속보: 샘 올트먼 OpenAI CEO가 삼성 사장단에게 AI 메모리 수요가 단기적으로 출렁일 수 있다고 경고했다.
올트먼은 10월 31일 방한해 삼성인재개발원에서 삼성 계열사 사장 약 50명과 회의를 가졌다.
향후 5~10년 내 AI·메모리·데이터센터 수요가 포화되거나 둔화될 수 있느냐는 질문에 그는 "단기적으로는 분명 변동이 있을 것"이라고 답했다.
올트먼은 같은 수요가 한 번 이상 집계되는 현상이 실제로 나타나고 있다고 짚었다.
그는 수요 증가를 실질적으로 이끄는 기업이 OpenAI와 앤트로픽 2곳뿐이라고 말했다. 이에 따라 시장이 공급 충격과 불안정한 시기를 겪을 수 있다는 것이다.
실제로 AI 인프라 건설 계획 발표를 보면 같은 프로젝트가 여러 통계에 중복으로 포함되는 경우가 있다.
다만 올트먼은 장기적으로 AI 수요가 크게 늘어 칩과 데이터센터가 부족해질 것으로 내다봤다.
그는 AI 확장의 4대 제약 요인으로 공급망, 자금 조달, AI 안전성과 사회적 수용, 기업 전환을 꼽았다. 그중에서도 칩 공급망과 데이터센터 인프라를 가장 큰 걸림돌로 지목했다.
대규모 투자가 수익성에 부담이 되지 않느냐는 질문에는 "그게 바로 핵심"이라고 답했다.
경쟁사보다 낮은 비용으로 수직 통합 인프라를 구축하고, 토큰을 낮은 마진에 대규모로 판매해 경쟁 우위를 확보하겠다는 구상이다.
'AI 수요의 실체는 2곳에 몰려 있지만, 장기 수요 증가의 방향은 바뀌지 않았다.'
@TNBfolio
올트먼은 10월 31일 방한해 삼성인재개발원에서 삼성 계열사 사장 약 50명과 회의를 가졌다.
향후 5~10년 내 AI·메모리·데이터센터 수요가 포화되거나 둔화될 수 있느냐는 질문에 그는 "단기적으로는 분명 변동이 있을 것"이라고 답했다.
올트먼은 같은 수요가 한 번 이상 집계되는 현상이 실제로 나타나고 있다고 짚었다.
그는 수요 증가를 실질적으로 이끄는 기업이 OpenAI와 앤트로픽 2곳뿐이라고 말했다. 이에 따라 시장이 공급 충격과 불안정한 시기를 겪을 수 있다는 것이다.
실제로 AI 인프라 건설 계획 발표를 보면 같은 프로젝트가 여러 통계에 중복으로 포함되는 경우가 있다.
다만 올트먼은 장기적으로 AI 수요가 크게 늘어 칩과 데이터센터가 부족해질 것으로 내다봤다.
그는 AI 확장의 4대 제약 요인으로 공급망, 자금 조달, AI 안전성과 사회적 수용, 기업 전환을 꼽았다. 그중에서도 칩 공급망과 데이터센터 인프라를 가장 큰 걸림돌로 지목했다.
대규모 투자가 수익성에 부담이 되지 않느냐는 질문에는 "그게 바로 핵심"이라고 답했다.
경쟁사보다 낮은 비용으로 수직 통합 인프라를 구축하고, 토큰을 낮은 마진에 대규모로 판매해 경쟁 우위를 확보하겠다는 구상이다.
'AI 수요의 실체는 2곳에 몰려 있지만, 장기 수요 증가의 방향은 바뀌지 않았다.'
@TNBfolio
속보: 엔비디아의 매출 공시에서 한때 전체의 22%를 차지하던 싱가포르가 사실상 하룻밤 사이에 사라진 것으로 나타났다.
엔비디아가 싱가포르 매출을 마지막으로 공개한 2025년 7월 마감 분기 당시 해당 매출은 102억 달러로, 전년 대비 81% 급증했다.
불과 2년 전만 해도 싱가포르의 매출 비중은 8%에 불과했다.
엔비디아는 바로 다음 분기인 2025년 10월 마감 분기부터 지역별 매출 기준을 '고객 청구지'에서 '고객 본사 소재지'로 변경했다.
변경 시점은 엔비디아가 싱가포르 기반 클라우드 기업 Megaspeed를 내부 차단 목록(block list)에 올린 2025년 6월 직후다.
새 기준 아래 싱가포르 항목은 사라졌고, 싱가포르 청구 매출의 대부분은 미국 관련 매출로 재분류됐으며 중국과 대만 매출도 상향 조정됐다.
Megaspeed의 전 고위 임원은 미국 정부로부터 중국 정보기관과 연계된 인물로 의심받고 있으며, 엔비디아 이사회는 젠슨 황 CEO가 해외 정보 공작의 표적이 됐다는 보도를 조사 중이다.
엔비디아는 Megaspeed 관련 매출이 기존·신규 기준에서 각각 어느 지역으로 분류됐는지, 싱가포르 항목 삭제가 Megaspeed 차단과 관련이 있는지에 대해 답변을 거부했다.
