Конечно, словам Дональда Трампа верить могут лишь очень наивные люди, тем более что сам лидер Белого дома не отрицает – сделка с Ираном возможна. Однако какая возможна сделка с Ираном, если переговоры с Ираном даже не ведутся? Фактически конфликт на Ближнем Востоке просто приостановлен до проведения выборов, которых ждет, кстати, и сам Иран. Ждет, потому что надеется на сокрушительное поражение республиканцев. И делает все от себя зависящее, чтобы повысить вероятность этого исхода.Мы уже говорили ранее, что в последний месяц случаи нападения на коммерческие суда в Ормузском проливе участились. Тегеран атакует суда, танкеры и контейнеровозы, чтобы сохранять небезопасность пролива, удерживая таким образом цены на энергоносители на высоком уровне. Все для того, чтобы американские избиратели были максимально недовольны политикой своего президента перед выборами в Конгресс. И пока Иран со своей задачей справляется на 5+.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Выборы в Конгресс США состоятся через неделю, а рынок с придыханием ждет... развития событий на Ближнем Востоке. Рынок практически не сомневается в том, что сразу после выборов в Конгресс, при любом результате самих выборов, Дональд Трамп отдаст приказ о новой бомбардировке Ирана. Об этом уже несколько раз заявлял сам американский президент. Конечно, словам Дональда Трампа верить могут лишь очень наивные люди, тем более что сам лидер Белого дома не отрицает – сделка с Ираном возможна. Однако какая возможна сделка с Ираном, если переговоры с Ираном даже не ведутся? Фактически конфликт на Ближнем Востоке просто приостановлен до проведения выборов, которых ждет, кстати, и сам Иран. Ждет, потому что надеется на сокрушительное поражение республиканцев. И делает все от себя зависящее, чтобы повысить вероятность этого исхода.Мы уже говорили ранее, что в последний месяц случаи нападения на коммерческие суда в Ормузском проливе участились. Тегеран атакует суда, танкеры и контейнеровозы, чтобы сохранять небезопасность пролива, удерживая таким образом цены на энергоносители на высоком уровне. Все для того, чтобы американские избиратели были максимально недовольны политикой своего президента перед выборами в Конгресс. И пока Иран со своей задачей справляется на 5+.
Трамп продолжит уже девятый месяц «проводить двухнедельную военную операцию» на Ближнем Востоке. Ни одной из поставленных задач Белый дом не добился: Иран все также обладает ядерным оружием и потенциалом, ни на какие уступки не идет, не пал, не сдался даже под гнетом экономической и физической блокады. Сейчас многие эксперты говорят, что Израиль и США намерены нанести удары по крупнейшим ядерным объектам Ирана в ноябре. Возможно, это так. Но хочется задать вопрос, неужели Иран этого не понимает и не принимает меры? Мы хотим сказать, что свои ядерные объекты Иран защищает теперь лучше, чем резиденцию главы государства. Главу государства можно спрятать или переместить так, чтобы никто не знал о его местоположении. С ядерными лабораториями немного сложнее. Однако сам обогащенный уран, который так хочет уничтожить Дональд Трамп, уже наверняка разбросан по различным секретным местам по всей стране. Поэтому новые удары ничего не дадут. Иран все равно сохранит ядерный потенциал и возможность обогащать уран.
Сам же Трамп недавно сказал: «Мы их здорово поколотили, можем повторить». Для Трампа война с Ираном – это уличная драка, а не военный конфликт, от которого в данное время страдает весь мир. И это все, что нужно знать о настрое американского президента, который и решает судьбу этого конфликта. По сути, Трамп второй год подряд роет себе политическую могилу, однако похороны не состоятся. Какими бы ни были результаты выборов в Конгресс, демократам не хватит голосов для импичмента Трампа. Президент США не может занимать должность больше двух сроков, поэтому через два года Трамп в любом случае уйдет на покой. По сути, он может сейчас делать все, что захочет, не опасаясь за свою политическую карьеру и будущее.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 27 октября. Доллар будет расти только в одном случае
Обзор пары GBP/USD. 27 октября. Откат или новый долларовый тренд?
Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 27 октября
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 27 октября
Торговые рекомендации EUR/USD:
Пара EUR/USD продолжает двигаться в нисходящем русле, но мы по-прежнему рассматриваем падение пары, как коррекцию перед новым восходящим трендом. Глобальный фундаментальный фон для доллара остается негативным, но в 2026 году сначала геополитика, а затем «ястребиный» настрой ФРС оказали мощную поддержку американской валюте. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать шорты с целями 1,1133 и 1,1108. Выше скользящей средней линии являются актуальными длинные позиции с целями 1,1292 и 1,1353.
