🪨#уголь Во 2п 2025г и 2026 году стоимость угля как на глобальном рынке, так и на российском может показать рост. Будет расти спрос на электроэнергию, в первую очередь со стороны Китая и Индии, а доля твердого топлива в энергобалансе сохранится на уровне около 30%. Кроме того, затянувшийся кризис в отрасли приведет к сокращению предложения угля на рынке, что позволит прекратить падение цен

🌕#золото В 1п 2025г ETF на золото получили самый большой приток средств за 5 лет

🌕#золото #прогноз #макро
соотношение "золото/акции США" сейчас все еще находится на исторически низком уровне

Эксперты Crescat считают, что золото сейчас находится в сильном бычьем макротренде, и все падения в золоте следует воспринимать как "здоровые коррекции" на большом бычьем рынке

#медь Фьючерсы на медь в Нью-Йорке выросли после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что планирует ввести 50-процентный тариф на импорт. «Я считаю, что тариф на медь мы собираемся сделать 50%», — сказал Трамп в ответ на вопрос журналиста во время заседания кабинета министров.

Министр торговли Говард Лютник, выступая перед CNBC вскоре после заседания кабинета министров, сказал, что расследование его ведомства в отношении меди завершено, и он ожидает, что налог «вероятно, будет введен в действие в конце июля — возможно, 1 августа».
Вот такие новости накануне, вызвали форменный хаос на тех товарных биржах где торгуют медью.

На американских биржах цены взлетали аж на 20%, но на биржах в Лондона и Шанхая наоборот началось падение котировок на медь.

В принципе все логично, и если Трамп действительно введет пошлину в размере 50% на импортную медь в таком случае произойдет перераспределение большей части поставок от крупнейших производителей меди с американского рынка прежде всего в Китай.

А на самом китайском медном рынке резко начнут падать премии за физически поставки, и на какое-то время возникнет избыток от предложения, а в такой ситуации упадет стоимость меди на рынках Азии, а затем и в Европе.

В моменте надо будет ожидать очень приличного падения стоимости меди вне американского рынка, при условии, что эти заявленные пошлины все-таки будут активированы, и предполагаю, что акции крупных производителей меди, которые торгуются на биржах в Америке могут тоже прилично потерять в цене, как например FCX (иллюстрация выше) несмотря на вчерашний рост на новостях о пошлинах.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-08/comex-copper-surges-to-record-after-trump-calls-for-50-tariff

🇷🇺#PHOR СД «ФосАгро» назначил генеральным директором Александра Гильгенберга.
Череповецких прибыло!

Ранее CEO АО «Апатит»
Родился в 1980 году. Юрист по образованию. На предприятиях, входящих в Группу «ФосАгро», работает с 1999 года. В 2006-2013 гг. возглавлял Дирекцию по юридическим вопросам Череповецкого филиала Управляющей компании ЗАО «ФосАгро АГ», в 2013-2017 гг. - директор по правовым вопросам, а затем - исполнительный директор Управляющей организации по АО «Апатит».

Цены на электроэнергию для промышленности в ряде стран Европы.
В Швеции и Финляндии, похоже, электричество стоит уже дешевле, чем в России (7 евроцентов за КВт*Ч, или около 6,5 рублей).
Но даже они проигрывают Китаю, где электричество для промышленности стоит 3-6 евроцентов. Да, Китай сейчас выигрывает у развитых стран не столько за счёт дешёвого труда (это уже в прошлом), но и за счёт более дешёвых энергоносителей. Например, сейчас средняя цена бензина в Китае составляет 0,94 евро за литр, а в той же Германии сегодня – 1,7 евро за литр.

⚠️🇷🇺#UGLD Ассоциация инвесторов сообщила о случаях ареста акций ЮГК у миноритарных владельцев

В Челябинской области построят промышленный кластер «Смарт Элемент». На первый взгляд проект позиционируется как флагман технологической независимости России. В одном месте объединят медеплавильный завод нового поколения, современную чёрную металлургию, химический комплекс, собственную энергетику на основе солнечных панелей и газовой генерации.

Региональные власти и инициаторы проекта подчеркивают его инновационность, экологичность и социальную ориентированность, заявляя, что кластер станет «образцом для всей страны» (как прокомментировал губернатор Текслер).

Но не тут-то было. Генподрядчиком, который будет всё это строить, а потом поставлять оборудование, станет китайский холдинг CIMM GROUP. Он, в том числе, занимается поставкой промышленных станков.

Остается только отметить, как Китай выстраивает стратегию и укрепляет свои позиции, формируя долгосрочные связи и создавая инфраструктуру, которая будет работать на их интересы в течение десятилетий.

