반도체도 p사이클에서 소부장 q사이클로 주식시장도 바뀌려나요

박종우 한국은행 부총재보

1. 금융안정은 조금 더 긴 시계로 봐야함. 여러가지 금융 불균형 문제를 금리 하나만으로 잡기에는 상당히 부담되고 쉽지 않은 일

2. 주택시장 같은 경우 주택공급, 대출, 거주 관련 정책 등이 한 방향으로 가면서 장기간 끌고 가야하는 이슈. 이 때문에 10월 기준금리를 인상한다고 해석하는 것은 무리

3. 물가가 어느 한 방향으로 갈 것이기 때문에 10월 기준금리 결정이 어떻게 될 것이라고 단정적으로 이야기하기는 어려움

4. 최근 격화된 중동사태는 성장보다 물가에 미치는 영향이 더 클 것으로 보임

5. 현재 기준금리는 기존에 추정했던 중립금리 기준으로 보면 중립 범위의 상단 정도. 다만, 여러 상황이 바뀌어서 잠재성장률, 중립금리를 다시 추정 중

#투자 #ai #플랫폼 #커머스

세상이 어떻게 변하는지 보여주는 10가지 차트 (8)

https://blog.naver.com/invesqueeze/224407120178

#정유 #정제마진
20260910_두바이유_122달러_오타_의혹_검증기

1.두바이유 122.01달러는 오타가 아닐 가능성이 높습니다. 한국석유공사와 아무 관계가 없는 걸프상품거래소(GME)의 오만 원유 값이 같은 날 121.68달러였습니다.
2.정제마진 15.78달러는 현물 두바이 기준으로 맞는 값입니다. 선물 두바이로 계산하면 26.45달러입니다. 두 값의 차이가 이번 사건의 핵심입니다.
3.오타처럼 보인 이유는 하나입니다. 인터넷에서 쉽게 보이는 두바이 가격은 대부분 선물 가격이고, 한국석유공사가 쓰는 값은 현물 가격입니다. 위기 국면에서는 이 둘이 크게 벌어집니다.
https://share.note.sx/y15sbw5t#PLMtAuebaBhr37CrMQ+BNw

환율(원화강세)와 피크아웃을 이겨내고 올해말-내년 1분기까지 실적이 잘나오는것을 선별해내는 게임을 하고 있다고 생각합니다

+금리

개월수로 2026년이 3개월 반절정도 남았네요

#낙민동추노 님
https://blog.naver.com/gaunyu/224407102091

내년 비료발 애그플레이션 발생 가능성 경계
[대신증권 최진영]
#최진영 #곡물
내년 비료 가격 상승 전망
엘니뇨 후퇴로 인한 강우량 감소, 천연가스 가격 상승으로 비료 가격 인상 예상.

#곡물 #공급망
러시아-우크라이나 전쟁 여파
흑해 항구 공격과 운송 경로 변경으로 인한 곡물 수출 차질, 가격 상승 압력.

#비료 #원자재
호르무즈 해협 봉쇄 위험
비료 원료인 화석 연료의 30% 이상이 호르무즈 해협 경유, 지정학적 리스크 부각.

#곡물 #인플레이션
인플레이션 베팅 권고
내년 상반기 비료 수급 불안정 시 곡물 가격 상승 불가피, 기존 낙관적 뷰 유지.

📎PDF | ➡️보고서원문| 📝요약/해설

#터보832 님

전 그에게 왜 투자 방법이 바뀌었냐고 물었습니다.

그는 첫 번째로, 사람(네트워크)에 의존해서 정보를 확인해야 하는 투자 방법은 절대 자유를 줄 수 없다는 점을 꼽았습니다.

https://m.blog.naver.com/mbastudy/224397498837

요즘 읽는 책

나는 무엇을 추구하고 있나?

마이클 델

전세계에 4년 이상된 PC가 4억대 있다.
서버의 경우 13세대 혹은 그 이전 세대 서버가 130만대 있다.

고객들이 컴퓨터 가격 너무 올라서 미루고 미루고 존버 중.
-> 곧 교체수요 도래할 것을 암시.

Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026
Sep 9, 2026

# ECB 올해 2번째 금리인상 단행

이미 예상됐어도 NO SH*T 😱

이로써 올해

🇦🇺 호주 3차례 인상
🇰🇷 한국 2차례 인상
🇪🇺 유럽 2차례 인상
🇯🇵 일본 1차례 인상

으로 글로벌 긴축공조의 본격화 국면 😱😱

벤 톰슨은 메타의 에이전트 '뮤즈'와 관련해서 긍정적으로 평가하네. 시장도 그러한 것 같고.

(물론 나는 OpenAI의 나비에 스토크스 발표가 비교도 안될만큼 충격적이긴 했다만)

"정말 놀라운 것은 뮤즈가 문자 그대로 얼마나 강력한 컴퓨팅 자원을 갖추고 있는지다. RAM 8GB와 디스크 공간 8GB를 갖춘 가상머신은 엄연한 컴퓨터다. 메타는 이것을 미국의 모든 사람에게, 궁극적으로는 전 세계 모든 사람에게 제공하고 있다. 정말 대단한 일이다."

"이것은 평범한 사람들에게 진정한 에이전트 기반 작업 방식을 제공하려면 꼭 필요한 것이기도 하다. 누구도 나처럼 모니터 없이 돌아가는 여러 대의 맥 미니를 랙에 설치하고, 인터넷 회선을 여러 개 연결하고, 예비 전원까지 갖춰 운영하고 싶지는 않을 것이다. 그냥 잘 작동해야 한다. 뮤즈는 그렇게 작동한다. 나는 이것이 단순히 인기 제품이 되는 데 그치지 않고, 내 비서가 내 삶을 바꿔놓았듯 사람들의 삶을 바꿀 수도 있다고 진심으로 생각한다."

"하지만 바로 여기에 어려움이 있다. 에이전트의 유용성은 여전히 이용자가 에이전트와 상호작용하는 데 얼마나 노력을 들이느냐에 달려 있다. 그리고 그 노력은 결국 에이전트를 사용하는 이유를 얼마나 이해하고 있느냐에 달려 있다. 나는 소비자들이 생산성을 높이는 데에는 관심이 없다는 점을 여러 차례 지적했다. 메타의 과제는 뮤즈가 사람들의 삶을 어떻게 더 편하게 만들어줄 수 있는지 이해시키는 것이다. 여러 면에서 생산성을 높이는 것과 같은 말이지만, 훨씬 더 매력적으로 들린다. 내 생각에 뮤즈는 충분히 훌륭하며, 에이전트를 사용하는 전반적인 경험도 충분히 큰 변화를 가져온다. 따라서 이것이 소비자 시장에서 AI의 가능성을 시험하는 무대가 될 것이다. 이것마저 성공하지 못한다면, 우리가 도달할 수 있는 곳은 그럴듯하게 포장된 검색 정도에 그칠지도 모른다."

"하지만 내가 가장 강조하고 싶은 것은 이것이다. 나는 OpenAI의 발표보다 메타의 발표에 훨씬 더 깊은 인상을 받았고, 훨씬 더 큰 기대를 느낀다. 물론 적어도 인간의 기준으로 생각하면, OpenAI의 성과가 기술적으로는 훨씬 더 인상적이다. 하지만 인간에게 미치는 실제 영향을 보자면, 한때 미해결이었던 수학 문제 하나가 풀렸다고 누구의 삶이 달라지는 것은 아니다. 이런 결과는 필연적이었으므로 수학자들조차 오래 관심을 두지는 않을 것이다."

"반면 메타는 인간을 위한 제품을 출시했다. 사람들의 삶을 더 낫게 만들겠다는 대담한 목표를 세웠고, 거기에 막대한 자원까지 쏟아붓고 있다. 그것은 인상적이며, 위험을 감수하는 일이고, 성공한다면 인류 대다수에게 훨씬 더 큰 영향을 미칠 것이다. 인간을 대신하는 컴퓨터의 규모가 아니라, 컴퓨터와 함께하는 인간의 규모다."

https://stratechery.com/2026/openai-does-math-reward-hacking-meta-launches-personal-agent/

https://about.fb.com/news/2026/09/introducing-muse-personal-ai-agent/