Торговые рекомендации GBP/USD:
Читайте больше: ИнстаФорекс
Интерпретация результатов анализа по EUR/USD на 27 октября. Рынок начал готовиться к заседанию ФРС
Анализ EUR/USD 5M.Валютная пара EUR/USD в понедельник возобновила нисходящее движение в рамках подготовки к очередному заседанию ФРС. Напомним, что текущий нисходящий тренд(который длится уже 2 месяца и не имеет практически ни одной коррекции) начался как раз перед заседанием ФРС. Сентябрьским. Тогда рынок ожидал ужесточения монетарной политики, а также провозглашения целого курса на повышение ключевой ставки в рамках противостояния высокой инфляции. Неважно, что рынок еще летом отрабатывал будущее повышение ставки несколько раз после каждого выступления Кевина Уорша. Сейчас ФРС не намерена проводить ужесточение, но доллар все равно растет. Почему? Потому что рынок ожидает ужесточения монетарной политики теперь уже в декабре. В принципе, по такой схеме американская валюта может расти хоть до ценового паритета с евровалютой. Мы по-прежнему считаем, что текущее падение пары EUR/USD не имеет ничего общего с понятиями «логика» и «закономерность». Рынок интерпретирует всю поступающую информацию так, как ему хочется, а не так, как есть на самом деле. Помимо этого, фактор геополитики может оказывать давление на евровалюту. Опять-таки неважно, что фактор войны на Ближнем Востоке был отработан еще в первой половине 2026 года, а вечно он не может поддерживать американскую валюту. Рынок остается в покупках доллара просто потому, что он дорожает. Инерционное, спекулятивное движение.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Анализ EUR/USD 5M.Валютная пара EUR/USD в понедельник возобновила нисходящее движение в рамках подготовки к очередному заседанию ФРС. Напомним, что текущий нисходящий тренд(который длится уже 2 месяца и не имеет практически ни одной коррекции) начался как раз перед заседанием ФРС. Сентябрьским. Тогда рынок ожидал ужесточения монетарной политики, а также провозглашения целого курса на повышение ключевой ставки в рамках противостояния высокой инфляции. Неважно, что рынок еще летом отрабатывал будущее повышение ставки несколько раз после каждого выступления Кевина Уорша. Сейчас ФРС не намерена проводить ужесточение, но доллар все равно растет. Почему? Потому что рынок ожидает ужесточения монетарной политики теперь уже в декабре. В принципе, по такой схеме американская валюта может расти хоть до ценового паритета с евровалютой. Мы по-прежнему считаем, что текущее падение пары EUR/USD не имеет ничего общего с понятиями «логика» и «закономерность». Рынок интерпретирует всю поступающую информацию так, как ему хочется, а не так, как есть на самом деле. Помимо этого, фактор геополитики может оказывать давление на евровалюту. Опять-таки неважно, что фактор войны на Ближнем Востоке был отработан еще в первой половине 2026 года, а вечно он не может поддерживать американскую валюту. Рынок остается в покупках доллара просто потому, что он дорожает. Инерционное, спекулятивное движение.
В техническом плане нисходящая тенденция может быть завершена, так как линия тренда преодолена. Пять недель подряд рынок скупал доллар по любому поводу, а сейчас не может преодолеть даже ближайший уровень сопротивления 1,1274. Никакого желания рынка покупать евро мы по-прежнему не наблюдаем.
На 5-минутном ТФ в понедельник было сформировано два торговых сигнала на продажу. Цена закрепилась ниже линии Сенкоу Спан Б, после чего опустилась к ближайшей области поддержки 1,1154-1,1165. Таким образом, на коротких позициях трейдеры могли заработать пару десятков пунктов прибыли. Факт закрепления цены ниже линии Сенкоу Спан Б говорит о том, что нисходящий тренд может возобновиться.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 27 октября. Доллар будет расти только в одном случае
Обзор пары GBP/USD. 27 октября. Откат или новый долларовый тренд?
Трамп продолжает упорно рыть себе политическую могилу, но похороны не состоятся
Интерпретация результатов анализа по GBP/USD на 27 октября
Отчет COT.
Последний отчет COT датирован 20 октября. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «медвежьей» и существенно снизилась в 2026 году из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние 8 месяцев от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой».
Однако мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для дальнейшего укрепления американской валюты. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, а позиция ФРС по монетарной политике преподнесла сюрприз доллару во второй раз в этом году. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. Однако рынок в последние недели учитывает только позитивные факторы для доллара, а все остальные игнорирует.
Расположение красной и синей линий индикатора указывает на преимущество медведей. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,5 тысячи, а количество шортов – на 0,5 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла на 3,0 тысячи контрактов.
Анализ EUR/USD 1Н.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Интерпретация результатов анализа по GBP/USD на 27 октября. Дурной пример заразителен
Анализ GBP/USD 5М.Валютная пара GBP/USD в понедельник также торговалась с понижением, хотя веских фундаментальных или макроэкономических причин для падения фунта не было никаких. Однако текущее снижение британской валюты может списать на техническую коррекцию после достаточно сильного роста. Теперь остается только понять, что это: коррекция или начало нового затяжного роста американской валюты? До тех пор, пока цена располагается выше линии Сенкоу Спан Б, можно считать, что восходящая тенденция сохраняется. Однако европейская валюта продолжает падение практически без коррекций и может потянуть за собой вниз и фунт стерлингов. Британской валюте сейчас было бы крайне важно разорвать любую связь с евро, так как она чувствует себя гораздо более устойчиво в паре с долларом. У нее есть позитивная техническая картина на дневном и недельном ТФ, которая позволяет ей показать рост минимум до уровня 1,3650. Однако, если рынок вновь кинется по любым причинам покупать доллар, то фунт не спасет ничто. К сожалению, уже на этой неделе рынок может интерпретировать любые результаты заседания ФРС в пользу доллара, хотя Американский регулятор не повысит ключевую ставку, а Кевин Уорш – не будет анонсировать дальнейшие шаги по монетарной политике. Однако многого для роста доллару сейчас совершенно не нужно.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Анализ GBP/USD 5М.Валютная пара GBP/USD в понедельник также торговалась с понижением, хотя веских фундаментальных или макроэкономических причин для падения фунта не было никаких. Однако текущее снижение британской валюты может списать на техническую коррекцию после достаточно сильного роста. Теперь остается только понять, что это: коррекция или начало нового затяжного роста американской валюты? До тех пор, пока цена располагается выше линии Сенкоу Спан Б, можно считать, что восходящая тенденция сохраняется. Однако европейская валюта продолжает падение практически без коррекций и может потянуть за собой вниз и фунт стерлингов. Британской валюте сейчас было бы крайне важно разорвать любую связь с евро, так как она чувствует себя гораздо более устойчиво в паре с долларом. У нее есть позитивная техническая картина на дневном и недельном ТФ, которая позволяет ей показать рост минимум до уровня 1,3650. Однако, если рынок вновь кинется по любым причинам покупать доллар, то фунт не спасет ничто. К сожалению, уже на этой неделе рынок может интерпретировать любые результаты заседания ФРС в пользу доллара, хотя Американский регулятор не повысит ключевую ставку, а Кевин Уорш – не будет анонсировать дальнейшие шаги по монетарной политике. Однако многого для роста доллару сейчас совершенно не нужно.