@СТАНКАЧИ

🇲🇽 В Мексике похищены 33 тонны золотого и серебряного концентрата

Вооружённые грабители в Мексике угнали грузовик, перевозивший 33 тонны золотого и серебряного концентрата, принадлежащего мексиканской горнодобывающей компании Grupo Minero Bacis, сообщают местные СМИ.

Кража драгоценных металлов свидетельствует о росте числа ограблений на дорогах в стране третьего мира, где орудуют картели, — к югу от южной границы США — на фоне роста цен на золото и серебро, вызванного глобальной макроэкономической неопределённостью.

El Universal сообщил, что нападавшие заблокировали тягач с прицепом на участке шоссе недалеко от Гвадалахары, напали на водителя и охранника и удерживали их в заложниках почти полтора часа.

«Группа организованных преступников на двух автомобилях ограбила грузовик, принадлежащий компании Fletes Durango SA de CV, который был загружен по меньшей мере 33 тоннами золотого и серебряного концентрата, принадлежащего компании Grupo Minero Bacis SA de CV, и направлялся в порт Мансанильо», — говорится в отчёте Grupo Minero.

Grupo Minero Bacis принадлежит Хосе Хайме Гутьерресу Нуньесу, бывшему президенту Мексиканской горнодобывающей палаты. Компания занимается разработкой золото-серебряного месторождения Эль-Эрреро — это высокотехнологичный проект по разведке и полупромышленной переработке, в результате которого производится концентрат драгоценных металлов как для внутреннего рынка, так и для экспорта.

Хотя грузовик позже был найден, прицеп с тоннами золотого и серебряного концентрата так и не был обнаружен.

Этот инцидент свидетельствует о росте числа ограблений на дорогах в странах третьего мира, которые теперь происходят каждые 50 минут. В начале 2025 года количество краж грузов выросло более чем на 30 % по сравнению с предыдущим годом.

🇰🇿 Слепые зоны статистики при экспорте товаров в США
С 1 августа президент США Дональд Трамп объявил о повышении импортных пошлин до 25% в отношении Казахстана. Еще три месяца назад речь шла о 27%. Это уступка или повод для манипуляции? Они утверждают, что мы якобы нарушаем их торговый баланс, хотя основной американский импорт из Казахстана — наше сырье и полусырье. Поэтому дело, возможно, не столько в экономике, сколько в политике. Но это уже отдельный разговор.

Для понимания масштаба: по данным Казахстана, экспорт в США в 2024 году составил около $2 млрд, тогда как по американской статистике импорт из Казахстана около $2,4 млрд. Такое расхождение в целом норм и является обычной практикой, связанная с незначительной разницей в методах учета и логистическими цепочками.

Но меня волнует другое — наша успокоенность. Уже третий месяц мы повторяем вслед за нашим Минторгом, что под высокие пошлины США попадает лишь 4–5% нашего экспорта (около $100 млн). Однако если взглянуть на американскую статистику импорта из Казахстана, обнаружится еще примерно на $200 млн товаров, которых нет в наших статотчетах. То есть по официальным данным МТИ под повышенные тарифы подпадает экспорт около $100 млн (те самые 5%), а по данным США — более $300 млн. Давайте разберем наиболее крупные товарные позиции, которых нет в нашей статистике, но которые фигурируют в американской и подпадают под новые тарифы.

- Код 7115900560 – «ARTICLES OF PRECIOUS METAL, IN RECTANGULAR SHAPES, 99.5% OR MORE BY WEIGHT OF PRECIOUS METAL» – относится к слиткам или заготовкам из драгоценных металлов (чистота 99,5%+), а не к бижутерии. США импортировали по этому коду товаров на $1,2 млрд в 2024 году. Казахстан входит в топ-5 поставщиков с экспортом на $154,5 млн (более 13% от общего объема). В нашей официальной статистике экспорта за последние три года такой товар вообще не фигурирует (ни в Америку, ни в другие страны). Не специалист в драгметаллах, но, скорее всего, это связано с тем, что казахстанское сырье, оформленное по другим кодам, после незначительной переработки в третьих странах попадает в США, но там все еще признается как товар казахстанского происхождения.

- Код 7801100000 – «REFINED LEAD, UNWROUGHT». По статистике США, импорт этого товара из РК – $15,5 млн (в 2023 году было порядка $90 млн). В нашей статистике экспорта свинца в США не значится. Общий экспорт свинца из РК составляет порядка $197 млн. Основные потребители: Вьетнам (141 млн), Китай (33 млн) и Турция (22 млн). Разница может быть связана с реэкспортом через Вьетнам: груз декларируется оттуда в США как казахстанский, а в наших отчетах оформлен как экспорт во Вьетнам. Главным производителем свинца в Казахстане выступает ТОО «Казцинк».