델, 슈퍼마이크로 등 미국 서버 업체를 통해 판매된 물량이 최종 목적지와 관계없이 미국 매출로 잡혔는지도 여전히 불분명하다.
'공시 기준이 바뀌자, 칩이 어디로 갔는지를 보는 창도 함께 닫혔다.'
@TNBfolio
엔비디아가 싱가포르 매출을 마지막으로 공개한 2025년 7월 마감 분기 당시 해당 매출은 102억 달러로, 전년 대비 81% 급증했다.
불과 2년 전만 해도 싱가포르의 매출 비중은 8%에 불과했다.
엔비디아는 바로 다음 분기인 2025년 10월 마감 분기부터 지역별 매출 기준을 '고객 청구지'에서 '고객 본사 소재지'로 변경했다.
변경 시점은 엔비디아가 싱가포르 기반 클라우드 기업 Megaspeed를 내부 차단 목록(block list)에 올린 2025년 6월 직후다.
새 기준 아래 싱가포르 항목은 사라졌고, 싱가포르 청구 매출의 대부분은 미국 관련 매출로 재분류됐으며 중국과 대만 매출도 상향 조정됐다.
Megaspeed의 전 고위 임원은 미국 정부로부터 중국 정보기관과 연계된 인물로 의심받고 있으며, 엔비디아 이사회는 젠슨 황 CEO가 해외 정보 공작의 표적이 됐다는 보도를 조사 중이다.
엔비디아는 Megaspeed 관련 매출이 기존·신규 기준에서 각각 어느 지역으로 분류됐는지, 싱가포르 항목 삭제가 Megaspeed 차단과 관련이 있는지에 대해 답변을 거부했다.
델, 슈퍼마이크로 등 미국 서버 업체를 통해 판매된 물량이 최종 목적지와 관계없이 미국 매출로 잡혔는지도 여전히 불분명하다.
'공시 기준이 바뀌자, 칩이 어디로 갔는지를 보는 창도 함께 닫혔다.'
@TNBfolio
속보: 엔비디아의 공동 창업자 젠슨 황이 33년 만에 CEO직에서 즉시 물러났다.
콜레트 크레스 최고재무책임자(CFO)가 임시 CEO로 선임됐다.
젠슨 황은 엔비디아를 AI 붐의 중심에 선 시가총액 4조 달러 기업으로 키워낸 인물이다.
엔비디아 주가는 2022년 말 ChatGPT 출시 이후 약 14배 올랐다. 최근 스캔들과 AI 관련주 전반의 매도세로 조정을 받은 상태에서도 그렇다.
이번 사임은 미국 정보당국이 중국 스파이로 의심하는 인물과 젠슨 황의 관계가 보도된 지 나흘 만에 나왔다.
이사회는 정보당국이 제기한 의혹을 조사하기 위해 로펌 Wachtell Lipton을 선임했다. 젠슨 황 본인은 국가안보나 회사 기밀을 훼손했다는 의혹을 부인했다.
싱가포르와 말레이시아 기업들이 미국의 수출 통제를 우회해 엔비디아 기술을 확보했다는 사실을 회사가 알고 있었는지에 대한 우려도 커지고 있다.
젠슨 황은 트럼프 대통령과 가까운 관계를 맺고 미국 AI 정책의 핵심 목소리 역할을 해왔다. 대중국 반도체 수출 허용을 위한 로비도 그중 하나였다.
민주당이 상·하원 장악을 앞두고 엔비디아 관련 조사를 예고하면서, 워싱턴에서 그의 입지는 이미 흔들리고 있었다.
엔비디아는 수많은 AI 기업에 기술 공급자이자 고객, 투자자, 금융 제공자 역할을 동시에 해왔다.
'AI 산업은 대변인을 잃었다.'
@TNBfolio
콜레트 크레스 최고재무책임자(CFO)가 임시 CEO로 선임됐다.
젠슨 황은 엔비디아를 AI 붐의 중심에 선 시가총액 4조 달러 기업으로 키워낸 인물이다.
엔비디아 주가는 2022년 말 ChatGPT 출시 이후 약 14배 올랐다. 최근 스캔들과 AI 관련주 전반의 매도세로 조정을 받은 상태에서도 그렇다.
이번 사임은 미국 정보당국이 중국 스파이로 의심하는 인물과 젠슨 황의 관계가 보도된 지 나흘 만에 나왔다.
이사회는 정보당국이 제기한 의혹을 조사하기 위해 로펌 Wachtell Lipton을 선임했다. 젠슨 황 본인은 국가안보나 회사 기밀을 훼손했다는 의혹을 부인했다.
싱가포르와 말레이시아 기업들이 미국의 수출 통제를 우회해 엔비디아 기술을 확보했다는 사실을 회사가 알고 있었는지에 대한 우려도 커지고 있다.
젠슨 황은 트럼프 대통령과 가까운 관계를 맺고 미국 AI 정책의 핵심 목소리 역할을 해왔다. 대중국 반도체 수출 허용을 위한 로비도 그중 하나였다.