В техническом плане британский фунт продолжает формирование нового восходящего тренда. Коррекция возможна, но крайне важно, чтобы пара не опустилась ниже линии Сенкоу Спан Б, потому что в этом случае восходящую тенденцию можно будет считать отмененной.
На 5-минутном ТФ в понедельник было сформировано три торговых сигнала на продажу. Цена закрепилась сначала ниже области 1,3369-1,3377 и линии Киджун-сен, а затем дважды отскочила от критической линии снизу. Таким образом, трейдеры имели возможность открывать короткие позиции, которые могут получить развитие во вторник с целью 1,3301-1,3309.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 27 октября. Доллар будет расти только в одном случае
Обзор пары GBP/USD. 27 октября. Откат или новый долларовый тренд?
Трамп продолжает упорно рыть себе политическую могилу, но похороны не состоятся
Интерпретация результатов анализа по EUR/USD на 27 октября
Отчет COT.
Отчеты COT по британскому фунту показывают, что уже несколько месяцев подряд на рынке доминируют некоммерческие трейдеры с продажами. Нетто-позиция отрицательная, несмотря на сохранение восходящего тренда в долгосрочной перспективе. Учитывая события на Ближнем Востоке, нет ничего удивительного в том, что спрос на доллар остается достаточно высоким в 2026 году. Война между США и Ираном формально поставлена на паузу, но может возобновиться уже в ближайшее время. Изменившаяся позиция ФРС по монетарной политике также поддерживает доллар, а восходящая линия тренда преодолена. Однако преодолена она в условиях флэта, поэтому мы не считаем, что восходящий тренд завершен.
В долгосрочном плане доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, что отлично видно на недельном ТФ. Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время, а политика Трампа направлена прямо и косвенно на ослабление американской валюты. Долгосрочный восходящий тренд сохраняется. Согласно последнему отчету COT(от 20 октября), группа «Non-commercial» открыла 10,0 тысячи контрактов BUY и закрыла 16,5 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 26,5 тысячи контрактов.
Анализ GBP/USD 1Н.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 27 октября по системе ICT
Биткоин продолжает не слишком сильное падение, которое может перерасти в полноценный обвал. На текущий момент движение еще можно коррекционным, однако биткоин все более упорно скатывается вниз. Напомним, что вероятность того, что нисходящий тренд уже завершен, имеется и она немалая. Однако причины нового «бычьего» тренда по-прежнему остаются неоднозначными и спорными. Последний рост биткоина, который занял три месяца, по сути, является движением от нижней границы бокового канала к верхней на дневном ТФ после формирования девиации нижней границы канала и с формированием девиации верхней границы. Девиация верхней границы получилась глубокой, но если это действительно девиация, то биткоин в ближайшее время возьмет курс на уровень 70 800$. А дальше цена будет вновь располагаться внутри флэта и ее перспективы останутся неопределенными.Тем временем, приближается заседание ФРС и можно с уверенностью сказать, что биткоин находится под давлением из-за этого события. Монетарная политика Американского центробанка все еще выступает важным фактором для биткоина. Напомним, что биткоин, как и все рисковые активы, лучше всего себя чувствует в условиях «мягкой» монетарной политики или при проведении различных программ стимулирования экономики. В этом случае заимствования стоят дешево, экономика растет, объемы ликвидности увеличиваются. Таким образом, у инвесторов становится больше денег, которые нужно вкладывать в какие-то инструменты. Если ключевая ставка растет, заимствования растут в цене, экономика замедляется, ликвидности становится меньше. Поэтому повышение ключевой ставки ФРС – это негативный фактор для криптовалютного рынка. А ФРС в данное время настроена только на ужесточение монетарной политики.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Биткоин продолжает не слишком сильное падение, которое может перерасти в полноценный обвал. На текущий момент движение еще можно коррекционным, однако биткоин все более упорно скатывается вниз. Напомним, что вероятность того, что нисходящий тренд уже завершен, имеется и она немалая. Однако причины нового «бычьего» тренда по-прежнему остаются неоднозначными и спорными. Последний рост биткоина, который занял три месяца, по сути, является движением от нижней границы бокового канала к верхней на дневном ТФ после формирования девиации нижней границы канала и с формированием девиации верхней границы. Девиация верхней границы получилась глубокой, но если это действительно девиация, то биткоин в ближайшее время возьмет курс на уровень 70 800$. А дальше цена будет вновь располагаться внутри флэта и ее перспективы останутся неопределенными.Тем временем, приближается заседание ФРС и можно с уверенностью сказать, что биткоин находится под давлением из-за этого события. Монетарная политика Американского центробанка все еще выступает важным фактором для биткоина. Напомним, что биткоин, как и все рисковые активы, лучше всего себя чувствует в условиях «мягкой» монетарной политики или при проведении различных программ стимулирования экономики. В этом случае заимствования стоят дешево, экономика растет, объемы ликвидности увеличиваются. Таким образом, у инвесторов становится больше денег, которые нужно вкладывать в какие-то инструменты. Если ключевая ставка растет, заимствования растут в цене, экономика замедляется, ликвидности становится меньше. Поэтому повышение ключевой ставки ФРС – это негативный фактор для криптовалютного рынка. А ФРС в данное время настроена только на ужесточение монетарной политики.
