#서병수 님
https://youtu.be/hSMZN-9ng5A?si=VHUDjY6t0uyJ0vQg

#호르무즈해혀 #미국이란전쟁 #정유 #해운
https://www.hankyung.com/article/2026082626187

#호르무즈해협
성명에 따르면 두 장관은 각국의 주권과 주권적 권리를 유지하는 가운데 호르무즈 해협을 통한 안전한 해상 운항을 재개하는 것이 중요하다고 입을 모았다. 최근 벌어진 전쟁과 그에 따른 파괴적 여파로 조성된 해협 내 정세를 감안해, 실질적이고 실행할 수 있는 ‘단계적 프레임워크’를 논의하는데 주력했다고 전해진다.

양측이 제안한 단계적 프레임워크에는 호르무즈 해협을 통과하는 ‘임시 공동 해상 통로(Maritime Corridor)’를 개설하는 방안과 해협 내 기뢰 제거에 공동으로 나서는 안이 포함됐다. 해협 중앙에는 이란이 매설한 기뢰의 위험이 있어, 기존에는 선박들이 이란 영해에 바짝 붙어가는 해로나 오만 영해 쪽으로 붙어가는 방안을 택해야했다. 해협 내 기뢰를 제거하고, 공동으로 관리하는 통로를 마련해 통항을 활성화한다는 게 이번 합의의 골자다.
https://biz.heraldcorp.com/article/10851992?ref=naver

신한 해외주식 데일리(8/26)
“금리 하락으로 반도체 중심 저가 매수 유입“

▶️ 특징주
[리치테크로보틱스(+21.6%)] 최대 1,200만달러 규모의 자사주 매입 계획 발표

[오클로(+11.5%)] 미국과 캐나다의 무역분쟁이 캐나다산 우라늄 공급에 대한 우려로 확산. 이에대한 해결책으로 미국 밸류체인에 의존하는 SMR 기업들이 부상

[슈퍼 마이크로 컴퓨터(+9.4%)] CISCO와의 파트너십을 통해 회사의 고밀도 액체 및 공랭식 서버 시스템을 Secure AI Factory with NVIDIA 제품에 통합한다는 소식에 상승

[캐들러(+8.6%)] 해상풍력 설치선 운영업체인 캐들러 2분기 호실적 기록. 매출액 328mn(+24% YoY), EPS 1.16달러(+118% YoY). 26년 매출 가이던스 994~1,099mn 유지(컨센 957mn)

[AMD(+4.9%)] 레이먼드가 투자의견을 STRONG BUY로 상향. 내년 서버 CPU 시장 점유율에서 인텔을 추월할 것으로 추정

[서브로보틱스(+4.5%)] 엔비디아의 엣지 AI 컴퓨터 신제품 발표로 피지컬 AI 기대감 강화

[코인베이스(+4.3%)] 골드만삭스가 암호화폐 시장 전망 개선을 근거로 목표주가 173달러에서 196달러로 상향

[스트레티지(+3.4%)] 미국 재무부의 바이백 발표 후 대규모 숏포지션 청산, 트럼프 대통령의 클래리티 법안 통과 촉구 등 이슈에 비트코인 장중 8만 달러 돌파

[스페이스X(+2.2%)] 루이지애나에 대규모 스타십 로켓 발사 기지 건설 계획 발표. 1,000억달러 규모의 프로젝트로 27년 착공해 29년 첫발사를 추진. 스타십과 AI 발사 목표 달성의 핵심 기지로 활용

[엔비디아(+2.2%)] 실적 발표 앞둔 가운데 Hot Chips 2026에서 기존 Rubin 고스펙 재확인, 로봇과 드론, 비전 AI용 엣지 컴퓨터 발표

[메타(+2.0%)] 향후 몇 주 안에 소비자용 AI 에이전트 출시 및 10월 신규 AI 모델 출시 계획

[인텔(+0.3%)] 낸시 펠로시, 1만주의 현물주식과 함께 장기콜옵션 매입 소식에 소폭 상승

[보잉(+0.3%)] 미 국방부로부터 F-15 이글크레스트 프로그램 지원 관련 1,312.3억달러 규모의 IDIQ 계약 수주(37년 8월까지)

[딕스스포팅굿즈(-30.6%)] 2분기 EPS·매출 컨센서스 하회, 다만 SG&A 상승에도 매출총이익률은 상회. DICK'S 부문 comp은 +4.9%로 점유율 확대 속 상회했으나 Foot Locker comp(-3.6%)이 부담으로 작용. 분기 중 시장이 갈수록 프로모션 중심으로 변했으며 이는 Foot Locker에 더 큰 영향을 미쳤다고 언급. 연간 EPS 가이던스를 중간값 기준 약 -17.8% 하향했으며, Foot Locker는 올해 영업손실을 기록할 것으로 예상

