속보: 인텔이 "AI 골드러시는 끝났다"고 선언하며, 모든 프롬프트를 감당 가능한 가장 저렴한 하드웨어로 보내는 전략을 내놨다.
인텔은 OCP(Open Compute Project) 글로벌 서밋에서 AI가 중앙화된 데이터센터의 초대형 모델을 떠나 다양한 하드웨어로 분산될 것이라고 밝혔다.
전략의 핵심은 프롬프트 라우팅(prompt routing)이다. 요청마다 가장 효율적인 모델과 하드웨어를 찾아 배분하는 소프트웨어다.
인텔은 여러 모델에 작업을 나누면 법률 분석부터 수학 추론까지 추론 비용을 최대 60% 줄일 수 있다는 Callism 벤치마크를 근거로 들었다.
Vercel 개발자 API 게이트웨이에서 오픈소스 모델로 라우팅된 토큰 비중은 7월 초 30%에서 9월 말 78%로 2.6배 커졌다.
인텔은 추론용 플랫폼 크레센트 아일랜드(Crescent Island)도 공개했다. 350W 공랭식 PCIe 카드여서 데이터센터를 개조하지 않고 기존 서버에 장착할 수 있다.
고밀도 수요에는 GPU 2개를 탑재한 수랭식 OCP 규격 카드 시제품으로 대응한다. 표준 5U 섀시 하나에 이 카드 8장이 들어간다.
에이전틱 AI용 제온 6 플러스(클리어워터 포레스트)는 효율 코어를 최대 288개 탑재하며, 2027년 출시될 다이아몬드 래피즈는 성능 코어를 최대 256개 갖춘다.
인텔은 랙 단위를 넘어서는 인터커넥트 병목을 해결하기 위해 비트당 5피코줄 미만을 목표로 한 실리콘 포토닉스 기술도 추진 중이다.
'AI 경쟁의 축이 규모에서 비용 효율로 이동하고 있다.'
@TNBfolio
인텔은 OCP(Open Compute Project) 글로벌 서밋에서 AI가 중앙화된 데이터센터의 초대형 모델을 떠나 다양한 하드웨어로 분산될 것이라고 밝혔다.
전략의 핵심은 프롬프트 라우팅(prompt routing)이다. 요청마다 가장 효율적인 모델과 하드웨어를 찾아 배분하는 소프트웨어다.
인텔은 여러 모델에 작업을 나누면 법률 분석부터 수학 추론까지 추론 비용을 최대 60% 줄일 수 있다는 Callism 벤치마크를 근거로 들었다.
Vercel 개발자 API 게이트웨이에서 오픈소스 모델로 라우팅된 토큰 비중은 7월 초 30%에서 9월 말 78%로 2.6배 커졌다.
인텔은 추론용 플랫폼 크레센트 아일랜드(Crescent Island)도 공개했다. 350W 공랭식 PCIe 카드여서 데이터센터를 개조하지 않고 기존 서버에 장착할 수 있다.
고밀도 수요에는 GPU 2개를 탑재한 수랭식 OCP 규격 카드 시제품으로 대응한다. 표준 5U 섀시 하나에 이 카드 8장이 들어간다.
에이전틱 AI용 제온 6 플러스(클리어워터 포레스트)는 효율 코어를 최대 288개 탑재하며, 2027년 출시될 다이아몬드 래피즈는 성능 코어를 최대 256개 갖춘다.
인텔은 랙 단위를 넘어서는 인터커넥트 병목을 해결하기 위해 비트당 5피코줄 미만을 목표로 한 실리콘 포토닉스 기술도 추진 중이다.
'AI 경쟁의 축이 규모에서 비용 효율로 이동하고 있다.'
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속보: 앤트로픽(Anthropic)이 3분기 매출 168억 달러를 기록하고 잉여현금흐름도 흑자로 돌아섰다고 사안에 정통한 소식통들이 전했다.
조정 매출총이익률은 85%로, AI 투자가 실제 수익으로 이어지기 시작했다는 증거로 해석된다.
앤트로픽은 늦어도 연말까지는 상장할 것으로 예상된다.
하지만 시장 반응은 엇갈린다. 이번 실적이 IPO에는 힘을 싣겠지만 글로벌 AI 트레이드에 대한 의구심까지 걷어내기는 어렵다는 평가가 나온다.
3분기 성장률 자체는 여전히 이례적으로 높지만 2분기보다는 둔화됐다.
이에 따라 시장의 초점은 매출 규모에서 매출의 질, 마진, 그리고 막대한 컴퓨팅 투자의 수익성으로 옮겨가고 있다.