Также напомним, что сразу после выборов в Конгресс США Дональд Трамп может возобновить войну против Ирана, что может спровоцировать новое ралли на нефтяном рынке, что поднимет инфляцию еще выше. В этом случае речь будет идти уже не о двух повышениях ставки ФРС, а о трех-четырех. Мы по-прежнему не видим оснований для «бычьего» тренда.
Общая картина BTC/USD на 1D.
На дневном ТФ нисходящая структура тренда сломлена, поэтому, скорее всего, «цифровое золото» официально перешло к формированию нового «бычьего» тренда. Цена отработала «медвежий» FVG с прошлого тренда, получила реакцию на этот паттерн, началась коррекция, как и предполагалось. Однако, выход за пределы бокового канала 60 000$ - 82 500$ в сентябре все еще может быть девиацией, которая в совокупности с реакцией на «медвежий» FVG может спровоцировать падение к нижней границе бокового канала. В последнем «медвежьем» FVG сформирован еще один сигнал на продажу. Помимо этого, сформирован «медвежий» Order-block, который также указывает на Юг и может привести к формированию еще одного сигнала на продажу.
Общая картина BTC/USD на 4Н.
На 4-часовом таймфрейме продолжает формирование нисходящей структуры. Линия CHOCH в данное время находится на уровне 87 000$. На дневном ТФ были получены все необходимые сигналы о развороте вниз, что позволило трейдерам открывать короткие позиции. Цели биткоина сейчас лучше всего определять по боковому каналу на дневном графике, который, с нашей точки зрения, остается актуальным. На 4-часовом ТФ сохраняется флэт, девиация верхней границы бокового канала привела к падению к нижней, как и предполагалось. Учитывая количество «медвежьих» паттернов и сигналов на продажу, мы бы предположили выход из бокового канала через нижнюю границу и дальнейшее падение первой криптовалюты. Последнее снятие ликвидности с нижней границы не привело к резкому отскоку, поэтому можно предположить, что ликвидность на текущих уровнях отсутствует. В этом случае падение «цифрового золота» продолжится.
Рекомендации по торговле BTC/USD:
Читайте больше: ИнстаФорекс
Почему биткоин может существенно упасть на выборах в США?
Биткоин и эфир продолжают коррекцию, к которой готовились несколько недель. Напомним, что последние два важных для мира криптовалют события были, скорее, негативными, чем позитивными. Центральные банки(в частности, ФРС) начали ужесточение монетарной политики, что повышает спрос на безопасные активы, а не на биткоин. Законопроект Clarity Act так и остается законопроектом. Если на выборах в Конгресс США победу одержат демократы, то есть все шансы, что этот законопроект не станет законом никогда. Таким образом, фундамент для дальнейшего роста криптовалютного рынка остается сомнительным. Мы не отрицаем, что расти актив может при любом новостном фоне, доказательством чему служит последнее ралли доллара. Однако в данное время технических сигналов, кроме очень сомнительной девиации на 4-часовом ТФ, нет.Тем временем, выборы в Конгресс США состоятся уже через неделю. На текущий момент эксперты оценивают вероятность победы демократов в Палате представителей не менее, чем в 90%, а в Сенате – в 65%. Таким образом, существуют реальные шансы, что партия Трампа потеряет контроль сразу над обеими палатами Конгресса. Что это значит для биткоина? Во-первых, как мы уже говорили, законопроект Clarity Act не будет принят. Во-вторых, доллар США может укрепиться после победы демократов, так как рынок будет ожидать положительных изменений в экономике и политике США. В-третьих, Дональду Трампу станет сложнее принимать спорные решения, что также может благоприятно отразиться на долларе и негативно – на биткоине. Напомним, что именно Трамп выступает за трансформацию Америки в мировую криптостолицу. Если победу одержат демократы, вряд ли у Трампа и его команды получится осуществить задуманное.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Биткоин и эфир продолжают коррекцию, к которой готовились несколько недель. Напомним, что последние два важных для мира криптовалют события были, скорее, негативными, чем позитивными. Центральные банки(в частности, ФРС) начали ужесточение монетарной политики, что повышает спрос на безопасные активы, а не на биткоин. Законопроект Clarity Act так и остается законопроектом. Если на выборах в Конгресс США победу одержат демократы, то есть все шансы, что этот законопроект не станет законом никогда. Таким образом, фундамент для дальнейшего роста криптовалютного рынка остается сомнительным. Мы не отрицаем, что расти актив может при любом новостном фоне, доказательством чему служит последнее ралли доллара. Однако в данное время технических сигналов, кроме очень сомнительной девиации на 4-часовом ТФ, нет.Тем временем, выборы в Конгресс США состоятся уже через неделю. На текущий момент эксперты оценивают вероятность победы демократов в Палате представителей не менее, чем в 90%, а в Сенате – в 65%. Таким образом, существуют реальные шансы, что партия Трампа потеряет контроль сразу над обеими палатами Конгресса. Что это значит для биткоина? Во-первых, как мы уже говорили, законопроект Clarity Act не будет принят. Во-вторых, доллар США может укрепиться после победы демократов, так как рынок будет ожидать положительных изменений в экономике и политике США. В-третьих, Дональду Трампу станет сложнее принимать спорные решения, что также может благоприятно отразиться на долларе и негативно – на биткоине. Напомним, что именно Трамп выступает за трансформацию Америки в мировую криптостолицу. Если победу одержат демократы, вряд ли у Трампа и его команды получится осуществить задуманное.
