#Financial 加拿大央行今天议息会议决定不加息，这是连续8次加息后首次停止。不加息带的问题：货币贬值，对美元走弱，一天就贬值1%，目前100加币只能换72美元，因为加拿大多数商品来自于美国（美元结算商品），那就意味着加拿大会支付更多的加币采购美国商品，成本的增加会传导到零售终端，反应在价格上只能是涨价，这无疑会加速通胀，而且是典型的输入性通胀。第二个问题是，这让房产投资客蠢蠢欲动，大多与大温二月份的房产销量虽然继续下降，但是价格却与上月比有轻微上涨，止跌回升可能拉起新一波的买房热。当然，停止加息的好处也是有的：贬值预期下，加币对人民币同样大幅度跳水，用人民币换加币又迎来了好机会。

#Financial 美国金融监管机构已关闭硅谷银行，并接管了其剩余存款，联邦存款保险公司FDIC昨天宣布，这是自十多年前全球金融危机以来美国最大的银行倒闭事件。FDIC 还表示，受保的储户最晚可以在下周一早上提取存款。FDIC 的标准保险为每个存款人、每个银行、每个账户类别提供高达 250,000 美元的保险，也就是，你如果在硅谷银行有超过25W美元那么超出部分将全损。 华尔街把这次事件失罪于美联储加息，但其实主要原因有两个：1，这家银行与FTX深度合作，既有FTX存款，也买了FTX的多种虚拟产品。FTX倒闭将对银行是一记重拳。2，这种银行的客户结构比较小众，多是硅谷有钱大佬，这些人对收益要求较高，但长期的低利息市场下，银行只有大比例持有债券，但加息时代来了之后，现金贵了，债券越来越便宜，不得不大量低价亏本卖债券才能保障客户提款，最终的结果就是关门。但是这家银行的倒闭，所产生的传导性远不如08年雷曼兄弟。

#Financial 今天公布的联邦预算将包括一项针对低收入加拿大人的食品杂货退税措施，以帮助解决负担能力危机，特别是缓解不断上涨的食品成本。该措施的总成本“超过 20 亿加元”，将使 1100 万家庭受益。“这是一项有针对性的措施，不会给通胀火上浇油，”消息人士称。一个没有孩子的单身人士可以获得高达 234 加元的一次性付款，而一对有两个孩子的夫妇可以获得高达 467 加元，一位老年人可以获得大约 225 加元。这些付款的时间将取决于政府能够以多快的速度通过立法来实施预算。 1100w家庭基本上算是人人有份了。那么钱从哪来，如果是税收来的，那就不科学了，因为交税与拿补贴的几乎是同一批人。那么只有一个可能：印钱.

#Financial 根据 Equifax 的数据，截至2022第四季度，抵押贷款活动同和上年相比下降了 38.5%。在最昂贵的多伦多和温哥华房地产市场，放缓更为明显，分别下降了 44.3% 和 52.3%。Equifax Canada 在一份声明中表示：“随着越来越多的抵押贷款需要续签，房主未来的付款冲击是一个真正令人担忧的问题。”“预计在未来 12 个月内将有数以千计的固定利率抵押贷款续期，这可能会导致这些消费者每月支付的抵押贷款增加，或者需要延长抵押贷款期限以维持现有的支付水平。”调查公司RATESDOTCA 最近的一项调查中发现，计划在未来 12 个月内购买房屋或续订抵押贷款的受访者中有 47% 担心是否有资格获得所需的金额，其中 16% 的人表示“非常担心”。

#Financial 加拿大退休金到底有多少钱？搞懂这个问题一定要先清楚TFSA和RRSP这两个注册账户，TFSA里的钱是你每年税后存入的钱，所以将来取出完全免税，而RRSP是你年收入税前存入，是未征税收入，将来取出连本带利要交税，但你将来取出时收入少，那么税率会比当年存入时低。在明白这两个之后，重点来了，第三部分OSA老人金才是真正的退休福利，无论你是否上过班，是否为国家做过贡献，你都会有OSA。2020年的全额OSA为613元每月，如果你65岁时，在加拿大住满了40年，那么你能拿全额，但是一代移民多数达不到，以40岁移民为例，65岁时住了25年，那么你的OSA是25/40*613=383， 这是在你完全没有收入的前提下，如果你在领取OSA时报税年收入1W（有1W利息收入是合理的），那么OSA会降到300左右，加上GST退税也就勉强350，这是你从政府拿得的净福利。如果你存的TFSA与RRSP不多，指望OSA是不可能生活的，那么只有靠第四部分私人资产，比如存款房产收租或者投资收益。而这部分收入越高，OSA的部分就越少，一直接近归零。总结，加拿大养老金绝大多数是你自己的钱，国家给你那部分可以忽略不计，想着来加拿大退休吃国家福利基本上是不可能的。趁年轻还是要多挣钱才是硬道理，这似乎多数国家通用。