민주당이 상·하원 장악을 앞두고 엔비디아 관련 조사를 예고하면서, 워싱턴에서 그의 입지는 이미 흔들리고 있었다.
엔비디아는 수많은 AI 기업에 기술 공급자이자 고객, 투자자, 금융 제공자 역할을 동시에 해왔다.
'AI 산업은 대변인을 잃었다.'
@TNBfolio
[26년 11월 12일 한국 저녁 뉴스]
1. 일본 10월 PPI 전년 대비 7.1% 상승하며 예상치 상회
2. 닛케이225 지수 엔비디아 쇼크에 4일 만에 하락 마감
3. 외국인 주식 자금 193억 달러 순유출로 2개월 연속 이탈
4. 외국인 10월 주식 매도 및 채권 매수로 엇갈린 자금 흐름
5. 한국거래소 코스닥 셀렉트 기업 연 2회 IR 의무화 추진
6. 코스닥 상장사 절반 이상 IR 공시 전무로 소통 부재
7. 원화 가치 강달러 속 선진국 통화 중 절상폭 최대
8. 고려아연 주총 결의 취소소송 원고 승소로 경영권 격랑
9. 영풍 및 MBK 의결권 박탈 위법 확인에 고려아연 즉시 항소
10. 두산 SK실트론 인수 6개국 기업결합심사 완료
11. 제이앤티씨 씨게이트에 HDD 유리플래터 첫 공급으로 일본 호야 독점 도전
12. 인텔 한국 AI 기업에 반도체 설계부터 생산까지 협력 모델 제시
13. 산업부 국산 AI반도체 10종 개발 및 삼성 파운드리 시제품 생산 우선 배정
14. 신성이엔지 AI 데이터센터 설비 AIO 공개로 설치 기간 절반 단축
15. 아이에스시 350억 투자로 송도에 AI 반도체 테스트 소켓 공장 착공
16. LS전선 수주잔고 10조원 눈앞으로 기업가치 재평가 기대
17. 엔비디아 싱가포르 매출 공시 중단에 의문 제기
18. 삼성전자 제미나이 탑재 인텔리전트 아이웨어 65만원부터 사전판매
19. 중국 고션 전고체 배터리 셀 양품률 90% 및 2GWh 생산라인 구축
20. 루닛 3분기 누적 매출 680억원으로 적자폭 축소
21. HLB제약 550억 투입 향남 신공장 착공으로 생산능력 3배 확대
22. 강스템바이오텍 오스카 임상 2a상 결과 미국 류마티스 학술대회 구두 발표
23. 외국인 관광객 2000만 명 돌파로 K웨이브 관광 소비 급증
24. K-방산 지상 및 항공 수익화 시간표 차이로 수주잔고 절대액 착시 우려
https://naver.me/GUT9dzSG
(전문은 링크 참조)
1. 일본 10월 PPI 전년 대비 7.1% 상승하며 예상치 상회
2. 닛케이225 지수 엔비디아 쇼크에 4일 만에 하락 마감
3. 외국인 주식 자금 193억 달러 순유출로 2개월 연속 이탈
4. 외국인 10월 주식 매도 및 채권 매수로 엇갈린 자금 흐름
5. 한국거래소 코스닥 셀렉트 기업 연 2회 IR 의무화 추진
6. 코스닥 상장사 절반 이상 IR 공시 전무로 소통 부재
7. 원화 가치 강달러 속 선진국 통화 중 절상폭 최대
8. 고려아연 주총 결의 취소소송 원고 승소로 경영권 격랑
9. 영풍 및 MBK 의결권 박탈 위법 확인에 고려아연 즉시 항소
10. 두산 SK실트론 인수 6개국 기업결합심사 완료
11. 제이앤티씨 씨게이트에 HDD 유리플래터 첫 공급으로 일본 호야 독점 도전
12. 인텔 한국 AI 기업에 반도체 설계부터 생산까지 협력 모델 제시
13. 산업부 국산 AI반도체 10종 개발 및 삼성 파운드리 시제품 생산 우선 배정
14. 신성이엔지 AI 데이터센터 설비 AIO 공개로 설치 기간 절반 단축
15. 아이에스시 350억 투자로 송도에 AI 반도체 테스트 소켓 공장 착공
16. LS전선 수주잔고 10조원 눈앞으로 기업가치 재평가 기대
17. 엔비디아 싱가포르 매출 공시 중단에 의문 제기
18. 삼성전자 제미나이 탑재 인텔리전트 아이웨어 65만원부터 사전판매
19. 중국 고션 전고체 배터리 셀 양품률 90% 및 2GWh 생산라인 구축
20. 루닛 3분기 누적 매출 680억원으로 적자폭 축소
21. HLB제약 550억 투입 향남 신공장 착공으로 생산능력 3배 확대
22. 강스템바이오텍 오스카 임상 2a상 결과 미국 류마티스 학술대회 구두 발표
23. 외국인 관광객 2000만 명 돌파로 K웨이브 관광 소비 급증
24. K-방산 지상 및 항공 수익화 시간표 차이로 수주잔고 절대액 착시 우려
https://naver.me/GUT9dzSG
(전문은 링크 참조)
Naver
11월 12일 한국 저녁 뉴스
11월 12일 한국 저녁 뉴스 [선진국 경제 및 증시] 日 10월 PPI 전년비 7.1% 상승…예상치인 6.5% 상회 - 일본은행이 10월 기업물가지수(PPI)가 전년 동월 대비 7.1% 상승했다고 발표했다. - 시장 컨센서스 6.5%를 웃돌며 9월 6.8%에서 한
속보: 젠슨 황의 사임으로 엔비디아의 오랜 재무책임자 콜레트 크레스가 임시 CEO에 올랐다.