Демократы также могут блокировать любые новые инициативы Трампа, увеличивающие государственный долг США и дефицит бюджета. Демократы могут хотя бы попытаться заблокировать намерения Трампа возобновить войну с Ираном. Демократы могут существенно урезать поддержку техногигантов, акции которых коррелируют с биткоином. И не стоит забывать, что биткоин может показать мощное падение по традиции. В последние 12 лет первая криптовалюта каждый раз падала после промежуточных выборов в Конгресс. И речь идет не о небольшом падении, а о падении на десятки процентов.
Рекомендации по торговле BTC/USD:
Биткоин демонстрирует признаки начала нового «бычьего» тренда. Этот тренд начался, как и полагается, с пампа, у которого нет конкретных и четких причин. Однако, в ближайшее время на дневном ТФ биткоин может находится в падении, так как цена получила реакцию на два последних «медвежьих» FVG и сформировала «медвежий» Order-block. Также обращаем внимание трейдеров, что выход за пределы бокового канала на дневном графике может быть девиацией. Да, глубокой девиацией, но все же девиацией. Если это так, то биткоин может взять курс на уровень 70 800$ и даже сохранить нисходящий тренд, который начался еще в прошлом году. Мы считаем, что короткие позиции в ближайшее время являются наиболее актуальными. Девиация нижней границы бокового канала на 4-часовом ТФ не выглядит убедительно, а выход из бокового канала на 4-часовом ТФ позволит возобновить движение на Юг.
Рекомендации по торговле ETH/USD:
Читайте больше: ИнстаФорекс
Впервые после четырёх недель спекулянты не нарастили короткую позицию по евро. COT-отчёт по EURO на 27 октября
Открытый интерес (Open Interest): 877 940 контрактов (размер контракта €125 000). За неделю вырос на +3 399 (+0,4%), четвёртый раз подряд после +32 270, +16 332 и +4 250, но темп прироста продолжает затухать. За четыре недели книга набрала +56 251 с 821 689 и остаётся ниже 920 035 на 15 сентября. Рост пришёлся на отчётные категории (+2 201 в лонге и +5 482 в шорте) и на лонги мелких трейдеров (+1 198), а их шорт сократился (?2 083).Некоммерческие трейдеры (Non-Commercial) — спекулянты
Читайте больше: ИнстаФорекс
Открытый интерес (Open Interest): 877 940 контрактов (размер контракта €125 000). За неделю вырос на +3 399 (+0,4%), четвёртый раз подряд после +32 270, +16 332 и +4 250, но темп прироста продолжает затухать. За четыре недели книга набрала +56 251 с 821 689 и остаётся ниже 920 035 на 15 сентября. Рост пришёлся на отчётные категории (+2 201 в лонге и +5 482 в шорте) и на лонги мелких трейдеров (+1 198), а их шорт сократился (?2 083).Некоммерческие трейдеры (Non-Commercial) — спекулянты
Лонг: 226 421 (25,8% от OI) — выросли на +3 492
Шорт: 360 945 (41,1% от OI) — выросли на +443
Спреды: 43 294 (4,9% от OI) — сократились на ?2 391
Впервые после четырёх недель подряд спекулянты не нарастили короткую позицию по евро. Нетто-шорт сократился с ?137 573 до ?134 524, то есть на 3 049 контрактов (около 2%), с 15,7% до 15,3% OI, в номинале это около €16,8 млрд. Тут важная механика. Сжатие целиком дали лонги (+3 492, +1,6%), а шорт почти не изменился (+443, +0,1%), так что фонды перестали продавать, но короткую базу не сдали. Закрытия коротких позиций на прошлой неделе не было.
Спреды сократились на ?2 391 (?5,2%) впервые после трёх недель роста (+575, +7 374, +6 447). Уровень 43 294 всё ещё выше 37 369 на 15 сентября, так что расшивки конструкций не произошло, только пауза в их наращивании. Трейдеров 79 в лонге, 69 в шорте и 32 в спредах против 82 / 70 / 30. В лонге стало на трёх участников меньше, а средний лонг вырос с 2,7 до 2,9 тыс. контрактов, то есть покупки пришли от оставшихся.
