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반도체와 빅테크 중심의 1차 수혜를 넘어 데이터센터·전력·냉각 시스템 등 인프라 영역으로 투자 기회가 확산될 것이란 전망이다.

JP모건은 AI 투자 기회가 기존 엔비디아 중심 반도체 종목을 넘어 보다 넓은 생태계로 확대되고 있다고 짚었다.

데이터센터 부동산과 시공사, 원전 및 재생에너지 발전기업, 송전망, 가스발전, 냉각 시스템, 전기전자 부품 업체 등이 대표적인 2차 수혜 분야로 꼽혔다. AI 확산에 따른 컴퓨팅과 전력 수요 급증이 새로운 투자 기회를 창출할 것이란 분석

https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1711483

AI 발전으로 인한 데이터센터 확대 시기에 전력 수요가 급격하게 늘어나고 있고 앞으로 더 급증 할 것으로 전망되고 있음.

현재 공급 우위인 반도체도 전기가 필요하고, 젠슨황 방문으로 최근 뜨거운 로보틱스도 상용화시 결국 전기가 필수여야 함.

AI가 전반적인 산업에 적용되고 상용화 될수록 전력 인프라는 기본 필수요소이기 때문에 시간이 지날수록 중요성은 더 강조되지 않을까함.

결국 전기가 없으면 이 모든 것이 불가능함.

📌트럼프 행정부 하에서 태양광 발전이 왜 호황을 누리고 있는가

연방에너지규제위원회(FERC) 자료에 따르면, 태양광 발전은 2025년 연말까지 28개월 연속으로 미국 내 신규 전력 용량의 최대 공급원.

이는 전체 전력 추가분의 72.6%를 차지.

트럼프 행정부가 바이든 시대의 청정에너지 장려책을 폐지했음에도 불구하고, 2025년 미국 신규 전력 용량의 88%가 재생에너지였으며, FERC는 태양광이 3년 이내에 석탄을 추월할 것으로 전망.

가스 화력 터빈 부족 현상이 재생에너지와 에너지 저장 장치에 대한 투자를 가속화하고 있으며, NextEra Energy의 John Ketchum CEO는 재생에너지가 전력망에 전력을 추가하는 가장 빠른 경로라고 언급.

트럼프 행정부가 재생에너지에서 등을 돌렸음에도 불구하고, 태양광은 미국 내 신규 에너지 추가 부문에서 계속해서 압도적인 위치를 차지.

실제로 FERC의 전망에 따르면, 태양광 에너지 설치 용량은 향후 3년간 86GW 더 증가할 것이며, 이때가 되면 석탄 화력 발전의 부활을 위한 트럼프의 7억 달러 계획에도 불구하고 태양광 부문이 석탄을 추월하게 될 것.

또한 FERC의 예측대로라면, 2029년까지 태양광은 천연가스에 이어 국가 에너지 구성에서 두 번째로 큰 에너지원이 될 것.

기술 부문에서 발생하는 막대한 에너지 수요는 모든 종류의 에너지 프로젝트에 대한 대규모 투자를 촉진했으며, 재생에너지와 핵융합, 향상된 지열 발전, 우주 기반 태양광 발전과 같은 차세대 청정에너지 기술에 주목.

https://oilprice.com/Alternative-Energy/Solar-Energy/Why-Solar-Power-Is-Booming-Under-Trump.html

강진이 왜 내 계좌에도 온거에요?

고유가 장기화로 갈수록 에너지 안보는 더 강해질듯

이번 세제 개편안에는 재생에너지에 대한 세금 감면이 포함될 전망이다. EU는 그동안 전기요금에 재생에너지 사용과 관련한 '기후·에너지 분담금'을 부과해왔다. 이번 세제 개편을 통해 기후·에너지 분담금을 낮춰 전기요금 인하 효과를 노리겠다는 것이다.

EU 집행위원회는 “에너지 전환을 가속화하기 위해 재생에너지에 대한 최소 소비세율을 천연가스보다 낮게 책정하고자 한다”며 “전력망 사용자들은 시스템에 친화적인 방식으로 행동하도록 장려 받아야 한다”고 설명했다.

https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=102730

황 CEO도 "그 시작은 멋진 새만금 AI 밸리가 될 것"이라며 "정 회장이 새만금에 엔비디아를 짓도록 초청해 주셨는데, 저는 맛있는 바비큐 고기만 있다면 기꺼이 엔비디아를 짓겠다고 답했다"고 했다.

