Dell COO 제프 클라크 :


“공급 제약 요인은 여전히 똑같습니다. DRAM, DRAM, DRAM, 그리고 그다음은 NAND, NAND, NAND입니다.”

돈은 멈추지 않고 흐르기 때문에 물하고 많이 비교된다.
내년은 가장 많은 돈을 쏘는 곳은 한국 정부가 될 수 있다.

●현재 미장 시총 상위 200위 중

• 3% 이상 상승 종목 - 엔비디아, 델테크놀로지

• 3% 이상 하락 종목 - 팔란티어, 팔로 알토, 크라우드 스트라이크, 서비스나우, 포티넷, 스노우플레이크, 클라우드플레어

=> 그동안의 시장 흐름과 확연하게 달라진 모습

지난 3년은 엔비디아와 협력하거나 엔비디아가 투자하는 회사들이 주도주가 되었다면,

앞으로 2년은 스페이스X, 앤쓰로픽과 협력하거나 이들이 투자하는 회사들이 주도주가 될 것 같다.

이것이 AI 시즌1과 시즌 2의 차이가 될 것.

지금의 시장의 고비가 지나가면 새로운 기회가 찾아올 것. 이걸 놓치지 않아야 한다.

크라우드스트라이크, 오픈AI와 파트너십 확대, Codex 보안 및 GPT-5.6 Cyber 통합

: 크라우드스트라이크가 오픈AI와 파트너십을 확대해 Falcon Guardian으로 Codex 에이전트를 런타임 단계에서 보호하고, GPT-5.6 Cyber를 Falcon 플랫폼에 통합

: Falcon Guardian은 기업 내 Codex 에이전트를 실시간으로 식별하고 배포 주체, 접근 대상, 보안 상태를 파악

: Falcon 텔레메트리와 연계해 에이전트 행동을 실시간 모니터링하고, 침해·비인가 행동 탐지 및 대응, 허용 행동에 대한 정책 집행까지 지원

: GPT-5.6 Cyber는 우선 크라우드스트라이크의 FAIRR Service에 적용. 크라우드스트라이크의 위협 인텔리전스, 위협 모델링, 익스플로잇 검증 및 전문가 감독과 결합해 공격 경로와 AI 관련 사이버 위험을 분석하고 대응 우선순위를 제시

https://ir.crowdstrike.com/news-releases/news-release-details/crowdstrike-and-openai-expand-partnership-secure-agentic-era

브로드컴 CEO 컨콜 코멘트:

• 2026회계연도 AI 사업 매출 전망치 560억달러에서 580억달러로 상향 조정

• 향후 몇 년 동안 매년 수백억개 TPUs 인도

• 앤트로픽은 2027년 5GW TPU 배치 예상. 이 회사는 2027년에 브로드컴의 최대 반도체칩 고객 될 것으로 기대

• OpenAI는 2028년 5GW 칩(Jalapeno+ 차세대 XPU 제품) 배치 예상.2028년 브로드컴의 두 번째 반도체칩 고객 될 것으로 예상

>> 시간외 플러스 전환

分析师电话会：博通CEO Hock Tan称，将2026财年人工智能业务营收指引从560亿美元上调至580亿美元。 未来数年，每年都将交付数百亿块TPUs。 预计Anthropic将在2027年部署5GW TPU，该公司有望仔2027年成为我们最大的芯片客户。 OpenAI也有望在2028年部署5GW芯片（Jalapeno+下一代XPU产品），该公司有望在2028年成为我们第二大芯片客户

https://wallstreetcn.com/articles/3780943#from=android

[반도체 소재·부품·장비 산업]
제목: 증설의 시대, 후공정의 수혜도 함께 온다
작성자: 한유건, 권태우, 박찬솔, 김록호, 김민경 (하나증권)
투자의견: Overweight

[메모리 증설 국면]
· HBM 투자가 지속되는 가운데 범용 DRAM 및 NAND 증설이 더해지며 메모리 웨이퍼 투입과 생산량이 함께 늘어나는 국면에 진입함.

[후공정 수혜 확대]
· HBM 확대가 기존 후공정 캐파를 점유함에 따라 범용 패키징·테스트 물량의 외주화가 가속화되고 있으며, 글로벌 OSAT의 신규 투자도 국내 소부장 업체에 추가 수요처로 부상함.

[수혜 범위 확산]
· 2026년 4분기부터 2027년까지 기존 증설 라인의 생산량 확대와 신규 팹의 웨이퍼 투입이 맞물리며 소재·부품 및 테스트 영역으로 수혜 범위가 본격적으로 넓어질 전망임.

[메모리 수급 전망]
· 삼성전자는 공급 부족이 2027년 심화되어 2028년까지 이어질 것으로 전망하며, AI 서버 수요 증가와 HBM으로의 캐파 재배분이 범용 공급 제약을 유발하여 가격 상승을 견인하고 있음.

[후공정 지형 변화]
· SK하이닉스는 P&T7에 19조원을 투입하고 삼성전자도 HBM·첨단 패키징 캐파를 확대하는 등 후공정이 전공정에 종속된 항목에서 독립적인 투자 축으로 부상함.

[주목할 소부장 영역]
· 검사·계측(넥스틴, 펨트론, 인텍플러스, 고영), 테스트 장비(디아이, 유니테스트, 네오셈, 와이씨), 테스트 부품(티에프이, ISC), 패키징 소재(덕산하이메탈), OSAT(에이팩트, SFA반도체), 패키징 장비(에스티아이, 이오테크닉스)를 주목함.