기업가치가 2조 달러를 넘을 경우 이는 3분기 연환산 매출의 약 30배에 해당한다.
글로벌 AI 주식은 채권 금리 상승과 유가발 인플레이션, 코어위브(CoreWeave) 등의 자금 조달 우려에 시달리고 있다.
코어위브의 일부 채권 수익률은 15% 가까이 치솟았다.
시장은 이제 성장 자체보다 자금 조달, 자본 비용, 투자 대비 수익률을 따져 묻고 있다.
'좋은 실적이 더 이상 섹터 전체를 끌어올리지 못하는 국면이다.'
@TNBfolio
조정 매출총이익률은 85%로, AI 투자가 실제 수익으로 이어지기 시작했다는 증거로 해석된다.
앤트로픽은 늦어도 연말까지는 상장할 것으로 예상된다.
하지만 시장 반응은 엇갈린다. 이번 실적이 IPO에는 힘을 싣겠지만 글로벌 AI 트레이드에 대한 의구심까지 걷어내기는 어렵다는 평가가 나온다.
3분기 성장률 자체는 여전히 이례적으로 높지만 2분기보다는 둔화됐다.
이에 따라 시장의 초점은 매출 규모에서 매출의 질, 마진, 그리고 막대한 컴퓨팅 투자의 수익성으로 옮겨가고 있다.
기업가치가 2조 달러를 넘을 경우 이는 3분기 연환산 매출의 약 30배에 해당한다.
글로벌 AI 주식은 채권 금리 상승과 유가발 인플레이션, 코어위브(CoreWeave) 등의 자금 조달 우려에 시달리고 있다.
코어위브의 일부 채권 수익률은 15% 가까이 치솟았다.
시장은 이제 성장 자체보다 자금 조달, 자본 비용, 투자 대비 수익률을 따져 묻고 있다.
'좋은 실적이 더 이상 섹터 전체를 끌어올리지 못하는 국면이다.'
@TNBfolio
속보: 가트너(Gartner)가 2030년까지 AI 서비스 매출이 AI 인프라 설비투자를 감당하지 못할 것이라고 경고했다.
AI 기업들은 2026년 AI 인프라에 약 1조 달러를 투자하고, 2027~2030년 추가로 6조 달러를 투입할 전망이다.
투자자본수익률(ROIC) 12%를 기준으로 하면, AI 데이터센터 운영사는 투자·자금조달 비용을 회수하기 위해 총 8.5조 달러의 매출이 필요하다.
반면 같은 기간 AI 데이터센터에 귀속될 기업·소비자 AI 매출은 3.6조 달러에 그칠 것으로 예상됐다.
가트너는 AI 설비투자를 수익성 있게 회수할 수 있는 시점을 빨라야 2032년으로 봤으며, 그때까지 자본 상각(write-down) 규모가 4조 달러를 넘을 수 있다고 분석했다.
신형 GPU가 구형 하드웨어를 빠르게 대체하면서 회수 불가능한 자산의 상각 압력은 더 커질 수 있다.
가장 큰 타격은 GPU 임대 전문 네오클라우드(neocloud)가 받을 전망이다. 가트너는 이들 중 80%가 2030년 이후 독립 기업으로 살아남지 못할 것으로 내다봤다.
하이퍼스케일러는 AI 외 사업 기반이 넓어 구조조정 국면을 상대적으로 잘 견딜 것으로 평가됐다.
베인앤컴퍼니(Bain & Company)도 지난달 AI 산업이 2031년까지 연간 6조 달러의 매출을 올려야 인프라 투자를 지속할 수 있다고 추산했다.
국제통화기금(IMF)과 국제결제은행(BIS) 역시 AI 버블 붕괴가 글로벌 경제 전반으로 번질 수 있다고 우려했다.
'AI 붐의 다음 국면은 성장이 아니라 옥석 가리기다.'
@TNBfolio
AI 기업들은 2026년 AI 인프라에 약 1조 달러를 투자하고, 2027~2030년 추가로 6조 달러를 투입할 전망이다.
투자자본수익률(ROIC) 12%를 기준으로 하면, AI 데이터센터 운영사는 투자·자금조달 비용을 회수하기 위해 총 8.5조 달러의 매출이 필요하다.
반면 같은 기간 AI 데이터센터에 귀속될 기업·소비자 AI 매출은 3.6조 달러에 그칠 것으로 예상됐다.
가트너는 AI 설비투자를 수익성 있게 회수할 수 있는 시점을 빨라야 2032년으로 봤으며, 그때까지 자본 상각(write-down) 규모가 4조 달러를 넘을 수 있다고 분석했다.
