높은 변동성은 낮은 변동성으로 수렴하고, 낮은 변동성은 높은 변동성으로 수렴함

터진건가 터뜨린건가 모르겠지만 전반적으로 정유와 석유화학 회사들에게 좋은 소식이로군요

주식을 몇년해도 계좌가 변화 없을때
가장 좋은건 좀 답답하더라도 눌림매매 하는거라고 전 말하거든요. (계좌 바뀔 가능성이 가장 높음)

더 많은 공부가 필요한건 절대 아님!!! 지식양에 너무 집착하면 안됨.
(매매구간을 천천히라도 수정해보는게 가장 현명. 습관때문에 한방에 절대 바뀔일도 없죠. 천천히. 천천히...)

'큰 수익'은 주도섹터에서 돌파매매후 홀딩으로 만들어지는데

'수익 가능성 높은 매매는' 좋은 종목이 쉬는 눌림 자리.
(저는 정배열의 눌림자리를 선호)

적고보면 말만 쉽지..저도 못하는데 적고 있네여 ㅎ

s-oil 눌림목 매수인가요. 완전 공식대로네

무엇을 하지마보다 무엇을 해가 훨씬 효과적입니다
https://www.clien.net/service/board/park/16957714

파운드리 공급부족에 삼성, 텍사스 Taylor Fab 2 준비 강화

- Samsung Electronics는 텍사스 주 테일러에 건설 예정인 두 번째 파운드리 공장(Fab 2)에 대해 장비 공급사들에게 안전 규정 준수 준비를 완료하라고 요청하기 시작했음.
- 이 조치는 실제 착공 몇 달 전에 이루어졌으며 파운드리 공급 능력 부족에 대한 대응임.
- 공장 건설은 예정대로 진행 중이며 사전 안전·준비 작업을 통해 리스크를 줄이려는 의도임.

간단히 정리 & 코멘트

https://m.blog.naver.com/lhd1371/224390447771

#삼성파운드리 #엔비디아
엔비디아는 지난 24일(현지 시각) 미국에서 열린 반도체 행사 '핫칩스 2026'에서 AI 에이전트 구동과 고속 추론에 특화된 '그록3 LPX' 양산을 시작했다고 밝혔다. 그록3 LPX는 언어처리장치(LPU) 256개를 하나의 시스템으로 묶은 제품이다.

일반 D램이나 HBM 대신 속도가 빠른 S램(SRAM)을 적용, 데이터 접근 시간을 줄이고 추론 성능을 높였다. 엔비디아는 코딩 등 에이전틱 AI 작업에서 경쟁 플랫폼보다 최대 4배 빠른 응답 속도를 낼 수 있다고 설명했다.

그록3 LPX의 핵심인 LPU는 삼성전자 파운드리가 전량 생산한다. 경기 평택캠퍼스의 4나노(㎚·10억분의 1m) 공정이 활용된다. 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 지난 3월 'GTC 2026'에서 "삼성이 그록3를 만들고 있다"고 밝힌 바 있다. 첫 고객사는 AI 클라우드 업체 네비우스로 연말부터 자체 추론 플랫폼에 그록3 LPX를 적용할 예정이다.

이번 양산은 삼성 파운드리의 4나노 공정 안정성이 크게 높아졌다는 신호로도 받아들여진다. 그록3 생산 수율은 지난 4월보다 최근 2~3배 개선돼 안정적인 양산이 가능한 80% 이상까지 올라온 것으로 알려졌다. 삼성전자는 같은 4나노 계열 공정에서 HBM4 베이스다이를 대량 생산하면서 공정 완성도를 끌어올려 왔다.

수율 개선에 AI 반도체 주문까지 몰리면서 평택 4나노 라인은 최근 가동률이 100%에 근접한 것으로 전해진다. 가격 협상력도 살아나고 있다. 삼성전자는 최근 4·5·8나노 일부 공정의 신규 주문 가격을 최대 10~15% 인상한 것으로 알려졌다. 장기간 적자를 이어온 파운드리 사업의 수익성 개선 기대가 커지는 배경이다.

메모리에서도 엔비디아향 공급이 확대되고 있다. 삼성전자는 엔비디아의 차세대 그래픽처리장치(GPU) 루빈에 들어가는 6세대 HBM인 HBM4를 공급하고 있다. 글로벌 투자은행 키방크는 최근 루빈 GPU의 연간 출하량 전망치를 175만대에서 약 190만대로 9% 높여 잡았다. 루빈 생산이 예상보다 빠르게 늘면 대규모 HBM 생산능력을 보유한 삼성전자의 공급 물량도 확대될 가능성이 크다.
https://news.bizwatch.co.kr/article/industry/2026/08/26/0025

[이그전] 빨라지는 템포: CIA국장 방러, 미중 협상, 이란 휴전 협상

안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다.

1) 미국의 행보가 빨라지고 있습니다.

2) 어제 CIA 국장은 비밀리에 러시아에 방문했고, 미중 1.5트랙 대화가 진행됐으며, 이란 휴전 협상 루머도 나왔습니다.

3) 이런 사건들은 한 방향을 가리킵니다. 무엇을 위한 움직임인지, 앞으로 나타날 현상은 무엇인지 살펴봤습니다.

- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224390892725

리스크를 회피해(X)
살아남아서 돈 버는 방법을 찾고 실행해(O)

#작투 님
https://blog.naver.com/richyun0108/224390964697

#현대차
현대차는 26일 이사회를 열고 보통주 129만1274주, 종류주 121만4332주 등 총 250만5605주의 자사주를 소각하기로 결정했다고 26일 밝혔다. 약 7891억3700만원 규모다. 이는 현대차가 기존에 보유하고 있던 자사주로, 이전에 발표한 주주환원 정책을 시행하는 것이다.
https://biz.chosun.com/industry/car/2026/08/26/NO5UA5Z4R5D7RPI7CAAWXLYVVY/?utm_source=naver&utm_medium=original&utm_campaign=biz

엔비디아 FY2027 2분기 공식 실적

잘 나온 점

가이던스·컨센·위스퍼를 동시에 뚫은 탑라인.
$910억 가이드, $922억 컨센,
일부 은행 $940~950억. 실제 $962억.
데이터센터가 성장의 거의 전부.
순증분 대부분이 DC.
AI 수요 둔화 논리를 이번 분기로는 깨기 어렵다.
이번 분기 마진 75% 사수.
메모리 가격 급등·서버 가격 15% 인상 보도에도 일단 지켰다.
다음 분기도 $1,080억. 컨센 $1,040억대를 명확히 상회.
루빈 초기 물량이 숫자로 들어오기 시작했다는 해석이 가능.
주주환원 유지.
분기 $260억(약 36조원) 환원,
자사주 잔여 한도 $990억.
배당 $0.25 유지(10/1 지급).

찝찝한 점 — 콜에서 따져봐야 할 것

1. 다음 분기 총이익률 74.0%
이번 분기 75%를 지켰지만, 가이던스를 100bp 내렸습니다.
메모리(HBM·서버 D램) 원가 전가가 늦거나, 루빈 초기 수율·믹스가 마진을 깎는 그림입니다.
시장이 최근 가장 예민했던 항목입니다.

2. 잉여현금흐름 급감
Q1 FCF $486억 → Q2 $213억
영업현금 $503억 → $241억
재고 $316억(FY26 말 $214억에서 +$102억)
현금 $224억
매출은 늘었는데 현금 창출력은 줄었습니다.
공급 확보용 선주문·재고 축적 가능성이 큽니다.
“수요가 좋다”의 반대편에 “운전자본이 묶인다”가 있습니다.

3. 부채 급증
FY26 말 부채 $85억 → Q2 $334억.
금융 플랫폼·공급망 선결제·운전자본과 맞물립니다.
최근 논란인 순환금융(고객 지분투자·채무보증·PE 연합) 프레임과 겹치면 콜에서 날카로운 질문이 나올 수 있습니다.

4. 중국은 여전히 0 (반영 안함)
3분기 가이던스에도 중국 DC 컴퓨트를 넣지 않았습니다.
업사이드는 남겨뒀지만, 회복 시그널은 없습니다.

5. GAAP 순이익은 QoQ +2%뿐
Non-GAAP 순이익은 +18%인데 GAAP는 거의 제자리입니다. 지분증권 평가이익 $78억이 GAAP/Non-GAAP 조정의 큰 부분입니다. “영업으로 번 돈”과 “투자자산 평가”를 나눠 봐야 합니다.

6. 최근 4분기 셀온 패턴
숫자 이기고도 다음날 주가가 빠진 적이 많습니다. 이번엔 비트 폭이 커서 예외가 될 수도, 마진 가이던스 때문에 또 셀온이 될 수도 있습니다.

현금흐름에서 확인된 실제 움직임
매출채권 증가로 현금 −$223억
재고 증가로 현금 −$58억
지분증권 평가이익 −$78억을 영업이익에서 차감 (현금 아님)
부채 발행 유입 +$249억
자사주 −$197억 + 배당 −$60억 ≈ $257억
(보도자료의 $260억 환원과 정합)
Groq 관련 지출 −$29억
지분증권 매입 −$158억

앞으로 사기로 약속한 공급 약정이 $1,600억 늘어남.

콜렛 크레스 CFO 코멘터리 원문:
“Our commitments increased from $119 billion last quarter to $279 billion, primarily related to the procurement of memory.”
즉 Q1 말 $1,190억 → Q2 말 $2,790억.
증가분 $1,600억이고,
회사 스스로 주원인이 메모리 조달이라고 밝혔습니다.

지급 스케줄(공급·캐파 $2,790억 기준):

FY27 잔여: $920억
FY28: $870억
FY29: $880억
FY30 이후: $120억
합계 $2,790억

클라우드 계약 $290억,
미개시 데이터센터 리스 $250억,
지분투자 약정 $250억,
설비투자 약정 $80억까지 합치면
총 미래 약정 $3,660억입니다.
그중 공급·캐파만 따로 보면 $2,790억입니다.

왜 이렇게까지 묶었나

서버 D램 계약가가 2026년 2분기에 QoQ 50%대 급등했다는 보도가 있었고, 엔비디아는 2027년 초 출하 AI 서버 가격을 최대 15% 이상 올리겠다고 고객에 통보한 상태입니다.

3분기 총마진 가이던스를
75% → 74%로 내린 것도 같은 이유입니다.
CFO는 재고 $316억에 대해 “3분기 베라 루빈 도입을 대비한 것”이라고 했습니다.
SK하이닉스·삼성·마이크론과 다년 메모리 계약 보도와도 맞물립니다.
엔비디아 입장에선 가격이 더 오르기 전에 HBM/D램을 선점한 겁니다.

한국 메모리에는 호재입니다.
약정의 상당 부분이 HBM·서버 D램으로 간다면 삼전닉스 물량 가시성이 길어집니다.

반대로 엔비디아 쪽은 원가 고정 vs 수요 꺾일 때 재고·위약금 리스크를 안은 거래입니다.

한 줄로: 사실이고, 금액도 $1,600억이 맞다. 다만 ‘지출’이 아니라 ‘메모리 선확보 약정 증가’다.

https://x.com/RealChickenBoy9/status/2092711838614163896

#미국주식 #엔비디아