속보: 예멘의 친이란 후티 반군이 사우디아라비아 수도 리야드의 킹 칼리드 국제공항을 공격해 최소 12명이 숨지고 309명이 다쳤다.
사망자는 사우디인 4명, 방글라데시인 2명, 미국·이집트·요르단·시리아·팔레스타인·수단 국적자 각 1명이다.
일부 부상자가 중태여서 사망자가 더 늘어날 수 있다.
뉴욕타임스(NYT)는 이번 공격을 이란 전쟁 발발 이후 걸프국을 상대로 한 '최악의 공격'이라고 평가했다.
항공 운항도 차질을 빚었다. 쿠웨이트항공은 리야드 노선을 취소했고, 에티하드항공과 카타르항공도 다수 항공편을 취소했다.
사우디 주도 연합군은 공항 여객 터미널을 겨냥한 이번 공격을 "명백한 전쟁범죄"로 규정하고 단호히 대응하겠다고 밝혔다.
트럼프 미국 대통령은 사우디의 후티 공습에 동참할 계획이냐는 질문에 "그럴 수도 있다. 검토할 것"이라며 "매우 빠르게 움직일 것"이라고 답했다.
후티는 지난 7월 2022년 휴전 이후 4년 만에 사우디와 예멘 정부군을 상대로 공세를 재개했다.
사우디와 예멘 정부군이 10월 4일 '예멘의 새벽' 작전을 선언한 뒤, 후티는 사우디의 공항과 정유시설을 잇달아 공격했다고 주장해 왔다.
걸프 지역의 지정학적 리스크가 한 단계 더 높아졌다.
@TNBfolio
사망자는 사우디인 4명, 방글라데시인 2명, 미국·이집트·요르단·시리아·팔레스타인·수단 국적자 각 1명이다.
일부 부상자가 중태여서 사망자가 더 늘어날 수 있다.
뉴욕타임스(NYT)는 이번 공격을 이란 전쟁 발발 이후 걸프국을 상대로 한 '최악의 공격'이라고 평가했다.
항공 운항도 차질을 빚었다. 쿠웨이트항공은 리야드 노선을 취소했고, 에티하드항공과 카타르항공도 다수 항공편을 취소했다.
사우디 주도 연합군은 공항 여객 터미널을 겨냥한 이번 공격을 "명백한 전쟁범죄"로 규정하고 단호히 대응하겠다고 밝혔다.
트럼프 미국 대통령은 사우디의 후티 공습에 동참할 계획이냐는 질문에 "그럴 수도 있다. 검토할 것"이라며 "매우 빠르게 움직일 것"이라고 답했다.
후티는 지난 7월 2022년 휴전 이후 4년 만에 사우디와 예멘 정부군을 상대로 공세를 재개했다.
사우디와 예멘 정부군이 10월 4일 '예멘의 새벽' 작전을 선언한 뒤, 후티는 사우디의 공항과 정유시설을 잇달아 공격했다고 주장해 왔다.
걸프 지역의 지정학적 리스크가 한 단계 더 높아졌다.
@TNBfolio
오늘의 충격적인 통계:
미국에서 중국까지 유조선 한 척을 빌리는 비용이 로켓을 우주로 쏘아 올리는 비용보다 비싸졌다.
해당 항로 운임은 약 8,000만 달러로, 표준 스페이스X 팰컨9 발사 비용 7,400만 달러를 넘어섰다.
올해 초였다면 같은 금액으로 거의 동일한 유조선 한 척을 통째로 살 수 있었다.
미국발 아시아행 초대형 유조선(VLCC) 운임은 2026년 들어 수직으로 치솟으며 차트상 유례없는 급등세를 보이고 있다.
인플레이션을 감안해도 이는 1960년대 초대형 유조선이 처음 등장한 이후 최고 수준으로, 1980년대 이란-이라크 '유조선 전쟁' 당시도 넘어섰다.
이번 주 미국발 한 계약은 배럴당 운송비 41달러에 체결됐는데, 지난해 같은 항로 평균은 4.50달러에 불과했다.