크레스는 시스코, 마이크로소프트, 텍사스인스트루먼트에서 재무 업무를 맡은 뒤 2013년 엔비디아에 합류했다.
그는 엔비디아가 세계 최고 가치 기업 반열에 오르는 동안 회사 재무를 총괄했다.
크레스는 고객사에 재무적 지원을 제공하는 대신 AI 칩 구매를 이끌어내는 공격적인 대차대조표 확장을 주도해왔다.
이를 두고 '순환 금융'이라는 비판이 나오자, 크레스는 투자 자본에서 뛰어난 수익이 날 것이라며 거래를 옹호했다.
다만 지난 8월에는 시장 반응이 부정적으로 나오자 OpenAI 데이터센터 프로젝트 지원 계약에 제동을 걸기도 했다.
크레스가 보유한 엔비디아 주식 가치는 최근 주가 하락에도 수요일 종가 기준 8억 달러 이상이다.
그가 지난 회계연도에 받은 총보수는 1,430만 달러였다.
엔비디아는 젠슨 황의 승계 계획이 없었고, 목요일 전까지 이사회 의장도 공석이었다.
이사회는 내부와 외부 후보를 모두 검토하며 차기 CEO 물색에 착수했다.
'AI 붐의 재무 설계자가 이제 회사 전체를 떠안았다.'
@TNBfolio
크레스는 시스코, 마이크로소프트, 텍사스인스트루먼트에서 재무 업무를 맡은 뒤 2013년 엔비디아에 합류했다.
그는 엔비디아가 세계 최고 가치 기업 반열에 오르는 동안 회사 재무를 총괄했다.
크레스는 고객사에 재무적 지원을 제공하는 대신 AI 칩 구매를 이끌어내는 공격적인 대차대조표 확장을 주도해왔다.
이를 두고 '순환 금융'이라는 비판이 나오자, 크레스는 투자 자본에서 뛰어난 수익이 날 것이라며 거래를 옹호했다.
다만 지난 8월에는 시장 반응이 부정적으로 나오자 OpenAI 데이터센터 프로젝트 지원 계약에 제동을 걸기도 했다.
크레스가 보유한 엔비디아 주식 가치는 최근 주가 하락에도 수요일 종가 기준 8억 달러 이상이다.
그가 지난 회계연도에 받은 총보수는 1,430만 달러였다.
엔비디아는 젠슨 황의 승계 계획이 없었고, 목요일 전까지 이사회 의장도 공석이었다.
이사회는 내부와 외부 후보를 모두 검토하며 차기 CEO 물색에 착수했다.
'AI 붐의 재무 설계자가 이제 회사 전체를 떠안았다.'
@TNBfolio
속보: 앤트로픽의 기업공개(IPO)에 공모 물량의 약 6배에 달하는 주문이 몰린 것으로 나타났다.
앤트로픽과 공동 창업자들은 IPO로 최대 644억 달러, 동시 사모 배정으로 260억 달러를 조달할 계획이다.
두 거래를 합치면 스페이스X의 IPO를 넘어서며 사상 최대 규모의 상장이 된다.
목표 기업가치는 완전희석 기준 약 1.4조 달러로, 일부 투자자들이 예상했던 수준보다 낮게 책정됐다.
강한 수요로 최종 가격을 끌어올리기 위해 마케팅 초기에 조건을 보수적으로 제시하는 경우도 있다.
앤트로픽의 매출 런레이트는 10월 31일 기준 810억 달러로, 9월 말보다 100억 달러 늘었다.
7월 말에는 650억 달러 수준이었다.
엔비디아는 260억 달러 규모 사모 배정에서 약 100억 달러어치 주식을 매수하기로 합의했다.
엔비디아에서는 젠슨 황 CEO가 이사회에 의해 해임된 뒤 투자자들의 지지가 약해지고 있어, 앤트로픽에 몰린 관심과 대조를 이룬다.
주관사들은 기존 투자자를 우선 배정할 방침이어서 일부 투자자는 기대보다 적은 물량을 받게 될 전망이다.
주식은 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에 티커 ANT로 상장될 예정이다.
'AI 투자 사이클의 확신이 이제 공모 시장에서 가격으로 매겨지고 있다.'
@TNBfolio
앤트로픽과 공동 창업자들은 IPO로 최대 644억 달러, 동시 사모 배정으로 260억 달러를 조달할 계획이다.