신형 GPU가 구형 하드웨어를 빠르게 대체하면서 회수 불가능한 자산의 상각 압력은 더 커질 수 있다.
가장 큰 타격은 GPU 임대 전문 네오클라우드(neocloud)가 받을 전망이다. 가트너는 이들 중 80%가 2030년 이후 독립 기업으로 살아남지 못할 것으로 내다봤다.
하이퍼스케일러는 AI 외 사업 기반이 넓어 구조조정 국면을 상대적으로 잘 견딜 것으로 평가됐다.
베인앤컴퍼니(Bain & Company)도 지난달 AI 산업이 2031년까지 연간 6조 달러의 매출을 올려야 인프라 투자를 지속할 수 있다고 추산했다.
국제통화기금(IMF)과 국제결제은행(BIS) 역시 AI 버블 붕괴가 글로벌 경제 전반으로 번질 수 있다고 우려했다.
'AI 붐의 다음 국면은 성장이 아니라 옥석 가리기다.'
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속보: AI 클라우드 기업 코어위브(CoreWeave)의 채권이 부실채권(distressed debt) 영역에 진입했다.
코어위브 채권의 미 국채 대비 가산금리가 1,000bp를 넘어섰으며, 이는 시장에서 흔히 쓰는 부실채권의 기준선이다.
5년 만기 신용부도스와프(CDS) 프리미엄도 채권 스프레드와 함께 뛰어 연 11%를 웃돌고 있다.
코어위브 채권 1,000만 달러의 부도 위험을 보장받는 데 드는 비용이 연간 110만 달러에 달한다는 뜻이다.
CDS 스프레드가 300bp라면 같은 금액의 연간 보장 비용은 30만 달러에 불과하다.
차트에서 코어위브 CDS는 올해 6월 약 450bp 수준까지 내려왔다가, 이후 가파르게 올라 이달 1,100bp 위로 급등했다.
같은 기간 하이일드 시장 전체를 보여주는 CDX HY 5년물 CDS는 300bp대에 머물며 안정적인 흐름을 이어갔다.
스프레드가 이 정도로 벌어지면 CDS는 보장 매수자가 연간 프리미엄 외에 목돈을 먼저 내야 하는 '업프론트(upfront)' 방식으로 거래되며, 코어위브는 이미 그 단계에 들어선 것으로 보인다.
코어위브 공동창업자 브래닌 맥비는 투자등급 신용등급을 받아 보험사 자금을 끌어오는 방안에 집중하고 있다.
그는 보험사 자본에 대해 "무제한이다. 보험 트랜치에 세상의 모든 돈이 있다"고 말했다.
'시장 전체는 평온하지만, AI 인프라 신용에는 이미 균열이 가고 있다.'
@TNBfolio
코어위브 채권의 미 국채 대비 가산금리가 1,000bp를 넘어섰으며, 이는 시장에서 흔히 쓰는 부실채권의 기준선이다.
5년 만기 신용부도스와프(CDS) 프리미엄도 채권 스프레드와 함께 뛰어 연 11%를 웃돌고 있다.
코어위브 채권 1,000만 달러의 부도 위험을 보장받는 데 드는 비용이 연간 110만 달러에 달한다는 뜻이다.
CDS 스프레드가 300bp라면 같은 금액의 연간 보장 비용은 30만 달러에 불과하다.
차트에서 코어위브 CDS는 올해 6월 약 450bp 수준까지 내려왔다가, 이후 가파르게 올라 이달 1,100bp 위로 급등했다.
같은 기간 하이일드 시장 전체를 보여주는 CDX HY 5년물 CDS는 300bp대에 머물며 안정적인 흐름을 이어갔다.
스프레드가 이 정도로 벌어지면 CDS는 보장 매수자가 연간 프리미엄 외에 목돈을 먼저 내야 하는 '업프론트(upfront)' 방식으로 거래되며, 코어위브는 이미 그 단계에 들어선 것으로 보인다.
코어위브 공동창업자 브래닌 맥비는 투자등급 신용등급을 받아 보험사 자금을 끌어오는 방안에 집중하고 있다.
그는 보험사 자본에 대해 "무제한이다. 보험 트랜치에 세상의 모든 돈이 있다"고 말했다.
'시장 전체는 평온하지만, AI 인프라 신용에는 이미 균열이 가고 있다.'
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속보: 미국 9월 생산자물가지수(PPI) 최종수요가 전월 대비 1.3% 급등하며 2022년 3월 이후 4년 반 만에 최대 상승폭을 기록했다.
이는 시장 예상치 0.5%의 2배를 웃도는 수치로, 8월 상승률도 0.4%에서 0.5%로 상향 수정됐다.
