>>트럼프: 디젤 수출 금지 조치 시행하지 않을 것

•미국 대통령 트럼프는 디젤 수출 금지 조치를 시행하지 않을 것이라고 밝힘. “유럽은 비축유 방출 측면에서 상당한 기여를 했으며, 우리도 그렇게 했다”고 말함

>【特朗普：不会实施柴油出口禁令】美国总统特朗普：不会实施柴油出口禁令。欧洲（在释放储备方面）做出了重大贡献，我们也是如此。 （来自华尔街见闻）

#코스톨라니시장국면지도
출처:LLM 위키에서

6월에 처음 만들었을때는 고점균열이었는데 출 2분기 실적 나오면서 가격이 착해졌네요 반도체 전닉 영향인듯합니다

몇 년동안 쌓이고 쌓여 이제 다 아는 이야기지만 새삼스레 정리해봤습니다
어느정도 사람들이 변화에 적응해가고 있어서 이 환경의 구석구석 세밀한 곳까지 변화를 일으켜나갈 것이고 이제 바텀업환경으로도 눈을 돌릴 시점이 된거 아닐까 하는 생각도 듭니다
https://coconx.tistory.com/414928

사족으로 두가지 변화를 끼워넣는다면

한국의 문화상품이 전세계를 휩쓸면서 나타난 K시리즈와 저변에서 확산되는 주주자본주의 문화 확산을 들 수 있겠네요

주주자본주의 문화 확산은 상방요인은 아니고 하방 충격을 상쇄해주는 안전판 노릇을 하게 될 것으로보고 있습니다.

[반도체 패키징/OSAT]
제목: OSAT: 기다려온 호황기
작성자: 남채민 (한국투자증권)
투자의견: 매수(유지)
목표주가: SFA반도체 14,000원, 하나마이크론 68,000원, 두산테스나 157,000원, 네패스아크 53,000원, 네패스 45,000원

[국내 IDM 외주 물량 증가]
· 메모리 생산량 증가와 더불어 IDM의 후공정 Fab이 HBM 등 첨단 패키징 중심으로 전환됨에 따라, 기존 인하우스로 처리하던 범용 메모리 물량의 외주 이전이 가속화되고 있음.
· 삼성전자의 DDR5 생산량은 2028년까지 2025년 대비 두 배 이상 확대될 것으로 추정되며, 이에 따라 패키징 및 테스트 외주 물량도 동반 확대될 전망임.
· 내재화 리스크는 제품과 시점 관점에서 제한적이며, 경쟁력은 기존 양산 레퍼런스를 바탕으로 추가 물량에 빠르게 대응할 수 있는 Capa 보유 여부에 달려 있음.

[글로벌 OSAT Capa 병목]
· 글로벌 OSAT 업계는 첨단 패키징 수요 증가와 범용 공정에서의 공급업체 감소 및 자원 집중으로 인해 심각한 Capa 부족 현상을 겪고 있음.
· 국내 OSAT는 단기간에 첨단 패키징 물량을 확보하기는 어려울 수 있으나, 와이어본딩과 플립칩 등 기존 양산 역량을 확보한 공정에서 글로벌 고객의 추가 수주 기회가 열려 있음.
· 지정학적 리스크를 줄이기 위한 공급망 다각화 움직임으로 인해 글로벌 고객사의 국내 OSAT로의 태핑이 늘고 있으며, 이는 중장기 매출 기반 확대의 기회가 될 것임.

[기업별 투자 포인트]
· SFA반도체는 삼성전자 DDR5 외주 확대의 핵심 수혜주로, 필리핀 법인의 테스트 매출 본격화와 국내 메모리 패키징 물량 증가로 실적 턴어라운드가 예상됨.
· 하나마이크론은 SK하이닉스 베트남 Vina 공장의 풀 캐파 가동과 비메모리 라지바디 패키징 물량 증가가 실적 성장을 견인할 전망임.
· 두산테스나는 3분기를 저점으로 4분기부터 그록3 LPU 양산 및 모바일 성수기 효과가 더해지며 실적 반등이 강하게 나타날...

[반도체 패키징/OSAT]
제목: OSAT: 기다려온 호황기
작성자: 남채민 (한국투자증권)
투자의견: 매수(유지)
목표주가: SFA반도체 14,000원, 하나마이크론 68,000원, 두산테스나 157,000원, 네패스아크 53,000원, 네패스 45,000원

[국내 IDM 외주 물량 증가]
· 메모리 생산량 증가와 더불어 IDM의 후공정 Fab이 HBM 등 첨단 패키징 중심으로 전환됨에 따라, 기존 인하우스로 처리하던 범용 메모리 물량의 외주 이전이 가속화되고 있음.
· 삼성전자의 DDR5 생산량은 2028년까지 2025년 대비 두 배 이상 확대될 것으로 추정되며, 이에 따라 패키징 및 테스트 외주 물량도 동반 확대될 전망임.
· 내재화 리스크는 제품과 시점 관점에서 제한적이며, 경쟁력은 기존 양산 레퍼런스를 바탕으로 추가 물량에 빠르게 대응할 수 있는 Capa 보유 여부에 달려 있음.

[글로벌 OSAT Capa 병목]
· 글로벌 OSAT 업계는 첨단 패키징 수요 증가와 범용 공정에서의 공급업체 감소 및 자원 집중으로 인해 심각한 Capa 부족 현상을 겪고 있음.
· 국내 OSAT는 단기간에 첨단 패키징 물량을 확보하기는 어려울 수 있으나, 와이어본딩과 플립칩 등 기존 양산 역량을 확보한 공정에서 글로벌 고객의 추가 수주 기회가 열려 있음.
· 지정학적 리스크를 줄이기 위한 공급망 다각화 움직임으로 인해 글로벌 고객사의 국내 OSAT로의 태핑이 늘고 있으며, 이는 중장기 매출 기반 확대의 기회가 될 것임.