두 거래를 합치면 스페이스X의 IPO를 넘어서며 사상 최대 규모의 상장이 된다.
목표 기업가치는 완전희석 기준 약 1.4조 달러로, 일부 투자자들이 예상했던 수준보다 낮게 책정됐다.
강한 수요로 최종 가격을 끌어올리기 위해 마케팅 초기에 조건을 보수적으로 제시하는 경우도 있다.
앤트로픽의 매출 런레이트는 10월 31일 기준 810억 달러로, 9월 말보다 100억 달러 늘었다.
7월 말에는 650억 달러 수준이었다.
엔비디아는 260억 달러 규모 사모 배정에서 약 100억 달러어치 주식을 매수하기로 합의했다.
엔비디아에서는 젠슨 황 CEO가 이사회에 의해 해임된 뒤 투자자들의 지지가 약해지고 있어, 앤트로픽에 몰린 관심과 대조를 이룬다.
주관사들은 기존 투자자를 우선 배정할 방침이어서 일부 투자자는 기대보다 적은 물량을 받게 될 전망이다.
주식은 나스닥 글로벌 셀렉트 마켓에 티커 ANT로 상장될 예정이다.
'AI 투자 사이클의 확신이 이제 공모 시장에서 가격으로 매겨지고 있다.'
@TNBfolio
속보: 삼성전자가 데이터센터용 냉각 시스템 제조업체 Modine 인수를 위해 협상 중인 것으로 알려졌다.
양사는 거래 가능성을 논의하고 있으며, 이르면 앞으로 몇 주 안에 합의가 이뤄질 수 있다.
Modine의 시가총액은 약 56억 달러다.
Modine 주가는 시장 기대에 못 미친 분기 실적을 발표한 11월 3일 이후 약 15% 하락했다.
아직 최종 결정은 나지 않았고 협상이 무산될 수도 있으며, 다른 인수 후보가 나타날 가능성도 있다.
Modine은 대형 상업용 건물과 산업 설비용 냉각·난방 시스템을 만들며, 데이터센터를 짓는 하이퍼스케일러 대상 사업이 가장 빠르게 성장하고 있다.
Modine은 지난 10월 자동차 사업을 분사하고 열관리(thermal-management) 사업에 집중하고 있다.
삼성전자는 작년에도 독일 FläktGroup을 15억 유로(17억 달러)에 인수하며 데이터센터용 열관리 솔루션을 강화해왔다.
시가총액이 9,000억 달러를 넘는 삼성전자에게 이번 인수는 FläktGroup 때보다 더 과감한 행보가 된다.
AI 데이터센터 수요를 노린 인수합병(M&A) 경쟁도 거세지고 있다. 다이킨공업, LG전자, 버티브(Vertiv) 등이 이미 투자와 인수를 늘리고 있다.
'AI 전쟁의 다음 전선은 칩이 아니라 열이다.'
@TNBfolio
양사는 거래 가능성을 논의하고 있으며, 이르면 앞으로 몇 주 안에 합의가 이뤄질 수 있다.
Modine의 시가총액은 약 56억 달러다.
Modine 주가는 시장 기대에 못 미친 분기 실적을 발표한 11월 3일 이후 약 15% 하락했다.
아직 최종 결정은 나지 않았고 협상이 무산될 수도 있으며, 다른 인수 후보가 나타날 가능성도 있다.
Modine은 대형 상업용 건물과 산업 설비용 냉각·난방 시스템을 만들며, 데이터센터를 짓는 하이퍼스케일러 대상 사업이 가장 빠르게 성장하고 있다.
Modine은 지난 10월 자동차 사업을 분사하고 열관리(thermal-management) 사업에 집중하고 있다.
삼성전자는 작년에도 독일 FläktGroup을 15억 유로(17억 달러)에 인수하며 데이터센터용 열관리 솔루션을 강화해왔다.
시가총액이 9,000억 달러를 넘는 삼성전자에게 이번 인수는 FläktGroup 때보다 더 과감한 행보가 된다.
AI 데이터센터 수요를 노린 인수합병(M&A) 경쟁도 거세지고 있다. 다이킨공업, LG전자, 버티브(Vertiv) 등이 이미 투자와 인수를 늘리고 있다.
'AI 전쟁의 다음 전선은 칩이 아니라 열이다.'
@TNBfolio
속보: 이재명 대통령이 오늘 서울 여의도 한국거래소에서 '자본시장 정책 간담회'를 주재하며 의무공개매수 제도 도입과 코스닥 세그먼트 분리를 논의한다.
정부는 글로벌 AI·반도체 산업의 불확실성, 글로벌 기준금리 인상 기조, 중동 지정학적 리스크로 금융시장 변동성이 커졌다고 진단했다. 그럼에도 체질개선 정책은 계속 추진한다는 방침이다.
발제에 나서는 자본시장연구원은 코스피 주가순자산비율(PBR)이 지난달 기준 1.74로 과거보다 올랐다고 진단한다.