전년 대비로는 6.3% 치솟으며 2022년 12월 이후 최대 상승률을 나타냈다. 8월에는 5.6%였다.
상품 가격은 2.6% 올라 2009년 12월 집계 시작 이후 사상 최대 상승폭을 기록했다.
에너지 가격이 10.8% 급등하며 상품 가격 상승분의 80% 이상을 차지했고, 휘발유는 20.3% 뛰었다.
장기화되는 미국·이스라엘과 이란의 전쟁이 유가를 높은 수준에 묶어두고 있다.
서비스 가격도 8월 0.2%에서 9월 0.8%로 상승폭을 키웠으며, 무역 서비스 마진이 1.4% 급등하며 상승분의 절반 가까이를 차지했다.
식품과 에너지를 제외한 근원 상품 가격은 0.3% 올라 8월 0.4%보다 소폭 둔화했다.
전날 발표된 소비자물가지수(CPI)도 광범위한 상승세를 보이며 이달 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 가능성이 다시 거론되고 있다.
PPI 발표 전 이코노미스트들은 9월 근원 개인소비지출(PCE) 물가가 전월 대비 0.3~0.4%, 전년 대비 3.1% 오를 것으로 예상했다.
'인플레이션은 더 이상 에너지만의 문제가 아니다.'
@TNBfolio
이는 시장 예상치 0.5%의 2배를 웃도는 수치로, 8월 상승률도 0.4%에서 0.5%로 상향 수정됐다.
전년 대비로는 6.3% 치솟으며 2022년 12월 이후 최대 상승률을 나타냈다. 8월에는 5.6%였다.
상품 가격은 2.6% 올라 2009년 12월 집계 시작 이후 사상 최대 상승폭을 기록했다.
에너지 가격이 10.8% 급등하며 상품 가격 상승분의 80% 이상을 차지했고, 휘발유는 20.3% 뛰었다.
장기화되는 미국·이스라엘과 이란의 전쟁이 유가를 높은 수준에 묶어두고 있다.
서비스 가격도 8월 0.2%에서 9월 0.8%로 상승폭을 키웠으며, 무역 서비스 마진이 1.4% 급등하며 상승분의 절반 가까이를 차지했다.
식품과 에너지를 제외한 근원 상품 가격은 0.3% 올라 8월 0.4%보다 소폭 둔화했다.
전날 발표된 소비자물가지수(CPI)도 광범위한 상승세를 보이며 이달 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 가능성이 다시 거론되고 있다.
PPI 발표 전 이코노미스트들은 9월 근원 개인소비지출(PCE) 물가가 전월 대비 0.3~0.4%, 전년 대비 3.1% 오를 것으로 예상했다.
'인플레이션은 더 이상 에너지만의 문제가 아니다.'
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속보: 독일 정부가 엔비디아와 손잡고 산업용 인공지능(AI) 개발 이니셔티브를 추진한다.
독일 정부는 이번 프로젝트에 수억 유로를 투입할 계획이며, 자금은 컴퓨팅 파워 구매와 AI 모델 학습에 쓰인다.
엔비디아는 엔지니어링 인력 등 자원을 제공한다.
이니셔티브의 목표는 두 가지다. 로봇 학습·자율주행 등 피지컬 AI(physical AI) 인프라 구축, 그리고 산업용으로 경쟁력 있는 AI 모델 개발이다.
지멘스, 아우디, 블랙포레스트랩스를 포함해 약 12개 독일 기업이 참여할 것으로 예상된다.
이번 프로젝트는 2025년 9월 출범한 컨소시엄 '소버린 오픈소스 파운데이션 모델(Soofi)'을 확대하는 형태다.
독일 경제에너지부는 지금까지 Soofi에 2,000만 유로를 지원했으며, 첫 모델은 도이치텔레콤의 산업용 AI 클라우드에서 학습됐다.
이번 파트너십에 투입될 수억 유로는 기존 Soofi 지원금 2,000만 유로를 크게 웃도는 규모다.
공식 발표는 다음 주 월요일 베를린에서 열리는 'Invest in Germany' 서밋에서 나올 예정이며, 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 참석한다.
같은 날 저녁 프리드리히 메르츠 총리는 크라프트베르크 베를린 리셉션에서 젠슨 황과 비공개로 회동한 뒤, 올라 켈레니우스 메르세데스 CEO와 3자 회동을 갖는다.
'유럽 제조업의 심장이 소버린 AI 경쟁에 본격 뛰어들었다.'
@TNBfolio
독일 정부는 이번 프로젝트에 수억 유로를 투입할 계획이며, 자금은 컴퓨팅 파워 구매와 AI 모델 학습에 쓰인다.