Коммерческие трейдеры (Commercial) — хеджеры
Лонг: 522 461 (59,5% от OI) — выросли на +1 100
Шорт: 417 566 (47,6% от OI) — выросли на +7 430
Хеджеры сделали обратное тому, что делали четыре недели подряд. Нетто сократилось с +111 225 до +104 895 (?6 330), с 12,7% до 12,0% OI, и это первое снижение после четырёх недель роста. Лонг почти не изменился (+1 100), а шорт вырос на 7 430 (+1,8%), то есть хеджеры продавали евро на отскоке. Нетто-лонг в 105 тыс. всё равно остаётся вдвое выше прежнего максимума (+51 714 в июле). Трейдеров 142 в лонге и 106 в шорте против 142 / 103, средний лонг 3,7 тыс. контрактов, средний шорт 3,9 тыс. против 4,0.
Итого (Total, три отчётные категории)
Лонг: 792 176 (90,2% от OI) — изменение +2 201
Шорт: 821 805 (93,6% от OI) — изменение +5 482
Нетто по отчётным категориям сместилось с ?26 348 до ?29 629 (?3 281), или с 3,0% до 3,4% OI. Сдвиг спекулянтов (+3 049) оказался вдвое меньше сдвига хеджеров (?6 330), а разницу забрали мелкие трейдеры. Трейдеров 234 в лонге и 194 в шорте против 236 / 191, всего в отчёте 345 против 346.
Нерепортируемые (Non-Reportable) — мелкие трейдеры
Лонг: 85 764 (9,8% от OI) — выросли на +1 198
Шорт: 56 135 (6,4% от OI) — сократились на ?2 083
Мелкие трейдеры взяли другую сторону от хеджеров. Нетто выросло с +26 348 до +29 629 (+3 281, около 12%), шорт сократился на 3,6%, а лонг вырос на 1,4%. Суммарная доля составляет 16,2% против 16,3% неделей ранее, технических искажений нет.
Вывод
Отчёт за 20 октября остановил четыре недели подряд роста нетто-шорта спекулянтов по евро. Нетто-шорт сократился на 3 049 контрактов до ?134 524 (15,3% OI), но сжатие дали новые лонги (+3 492), а шорт почти не изменился (+443). Хеджеры, наоборот, нарастили шорт (+7 430) и снизили нетто-лонг до +104 895, а недостающую сторону взяли мелкие трейдеры (+3 281). Сигнал один. Давление фондов остановилось, но это пауза на самом глубоком уровне позиции, а не разворот, потому что короткая база в 360 тыс. контрактов осталась на месте.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Спекулянты резко сократили короткую позицию по фунту. COT-отчёт по BRITISH POUND на 27 октября
Открытый интерес (Open Interest): 254 060 контрактов (размер контракта £62 500). За неделю снизился на ?14 472 (?5,4%) с 268 532 после двух недель роста и оказался ниже 265 890 на 6 октября. Сжатие дали отчётные категории (?15 595 в лонге и ?16 203 в шорте), а мелкие трейдеры, наоборот, добавили позиции (+1 123 и +1 731).Некоммерческие трейдеры (Non-Commercial) — спекулянты
Читайте больше: ИнстаФорекс
Открытый интерес (Open Interest): 254 060 контрактов (размер контракта £62 500). За неделю снизился на ?14 472 (?5,4%) с 268 532 после двух недель роста и оказался ниже 265 890 на 6 октября. Сжатие дали отчётные категории (?15 595 в лонге и ?16 203 в шорте), а мелкие трейдеры, наоборот, добавили позиции (+1 123 и +1 731).Некоммерческие трейдеры (Non-Commercial) — спекулянты
Лонг: 54 228 (21,3% от OI) — выросли на +10 043
Шорт: 134 648 (53,0% от OI) — сократились на ?16 501
Спреды: 2 817 (1,1% от OI) — сократились на ?428
Впервые после четырёх недель роста спекулянты резко сократили короткую позицию по фунту. Нетто-шорт уменьшился с ?106 964 до ?80 420, то есть на 26 544 контракта (почти на 25%), с 39,8% до 31,7% OI, в номинале это около £5,0 млрд. Позиция вернулась к уровню 22 сентября (?82 568), то есть за одну неделю снята больше половины шорта, набранного с 15 сентября. Но относительно 15 сентября (?58 715) шорт всё ещё в 1,4 раза глубже, а по доле в OI он вдвое тяжелее, чем по евро (15,3%). Механика смешанная. Около 62% сдвига дали закрытия шортов (?16 501, ?10,9%), остальное новые лонги (+10 043, +22,7%), то есть фонды и сдавали шорт, и покупали фунт.
Коммерческие трейдеры (Commercial) — хеджеры
Лонг: 174 081 (68,5% от OI) — сократились на ?25 210
Шорт: 78 573 (30,9% от OI) — выросли на +726
Хеджеры на прошлой неделе отдали покупки. Нетто сократилось с +121 444 до +95 508 (?25 936), с 45,2% до 37,6% OI. Лонг упал на 25 210 (?12,7%), а шорт почти не изменился (+726), то есть хеджеры продавали фунт на отскоке, а не открывали новые защитные позиции. Сдвиг хеджеров почти равен сдвигу спекулянтов (?25 936 против +26 544), и это прямое зеркало. Трейдеров 26 в лонге и 40 в шорте против 26 / 39, средний лонг 6,7 тыс. контрактов (7,7 неделей ранее), средний шорт 2,0 тыс.
