#ozon Акции Озона прибавили уже 18% с момента выхода нашей инвестидеи
#ozon #инвестидеи
Мы принимаем решение о закрытии инвестиционной идеи по Ozon в связи с достижением целевой цены. Доход составил 31% за неделю!
Мы принимаем решение о закрытии инвестиционной идеи по Ozon в связи с достижением целевой цены. Доход составил 31% за неделю!
#ozon
Акции Озона падают прям по линейке) Как правило, такое движение заканчивается достаточно резким выносом наверх. Тем более, для этого есть повод. MSCI учел увеличение кол-ва акций Озона, а значит должна повысится его доля в индексе, что приведет к закупу фондами. Поэтому рекомендуем обратить внимание на эти бумаги
Акции Озона падают прям по линейке) Как правило, такое движение заканчивается достаточно резким выносом наверх. Тем более, для этого есть повод. MSCI учел увеличение кол-ва акций Озона, а значит должна повысится его доля в индексе, что приведет к закупу фондами. Поэтому рекомендуем обратить внимание на эти бумаги
#аналитика #озон #ozon
Комментарий по отчёту Ozon за 3 кв. 2021
Основные результаты отражены на картинке выше. Прирост общего оборота более 145%, активный рост заказов, продавцов на площадке, ассортимента и покупателей. Ozon сейчас находится в фазе активной экспансии. Поэтому главное – это именно темпы роста и сохранение лидерства.
Стратегия Ozon предполагает активный рост в угоду маржинальности. У компании лишь вырос убыток по EBITDA на фоне развития логистики и открытия новых точек. Пока это будет продолжаться как минимум 1,5-2 года. Сейчас критически важно завоёвывать рынок, поскольку в РФ очень сильная конкуренция среди маркетплейсов. Если остановиться, то дальше будет идти очень сложно.
Дорого или дёшево стоит Ozon? Если сравнивать с зарубежными аналогами, например, MercandoLibre, то Ozon сейчас брать выгодно. EV/GMV 2022 года – 0.9х при том, что в аналитической среде справедливым мультипликатором принято считать 1,4-1,6х. MercandoLibre торгуется по EV/GMV 2022 1,8х. Поэтому потенциал роста на следующие 12 месяцев у Ozon чуть ли не 100%.
Однако стоит учесть несколько важных моментов. Во-первых, компания не зарабатывает деньги в моменте, а только тратит кубышку, и многих игроков это расстраивает. Во-вторых, в РФ сильно растёт конкуренция, нигде в мире в моменте нет такого соперничества среди маркетплейсов. Если завтра закроют Ozon, куда Вы пойдете? Вариантов множество, чего не скажешь о других рынках. Инвестиции в Ozon означают веру в его лидерство и будущие доходы. Отсюда мы видим большую волатильность в акциях.
На наш взгляд, отчёт хороший, темпы роста на этот год были повышены, а основные метрики шикарные. Компания движется в соответствии со стратегией. Считаем, что можно присмотреться к покупке, но помните о рисках, которые мы описали выше.
Комментарий по отчёту Ozon за 3 кв. 2021
Основные результаты отражены на картинке выше. Прирост общего оборота более 145%, активный рост заказов, продавцов на площадке, ассортимента и покупателей. Ozon сейчас находится в фазе активной экспансии. Поэтому главное – это именно темпы роста и сохранение лидерства.
Стратегия Ozon предполагает активный рост в угоду маржинальности. У компании лишь вырос убыток по EBITDA на фоне развития логистики и открытия новых точек. Пока это будет продолжаться как минимум 1,5-2 года. Сейчас критически важно завоёвывать рынок, поскольку в РФ очень сильная конкуренция среди маркетплейсов. Если остановиться, то дальше будет идти очень сложно.
Дорого или дёшево стоит Ozon? Если сравнивать с зарубежными аналогами, например, MercandoLibre, то Ozon сейчас брать выгодно. EV/GMV 2022 года – 0.9х при том, что в аналитической среде справедливым мультипликатором принято считать 1,4-1,6х. MercandoLibre торгуется по EV/GMV 2022 1,8х. Поэтому потенциал роста на следующие 12 месяцев у Ozon чуть ли не 100%.
Однако стоит учесть несколько важных моментов. Во-первых, компания не зарабатывает деньги в моменте, а только тратит кубышку, и многих игроков это расстраивает. Во-вторых, в РФ сильно растёт конкуренция, нигде в мире в моменте нет такого соперничества среди маркетплейсов. Если завтра закроют Ozon, куда Вы пойдете? Вариантов множество, чего не скажешь о других рынках. Инвестиции в Ozon означают веру в его лидерство и будущие доходы. Отсюда мы видим большую волатильность в акциях.