엔비디아는 엔지니어링 인력 등 자원을 제공한다.
이니셔티브의 목표는 두 가지다. 로봇 학습·자율주행 등 피지컬 AI(physical AI) 인프라 구축, 그리고 산업용으로 경쟁력 있는 AI 모델 개발이다.
지멘스, 아우디, 블랙포레스트랩스를 포함해 약 12개 독일 기업이 참여할 것으로 예상된다.
이번 프로젝트는 2025년 9월 출범한 컨소시엄 '소버린 오픈소스 파운데이션 모델(Soofi)'을 확대하는 형태다.
독일 경제에너지부는 지금까지 Soofi에 2,000만 유로를 지원했으며, 첫 모델은 도이치텔레콤의 산업용 AI 클라우드에서 학습됐다.
이번 파트너십에 투입될 수억 유로는 기존 Soofi 지원금 2,000만 유로를 크게 웃도는 규모다.
공식 발표는 다음 주 월요일 베를린에서 열리는 'Invest in Germany' 서밋에서 나올 예정이며, 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 참석한다.
같은 날 저녁 프리드리히 메르츠 총리는 크라프트베르크 베를린 리셉션에서 젠슨 황과 비공개로 회동한 뒤, 올라 켈레니우스 메르세데스 CEO와 3자 회동을 갖는다.
'유럽 제조업의 심장이 소버린 AI 경쟁에 본격 뛰어들었다.'
@TNBfolio
속보: 앤트로픽의 일부 기존 투자자와 IPO 예비 투자자들이 기업가치를 약 1.5조 달러 수준으로 낮춰 논의하고 있다.
이는 11월 상장을 앞두고 투자자들이 예상했던 약 2조 달러에서 크게 물러선 수준이다.
앤트로픽은 수요일 샌프란시스코 본사에서 열린 투자자의 날 행사에서 3분기 매출이 168억 달러로 전분기 대비 45% 증가했다고 밝혔다.
같은 분기에는 조정 기준으로 흑자도 달성했다.
그러나 2분기 매출은 1분기 대비 2배 넘게 늘어난 116억 달러였다. 이와 비교하면 성장 속도가 눈에 띄게 둔화됐다.
앤트로픽의 2025년 매출은 12배 급증한 약 46억 달러였다. 다만 상각을 제외한 영업 기준 손실은 80억 달러를 넘었다.
회사는 향후 10년간 클라우드, 컴퓨팅, 인프라에 최소 5,180억 달러를 지출하기로 약정한 상태다.
이번 우려는 기술주 매도세가 글로벌 금융시장을 흔드는 가운데 나왔다. 엔비디아가 투자한 코어위브의 주식과 채권은 목요일 급락했다.
IPO 시장도 최근 잇따라 차질을 빚고 있다. SB에너지는 상장을 연기했고, 홀텍 뉴클리어는 상장 계획을 철회했다.
시장은 AI 업종의 단기 향방이 앤트로픽 IPO의 성패에 크게 달려 있다고 보고 있다. 그다음 시험대는 내년으로 예상되는 오픈AI의 상장이다.
'앤트로픽 IPO가 AI 랠리의 시험대가 됐다.'
@TNBfolio
이는 11월 상장을 앞두고 투자자들이 예상했던 약 2조 달러에서 크게 물러선 수준이다.
앤트로픽은 수요일 샌프란시스코 본사에서 열린 투자자의 날 행사에서 3분기 매출이 168억 달러로 전분기 대비 45% 증가했다고 밝혔다.
같은 분기에는 조정 기준으로 흑자도 달성했다.
그러나 2분기 매출은 1분기 대비 2배 넘게 늘어난 116억 달러였다. 이와 비교하면 성장 속도가 눈에 띄게 둔화됐다.
앤트로픽의 2025년 매출은 12배 급증한 약 46억 달러였다. 다만 상각을 제외한 영업 기준 손실은 80억 달러를 넘었다.
회사는 향후 10년간 클라우드, 컴퓨팅, 인프라에 최소 5,180억 달러를 지출하기로 약정한 상태다.
이번 우려는 기술주 매도세가 글로벌 금융시장을 흔드는 가운데 나왔다. 엔비디아가 투자한 코어위브의 주식과 채권은 목요일 급락했다.
IPO 시장도 최근 잇따라 차질을 빚고 있다. SB에너지는 상장을 연기했고, 홀텍 뉴클리어는 상장 계획을 철회했다.
시장은 AI 업종의 단기 향방이 앤트로픽 IPO의 성패에 크게 달려 있다고 보고 있다. 그다음 시험대는 내년으로 예상되는 오픈AI의 상장이다.