Итого (Total, три отчётные категории)
Лонг: 231 126 (91,0% от OI) — изменение ?15 595
Шорт: 216 038 (85,0% от OI) — изменение ?16 203
Нетто по отчётным категориям почти не изменилось (+15 088 против +14 480), потому что сдвиг спекулянтов (+26 544) почти полностью покрыт хеджерами (?25 936). Фонды покупали фунт, а хеджеры продавали, поэтому весь сдвиг шёл между двумя группами.
Нерепортируемые (Non-Reportable) — мелкие трейдеры
Лонг: 22 934 (9,0% от OI) — выросли на +1 123
Шорт: 38 022 (15,0% от OI) — выросли на +1 731
Суммарная доля выросла с 21,6% до 24,0% в основном из-за сжатия общего OI, хотя позиции мелких трейдеров тоже выросли с обеих сторон (+5,1% и +4,8%). Нетто сместилось с ?14 480 до ?15 088 (?608) и зеркально повторяет Total. Это скорее статистический эффект, чем самостоятельный сигнал.
Вывод
Отчёт за 20 октября остановил четыре недели подряд роста нетто-шорта спекулянтов по фунту. Нетто-шорт сократился на 26 544 контракта до ?80 420 (31,7% OI), причём около 62% дали закрытия шортов, а остальное новые лонги. Хеджеры отдали противоположную сторону (нетто-лонг +95 508, ?25 936), нетто по отчётным категориям не изменилось, число шортистов упало с 31 до 22. Содержательный сигнал один. Фонды использовали отскок фунта, чтобы зафиксировать часть шорта, но сама позиция осталась тяжёлой. Отскок шёл на фоне ослабления доллара.
Банк Англии 17 сентября сохранил ставку 3,75% при трёх голосах за повышение, а ускорение инфляции расчищает путь к повышению в ноябре. Я склоняюсь к тому, что отскок 20 октября был скорее коррекцией перегруженной позиции, чем сменой взгляда. Ускорение инфляции при слабых продажах и падении потребительской уверенности создаёт для фунта неудобную смесь, поэтому нетто-шорт вероятнее начнёт снова расти, чем продолжит быстро сокращаться. Остановить это могут жёсткие сигналы Банка Англии, которые заставят фонды закрывать шорт дальше.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Накануне заседания ФРС евро и фунт остались без защитников
По итогам вчерашнего дня евро падал на протяжении всей сессии. На азиатских торгах протесты во Франции и ситуация на рынке сырья даже оказали европейской валюте и британскому фунту некоторую поддержку, ведь многие трейдеры и аналитики закладывались на более существенные потрясения. Однако затем спрос на евро постепенно начал таять, а доллар стал укреплять позиции.Снижение котировок нефти никак не помогло европейским валютам. Приближающееся заседание ФРС, на котором комитет наверняка оставит ставку без изменений, тоже играет больше на стороне покупателей доллара, чем в поддержку евро и фунта.
Читайте больше: ИнстаФорекс
По итогам вчерашнего дня евро падал на протяжении всей сессии. На азиатских торгах протесты во Франции и ситуация на рынке сырья даже оказали европейской валюте и британскому фунту некоторую поддержку, ведь многие трейдеры и аналитики закладывались на более существенные потрясения. Однако затем спрос на евро постепенно начал таять, а доллар стал укреплять позиции.Снижение котировок нефти никак не помогло европейским валютам. Приближающееся заседание ФРС, на котором комитет наверняка оставит ставку без изменений, тоже играет больше на стороне покупателей доллара, чем в поддержку евро и фунта.
Смешанной оказалась и немецкая статистика. Индекс деловой среды Ifo в октябре вырос до 90,2 пункта с 89,9 в сентябре, но компонент оценки текущей ситуации снизился с 89,5 до 88,8 пункта. Это говорит о том, что немецкий бизнес и потребители сейчас испытывают трудности, прежде всего из-за высоких цен на энергоносители. Они бьют и по бизнесу, и по производству, вынуждая пересматривать текущие оценки в более негативную сторону. При этом компонент ожиданий в октябре вырос до 91,6 пункта с 90,4, но в целом такая статистика сильно евро не помогла.
Фунту повезло больше. Данные по розничным продажам Конфедерации британских промышленников за октябрь показали минус 10 пунктов против минус 55 ранее при прогнозе минус 47. Это позволило фунту удержаться выше 1.3330, и именно здесь была неплохая точка входа в длинные позиции, а ближе ко второй половине дня британская валюта заметно восстановилась.
Фундаментальной статистики по США вчера не выходило вовсе, поэтому акцент был сделан на Ближний Восток, откуда поступала скорее положительная информация. Именно она привела к нисходящему движению котировок нефти. Пока нефть держится у отметки 100 долларов, это всё ещё достаточно высокий уровень. Любая вспышка агрессии, которая вряд ли произойдёт до промежуточных выборов в США 3 ноября, всё же способна вернуть рост нефтяных котировок, укрепить доллар и ударить по евро и фунту.
Теперь заглянем в экономический календарь. По еврозоне ожидается объём кредитования частного сектора за сентябрь с прогнозом 3,1%, а также агрегат денежной массы M3, который, по прогнозам, составит 3,6% в сентябре против 3,5% ранее. Больше ничего интересного нет, поэтому акцент будет сделан на американской статистике.