На наш взгляд, отчёт хороший, темпы роста на этот год были повышены, а основные метрики шикарные. Компания движется в соответствии со стратегией. Считаем, что можно присмотреться к покупке, но помните о рисках, которые мы описали выше.
#ozon
По Ozon всё как мы говорили ранее - падение по линейке обычно заканчивается резким выносом. За сегодня +7%
По Ozon всё как мы говорили ранее - падение по линейке обычно заканчивается резким выносом. За сегодня +7%
#ozon #аналитика
Буквально пару слов про Ozon. Сегодня вышел операционный отчет за 4 кв. 2021. Темпы роста оборота (GMV) составили 136%. За год прирост на 125%, что больше чем у Wildberries. Нам Ozon нравится, менеджмент прогнозирует рост оборота на 80% в 2022 году. Сейчас, на наш взгляд, оценка компании супердешевая. Возможно, все, кто уже хотел продать, продали. Поэтому имеет смысл добавить в портфель или докупить, если вы верите в будущее развитие компании и всего рынка электронной коммерции
Буквально пару слов про Ozon. Сегодня вышел операционный отчет за 4 кв. 2021. Темпы роста оборота (GMV) составили 136%. За год прирост на 125%, что больше чем у Wildberries. Нам Ozon нравится, менеджмент прогнозирует рост оборота на 80% в 2022 году. Сейчас, на наш взгляд, оценка компании супердешевая. Возможно, все, кто уже хотел продать, продали. Поэтому имеет смысл добавить в портфель или докупить, если вы верите в будущее развитие компании и всего рынка электронной коммерции
👍12
#СОЛИДнаяИдея #ozon
Финдиректор Ozon сегодня сообщил, что компания в течение года выйдет на операционную безубыточность. Мы, как и большинство аналитиков, думали, что это произойдет не ранее 2023-2024 года. Под прошлым видео как раз были комментарии, что нет смысла покупать убыточную компанию. А если она уже скоро станет прибыльной? :)
Финдиректор Ozon сегодня сообщил, что компания в течение года выйдет на операционную безубыточность. Мы, как и большинство аналитиков, думали, что это произойдет не ранее 2023-2024 года. Под прошлым видео как раз были комментарии, что нет смысла покупать убыточную компанию. А если она уже скоро станет прибыльной? :)
👍7
#ozon
Путин сегодня даже прокомментировал Ozon:
"Скажем прямо, российская финансовая система была не готова обеспечивать ресурсами те компании, которые не имеют активов или большой прибыли, но при этом имеют большую перспективу развития, - продолжил Путин. - Например, у Ozon, насколько известно, убыток уже почти 20 лет подряд, однако только за прошлый год объем продаж товаров на данной платформе приблизился к отметке 0,5 трлн рублей, а уже в следующем году, безусловно, может превысить триллион".
Мы думаем, что процедура переезда компании в РФ не за горами, как и вопрос замещения конвертируемых еврооблигаций на российские бонды
Путин сегодня даже прокомментировал Ozon:
"Скажем прямо, российская финансовая система была не готова обеспечивать ресурсами те компании, которые не имеют активов или большой прибыли, но при этом имеют большую перспективу развития, - продолжил Путин. - Например, у Ozon, насколько известно, убыток уже почти 20 лет подряд, однако только за прошлый год объем продаж товаров на данной платформе приблизился к отметке 0,5 трлн рублей, а уже в следующем году, безусловно, может превысить триллион".
Мы думаем, что процедура переезда компании в РФ не за горами, как и вопрос замещения конвертируемых еврооблигаций на российские бонды
👍13
#ozon #аналитика
Собственно то, о чем сегодня говорили в эфире РБК. Для Ozon супер драйвером будет выход в операционную безубыточность. Только он это сделал уже во втором квартале. Акции на отчете уже +7%.
А ещё супер драйвером будет редомициляция компании в РФ, но пока это видимо не на повестке
Собственно то, о чем сегодня говорили в эфире РБК. Для Ozon супер драйвером будет выход в операционную безубыточность. Только он это сделал уже во втором квартале. Акции на отчете уже +7%.
А ещё супер драйвером будет редомициляция компании в РФ, но пока это видимо не на повестке
👍7