#Financial LowestRates 对多伦多生活成本进行了一项研究显示：房主的成本自去年以来飙升了 58%。多伦多房屋的平均价格为1,054,563 加元，购房者在支付 20% 的首付后，需要 843,650 加元的抵押贷款。五年期固定利率为 4.24%，每月抵押贷款还款额为 4,548加元。加上两层楼独立屋每月 179.14 加元的家庭保险，以及每月 555.34 加元的财产税，住房成本为每月 5,282.48加元。但是对于拥有一段时间房屋的人来说成本会较低。但如果你还拥有汽车，每月再增加 700 加元。如果考虑到日常生活的所有开支——食物、电话、互联网、流媒体服务和娱乐——新房主的总费用为每月 7,133.69 加元，或每年 85,604.28 加元。在这种开支情况下，新房主每年至少需要 122,000 加元的收入。

#Financial 央行在周四公布的金融体系年度审查中表示，家庭财务压力的早期迹象正在出现。最近的购房者正在延长他们的贷款，摊销期限超过 25 年的新抵押贷款比例从去年的 41% 上升到 46%。2022 年，偿债率超过 25%（还款额占收入的25%以上）的新抵押贷款比例增加了一倍多，达到 29%，这加剧了加拿大银行的风险。过去加拿大央行最担心的是工资和通胀螺旋式上升，现在又进入另一个死循环，加息导致租金和抵押贷款成本上涨，租金和抵押贷款成本上涨反过来推高通胀，迫使央行需要继续加息

#Financial 今天是加拿大央行议息会议日，果然不出市场所料，加息25基点，使基准利息达到4.75%，在暂停4个月加息后，央行终于重启加息，主要原因是通胀下降不及预期，以及国内就业形势尚可。而暂停加息的这四个月，在一线城市的房地产市场出现了新一轮的上涨，这让加拿大银行的风险进一步放大。

#Financial 一图看懂加拿大银行间快速小额转账E-transfer 的额度是怎么回事。以TD银行为例，银行对不同账户设置不同三个限额，任何一个超出都不行。其他银行也类似，比如有的银行还会有每笔最大限额，同时有日限额和月限额。

#Financial 为何很多加密交易平台禁止加拿大用户注册？2023年初，因FTX 等一系列破产事件，加拿大证券管理局（CSA）宣布，在加拿大运营的加密资产交易平台（CTP）必须在 30 天内提供加强投资者保护的预注册承诺（PRU），同时向CSA申请注册。对交易平台来说，意味着合规成本增加，如果交易平台不能或不愿遵守新规则，则需要采取适当措施让现有加拿大用户退出，并施加限制以防止加拿大用户访问其产品或服务。在主流交易所中，Coinbase、币安、Kraken、Gemini等已完成CSA注册，选择留在加拿大市场。CSA 官网显示，其他已提交合规注册的平台有 Crypto.com、DigiFinex、ByteX、CatalX、Satstreet、Uphold、Shakepay 等。CSA的考虑有一定必要性，交易平台代持客户资金需要严格的隔离保护，很多平台都会对代持客户资产进行质押和再抵押，在不稳定的市场环境中，这将是客户的重大风险。

#Financial 加拿大央行本周三议息会议再次暂停加息，人们呼唤的降息还远吗？选民政治的基础是选票，过度加息只会导致选票流失，但通胀难除，不加息也是难。目前维持高息不降成为一个折中方案。疫情中的小企业担保贷款CEBA又叫“吸吧”，特殊情况下给企业吸毒续命，如今疫情已过，这个瘾怎么办？政府只是担保人，企业还不了的债政府必须还，商业银行一分不亏。疫情最大的后遗症就是福利依赖，加拿大有望成为地球上第一个真正实现UBI的国家，不劳动有基本收入，这在加拿大有扎实的群众基础，不搞UBI 可惜了。政府前有吸吧小企业贷担保，后有UBI 加持，钱从哪来来？加税已到极限，唯有大规模印钱一条路走到黑，货币继续贬值，通胀继续。循环往复。政府何尝不是在吸吧。

#Financial 专业机构做的加国未来5年利率预期，看上去拐点在明年6月份，基于这个预期，RBC提前做出了降低房贷利率的决定，针对5年浮动利率，以及1/2/3/5年的固定利率，可能都会有小比例的下调，这可能在最近一两个月就会落实出来。商业银行的利率决定是谨慎的，一般不会出现误判，也可能这种大型商业银行有渠道与加国央行沟通并提前得到信息。这对房地产市场是有利的，暂时被压制的房价和销售量很可能在明年初再次上升，炒房还是投资王道，一旦上瘾戒掉是不可能的，只能控制剂量。