'앤트로픽 IPO가 AI 랠리의 시험대가 됐다.'
@TNBfolio
속보: 미국 상업용 원유 재고가 10월 9일로 끝난 주에 860만 배럴 급감해 4억 1,560만 배럴을 기록했다.
시장은 10만 배럴 증가를 예상했지만, 실제로는 대규모 감소가 나왔다.
이로써 원유 재고는 같은 시기 5년 평균보다 약 3% 낮아졌다.
차트를 보면 원유 재고는 미-이란 분쟁 초기에 급등했다가 이후 하락했다. 휘발유 재고는 연초 고점 이후 꾸준히 줄어드는 흐름이다.
허리케인 이사이아스로 멕시코만 해상 원유 생산의 70% 이상이 중단됐다. 미국 원유 생산량은 하루 30만 배럴 줄어든 1,370만 배럴로 추정됐다.
원유 수입도 하루 79만 1,000배럴 감소한 600만 배럴에 그쳤다.
반면 정유 가동률은 92.7%에서 93.5%로 상승했다. 시장은 0.5%포인트 하락을 예상했었다.
증류유 재고는 250만 배럴 감소한 1억 260만 배럴로, 5년 평균보다 12% 낮은 수준이다.
휘발유 재고는 350만 배럴 늘어난 2억 830만 배럴을 기록했지만, 여전히 5년 평균을 4% 밑돈다.
중단됐던 생산은 이번 주 수요일까지 대부분 복구돼, 다음 주 공급 지표가 관건이 될 전망이다.
'공급은 줄고, 정유사는 더 많이 돌리고 있다.'
@TNBfolio
시장은 10만 배럴 증가를 예상했지만, 실제로는 대규모 감소가 나왔다.
이로써 원유 재고는 같은 시기 5년 평균보다 약 3% 낮아졌다.
차트를 보면 원유 재고는 미-이란 분쟁 초기에 급등했다가 이후 하락했다. 휘발유 재고는 연초 고점 이후 꾸준히 줄어드는 흐름이다.
허리케인 이사이아스로 멕시코만 해상 원유 생산의 70% 이상이 중단됐다. 미국 원유 생산량은 하루 30만 배럴 줄어든 1,370만 배럴로 추정됐다.
원유 수입도 하루 79만 1,000배럴 감소한 600만 배럴에 그쳤다.
반면 정유 가동률은 92.7%에서 93.5%로 상승했다. 시장은 0.5%포인트 하락을 예상했었다.
증류유 재고는 250만 배럴 감소한 1억 260만 배럴로, 5년 평균보다 12% 낮은 수준이다.
휘발유 재고는 350만 배럴 늘어난 2억 830만 배럴을 기록했지만, 여전히 5년 평균을 4% 밑돈다.
중단됐던 생산은 이번 주 수요일까지 대부분 복구돼, 다음 주 공급 지표가 관건이 될 전망이다.
'공급은 줄고, 정유사는 더 많이 돌리고 있다.'
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속보: 앤트로픽의 일부 기존 투자자와 IPO 예비 투자자들이 기업가치를 약 1.5조 달러 수준으로 낮춰 논의하고 있다. 이는 11월 상장을 앞두고 투자자들이 예상했던 약 2조 달러에서 크게 물러선 수준이다. 앤트로픽은 수요일 샌프란시스코 본사에서 열린 투자자의 날 행사에서 3분기 매출이 168억 달러로 전분기 대비 45% 증가했다고 밝혔다. 같은 분기에는 조정 기준으로 흑자도 달성했다. 그러나 2분기 매출은 1분기 대비 2배 넘게 늘어난 116억…
여어기 왼쪽 하단에 보시면 기사 원문 출처가 있습니다. 의심병 있으신 분들은 여기 가서 다시 찾아 보심 됩니다.
유료 계정 있으시다면요..
유료 계정 있으시다면요..
속보: TSMC가 에이전틱 AI발 CPU 수요 증가에도 불구하고 CPU를 AI 가속기 수요 성장 전망에서 제외했다.
웨이저자(C.C. Wei) 회장은 10월 15일 실적 콘퍼런스에서 기존의 좁은 AI 수요 정의를 유지한다고 밝혔다.
CPU가 일반 서버와 AI 서버 중 어디에 쓰이는지 명확히 구분하기 어렵다는 것이 핵심 이유다.
실제 수요 역시 고객사가 기술을 어떻게 배치하고 제품을 구성하는지에 따라 달라진다.
