Текущая ситуация с точки зрения ожиданий на макро уровне похожа на ту, что была в 2021. Part 2 / 2

А что щас? Тарифы..

— Говорят ли о том, что тарифы могут ухудшить ситуацию с инфляцией и макро данными?
— Говорят.

— Можно ли сказать, что продолжительное действие тарифов будет влиять на экономические процессы страны? Риски рецессии?
— Можно.

— Было падение со 100к до 75 на тарифах?
— Было.

— Произошел отскок до прежних уровней на фоне "выдоха" рынка?
— Произошел.

Что по итогу имеем?
1) Летом повысят госдолг. Дополнительный проинфляционный фактор. Больше расходов = стимулирование спроса
2) Летом заканчивается тарифная передышка. 0 сделок, 0 сливов с переговоров. Скорее всего пока что идет все тухловато. Думаю уже в июне начнутся размышления, что команда Трампа облажалась в переговорах со странами.
3) Летом выйдут первые данные, которые будут более показательны, т.к в полном объем начнут впитывать эффекты тарифов

❗️ Важно понимать, что тарифный эффект не моментальный. Даже данные за 2 квартал будут не показательными. Считайте это просто определением тренда, который задают эффекты от тарифов. Чем негативнее импульс будет в начале тренда, тем жестче придется действовать ФРС

@Obsession_0x // Gune Rink

ПРЕМЬЕР-МИНИСТР КАНАДЫ КАРНИ: СЕГОДНЯ НЕ БЫЛО НИКАКИХ РЕШЕНИЙ ПО ТАРИФАМ. ЭТО ОЧЕНЬ СЛОЖНАЯ СИТУАЦИЯ.

ПОСМОТРИМ, СКОЛЬКО ВРЕМЕНИ ПОТРЕБУЕТСЯ ДЛЯ ОТМЕНЫ ПОШЛИН

Пупупу…Что-то все затягивается

Завтра ФРС. На фоне нейтральной риторики + решение по консенсусу рынок скорее всего воспримет негативно.

Т.к сделок по тарифам пока еще не предвидится. А по уровням мы выше апрельской паники…

@Obsession_0x // Gune Rink

Мне не нравится наша новая реальность абсолютно конечно.

Война на войне, дайте пожить уже.

Не душите

А крипто-челики с довольными лицами и абсолютно атрофированным чувством такта и сожаления такие:

Ыыыы, шортим

Хочется напомнить, что и Индия и Пакистан имеют ядерное оружие.

Вставлю свои пять копеек

Это не новая реальность, это привычное состояние мира, в которое мы начинаем возвращаться.

Война всегда была, и всегда будет.

Наоборот, предыдущие несколько десятилетий история будет помнить как исключительно мирные.

Думаю дальше будет только хуже.

@Obsession_0x // Ghost of Z

При этом всем, нельзя не отменить, что подобные события оживляют скучный и мертвый рынок.

На примере #fartcoin вы можете увидеть появляющийся price action.

На графике отметил позицию в которую однозначно заходил среднестатистический трейдер на новостях.

И как минимум факт такой агрессивной работы с ликвидностью говорит нам о живости рынка и предоставляет довольно много пространства для работы.

— МЫ НАХОДИМСЯ В ВЫГОДНОМ ПОЛОЖЕНИИ, ЧТОБЫ ДОЖДАТЬСЯ БОЛЬШЕЙ ЯСНОСТИ, ПРЕЖДЕ ЧЕМ МЕНЯТЬ ПОЛИТИКУ

Пауэлл как и ожидалось занял выжидательную позицию. В целом это логично, потому что ФРС не занимается предиктивными действиями. Очень простая коммуникация у регулятора: если все хорошо — мягкая политика, если все плохо — жесткая политика. В остальных случаях дожидаемся одного из исходов

Про экономику:

— ЭКОНОМИКА В ХОРОШЕМ ПОЛОЖЕНИИ
— РИСКИ РОСТА БЕЗРАБОТИЦЫ И ИНФЛЯЦИИ ВОЗРОСЛИ.
— МЫ ОЧЕНЬ ВНИМАТЕЛЬНО СЛЕДИМ. МЫ НЕ ВИДИМ ОСОБЫХ ДОКАЗАТЕЛЬСТВ ЗАМЕДЛЕНИЯ ЭКОНОМИКИ В ФАКТИЧЕСКИХ ДАННЫХ.

Это означает, что у ФРС есть хорошие карты на руках. Экономика стабильна + риски инфляции, поэтому снижение ставки можно отложить на время

Какого-то позитива нет. Улучшилась ли ситуация на рынке? Да не особо, неопределенность все та же + еще Трамп уперся рогом с пошлинами

❗️ Итог: ФРС ждет данных за 2кв2025, пошлины продолжают глубже проникать в экономические процессы, а это значит, что лето станет ключевым для финансовых рынков США и крипты. Уверенного роста вверх пока не предвидится

@Obsession_0x // Gune Rink

ТРАМП: Я НЕ МОГУ ПРЕДСКАЗАТЬ, НАЙДУТ ЛИ ВЗАИМОПОНИМАНИЕ США И КИТАЙ.

