Президент 02.10.2026 підписав законопроект №13007-д, прийнятий Верховною Радою 02.09.2026

❗️Законопроектом вносяться наступні зміни в Закон України "Про інститути спільного інвестування (ІСІ)":

✅ Вилучено обмеження "не менше 121 800 грн" для інвестицій фізичних осіб в кваліфікаційні фонди. Відтепер можна інвестувати з будь-якої суми, що зробить більш доступними інвестиції в фонди нерухомості;

✅ ІСІ з публічним розміщенням цінних паперів за заявою учасника може здійснювати виплату дивідендів, нарахованих такому учаснику, власними цінними паперами — якщо це передбачено його регламентом. Зазначена зміна дозволить реінвестувати дивіденди без руху коштів між інвестором та фондом, при цьому оподаткування таких дивідендів поки зберігається;

✅ Спрощена процедура конвертації цінних паперів ІСІ закритого типу в цінні папери іншого ІСІ закритого типу. Після прийняття підзаконних актів НКЦПФР стане можливим перехід з цінних паперів одного фонду в цінні папери іншого без потреби їх продажу;

✅ Для інвестицій фізичних осіб у венчурні фонди мінімальна інвестиція визначена в розмірі 1,8 млн гривень (замість 1500 м.з.п. станом на 01.01.2014);

✅ Дозволено злиття та приєднання ІСІ з переданням всього майна, прав та обов’язків правонаступнику;

✅ Для всіх кваліфікаційних фондів тепер можливі інвестиції в ОВДП, що дозволить ІСІ краще управляти власною ліквідністю;

✅ Для недиверсифікованих ІСІ виключено обмеження "не більше 50%" на інвестиції в нерухомість. Відтепер недиверсифікований фонд може на 100% складатись з об’єктів нерухомості;

✅ ІСІ закритого типу можуть здійснювати розрахунок вартості чистих активів (ВЧА) на дату, визначену їх регламентом. До цього часу розрахунок можна було здійснювати лише на дату зарахування коштів від інвестора (при розміщенні) або цінних паперів (при викупі), що фактично унеможливлювало визначення ціни цінних паперів до укладання договору. Через це на практиці цінні папери розміщувались спочатку на брокера, а вже потім купувались інвестором;

✅ Дозволено консолідацію та дроблення цінних паперів ІСІ. Це дозволить зменшувати або збільшувати номінал цінних паперів;

✅ ІСІ та керуючій компанії дозволено брати позику на термін до 5 років в обсязі до 20% активів з метою викупу цінних паперів ІСІ. Раніше обмеження передбачали термін до 3 місяців і не більше 10% активів ІСІ, що фактично робило недоцільним отримання таких кредитів.
 
❗️На нашу думку, зазначені зміни позитивно вплинуть на розвиток інститутів спільного інвестування та створення нових інвестиційних продуктів в Україні.