В США выйдет объём заказов на товары длительного пользования. После сокращения на 0,1% в августе в сентябре прогнозируется рост на 0,6%. Также выйдет индекс цен на жильё в 20 крупнейших городах и индикатор потребительской уверенности, который привлечёт больше всего внимания трейдеров. Прогнозируется его рост до 85 пунктов в октябре с 81,9 ранее, что напрямую связано с высокими ценами на энергоносители, то есть на нефть, газ, бензин и дизель. Ослабление этого показателя может ощутимо навредить восходящему потенциалу доллара.
Кроме того, выходят данные по продажам жилья на первичном рынке США и производственный индекс ФРБ Ричмонда. Статистики много, но вряд ли какой-то из этих показателей всерьёз повлияет на завтрашнее решение ФРС. Будем закладываться на то, что ставка останется без изменений, а сегодняшние данные приведут лишь к внутридневному всплеску волатильности и небольшому перераспределению сил на рынке, ведь основной акцент всё же на завтрашнем дне.
По EUR/USD
Читайте больше: ИнстаФорекс
Медвежий рынок биткоина закончился в июне
Вчера Galaxy Digital Алекс выпустила отчет, в котором было отмечено, что медвежий рынок биткоина завершился ещё в июне 2026 года, и сейчас актив находится в фазе накопления, которая исторически предшествовала новым периодам роста. Данное заявление прозвучало на фоне цены около 80 000 долларов и потенциального месячного снижения примерно на 4%, поэтому звучит как ставка против консенсуса осторожных настроений.Но аргументов у Galaxy хватает. Первый технический. Биткоин удержал ключевую 200-недельную скользящую среднюю и вернулся выше 50-недельной, а такие сигналы обычно отмечают завершение медвежьей фазы. Второй касается продавцов. Крупные спекулятивные фонды сократили позиции в биткоине более чем наполовину, тогда как долгосрочные инвесторы в основном сохранили свои активы, то есть избыточное предложение выбито. Третий показывает возвращение институционалов. С июньского минимума американские спотовые биткоин-ETF купили ещё 87 000 BTC на 7 млрд долларов. Напомню, что в прошлую неделю фонды за три сессии стёрли октябрьские потери, а затем отдали 772,4 млн в четверг и пятницу, так что приток остаётся волнообразным.
Читайте больше: ИнстаФорекс
Вчера Galaxy Digital Алекс выпустила отчет, в котором было отмечено, что медвежий рынок биткоина завершился ещё в июне 2026 года, и сейчас актив находится в фазе накопления, которая исторически предшествовала новым периодам роста. Данное заявление прозвучало на фоне цены около 80 000 долларов и потенциального месячного снижения примерно на 4%, поэтому звучит как ставка против консенсуса осторожных настроений.Но аргументов у Galaxy хватает. Первый технический. Биткоин удержал ключевую 200-недельную скользящую среднюю и вернулся выше 50-недельной, а такие сигналы обычно отмечают завершение медвежьей фазы. Второй касается продавцов. Крупные спекулятивные фонды сократили позиции в биткоине более чем наполовину, тогда как долгосрочные инвесторы в основном сохранили свои активы, то есть избыточное предложение выбито. Третий показывает возвращение институционалов. С июньского минимума американские спотовые биткоин-ETF купили ещё 87 000 BTC на 7 млрд долларов. Напомню, что в прошлую неделю фонды за три сессии стёрли октябрьские потери, а затем отдали 772,4 млн в четверг и пятницу, так что приток остаётся волнообразным.
Четвёртый аргумент исторический. В 2015 и 2018 годах внимание институциональных инвесторов переключалось с биткоина на блокчейн-технологии, и после этого биткоин вырастал в 83 и 20 раз соответственно до максимумов следующих циклов. В компании провели параллель с сегодняшним интересом к стейблкоинам и токенизации. Пятый аргумент макроэкономический. Государственный долг США превысил 40 трлн долларов, а ежегодные процентные расходы достигли 1,28 трлн, и это, по логике Galaxy, усиливает привлекательность активов с ограниченным предложением.
Прогноз Galaxy конкретен, и это его сильная сторона. Компания считает, что биткоин способен вернуться к 125 000 долларов и выше. При этом она заранее называет условие отмены. Недельное закрепление ниже 76 540 долларов без восстановления в течение месяца станет сигналом для пересмотра прогноза. Показательно, что такая граница находится всего в 4-5% от текущей цены, то есть проверка может прийти быстро.
Я считаю, что тезис Galaxy рабочий в горизонте месяцев, но не недель. Решение ФРС в среду и отчёты техногигантов могут проверить поддержку 79 000-78 000 раньше, чем фаза накопления проявится в цене, и я допускаю движение к 77 000. Если же 76 540 устоит на недельном закрытии, то диапазон 76 500-81 000 будет выглядеть как основание для роста, и возврат к 85 000 в ноябре станет реалистичной целью.
Технический анализ и рекомендации:
Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $80 900, который открывает прямую дорогу на $82 800, а там уже и рукой подать до уровня 84 500, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $78 700. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $76 900. Самой дальней целью будет область $75 300.
Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $2348 открывает прямую дорогу на $2417. Самой дальней целью выступит максимум в районе $2508, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2274. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2231. Самой дальней целью будет область $2184.
Ч
то на графике:
- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;
- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;
- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;
- салатового цвета 200-невная средняя скользящая;
Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс.
Читайте больше: ИнстаФорекс