그러나 이는 미국 5.67, 대만 5.55, 일본 2.03에 여전히 못 미치는 수준이다.
PBR 1 미만 기업은 코스피 560개사, 코스닥 877개사에 달해 반도체 등 일부 업종을 넘어 시장 전반의 재평가가 필요하다는 지적이다.
저평가의 원인으로는 주가 누르기, 지배주주의 M&A 프리미엄 독점, 외부 견제 부재 등 지배구조 문제가 꼽혔다.
의무공개매수 매수비율을 50%+1주로 할지 100%로 할지는 주주 보호와 M&A 시장 위축 우려를 함께 고려해 단계적으로 접근해야 한다는 의견이 나왔다.
수급 측면에서 가계금융자산 중 주식 비중은 지난해 3월 말 20.2%에서 올해 6월 말 34.4%로 뛰었다.
올해 들어 이달 5일까지 가계 자금의 증시 순유입은 147.4조원으로 사상 최대를 기록했다. 반면 외국인과 기관투자자는 올해 순매도했다.
정부는 간담회 의견을 반영해 자본시장 정책을 설계할 계획이며, 다음 달 9일에는 합병가액의 공정가액 산정 및 외부평가 제도가 시행된다.
'개인의 돈은 이미 들어왔다. 이제 기업이 답할 차례다.'
@TNBfolio
정부는 글로벌 AI·반도체 산업의 불확실성, 글로벌 기준금리 인상 기조, 중동 지정학적 리스크로 금융시장 변동성이 커졌다고 진단했다. 그럼에도 체질개선 정책은 계속 추진한다는 방침이다.
발제에 나서는 자본시장연구원은 코스피 주가순자산비율(PBR)이 지난달 기준 1.74로 과거보다 올랐다고 진단한다.
그러나 이는 미국 5.67, 대만 5.55, 일본 2.03에 여전히 못 미치는 수준이다.
PBR 1 미만 기업은 코스피 560개사, 코스닥 877개사에 달해 반도체 등 일부 업종을 넘어 시장 전반의 재평가가 필요하다는 지적이다.
저평가의 원인으로는 주가 누르기, 지배주주의 M&A 프리미엄 독점, 외부 견제 부재 등 지배구조 문제가 꼽혔다.
의무공개매수 매수비율을 50%+1주로 할지 100%로 할지는 주주 보호와 M&A 시장 위축 우려를 함께 고려해 단계적으로 접근해야 한다는 의견이 나왔다.
수급 측면에서 가계금융자산 중 주식 비중은 지난해 3월 말 20.2%에서 올해 6월 말 34.4%로 뛰었다.
올해 들어 이달 5일까지 가계 자금의 증시 순유입은 147.4조원으로 사상 최대를 기록했다. 반면 외국인과 기관투자자는 올해 순매도했다.
정부는 간담회 의견을 반영해 자본시장 정책을 설계할 계획이며, 다음 달 9일에는 합병가액의 공정가액 산정 및 외부평가 제도가 시행된다.
'개인의 돈은 이미 들어왔다. 이제 기업이 답할 차례다.'
@TNBfolio
속보: 젠슨 황 사태 이후 글로벌 AI주 자금이 미국과 대만에서 한국과 중국으로 이동하는 로테이션이 본격화될 전망이다.
젠슨 황의 중국 간첩 의혹 연루 건은 초반에는 시간이 지나면 잦아들 잡음으로 여겨졌다.
그러나 지난 24시간 동안 상황이 크게 달라졌다.
미국 AI 트레이드는 자금 조달 측면에서 이미 한계에 도달했고, 종목별 압박도 커지면서 투자자들이 훨씬 선별적으로 움직이고 있다.
이에 따라 8개월간 이어진 미국주 초과수익 국면은 사실상 끝났다는 평가다.
로테이션의 1순위는 한국과 중국이다.
한국 증시는 몇 달 전부터 조정을 겪었지만 전 세계적인 메모리 반도체 부족은 여전하고 한국주 가격도 아직 저렴하다.
전면적 붕괴나 금융위기를 가정하지 않는 한 한국주의 하방 위험은 훨씬 낮게 평가된다.
중국은 독립적인 생태계와 인프라를 갖추는 자급자족 방향으로 나아가고 있으며, 이번 엔비디아 사태는 그 흐름을 오히려 강화하는 요인이 된다.
반면 대만은 5개 기업이 엔비디아 공급망에 참여할 만큼 미국 AI 인프라와 긴밀히 결합돼 있어, 미국과 함께 향후 실적이 부진할 것으로 분류된다.
'AI 트레이드의 다음 무대는 할인된 시장이다.'
@TNBfolio
젠슨 황의 중국 간첩 의혹 연루 건은 초반에는 시간이 지나면 잦아들 잡음으로 여겨졌다.
그러나 지난 24시간 동안 상황이 크게 달라졌다.
미국 AI 트레이드는 자금 조달 측면에서 이미 한계에 도달했고, 종목별 압박도 커지면서 투자자들이 훨씬 선별적으로 움직이고 있다.
이에 따라 8개월간 이어진 미국주 초과수익 국면은 사실상 끝났다는 평가다.