- Код 2819100000 – «Триоксид хрома». Статистика США показывает: импорт этого товара из РК – $5,1 млн (в 2023 году было $9,5 млн). В нашей статистике экспорта в США он не отражен. Общий экспорт триоксида хрома из РК – около $24 млн (в 2023 году было $38 млн). Основные потребители: Гонконг (7,7 млн), Великобритания (6,6 млн) и Австралия (6,2 млн). Разница может объясняться реэкспортом через эти страны. В Казахстане триоксид хрома производит Актюбинский завод хромовых соединений. Также ТОО «Технократ» (Тараз) предлагает оксид хрома.

Таким образом, значительная часть экспорта, подпадающего под новые пошлины США, проходит мимо прямой статистики КГД. Официально говорится о 5%, а на деле под тарифами может оказаться втрое больше – все 15% экспорта (около $300 млн экспорта). Такая успокоенность может дорого нам обойтись. Повышение пошлин до 25% вместо 27%, по сути, мало меняет ситуацию – тарифы все равно остаются высокими, а мы рискуем недооценить их влияние.

Важно учитывать, что в письме президента США прямо указано, что товары, проходящие через третьи страны в попытке обойти тарифы, будут облагаться более высокими ставками. То есть за попытку использовать реэкспортные схемы наказание может быть еще строже. Лучше, конечно, трезво оценить реальные масштабы рисков, чем потом удивляться неприятным последствиям.

Вышло интересное интервью с Д.Р. Белоусовым (брат нашего министра обороны) "Экономику России ждёт рецессия?" рекомендуем посмотреть). VK видео, Rutube

Как только начнут снижение ставки в июле, курс доллара пойдет к 100 рублям. Текущие вводы заводов и пароходов это инвестиции прошлых лет. Ставка однозначно пойдет вниз, а курс рубля ослабнет. Это спровоцирует приток ликвидности в акции. Недвига переоценена, ОФЗ уже не так много дают, впереди переоценка рынка акций.
Мультипликаторы на рынке очень низкие.

Statistical Review of World Energy Energy Institute | 2025

Акции горнодобывающих компаний подняли индекс FTSE 100 до рекорда после того, как Трамп подтвердил 50%-ный тариф на медь

Рейтинг #ERP-систем в 2025 году.

Южнокорейская сталелитейная компания POSCO использует роботов Sport и Orbit
Их используют для профилактического осмотра-обслуживания своих крупнейших доменных печей.
В течение последнего десятилетия POSCO активно внедряла технологии Интернета вещей, в том числе автономного робота Spot от Boston Dynamics, для улучшения работы, защиты работников и обеспечения качества своей стальной продукции

Потребитель металла-рынок ЖБИ в мае 2025 года: падение

Почти по всем ключевым группам продукции зафиксировано двузначное снижение.
Динамика производства ЖБИ в натуральном выражении (май 2025 к маю 2024):

• конструктивные элементы – минус 31,3%,
• специальные конструкции и детали – минус 31,2%,
• сборные фундаментные конструкции – минус 27,4%,
• сборные стены и перегородки – минус 24,7%,
• каркасные конструкции – минус 24,2%,
• плиты, панели, перекрытия и покрытия – минус 23,2%,

Снижение носит системный характер и охватывает все продуктовые группы ЖБИ, с наибольшим падением по направлениям, связанным с жилым строительством и сборными конструкциями.

Причины всем понятны
Ключевые факторы снижения остаются неизменными. Главным образом это сокращение строительной активности – за январь – май 2025 года количество запускаемых проектов по вводу жилья снизилось на треть по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это оказывает прямое влияние на спрос на ЖБИ, особенно на изделия для домостроения и инфраструктуры.

Перспективы печальные
Ускорение темпов спада в мае подтверждает ранее озвученные негативные прогнозы. Отрасль входит в фазу углубляющейся рецессии, обусловленной как снижением спроса на жилье, так и продолжающейся стагнацией в инфраструктурном строительстве. В условиях слабой инвестиционной активности и отсутствия масштабных госзаказов ожидать разворота тренда не приходится.

Суд арестовал 100% долей завода в Ленобласти по иску дочери миллиардера Гурьева | Forbes.ru
https://www.forbes.ru/milliardery/541580-sud-arestoval-100-dolej-zavoda-v-lenoblasti-po-isku-doceri-milliardera-gur-eva