현재 스마트폰, AI, 고성능컴퓨팅(HPC) 수요가 동시에 강세를 보이며 신공정 램프업 수요 구성도 과거와 달라지고 있다.
칩렛과 AI 가속기용 대형 다이가 신공정을 동시에 채택할 수 있으며, TSMC는 수율 학습과 양산 실행이 순조롭다고 평가했다.
미국 내 전력 공급 여건에 대한 점검 결과도 현재까지 양호한 것으로 나타났다.
후면전력공급(BSPDN) 기술은 일부 AI 가속기에 적용될 수 있지만 스마트폰 등에는 필요하지 않을 수 있다.
파운드리 가격은 시장 세그먼트, 생산 지역, 공정에 따라 차등화되며, 미국과 대만 생산 비용도 서로 다르다.
후공정 공급은 다소 타이트한 상황으로, TSMC는 글로벌파운드리(GF), 뱅가드(VIS), 앰코, SPIL과 후공정 협력 체계를 구축했다.
'AI 수요의 진짜 병목은 이제 후공정으로 옮겨가고 있다.'
@TNBfolio
웨이저자(C.C. Wei) 회장은 10월 15일 실적 콘퍼런스에서 기존의 좁은 AI 수요 정의를 유지한다고 밝혔다.
CPU가 일반 서버와 AI 서버 중 어디에 쓰이는지 명확히 구분하기 어렵다는 것이 핵심 이유다.
실제 수요 역시 고객사가 기술을 어떻게 배치하고 제품을 구성하는지에 따라 달라진다.
현재 스마트폰, AI, 고성능컴퓨팅(HPC) 수요가 동시에 강세를 보이며 신공정 램프업 수요 구성도 과거와 달라지고 있다.
칩렛과 AI 가속기용 대형 다이가 신공정을 동시에 채택할 수 있으며, TSMC는 수율 학습과 양산 실행이 순조롭다고 평가했다.
미국 내 전력 공급 여건에 대한 점검 결과도 현재까지 양호한 것으로 나타났다.
후면전력공급(BSPDN) 기술은 일부 AI 가속기에 적용될 수 있지만 스마트폰 등에는 필요하지 않을 수 있다.
파운드리 가격은 시장 세그먼트, 생산 지역, 공정에 따라 차등화되며, 미국과 대만 생산 비용도 서로 다르다.
후공정 공급은 다소 타이트한 상황으로, TSMC는 글로벌파운드리(GF), 뱅가드(VIS), 앰코, SPIL과 후공정 협력 체계를 구축했다.
'AI 수요의 진짜 병목은 이제 후공정으로 옮겨가고 있다.'
@TNBfolio
속보: 앤트로픽이 지난 6월 크롤본드신용평가(KBRA)로부터 투자적격 등급 바로 한 단계 아래인 BB+ 발행사 신용등급을 받은 것으로 확인됐다.
BB+는 투기등급 가운데 최상위 등급으로, Apollo 주도의 350억 달러 규모 칩 파이낸싱을 앞두고 부여됐다.
이 중 앤트로픽의 신용위험에 직접 노출되는 후순위 부채는 약 44억 달러로, 수익률 약 8.5%에 판매됐다.
나머지는 브로드컴의 보증으로 담보됐으며, 선순위 부채 금리는 5.75%였다.
등급 산정 당시 앤트로픽은 2분기 매출을 109억 달러로 추정했지만, 실제로는 115억 달러를 기록했다.
3분기 매출은 약 50% 증가한 168억 달러로, 조정 기준 2개 분기 연속 흑자를 달성했다.
다만 잉여현금흐름(FCF)과 EBITDA는 KBRA에 제공되지 않아, 평가사는 전통적 재무모델 대신 '리스크 스코어' 방식을 적용했다.
앤트로픽은 6월 말 기준 자체 대차대조표상 부채가 0이며, 향후 10년간 컴퓨팅·인프라에 5,000억 달러 이상을 지출할 계획이다.
월가 은행들은 후순위 부채 180억 달러를 포함한 600억 달러 규모의 신규 칩 파이낸싱을 준비하고 있다.
상장 후 최종 신용등급은 무디스, S&P, 피치가 결정하며, 시장은 IPO 기업가치가 2조 달러를 넘을 것으로 예상하고 있다.
'AI 붐의 다음 연료는 신용등급이다.'
@TNBfolio
BB+는 투기등급 가운데 최상위 등급으로, Apollo 주도의 350억 달러 규모 칩 파이낸싱을 앞두고 부여됐다.
이 중 앤트로픽의 신용위험에 직접 노출되는 후순위 부채는 약 44억 달러로, 수익률 약 8.5%에 판매됐다.