로테이션의 1순위는 한국과 중국이다.
한국 증시는 몇 달 전부터 조정을 겪었지만 전 세계적인 메모리 반도체 부족은 여전하고 한국주 가격도 아직 저렴하다.
전면적 붕괴나 금융위기를 가정하지 않는 한 한국주의 하방 위험은 훨씬 낮게 평가된다.
중국은 독립적인 생태계와 인프라를 갖추는 자급자족 방향으로 나아가고 있으며, 이번 엔비디아 사태는 그 흐름을 오히려 강화하는 요인이 된다.
반면 대만은 5개 기업이 엔비디아 공급망에 참여할 만큼 미국 AI 인프라와 긴밀히 결합돼 있어, 미국과 함께 향후 실적이 부진할 것으로 분류된다.
'AI 트레이드의 다음 무대는 할인된 시장이다.'
@TNBfolio
TNBfolio
속보: 젠슨 황 사태 이후 글로벌 AI주 자금이 미국과 대만에서 한국과 중국으로 이동하는 로테이션이 본격화될 전망이다. 젠슨 황의 중국 간첩 의혹 연루 건은 초반에는 시간이 지나면 잦아들 잡음으로 여겨졌다. 그러나 지난 24시간 동안 상황이 크게 달라졌다. 미국 AI 트레이드는 자금 조달 측면에서 이미 한계에 도달했고, 종목별 압박도 커지면서 투자자들이 훨씬 선별적으로 움직이고 있다. 이에 따라 8개월간 이어진 미국주 초과수익 국면은 사실상 끝났다는…
Bloomberg
Watch China and Korea Will Outperform Taiwan: Market Analysis - Bloomberg
Anna Edwards, Tom Mackenzie and Mark Cudmore break down today's key themes for analysts and investors on "Bloomberg: The Opening Trade."
속보: 삼성전자가 다가오는 임원 인사에서 메모리 사업과 모바일 사업의 수장을 각각 따로 선임하는 방안을 검토하고 있다.
메모리와 모바일, 두 핵심 사업부에 별도의 리더를 두는 리더십 분리가 거론되고 있다.
이번 검토는 사업부 간 실적이 크게 엇갈리는 가운데 나왔다.
반도체 부문은 사상 최대 이익을 기록하고 있다.
반면 가전 부문은 손실을 기록하며 뚜렷한 대조를 보이고 있다.
현재 삼성전자 경영진의 중심에는 전영현 부회장과 노태문 사장이 있다.
이번 인사의 최종 방향은 다가오는 경영진 개편에서 확정될 전망이다.
'반도체 호황과 가전 부진이 삼성의 조직 구조까지 바꾸고 있다.'
@TNBfolio
메모리와 모바일, 두 핵심 사업부에 별도의 리더를 두는 리더십 분리가 거론되고 있다.
이번 검토는 사업부 간 실적이 크게 엇갈리는 가운데 나왔다.
반도체 부문은 사상 최대 이익을 기록하고 있다.
반면 가전 부문은 손실을 기록하며 뚜렷한 대조를 보이고 있다.
현재 삼성전자 경영진의 중심에는 전영현 부회장과 노태문 사장이 있다.
이번 인사의 최종 방향은 다가오는 경영진 개편에서 확정될 전망이다.
'반도체 호황과 가전 부진이 삼성의 조직 구조까지 바꾸고 있다.'
@TNBfolio
속보: 원유는 곧 남아돌 전망이지만, 디젤 가격은 쉽게 내려가지 않을 수 있다.
국제에너지기구(IEA)는 4분기 글로벌 원유 공급이 하루 1억 500만 배럴로, 수요 1억 330만 배럴을 웃돌 것으로 전망했다.
하루 약 170만 배럴의 공급과잉으로, 지난 2월 이란 전쟁 발발 이후 처음이다.
WTI는 2주간 약 15%, 브렌트유는 2주 전 대비 약 19% 떨어졌다.
그러나 원유가 늘어나는 것과 연료 가격이 내려가는 것은 별개의 문제다.
첫째, 정제 설비 제약이 여전하다. 원유가 충분해도 이를 디젤로 만들어낼 정제 능력은 제한돼 있다.
둘째, 러시아·우크라이나 관련 공급 차질이 아직 해소되지 않아 디젤 시장은 특히 취약한 상태다.
셋째, 호르무즈 해협을 통과하는 비용이 크게 늘었다. 더 많은 선박과 선박 간 환적이 필요하고, 운송비가 올랐으며, 안보 위협도 이어지고 있다.
넷째, 미국 전략비축유(SPR)는 1980년대 이후 최저 수준이다. 각국이 비축유를 다시 채우기 시작하면 예상 공급과잉의 일부가 흡수될 수 있다.
게다가 이번 공급과잉 전망은 석유수출국기구(OPEC) 물량이 정상적으로 흐른다는 가정에 상당 부분 기대고 있다.
'원유 공급과잉이 곧 디젤값 하락을 뜻하지는 않는다.'