#Financial 一个表格看懂为什么加拿大人在65岁退休开始领cpp是个最坏的财务计划。 首先这个计算基于几个基本常识：1是加拿大人的平均寿命是81岁，其中男性是79岁，女性是84岁，CPP可以领到去世。2是政府指导退休年龄是65岁，但并不是说65岁就必须开始领CPP。3是每月领取的CPP并不是免税的，而是与年度其他收入一起算税前收入。4是本计算并不考虑通胀因素。表中数据行代表活到几岁挂（领取结束），表中列代表几岁开始领CPP，以65岁为中间值1000/monthly，每早领取一年每年少领7.2%，每晚领一年多领8.4%，粉色部分是（活到几岁挂）的最高收益。 这时候就要参考平均值了，结论是男性66岁开始领，女性69岁开始领，在平均寿命挂掉时，开始年龄是最高收益。但是实际情况是：加拿大人平均每月领取的CPP只有760元，对照表格大概是62-63岁，说明不少人是提前领的，可能觉得反正都差不多年龄挂，早领早沾光，数学不好真不是一件好事。表中可知，唯独65岁开领，无论哪一年挂掉，都不会是最高收益，看上去政府也是精算过了，指导你65退休就是让你少拿钱。

#Financial 新年新额度，关于RESP的几点澄清。1，为什么PR后才能注册开户？因为开户的条件是受益人(小孩)和投资人（父母）都有SIN， 而小孩是在PR 后才获得SIN ，之前无法以VR身份申请. 2, 到底有没有年度投入额度？既有也没有。CRA只强调每受益人终身投入额度是50000元，大家所说的每年2500只是参考值，因为联邦按投入金额的20%跟投，最多每年每个受益人跟投500元，所以超出2500的部分没有国家跟投，从收益角度看没必要，但不代表你不能超2500。3,RESP必须托管给机构，个人无法决定买卖什么股票和基金，必须付管理费让机构帮你做一切投资，包括申请国家跟投 。4, 之前有些年份没投，这些额度还可以投吗？答案是yes，对于新移民来说这个问题很普遍，PR后开户，但之前孩子已经是加拿大居民，从临时居民到PR这几年的额度在开户后可以补投，很多人说只能补投一年是不对的, 从临时居民开始有几年没投都可以补。因为国家跟投的年度上限是1000，因此每年多补一年的额度（共5000）才合算（2500*2*20%=1000），超过5000你就把额度浪费了。比如你有四年未用额度花四年补完才合算。5，无论怎么投，注意总额不能超5万，超出部分月罚息1%，这跟TFSA是一样的。6，国家跟投终身上线是7200，受益人17岁终止投入，岁数超了想补也没机会了。7, 每年500的国家跟投是指CESG，每年还有100元的ACESG 和 100元的CLB也是国家出的，而且第一年投完会有额外600刀CLB。 另外魁省和BC还有省级补贴。8，最好上半年投完，因为机构帮你要国家跟投需要几个月时间。9,夫妻两人没必要都去开RESP， 因为这个账户属于受益人小孩本人，无论开几个户最终都合并到受益人一个户，额度也只有一个，多开户合并计算比较麻烦，容易因超额投入被罚。10，投入RESP的钱是你的税后收入，并不会像RRSP那样减少你的税前收入。所以当受益人将来取出来的时候，增值部分需要受益人报税，本金不报税

#Financial 关于RESP的补充说明：1，国家补助的CSEG终身上限是7200，而投入总额的终身上限是50000，跟投比例是20%， 这是不是矛盾了。7200 / 20% = 36000, 如果你投入50000，有14000是没有国家跟投的。2， 那是不是说，最佳策略是只投36000，也不是，因为RESP是托管账户，无论里面有多少钱在运转，你的管理费并不少付，而且考虑到本金之外的增值，投足50000是值得的。3，既然是延税账户，将来取出来用时，算受益人当年的income 税前收入，但考虑到这笔钱只用于教育，受益人在使用时身份是学生，没有其他收入，算税是看总收入，那么可能税率很低甚至为0。另外，本金部分在投入时已是税后，所以也只是收益部分计税。4，例如，总投入5万， 在受益人33岁之前取出时，账户里共9万，那么只有4万是应税的。5， 从受益人17岁就停止投入，那么从17岁到取出时（最迟33岁）之间，账户没有新投入，但是正常由托管机构运营，一样产生收益。 6，RESP会亏损掉本金吗？当然会，但机率很小，取决于你选什么机构来运营，以及运营期间的资本市场总体情况。7，不考虑投资收益，只考虑国家跟投的增值，年收益率最少是（500+100+100）/ 2500 = 28%