[인튜이트(-3.4%)] 실적 상하단 모두 상회. 다만 27년 가이던스가 성장세 둔화를 예고하며 주가 하락

[CXMT(-0.2%)] 샤오미 차세대 플래그십 칩셋 Xring O3에 CMXT의 LPDDR6 탑재 가능성 언급

[알파벳(-0.3%)] 중간 단계 모델로 예상되던 ‘제미나이 3.5 프로’ 대신 곧바로 차세대 플래그십 모델인 ‘제미나이 4’로 직행할 것이라는 관측 등장

[오픈AI(비상장)] 브로드컴과 개발중인 Jalapeño 칩이 엔비디아 GB300과 비교했을때 전력 처리량과 응답 속도 두 부문에서 성능면에사 앞섰다고 언급

[오픈AI(비상장)] 데이터센터 책임자인 크리스 말론이 회사를 떠났다는 보도

▶️52주 신고가
헬스케어, 소비재

헬스케어: 머크, 나테라, 화이자, 일루미나, 솔벤텀, 존슨앤존슨

소비재: 카멕스, 비자, 매치, 에어비앤비

▶️주요 이벤트
- 이벤트: Hot chips2026(23-26일), 미국 소비자신뢰지수(25일), 미국PCE물가지수(26일)

- 실적: 크라우드스트라이크, 엔비디아(26일), 마벨, 얼타뷰티, 세일즈포스, 달러제너럴, 달러트리(27일), 메드트로닉, 팔로알토(1일), 브로드컴, 스노우플레이크(2일), 시에나, 델(3일)

롯데에너지머티리얼즈
- 3분기 회로박 판가 인상, 4분기 전지박 기대

[ SK증권 박형우, 정영환 ]
IT하드웨어, 배터리

🎯 결론
- 전지박 판가 인상 전, 동박 업종 주가 상승세 예상
- 회로박 (기판소재) 국산화의 유일한 대안
- 하반기 전망:
① 회로박 가격 인상 본격화
② 반도체 패키징용 회로박
③ 전지박, 북미 고객사향 출하 본격화

📌 2Q26 리뷰 & 3분기 전망

📌 하반기 물량 폭증, 가격이 관건

📌 목표주가 60,000원(유지), 매수
- 배터리 업종 내 최선호주 유지
- 쇼티지가 예상되는 배터리 소재

🔗 URL : https://buly.kr/15RWsbZ

하지만 변화의 속도가 인간의 예측 능력을 넘어서는 순간부터는 다른 능력이 필요하다.
​
맞히는 능력보다 틀렸을 때 빨리 고치는 능력이다.
​
예전에는 확증편향에도 노동력이 필요했다.
이제는 자동화할 수 있다.
​
그래서 AI 시대에는 지능보다 오히려 자기인식(self-awareness)이 중요해질지도 모르겠다.

[출처] AI 시대: 휴먼 알파(Human Alpha)|작성자 의교창

위 차트를 보면서 (처음 하는 말은 아니지만)

지금 대한민국은 단군 이래 최대의 호황이자 역대급 기회의 창을 맞이함. 이 결정적 시기를 결코 허비해서는 안 됨.

기업은 지배구조 개선, 적극적인 주주환원, 그리고 풍부한 금융 재원을 바탕으로 한 전략적 미래 성장 투자에 주력해야 함. 시장 참여자들 역시 기업이 이러한 방향으로 나아가도록 북돋아야 함.

정책 결정자 또한 금융 인프라 확충, 옵션 시장 개방, 그리고 코리아 디스카운트의 근본 원인인 상속세 개편 등 전향적인 제도 개선에 나서야 함. 레버리지 ETF 금지와 같은 아마추어적 규제를 넘어, 시장 참여자들의 요구에 부응하는 프로페셔널한 정책이 절실함.

다행히 최근 상법 개정이 이루어지며 기업 개혁을 향한 첫 문이 열렸고, 코리아 프리미엄 시대를 향한 자본시장의 더 큰 미래를 그려나갈 공감대도 형성되었음. (이 지점에서 희망을 봄)

다만 우리가 반드시 경계하고 피해야 할 길 또한 명확함. 영국 런던처럼 사회주의적 편향과 과도한 규제의 길로 들어선다면, 우리의 미래는 쇠퇴하는 유럽의 전철을 밟게 될 것. 후발주자가 가진 최대의 강점은 앞선 이들의 정답과 오답을 미리 보고 갈 수 있다는 점임.