정 회장이 황 CEO에게 새만금 투자 참여를 제안했고, 황 CEO도 긍정적으로 검토하겠다고 응답했다는 것이다.

현대차그룹은 2026년부터 9조원 규모의 투자를 단계적으로 진행할 예정이다.

새만금에 로봇, AI, 수소 에너지, 태양광 발전, AI 수소 시티 등을 짓는 사업이다.

https://naver.me/574OE6Hh

인천공항 실시간

[증시 급락 관련 코멘트]
미래에셋증권 투자전략팀

증시 변동성이 커진 시장 상황에서 참고하시면 좋을 저희 팀 자료 모음입니다. 이번 급락의 핵심은 결국 레버리지 ETF 쏠림, 숏 감마 구조에 있다고 봅니다. 기업 펀더멘탈은 여전히 견고하다는 판단입니다.

레버리지 ETF 쏠림 현상 (feat. 숏 감마) (윤재홍)
https://han.gl/e4cON

공포보다 확인이 필요한 시간 (김석환)
https://han.gl/iYQEV

과도한 우려 자제: 변함없는 이익 환경 (김성근)
https://han.gl/IePj7

*미래에셋증권 전략/퀀트
t.me/eqmirae
 
감사합니다.

📌Novo의 Wegovy 알약, 300만 건의 처방 달성

1월 5일에 출시된 이후, 경구용 Wegovy는 300만 건 이상의 처방을 기록

회사 측 보도자료에 따르면 이는 "기록상 물량 기준으로 가장 강력한 미국 의약품 출시 중 하나"를 기록한 것이라고 발표.

다른 방식으로 표현하자면, 약 5달 동안 300만 건의 처방이 이루어진 것은 회사에 따르면 "대략 5초마다 하나씩" Wegovy 알약 처방전이 조제된 것

Novo는 경구용 Wegovy가 약국과 온라인 공급업체에 도달한 지 단 12주 만에 초기 미국 처방 100만 건에 도달했다고 언급. 그 이후의 200만 건 처방은 단 10주 만에 더 빠르게 실현되었다고 발표

프리마켓 에너지 강세 이유들

SK·KKR, 1.8조 신재생에너지 빅딜 체결…자본·역량 합쳐 성장 판 키운다
https://marketinsight.hankyung.com/article/202606096115r

[단독] 국민성장펀드, 야월 해상풍력에 3000억 투자... 국산 풍력 공급망 키운다
https://www.asiae.co.kr/article/2026061007220833662

현대차에 엔비디아까지⋯수상 태양광이 관건
https://jtv.co.kr/news/article.php?id=69581

DS투자증권 재생에너지/미드스몰캡 Analyst 안주원

[재생에너지] 무엇이 바뀌고 어디에 기회가 있나

Part 1. 태양광/풍력
▶️ 국내, 태양광 Again
- 2030년까지 재생에너지 설비 100GW를 늘리기 위한 태양광 역할 확대
- 이격거리 기준 확립, 영농형 태양광법 시행, 생산촉진세제 도입 추진

▶️ 전력망 3법 개정, 송전망 민간에 3년간 개방
- 재생에너지 기본계획 실행력 높이기 위한 송전망 민간 개방은 필연적 수순
- 국내 전력 인프라 기업들 수혜 예상

▶️ 정책 목표와 충돌하는 금리 환경
- 금리 인상과 재생에너지 보급 확대 동시에 이루어질 수 없어
- 정책 자금 활용과 함께 리스크 프리미엄 줄이는 방안 필요

▶️ 설비 확대 중심 정책, 태양광의 수혜
- RPS제도 폐지, 설비용량 단위로 재생에너지 의무 부과
- 정책 방향과 시간을 고려하면 태양광 기업들 수혜 클 전망

Part 2. 연료전지
▶️ 명확한 성장의 방향
- 이제 연료전지는 대세

▶️ 9월 미국에서 진행될 백스톱 전력 경매 중요
- 빅테크가 어떤 발전원으로 어느 발전사와 계약했는지에 대한 정보들이 흘러나올 것
- 시간, 비용, 전력 공급물량 등 많은 것들이 고려될 전망이며 발전원 별 선호도 확인 가능
- 데이터센터 시장이 커지는 한 이러한 경매 방식 고착화 될 가능성 높음

▶️ 흔들리는 국내 연료전지 시장
- 태양광/풍력 중심의 재생에너지 전환에서 주목 받지 못하는 연료전지

Part3. 기업분석
HD현대에너지솔루션
SK이터닉스

이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.

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