[현대로템 페루 K2 전차 150대 수출 가시화, 생산공장 증설 타진]
• 페루 육군 노후 전차 대체 사업으로 K2 전차 약 150대 규모 연내 본계약 체결 추진 중임
• 초도 물량 약 50대는 창원공장 생산 후 2040년까지 약 3,690억 원 투입해 페루 현지 조립공장 구축 계획임
• 폴란드 EC3 210대 및 루마니아·이라크 각 200대 이상 수주 논의로 글로벌 공급 파이프라인 지속 확대 중임
• 연간 생산능력을 180대로 확대했으나 상반기 방산 부문 가동률 109.8%로 한계에 도달해 추가 설비 증설 검토 중임

❗️ 글로벌 수주 파이프라인 누적 속 생산능력 한계 직면으로 계약 규모 및 납기에 맞춘 설비 증설 본격화 전망
출처: [비즈니스포스트]
URL: https://m.businesspost.co.kr/BP?num=446216&command=mobile_view
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🎴 화나에어로만 달렸는데 다른 체계사들로 수주가 확대될 차례

#외환보유액
외환보유액이 한 달 만에 143억달러 이상 급증하며 역대 최대 증가 폭을 기록했다. 전체 외환보유액도 4400억달러를 넘어서면서 4년3개월 만에 가장 높은 수준을 나타냈다. 반도체 효과 등에 수출기업 경상대금 유입이 급증하면서 국내 외화자금 시장 유동성을 풍부하게 했고, 이로 인해 한국은행에 예치한 금융기관 외화예수금이 크게 늘어난 결과다. 운용수익과 기타통화 외화자산의 미국 달러 환산액도 증가하면서 외환보유액 사상 최대폭 증가에 힘을 보탰다.
https://view.asiae.co.kr/article/2026090217240108698

작지만 확실한 수익

#정유 #대드론방어시스템
노바크 부총리는 정유시설을 보유한 기업들이 스스로 시설에 방어 조처를 하는 한편 러시아 국방부 및 국가근위대와도 협력하고 있다고 전했다.

그는 "최근 몇 달간 정유시설에 대한 공격이 증가하면서 이런 보호 조치를 강화했다"며 현재 러시아 정유시설의 방어 수준이 아랍에미리트(UAE)와 비교해도 뒤지지 않는다고 주장했다.

최근 이란의 드론·미사일 공격을 겪은 UAE가 석유 시설 방어를 강화한 사례를 염두에 두고, 우크라이나 드론 공격에 대비한 러시아 정유시설의 방어 수준도 그에 못지않다고 강조한 발언으로 풀이된다.

그는 현재 러시아 정유시설의 약 10%가 수리 중이라고 확인했다. 일부 시설의 경우 여름철 높은 시장 수요에 대응하기 위해 예정됐던 정기 보수 일정을 미뤄 연료 생산을 최대한 유지했다고 설명했다.

우크라이나는 최근 몇 달 동안 장거리 드론을 대규모로 동원해 러시아 본토 깊숙한 곳의 정유시설과 석유 저장고 등을 지속해서 타격해 오고 있다.

이에 따라 다수의 정유공장이 가동을 멈추거나 석유제품 생산에 차질을 빚으면서 러시아 여러 지역에서 휘발유·경유 공급 부족으로 인한 연료난이 벌어지고 있다.
https://www.news1.kr/world/europe/6278209

https://www.fnnews.com/news/202609030633043668

9월 24일

[단독] 삼성화재·생명, 英·美 대형 보험사 인수 <한국경제>

2일 보험업계에 따르면 삼성화재는 글로벌 특수보험 시장의 강자인 영국 캐노피우스 지분 80~90% 인수를 추진하고 있다. 조만간 미국계 사모펀드(PEF) 센터브리지파트너스 등 기존 최대주주와 주식매매계약(SPA)을 맺을 것으로 전망된다. 삼성화재는 2019년과 2020년, 2025년 세 차례에 걸쳐 1조2000억원을 투입해 캐노피우스 지분 40%와 이사회 의석을 확보했다. 50% 가까운 지분을 추가로 인수하는 데 드는 비용은 경영권 프리미엄을 포함해 2조원대 중후반에 이를 것으로 보인다. 캐노피우스는 테러와 납치, 예술품 분실 등 특수한 상황의 위험을 전문으로 다루는 특수보험 분야 세계 5위 업체다.

삼성생명은 미국 퇴직연금 전문 금융회사인 프린시플파이낸셜그룹(PFG)의 10%대 중반 지분 인수를 추진 중이다. 기존 주주와 비공개 협상에 들어간 상태다. 최근 인수 자문사를 선정하기 위해 주요 투자은행(IB)과 회계법인에 입찰제안요청서(RFP)를 발송했다.

https://n.news.naver.com/article/015/0005328034?sid=101

#주주환원
지난달 말 코리아 밸류업지수는 3240.84포인트로 마감해 전년 말보다 80.3% 상승했다. 같은 기간 코스피 상승률과 코스피200 상승률을 각각 18.5%포인트, 3.4%포인트 웃돌았다.
https://www.news1.kr/finance/general-stock/6278797

곧 따블나실 기세

구글이 Gemini 3.8 Flash의 두 가지 버전을 발표했습니다
https://venturebeat.com/security/googles-gemini-3-8-flash-is-built-for-agents-while-its-cyber-twin-hunts-vulnerabilities

#의교창 님
https://blog.naver.com/doctordk/224399388163