AI시대에 가장 중요한 능력은 호기심과 스스로 생각하는 것 아닐까요?

#인사이트 #최용수

축구 지도자 최용수 감독은 선수 시절부터

“조급해하지 않고 기다리다 보면 반드시 기회가 오며, 그 단 한 번의 기회를 놓치지 않고 잡겠다”

라는 인터뷰를 자주 남겼다.

90분이라는 제한된 시간 안에 반드시 성과를 내야 한다는 거대한 압박감 속에서도,

그는 조급해하기보다 자신을 믿고 차분히 때를 기다리며 결정적인 순간을 포착해 냈다.

상대의 파상공세 속에서 흔들리지 않고 반전의 기회를 노리던 그의 전술 철학은 투자의 세계와도 깊게 맞닿아 있다.

투자 역시 단기간에 눈에 보이는 성과를 보여줘야 한다는 조급함과 주변의 시선이라는 압박감, AI 사이클이 마지막 사이클이라는 두려움에 휩싸이기 쉽다.

그러나 시장의 소음 속에서 중심을 잃지 않는 비결은 남들의 속도에 휩쓸리지 않고 자신만의 침착함을 유지하는 것이다.

확실한 분석과 주관이 없다면, 정작 결정적인 기회가 찾아왔을 때 확신을 가지고 담대하게 행동할 수 없다.

결국 성공적인 투자란 단순한 숫자의 증식이 아니라, 압박감 속에서도 자신에 대한 확신을 바탕으로 기다리는 평정심과 때를 기다려 승리를 끌어내는 여정이다.

https://youtu.be/SUDv_irxUjs?si=N6Zhftjki4VeruKr

#박소연 님
https://youtu.be/QTJS93hW4LE?si=vvQSnYzo-KCftVcg

모든 게임에서 이겨야 한다고 생각하지 않고, 내가 이길 수 있는 게임을 고르고 그 게임에서는 반드시 이긴다.

[한국 신규 및 상장예정 주식 테마형 ETF]

-(10/13 예정) KODEX 미국AI에이전트액티브(0241D0): 자율 추론 및 복합 업무를 스스로 수행하는 미국 AI 에이전트 대표 기업 선별 액티브

-(10/13 예정) DS AI반도체액티브: FnGuide 반도체 수퍼사이클지수를 비교지수로 국내 반도체 및 AI 인프라·소부장 전반에 투자하는 액티브

-(10/13 예정) KIWOOM 글로벌MLCC&AI기판TOP4+: 한·미·일 증시의 전력 안정화 부품(MLCC) 및 초다층 AI 패키지기판 선도 기업 집중 패시브

-(10/07 상장) SOL 글로벌DRAM반도체플러스: 삼전·하이닉스·마이크론 75%(각 25%) 집중 및 낸드/스토리지 밸류체인 투자

글로벌 시가총액 30위 기업 26년 27년 영업이익 전망치 비교

• 2027년 삼성전자 영업이익 554조원, SK하이닉스 402조원으로 전 세계 2위와 3위

• 마이크론테크놀로지 4위로 순위 상승, 알파벳이 마이크로소프트를 넘어섬

[하나/에너지화학/윤재성] SK이노베이션: E&S 재평가 필요. 그 핵심인 호주 DLNG를 가다

▶ 보고서: https://bit.ly/3UfpRZY


▶ BC가스전과 DLNG 개요

- 하나증권은 9/29~30 호주 다윈 LNG(DLNG) 탐방 진행

- DLNG는 SKI E&S가 지분 25%를 보유한 액화터미널. 연간 LNG 생산량 350만톤

- E&S는 DLNG 원료 공급원인 BC(바로사-칼디타) 가스전 지분율 37.5%에 비례해 LNG 130만톤/년, 컨덴세이트 110만bbl/년을 향후 20년 간 확보

- 2026년 2월 말 DLNG에서 선적된 LNG는 충남 보령 터미널에 도착해 자사 발전소에, 8월 초에는 컨덴세이트 30만bbl이 인천항에 도착해 SK인천석유화학에 원료로 사용


▶ DLNG 본격 가동으로 다운스트림은 더욱 빛난다

- DLNG의 본격 가동으로 미국에 이어 호주에서도 자체 LNG 조달 기반 확보. 이는 총 5GW 급 LNG 발전소와 연계되어 중장기적으로 SKI E&S는 물론 SK이노베이션의 기업 가치를 한 단계 높이는 계기

- 1) 기존 인니 탕구 도입 물량의 2배 이상이며, 도입단가가 자체 가스전의 생산원가에 연동되어 결정되기에 탕구 계약 종료에 따른 물량 공백과 평균 도입단가 상승 압력 완화 가능

- 2) 지정학적 요인으로 국제 LNG 가격 급등할 경우, 그 진가는 빛을 발해. 경쟁자 대비 도입 단가가 낮아 급전 우선 순위에 위치하면서 가동률을 높게 유지할 수 있기 때문

- 발전소의 가동률 상향과 SMP 상승으로 SKI E&S의 3Q26 영업이익은 8,079억원(QoQ +663%)으로 분기 사상 최대치 전망. 연간 기준 2조원으로 2022년 영업이익 1.5조원을 넘어설 전망. 2023년 여주발전소(1.1GW)와 DLNG 신규 가동 영향


▶ 3Q26, 2026년 모두 사상 최대 실적 예상. TP 22만원으로 상향

- BUY 유지, TP 20만원에서 22만원으로 상향. 2026년 이익 추정치를 기존 대비 +10% 상향

- 3Q26 영업이익 3.7조원(QoQ +6%)으로 분기 사상 최대치 전망. 래깅 정제마진 호조와 가동률 상향 등을 반영해 정유사업 추정치 상향, 윤활유/E&S의 사상 최대 실적을 반영

- 4Q26 영업이익은 투입 OSP가 QoQ -11$ 가량 축소되는 점을 감안하면 최소 전분기와 유사한 실적 예상. 이를 반영해 연간 영업이익을 13조원으로 사상 최대치 추정

- 2026년 추정 ROE 25%, PBR 0.97배로 절대 저평가. 적극 매수를 권함



** 하나증권/에너지화학/윤재성

https://t.me/energy_youn

2차전지 '27년 PER

굉장히 좋은 다큐입니다
https://youtu.be/TsiNuMoqg-Y?si=sDWWbV2Zf6DO3TIG

#원유 #핵심

#반도체 #기판
https://m.blog.naver.com/tosoha1/224435395260

#에쓰오일 #정유
https://n.news.naver.com/article/015/0005341155

#셀트리온
셀트리온(179,600원 ▼ 3,900 -2.13%)이 올해 3분기 매출과 영업이익 모두 분기 기준 역대 최대 실적을 기록했다. 영업이익은 처음으로 5000억원을 넘어섰다. 고수익 후속 제품의 판매 비중이 높아지고 생산 효율화와 원가 개선 효과가 더해지면서 수익성이 개선된 영향이라고 회사는 설명했다.

셀트리온은 올해 3분기 연결 기준 매출 1조5000억원, 영업이익 5100억원의 잠정 실적을 기록했다고 12일 공시했다. 전년 동기 대비 매출은 45.8%, 영업이익은 69.2% 증가했다. 영업이익률은 34%로 지난해 같은 기간보다 4.7%포인트 상승했다.
https://biz.chosun.com/science-chosun/bio/2026/10/12/3CMRMHZO6ZGYDF3HVEGQLOBF6Y/