판은 이미 펼쳐졌음. 이 절호의 기회마저 글로벌 무대에서 영향력을 확대할 리더십으로 연결 짓지 못한다면, 결국 그것이야말로 대한민국의 명확한 한계로 남게 될 것...

#밸류업

지금은 라지캡에서 주주환원이 부각되지만 점차 스몰캡으로 넘어올 것.

내 자리에서 기다리고 있을 뿐이다.

https://naver.me/5rePeDmz

국채 바이백 확대 · 숏스퀴즈 가능성

30년물 금리가 5.34%까지 올라온 국면에서 CTA를 비롯한 추세추종 펀드는 여전히 국채 숏을 크게 들고 있습니다. 베선트 재무장관의 바이백 확대가 이 숏의 강제 청산을 촉발하면 금리가 빠르게 되돌려질 수 있다는 관측입니다.

바이백 확대안 (8/19 발표, 9/9 시행)
· 10~20년·20~30년 구간 건당 매입한도 20억 → 최소 40억 달러
· 분기 장기물 매입 횟수 2회 → 4회
· 분기 총액은 380억 달러로 유지, 회당 규모와 빈도만 조정

골드만은 채권이 강하게 반등할 경우 추세추종 전략에서만 DV01 기준 1.5억 달러 규모의 매수가 유발될 수 있다고 추산합니다. 금리가 1bp 움직일 때 1.5억 달러가 오가는 포지션이라는 뜻이고, 되돌림이 시작되면 그 자체로 속도가 붙습니다.

수혜 후보는 성장주, 부동산, 장기채 등 듀레이션이 긴 자산 쪽입니다. 다만 인플레이션이 고착되면 바이백의 효과는 제한되고 숏 포지션이 유지될 여지도 남아 있습니다.

#건설
한화투자증권 비주택의 반란 뜻밖의 호황기

#레드버드 님
https://blog.naver.com/redbirdstock/224390558500

2026.08.26 11:01:57
기업명: 에스케이바이오팜(시가총액: 6조 8,524억) A326030
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (뇌전증 신약 후보 물질 Opakalim 등에 대한 라이선스 인 계약)

제목 : 뇌전증 신약 후보 물질 Opakalim(BHV-7000), 기타 칼륨채널(Kv7) 활성화제 화합물 및 Kv7 Discovery Platform에 대한 라이선스(Licensing-in) 계약

* 주요내용
※ 투자유의사항
동 계약은 조건부 계약으로서, 본 계약을 통한 비용 인식은 임상시험과 품목허가 등의 성공 여부에 따라 달라질 수 있습니다. 계약 조건에 따라, 규제기관에 의한 연구·개발의 중단, 품목허가 실패 등 발생시 계약이 해지될 수 있습니다.


1) 계약상대방: Biohaven Bioscience Ireland Limited (아일랜드)

2) 계약의 내용: 칼륨채널(Kv7) 활성화 기전을 가진 뇌전증 신약 후보물질 Opakalim(BHV-7000), 기타 칼륨채널(Kv7) 활성화제 화합물 및 Kv7 Discovery Platform에 대한 독점적 라이선스 취득 (Worldwide)

3) 계약체결일: 2026년 08월 26일

4) 기술의 내용

① 기술의 특징 : 칼륨채널(Kv7) 활성화 기전의 부분발작 적응증으로 개발 중인 뇌전증 신약 후보물질

② 임상시험 등록번호 및 진행경과

- RISE2 : NCT06132893 (임상2/3상 진행 중)

- RISE3 : NCT06309966 (임상2/3상 진행 중)

5) 계약기간: 제품 출시 후 10년, 특허 만료, 허가독점권 만료 중 가장 나중에 도래하는 시점까지

6) 계약규모: 최대 1,099,564,500,000원

(USD 795,000,000)


① 계약금: 553,240,000,000원 (USD 400,000,000)

- 거래종결시(Deal Closing) USD 350,000,000 지급 예정

- 거래종결일(Deal Closing)로부터 1년 후

USD 50,000,000 지급 예정


② 마일스톤 기술료: 개발/허가에 따른 단계별 마일스톤 최대 546,324,500,000원 (USD 395,000,000)

- Opakalim(BHV-7000): USD 335,000,000

- 기타 칼륨채널(Kv7) 활성화제 화합물: USD 60,000,000


③ 경상기술료(로열티): 제품 판매 순매출액 구간에 따라 경상기술료 지불

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260826800139
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=326030

높은 변동성은 낮은 변동성으로 수렴하고, 낮은 변동성은 높은 변동성으로 수렴함

터진건가 터뜨린건가 모르겠지만 전반적으로 정유와 석유화학 회사들에게 좋은 소식이로군요