#Financial 美国的HSA账号基础知识。HSA是指Health Saving Account , 有点类似于加拿大的注册类账户，但此账户的开支只限于医疗。美国人可以自助开通HSA，然后存钱进去，可以降低你当年的应税收入，在这一功能点上，与加拿大的RRSP类似。但是存入的钱，只用于医保自费部分开支，也就是Deductible Expenses, 当你使用时是免税的。怎么提现呢？分两种情况，如果你在65岁之前从里面提现出来，无论是用于什么目的，包括用于医疗开支，都要按年度income补税，补完税还有20%的罚款。第二种情况是大于65岁后，你可以提出来用于任何目的，只是需要补税(这跟RRSP退休后提现补税一样）。那么加拿大为什么不采用这种专款专用HSA账户呢，主要因为加拿大的全民基础医保制度使这种自付场景并不普遍，二是加拿大报税时可以申请当年的自费医疗开支从应税收入中扣除，也就是在税表中申请METC（medical expense tax credit)抵扣你的income。 BTW，有些比较好的企业会为员工开通类似于美国的HSA账号，但是只能是绑定到你的雇主，个人无法开通。

#Financial 加拿大有没有创新金融？如果说有，那就只能是一家很小的公司，Shakepay, 这家2015年创立于Montreal的公司有金融牌照以及虚拟币运营牌照，发行Debit卡，只有一个Cash账户，目前存款年化利率APR是2.25%，这没什么稀奇，重点在于他的利率是按周结算，而且发放的是Bitcoin，那么问题来了，你1W加币存一周，按这个利率也就4.33加币，是多少BTC呢，按当前BTC的加币报价12万一只计算，只能换到0.00003608个比特币。为了方便计算，Shakepay采用了SATs 这个比特币最小单位，也就是中文说的一聪（中本聪），比特币的1亿分之一。0.00003608个比特币 等于 3608 SATs 。这个玩法的本质是： 以目前BTC的价格，很少有人愿意拿加币去买入，那么用Interest , Cash back这种看似送的钱来买最小单位的比特币，这个决策对每个人来说是很容易的。基于SATs，Shakepay 发展好多玩法，比如每天摇一下手机最少领21SATs，刷卡购物返现2%也是给SATs， 听上去有点像积分？对，其实就是积分，但是普通的积分没有什么价值，但在这里你的积分就是比特币本身，你随时可以换成加币提现。你累积的SATs等于就是在分批买于比特币资产。

#Financial 什么是W8-BEN表格，有什么作用？在加拿大金融投资机构开户通常都需要填写这个表格，证明你不是美国人。为什么需要这一步呢？因为按规定，非美国人投资美股或基金，收益都需要扣15%的外国买家税，但是只有RRSP账户除外，那是因为RRSP主是要用于退休资金的投资增值，两国有协定相互豁免这类账户的外国买家税。如果不签这份表格，你RRSP里投的美股收益一样会被扣15%。 也就是说只有填这个表才能豁免这15%的税。 这意味着USD计价的资产（主要是非多伦多上市产品），最好在RRSP里面买。 比如一款EFT年化分红是5%，如果在RRSP里买，你能拿到全部5%的分红，但如果在其他账户口买，相当于税后只有4.25%的年化收益，用10W美元的本金来算，一年就少收750美刀。

#Financial 加币（CAD）在SWIFT系统中的结算量超过人民币，排名第4、人民币跌到第5。SWIFT数据只反映本币「国际支付需求」，不包括国内支付。标志着加元逐步成为成熟储备货币。加币和美元依然紧密，当油气出口增长时，CAD结算也增长。

#Financial 加拿大车险强制部分都保什么？ 1 ，你开车出事，你的责任，保你车上的人，包括非家人的医疗和法律费用，这一部分占你支付总保费的50%以上的。 2，同上，但是对方责任，且对方无保险，你的保险cover你车上家人的医疗费用，但非家人不保。此部分保费占比非常小。3， 同上，交通事故中对方责任，保险cover你的救护车费，医疗账单和康复费。4，交通事故中你的责任，你赔对方车的损失。 5 交通事故中同等责任，保险赔一半双方总的车辆损失。 由此可见，基础车险，虽然名字叫车险，其实主要是在各种情况下对各种人的保障，而出险责任又是关键点，所以就算是买一份强制险，也主要是看你的人是否靠谱，跟你的车的因素不大。这也就是为什么很多人无法理解，为啥我一年的保费高于我的车价。