Так и есть. Почти что непредсказуемый результат на переговорах по тарифам в субботу

Спойлер: безуспешно

Но я предполагаю, что можно сделать небольшие рассуждения, которые повысят вероятность одного из исходов

Что мы имеем:
1.0) США пытались надавить на весь мир угрозами и тарифами.
1.1) Многие страны повелись и пошли вести диалог
1.2) Китай при этом встал в позу. Сказал, что США делают полный хаос, бред и прочее. Стали хладнокровно повышать тарифы в ответ

2.0) Трамп все еще выставляет себя с сильной стороны на переговорах

— ТРАМП: НЕ ОТКРЫТ ДЛЯ ОТМЕНЫ 145% ТАРИФОВ НА КИТАЙ
— ТРАМП ОТВЕТИЛ ОТРИЦАТЕЛЬНО НА ВОПРОС О ПОТЕНЦИАЛЬНОЙ ОТМЕНЕ ПОШЛИН В ОТНОШЕНИИ КИТАЯ
— ТРАМП: КИТАЙ ДОЛЖЕН ПЕРЕСМОТРЕТЬ ВОПРОС О ТОМ,

КТО ПРОСИЛ О ВСТРЕЧЕ

2.1) Китай в то же время предупреждает, что будет стоять на своем до конца

— Китай всегда открыт диалогу с США
— Китай будет защищать свои интересы в переговорах с США — МИД КНР
— США должны прекратить угрозы, если хотят заключить сделку — Минторг КНР

Итого:
— Трамп хочет продолжать казаться сильным в переговорах с Китаем. Уступки для Китая исключены (иначе зачем вообще эта чехарда с тарифами? Конечно, чтобы выгоду какую то получить)
— Китаю пофиг, видимо настроены каналы продаж таким образом, что прямые поставки перенаправляются и торговля не застопорилась. Страна продолжает стоять на своих условиях

Получается, что предварительно торговые переговоры по тарифам в субботу между США и Китаем пройдут безуспешно..

@Obsession_0x // Gune Rink

Big deal..

А если разобраться в цифрах?

Товарный экспорт США в Великобританию за 2024 год $80 млрд (3.8% от экспорта), импорт $68 млрд (2.1% от импорта)

💥 США имеет положительное сальдо торговли в $11 млрд – одна из немногих стран с кем сальдо положительное (т.е торговый профицит).

А цель тарифов была снизить торговый дефицит. Короче говоря ключевых сделок по тарифам все еще нет.. А Трамп пытается громкими словами перекрыть тяжесть ситуации

@Obsession_0x // Gune Rink

ПЛАН США ПО ТОРГОВЫМ СДЕЛКАМ, ПО КОТОРЫМ ВЕДУТСЯ ПЕРЕГОВОРЫ, ПРЕДПОЛАГАЕТ ТАРИФЫ «НА УРОВНЕ ИЛИ ОКОЛО» 10%, КАК В ВЕЛИКОБРИТАНИИ — FOX

Интересно как команда Трампа хочет компенсировать долгосрочное влияние тарифов. Разве что повысить привлекательность инвестиций / заставить инвестировать в США угрозами на бОльшие тарифы

В первом случае сами тарифы и непредсказуемость Трампа убивают привлекательность. Вы уже видели, что DXY (индекс доллара) торгуется на годовых минимумах

Во втором же случае тонкость заключается в том, что нельзя так просто заставить компании / страны построить кучу всего на территории США

Просто потому что структурные / транспортно-логистические проблемы + дорогая рабочая сила мешают строить заводы / лаборатории и прочее не убивая при этом маржинальность бизнеса

Именно поэтому айфоны и айпады собираются полностью во Вьетнаме / Индии. Так дешевле. А когда стоит выбор между «потратить сотни миллиардов на переезд / строительство» и «платить десятки миллиардов в год пошлин», то компании чисто из за ограниченности денежных потоков (все таки кошельки компаний не бездонные, у них есть долги/обязательства) выбирают остаться в тарифах

❗️ Нужны действительно весомые предложения от США. А США наоборот хотят "задешево купить дорогое"

@Obsession_0x // Gune Rink

#ETH = 2000$

Сократить ли спот?
Думаю…

Средняя стоимость покупки.

Мысль из разряда очевидное, но не очевидное.

Есть у меня ощущение, что графа со средней стоимостью покупки и total pnl некоторым ломает мозг.

Предположим у вас total на споте лежит 10 ETH.

Средняя стоимость 2300$.

Но 3 ETH вы купили по 1500$.

Так вот, если вы продаете 3 ETH по 2200$, то вы не фиксируете минус.

Вы фиксируете профит 700$*3 =2 100$.

Это называется менеджеринг позиции, и при откате вы можете нарастить общее количество монет сохранив или улучшив твх.

Отодвинул фомо в сторону, срезал часть спота.

#ETH = 2350$

Sell in may?

Теперь думаю хочу ли я продавать #SOL в +60%?

Тейкнул 65% от позиции.

#SOL = 165$

Risk off, хочу посмотреть на стейблы.

С учетом уровня моего рассинхрона с price action на рынке последние пол года, сейчас должен начаться невообразимых размеров альтсезон.

Хз че вы клоунов ставите btw, с учетом текущего количества сделок в канале пропустить идею невозможно.

От остатков #ETH #SOL и #HYPE планирую не забыть избавиться до конца мая.

Про #hype = 24$ не тегаю потому что дно не коллил, но откупал если честно.

Так же начинаю избавляться от спота.

Коллить было страшно, так как #purr один из главных спот проебов, да и слухов много вокруг.