[기업별 투자 포인트]
· SFA반도체는 삼성전자 DDR5 외주 확대의 핵심 수혜주로, 필리핀 법인의 테스트 매출 본격화와 국내 메모리 패키징 물량 증가로 실적 턴어라운드가 예상됨.
· 하나마이크론은 SK하이닉스 베트남 Vina 공장의 풀 캐파 가동과 비메모리 라지바디 패키징 물량 증가가 실적 성장을 견인할 전망임.
· 두산테스나는 3분기를 저점으로 4분기부터 그록3 LPU 양산 및 모바일 성수기 효과가 더해지며 실적 반등이 강하게 나타날 것으로 기대됨.

아침마다 요가매트깔고 10분 스트레칭하는데
주식쟁이들은 꾸준히 해야할듯

https://youtu.be/50WCSpZtdmA?si=HHrIB5Wy5djMdD0B

https://blog.naver.com/proflee200/224430365752

가만히 돌아보면,
​
--- 6월의 대중적 분위기는 "그래도 코스닥 2만 가즈아~~"였고,
​
--- 9월의 대중적 분위기는 "주식 다 끝났다ㅠㅠ"였습니다.
​
​
온갖 사후해석쟁이들..유튜브, 텔레에서 떠들고 있었죠.
​
저 또한 그냥 입 다물고 있거나,
피상적인 뉴스 나르면서 사후해석하면 참 쉬웠을 겁니다.
​
하지만,
이건 제 자신의 성장에 도움이 되지도 않을 뿐더러,
제 채널을 보시는 분들에게도 거의 도움이 되지 않습니다.
​
그래서 저는 제 나름대로의 경험,
데이터들을 종합해서 제 자신을 검증하기 위해 몇번 하지도 않는 시장 방향 제시를 했던 겁니다.

[시놉시스, EDA·IP 과금 모델 전면 개편…고객 AI 연산 산출물 연동 (DIGITIMES. 10.03)]

-기존 엔지니어 좌석 수 기반 소프트웨어 라이선스 체계에서 탈피하여 고객의 실제 칩 테이프아웃 및 AI 연산 산출물(Output) 연동 과금 도입

-맞춤형 AI ASIC 붐에 힘입어 2027 회계연도 연간 매출 목표치를 111억 5,000만 달러로 상향 조정하고 칩렛 IP 포트폴리오를 대폭 확장

-설계 소프트웨어 판매를 넘어 고객사의 테이프아웃 성공률과 출시 일정을 직접 보장하는 고수익 구조로 체질 개선 가속

액티브ETF 매일 포트폴리오 변화
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https://naver.me/F8lCltx3

정말 미국 장기물 금리 상승이 유가 때문일까? 아니면 하이퍼스케일러 회사채와의 경쟁 때문일까?

7월말에 미국국채와 하이퍼스케일러간 국채발행 경쟁한다고 이야기 했었죠
제가 좀 일찍 이야기 했었죠(7월 하순) ㅎㅈ 한번 하고..(I TOLD YOU)

(먼)미래에 하이퍼스케일러의 채권보증을 미국 정부에서 서게 되지않을까요. 여기에 대한 생각을 좀 정리해봐야겠네요

지금은 다시 성장>인플레이션 이야기가 나오고 있지만 성장<인플레이션으로 넘어가버리면 문제가 생길 수 있는 부분에 대해서도 늘 염두에 둬야 한다고 생각합니다

예전에는 주식시장에서 지식이 굉장히 중요하다고 생각했는데 요즘은 지식보다 기질이 더 중요하다고 생각하고 있습니다. 제가보기에 말도 안되게 무식한(!) 사람이 주식을 더 잘하는 경우도 많이 봤습니다.

투자란게 무엇인가를 믿고 돈과 시간을 태워버리는 행위인데 무엇을 믿기로 마음먹었는지에 따라 많은게 바뀝니다.
의심이 많은 사람은 절대 자신의 모든걸 걸지 않습니다.

레버리지를 태운다는것은 자신의 나머지 생애를 모두 걸 정도로 믿는다는 것일테고..

세상에는 시간이 지나면 자연스레 해결되는 문제가 있고 자원을 계속 투입해도 될동말동한것들도 있게 마련인데 이것 분간만 하면 좀 무식해도 상관없는것 같습니다.

좋은 가을날인데 아내와 외출준비하기 전에 메모를 써봤습니다. 뒷편에 codex 와 클로드코드가 cli로 교신하는 모듈을 만들었습니다. 둘이 치고박고 잘 일하게 두고 나가봐야할것 같네요

여행자 친화도시 사울

우크라이나는 모스크바가 키이우와 다른 도시에서 주민들을 내쫓기 위해 고안한 새로운 공습 정책에 대응하여 러시아 정유 시설 공격을 강화할 것이지만 , 민간인을 표적으로 삼지는 않을 것이라고 볼로디미르 젤렌스키 대통령이 밝혔다.

젤렌스키 대통령은 우크라이나 정보기관이 블라디미르 푸틴 러시아 대통령이 이번 겨울을 앞두고 훨씬 더 광범위한 민간인 목표물을 겨냥한 군사 공격에 대한 "새로운 교리"를 발표했다는 것을 보여주는 문서를 입수했다고 밝혔습니다.

#러시아
#정유

https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/ukraine-will-hit-russian-refineries-response-moscows-new-doctrine-airstrikes-2026-10-03/