냉전 이후 2022년까지는 세상에 점차 좋아진다는 쪽으로 베팅해야 했지만 2022년 이후로는 세상이 점점 안좋아진다은 쪽으로 베팅했어야 하는것인가 하는 생각도 드네요.
😢8
Forwarded from 루팡
마크 저커버그 인터뷰 중 — H100 GPU 가치와 데이터센터 직접 소유의 재무적 이점
"네, 알렉스. 당신이 이야기한 부분과도 연결되는데, 여기에는 회계적으로 흥미로운 특성이 하나 있습니다.
데이터센터를 건설하면 자본적지출(CapEx)이 발생하고, 그 비용을 여러 해에 걸친 내용연수 동안 감가상각할 수 있습니다.
물론 적정 내용연수가 얼마인지에 대해서는 논쟁이 있지만, 중요한 것은 어쨌든 감가상각이 가능하다는 점입니다.
반면 AI와 관련된 비용 중 상당 부분은 연구원들의 급여이기도 합니다.
이 급여 역시 여러 해에 걸쳐 가치를 창출하는 AI 모델을 학습시키는 데 사용되지만, 일반적으로 이러한 비용은 자산으로 계상할 수 없습니다.
그리고 이것이 바로 우리가 데이터센터를 직접 구축함으로써 얻는 재무적 이점이기도 합니다. 클라우드 서비스를 이용하는 다른 기업들과 비교했을 때 말입니다.
그 기업들은 매년 클라우드 서비스 이용료를 지불해야 합니다.
반면 우리가 보유한 GPU는 언젠가 감가상각이 완전히 끝나겠지만, 우리는 그 이후에도 상당 기간 해당 GPU를 계속 사용하고 있을 가능성이 높습니다.
왜냐하면 지금 시점에서는 H100조차도 지난해보다 가치가 더 높기 때문입니다. 그렇지 않나요?
그 이유는 컴퓨팅 자원이 여전히 공급 부족 상태이기 때문입니다.
https://x.com/DrNHJ/status/2109788130215883136?s=20
"네, 알렉스. 당신이 이야기한 부분과도 연결되는데, 여기에는 회계적으로 흥미로운 특성이 하나 있습니다.
데이터센터를 건설하면 자본적지출(CapEx)이 발생하고, 그 비용을 여러 해에 걸친 내용연수 동안 감가상각할 수 있습니다.
물론 적정 내용연수가 얼마인지에 대해서는 논쟁이 있지만, 중요한 것은 어쨌든 감가상각이 가능하다는 점입니다.
반면 AI와 관련된 비용 중 상당 부분은 연구원들의 급여이기도 합니다.
이 급여 역시 여러 해에 걸쳐 가치를 창출하는 AI 모델을 학습시키는 데 사용되지만, 일반적으로 이러한 비용은 자산으로 계상할 수 없습니다.
그리고 이것이 바로 우리가 데이터센터를 직접 구축함으로써 얻는 재무적 이점이기도 합니다. 클라우드 서비스를 이용하는 다른 기업들과 비교했을 때 말입니다.
그 기업들은 매년 클라우드 서비스 이용료를 지불해야 합니다.
반면 우리가 보유한 GPU는 언젠가 감가상각이 완전히 끝나겠지만, 우리는 그 이후에도 상당 기간 해당 GPU를 계속 사용하고 있을 가능성이 높습니다.
왜냐하면 지금 시점에서는 H100조차도 지난해보다 가치가 더 높기 때문입니다. 그렇지 않나요?
그 이유는 컴퓨팅 자원이 여전히 공급 부족 상태이기 때문입니다.
https://x.com/DrNHJ/status/2109788130215883136?s=20
X (formerly Twitter)
루팡 (@DrNHJ) on X
마크 저커버그 인터뷰 중 — H100 GPU 가치와 데이터센터 직접 소유의 재무적 이점 $META, $NBIS, $IREN, $NVDA
"네, 알렉스. 당신이 이야기한 부분과도 연결되는데, 여기에는 회계적으로 흥미로운 특성이 하나 있습니다.
데이터센터를 건설하면 자본적지출(CapEx)이 발생하고, 그 비용을 여러 해에 걸친 내용연수 동안 감가상각…
"네, 알렉스. 당신이 이야기한 부분과도 연결되는데, 여기에는 회계적으로 흥미로운 특성이 하나 있습니다.
데이터센터를 건설하면 자본적지출(CapEx)이 발생하고, 그 비용을 여러 해에 걸친 내용연수 동안 감가상각…
❤4👍2
Forwarded from 사제콩이_서상영
오늘 한국과 일본 등 아시아 증시가 급락하고 미국 지수선물도 하락한 것은 AI 투자 수익성 우려와 글로벌 위험자산 비중 축소가 맞물린 영향으로 판단. 브로드컴과 인텔 CEO의 자본조달 부담 관련 발언, 호주 AI 데이터센터 기업 퍼머스의 IPO 철회가 AI 투자 지속성에 대한 의구심을 자극. 여기에 블랙록이 높은 국채수익률을 이유로 미국 주식 투자 의견을 비중확대에서 중립으로 하향 조정한 점도 부담.
특히 중국 창신메모리의 기술 진전이 반도체 경쟁 심화 우려를 자극한 가운데 사우디 항공편 취소에 따른 중동 확전 경계감까지 더해지며 위험회피 심리가 강화. 다만 국제유가는 러시아산 석유제품 공급 확대 기대와 전일 상승에 따른 되돌림으로 하락하고 있어 오늘 증시 하락을 유가 상승 때문으로 보기는 어려움. 결국 높은 금리에 따른 AI 투자 수익성 재평가와 글로벌 자산배분 조정이 시장 하락의 주요 원인으로 판단.
특히 중국 창신메모리의 기술 진전이 반도체 경쟁 심화 우려를 자극한 가운데 사우디 항공편 취소에 따른 중동 확전 경계감까지 더해지며 위험회피 심리가 강화. 다만 국제유가는 러시아산 석유제품 공급 확대 기대와 전일 상승에 따른 되돌림으로 하락하고 있어 오늘 증시 하락을 유가 상승 때문으로 보기는 어려움. 결국 높은 금리에 따른 AI 투자 수익성 재평가와 글로벌 자산배분 조정이 시장 하락의 주요 원인으로 판단.
❤6
Forwarded from [메리츠 중국 최설화]
[중국 PPI 급등은 에너지 때문]
9월 중국 생산자물가(PPI)는 전년동월대비 +5.0% 상승하며 컨센(4.3%)와 8월(3.8%) 크게 상회
항목별 출고가격을 보면, 석유가스 채굴이 +10.4% MoM, 석유, 석탄 및 기타 연료 가공이 +8.4% MoM로 크게 상승
결국 국제 유가 영향이 중국 생산자물가에도 오롯이 반영 중임을 시사
9월 중국 생산자물가(PPI)는 전년동월대비 +5.0% 상승하며 컨센(4.3%)와 8월(3.8%) 크게 상회
항목별 출고가격을 보면, 석유가스 채굴이 +10.4% MoM, 석유, 석탄 및 기타 연료 가공이 +8.4% MoM로 크게 상승
결국 국제 유가 영향이 중국 생산자물가에도 오롯이 반영 중임을 시사