@TNBfolio
국제에너지기구(IEA)는 4분기 글로벌 원유 공급이 하루 1억 500만 배럴로, 수요 1억 330만 배럴을 웃돌 것으로 전망했다.
하루 약 170만 배럴의 공급과잉으로, 지난 2월 이란 전쟁 발발 이후 처음이다.
WTI는 2주간 약 15%, 브렌트유는 2주 전 대비 약 19% 떨어졌다.
그러나 원유가 늘어나는 것과 연료 가격이 내려가는 것은 별개의 문제다.
첫째, 정제 설비 제약이 여전하다. 원유가 충분해도 이를 디젤로 만들어낼 정제 능력은 제한돼 있다.
둘째, 러시아·우크라이나 관련 공급 차질이 아직 해소되지 않아 디젤 시장은 특히 취약한 상태다.
셋째, 호르무즈 해협을 통과하는 비용이 크게 늘었다. 더 많은 선박과 선박 간 환적이 필요하고, 운송비가 올랐으며, 안보 위협도 이어지고 있다.
넷째, 미국 전략비축유(SPR)는 1980년대 이후 최저 수준이다. 각국이 비축유를 다시 채우기 시작하면 예상 공급과잉의 일부가 흡수될 수 있다.
게다가 이번 공급과잉 전망은 석유수출국기구(OPEC) 물량이 정상적으로 흐른다는 가정에 상당 부분 기대고 있다.
'원유 공급과잉이 곧 디젤값 하락을 뜻하지는 않는다.'
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속보: 엔비디아 이사회에 젠슨 황 전 CEO의 복귀를 요구하는 서한이 온라인에 퍼진 가운데, 서명자로 이름이 오른 브라이언 카탄자로 응용 딥러닝 연구 부사장이 이를 "명백한 가짜"라고 일축했다.
해당 서한에는 이안 벅 가속 컴퓨팅 사장, 빌 댈리 수석 과학자 등 엔비디아 최고 경영진이 서명자로 올라 있었다.
서한은 젠슨 황의 해임에 충격을 표하며, 경영진이 스페이스X로 이직하겠다는 집단 반발 가능성까지 담고 있었다.
앞서 Wired는 엔비디아 사내 채널에서 1,600명 이상의 직원이 젠슨 황 지지에 나섰다고 보도했다.
이는 엔비디아 전 세계 직원 약 42,000명 가운데 일부로, 직원 대다수는 연구개발 부문에 속해 있다.
소프트웨어 개발자 다니엘 장은 이 서한이 2023년 샘 올트먼 해임 당시 OpenAI 경영진이 이사회에 보낸 서한과 닮았다고 지적했다.
카탄자로는 "진짜였더라도 서명하지 않았을 것"이라며 이사회 결정을 전적으로 지지한다고 밝혔다.
그는 젠슨 황의 퇴진에 깊은 슬픔을 표하면서도, 콜레트 크레스 임시 CEO를 "탁월한 리더"라고 평가했다.
크레스는 엔비디아에서 13년간 재직했으며, 젠슨 황과 함께 실적 발표에서 투자자 브리핑을 맡아왔다.
한편 Replit의 암자드 마사드 CEO, 허깅페이스의 클레망 들랑그 CEO 등 오픈소스 AI 진영 인사들은 젠슨 황 지지 의사를 밝혔다.
'창업자가 떠난 엔비디아에서 공급망 확보와 후계자 찾기가 새로운 변수로 떠올랐다.'
@TNBfolio
해당 서한에는 이안 벅 가속 컴퓨팅 사장, 빌 댈리 수석 과학자 등 엔비디아 최고 경영진이 서명자로 올라 있었다.
서한은 젠슨 황의 해임에 충격을 표하며, 경영진이 스페이스X로 이직하겠다는 집단 반발 가능성까지 담고 있었다.
앞서 Wired는 엔비디아 사내 채널에서 1,600명 이상의 직원이 젠슨 황 지지에 나섰다고 보도했다.
이는 엔비디아 전 세계 직원 약 42,000명 가운데 일부로, 직원 대다수는 연구개발 부문에 속해 있다.
소프트웨어 개발자 다니엘 장은 이 서한이 2023년 샘 올트먼 해임 당시 OpenAI 경영진이 이사회에 보낸 서한과 닮았다고 지적했다.
카탄자로는 "진짜였더라도 서명하지 않았을 것"이라며 이사회 결정을 전적으로 지지한다고 밝혔다.
그는 젠슨 황의 퇴진에 깊은 슬픔을 표하면서도, 콜레트 크레스 임시 CEO를 "탁월한 리더"라고 평가했다.
크레스는 엔비디아에서 13년간 재직했으며, 젠슨 황과 함께 실적 발표에서 투자자 브리핑을 맡아왔다.
한편 Replit의 암자드 마사드 CEO, 허깅페이스의 클레망 들랑그 CEO 등 오픈소스 AI 진영 인사들은 젠슨 황 지지 의사를 밝혔다.
'창업자가 떠난 엔비디아에서 공급망 확보와 후계자 찾기가 새로운 변수로 떠올랐다.'
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