나머지는 브로드컴의 보증으로 담보됐으며, 선순위 부채 금리는 5.75%였다.
등급 산정 당시 앤트로픽은 2분기 매출을 109억 달러로 추정했지만, 실제로는 115억 달러를 기록했다.
3분기 매출은 약 50% 증가한 168억 달러로, 조정 기준 2개 분기 연속 흑자를 달성했다.
다만 잉여현금흐름(FCF)과 EBITDA는 KBRA에 제공되지 않아, 평가사는 전통적 재무모델 대신 '리스크 스코어' 방식을 적용했다.
앤트로픽은 6월 말 기준 자체 대차대조표상 부채가 0이며, 향후 10년간 컴퓨팅·인프라에 5,000억 달러 이상을 지출할 계획이다.
월가 은행들은 후순위 부채 180억 달러를 포함한 600억 달러 규모의 신규 칩 파이낸싱을 준비하고 있다.
상장 후 최종 신용등급은 무디스, S&P, 피치가 결정하며, 시장은 IPO 기업가치가 2조 달러를 넘을 것으로 예상하고 있다.
'AI 붐의 다음 연료는 신용등급이다.'
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속보: 케빈 워시 연방준비제도(Fed) 의장이 인공지능(AI)이 통화정책의 수행 방식을 근본적으로 바꿀 것이라고 밝혔다.
워시 의장은 AI가 중앙은행에 중대한 사안이며, 데이터를 정제하는 새로운 도구 덕분에 새로운 정보가 드러내는 바를 훨씬 더 큰 확신을 갖고 판단할 수 있게 된다고 말했다.
그는 AI가 공급보다 수요 측면에 먼저 영향을 미치고 있으며, 중기적으로는 긍정적인 공급 충격이라고 평가했다.
이 공급 충격은 장기적으로 미국과 글로벌 경제에 막대한 혜택을 가져다줄 수 있다는 설명이다.
AI를 잘 활용하는 국가가 더 높은 생산성과 더 큰 부를 얻게 될 것이라는 낙관론도 내놨다.
다만 그곳에 도달하는 경로는 매우 험난할 가능성이 높고, 단기적으로 일자리에 미칠 영향은 아직 알 수 없다고 선을 그었다.
워시 의장은 이번 발언을 확고한 목적의식으로 신중함을 더한 낙관론으로 받아들여 달라고 강조했다.
금리와 관련해서는 9월 금리 인상 이후 글로벌 경제가 연준의 예상에 대체로 부합하고 있다고 평가했다.
올해 남은 회의에 대해서는 결과를 사전에 예단하지 않겠다는 입장을 고수했다.
또한 고물가는 미국만의 과제가 아닌 글로벌 공통의 우려이며, 이는 글로벌 금리를 민감하게 만들어 미국 국채와 달러 가치에도 영향을 미칠 수 있다고 경고했다.
'10년 뒤 돌아보면, 지금이 AI가 통화정책을 바꾼 분기점이 될 수 있다.'
@TNBfolio
워시 의장은 AI가 중앙은행에 중대한 사안이며, 데이터를 정제하는 새로운 도구 덕분에 새로운 정보가 드러내는 바를 훨씬 더 큰 확신을 갖고 판단할 수 있게 된다고 말했다.
그는 AI가 공급보다 수요 측면에 먼저 영향을 미치고 있으며, 중기적으로는 긍정적인 공급 충격이라고 평가했다.
이 공급 충격은 장기적으로 미국과 글로벌 경제에 막대한 혜택을 가져다줄 수 있다는 설명이다.
AI를 잘 활용하는 국가가 더 높은 생산성과 더 큰 부를 얻게 될 것이라는 낙관론도 내놨다.
다만 그곳에 도달하는 경로는 매우 험난할 가능성이 높고, 단기적으로 일자리에 미칠 영향은 아직 알 수 없다고 선을 그었다.
워시 의장은 이번 발언을 확고한 목적의식으로 신중함을 더한 낙관론으로 받아들여 달라고 강조했다.
금리와 관련해서는 9월 금리 인상 이후 글로벌 경제가 연준의 예상에 대체로 부합하고 있다고 평가했다.
올해 남은 회의에 대해서는 결과를 사전에 예단하지 않겠다는 입장을 고수했다.
또한 고물가는 미국만의 과제가 아닌 글로벌 공통의 우려이며, 이는 글로벌 금리를 민감하게 만들어 미국 국채와 달러 가치에도 영향을 미칠 수 있다고 경고했다.
'10년 뒤 돌아보면, 지금이 AI가 통화정책을 바꾼 분기점이 될 수 있다.'
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