이는 배럴당 약 91달러에 거래된 서부텍사스산원유(WTI) 선물 가격의 약 45%에 달하는 수준이다.
이란 전쟁 이후 호르무즈 해협 물동량이 전쟁 전의 약 80%까지 회복되면서, 환적과 선박 재배치로 운항 기간이 늘어나 선복 부족이 심화되고 있다.
수에즈막스급 선박의 평균 일일 수익은 68만 달러를 넘어 이달 초 대비 약 5배로 뛰었고, 신조 유조선의 중고 시장 가치도 사상 최고인 2억 4,000만 달러를 기록했다.
정제마진은 3분기 렙솔 기준 배럴당 36달러에서 10월 약 15달러로 축소된 것으로 RBC는 추정했다.
운임이 화물 가치의 5%에서 50%로 치솟으면 원유 교역 자체가 멈출 수 있다.
@TNBfolio
미국에서 중국까지 유조선 한 척을 빌리는 비용이 로켓을 우주로 쏘아 올리는 비용보다 비싸졌다.
해당 항로 운임은 약 8,000만 달러로, 표준 스페이스X 팰컨9 발사 비용 7,400만 달러를 넘어섰다.
올해 초였다면 같은 금액으로 거의 동일한 유조선 한 척을 통째로 살 수 있었다.
미국발 아시아행 초대형 유조선(VLCC) 운임은 2026년 들어 수직으로 치솟으며 차트상 유례없는 급등세를 보이고 있다.
인플레이션을 감안해도 이는 1960년대 초대형 유조선이 처음 등장한 이후 최고 수준으로, 1980년대 이란-이라크 '유조선 전쟁' 당시도 넘어섰다.
이번 주 미국발 한 계약은 배럴당 운송비 41달러에 체결됐는데, 지난해 같은 항로 평균은 4.50달러에 불과했다.
이는 배럴당 약 91달러에 거래된 서부텍사스산원유(WTI) 선물 가격의 약 45%에 달하는 수준이다.
이란 전쟁 이후 호르무즈 해협 물동량이 전쟁 전의 약 80%까지 회복되면서, 환적과 선박 재배치로 운항 기간이 늘어나 선복 부족이 심화되고 있다.
수에즈막스급 선박의 평균 일일 수익은 68만 달러를 넘어 이달 초 대비 약 5배로 뛰었고, 신조 유조선의 중고 시장 가치도 사상 최고인 2억 4,000만 달러를 기록했다.
정제마진은 3분기 렙솔 기준 배럴당 36달러에서 10월 약 15달러로 축소된 것으로 RBC는 추정했다.
운임이 화물 가치의 5%에서 50%로 치솟으면 원유 교역 자체가 멈출 수 있다.
@TNBfolio
속보: 사우디아라비아 수도 리야드의 킹칼리드 국제공항이 공격을 받아 12명이 숨지고 300명 이상이 다쳤다.
이는 이란 전쟁 발발 이후 사우디 국내에서 발생한 단일 사건 중 가장 큰 인명 피해다.
공항 운영은 일시 중단됐으며, 다음 날인 일요일에도 항공편 결항률이 약 85%에 달했다.
사우디 국부펀드와 증권거래소, 골드만삭스 등 글로벌 금융사가 입주한 리야드 금융지구는 원격근무로 전환했다.
같은 날 밤 동부 담맘 공항 인근에도 발사체가 떨어졌고, 리야드 남쪽 알카르즈에서는 탄도미사일이 요격됐다.
사우디 주도 연합군은 이번 공격의 배후로 후티 반군을 지목했다. 후티는 공격을 명시적으로 인정하지 않았지만 공항이 표적이라고 경고했다.
이번 공격은 사우디가 지원하는 예멘 병력이 후티 장악 지역 탈환 작전에 나선 지 일주일도 지나지 않아 발생했다.
지난 9월에는 이라크발 공격으로 호르무즈 해협 봉쇄 이후 핵심 원유 수송로였던 동서 파이프라인이 가동을 멈췄다.
트럼프 대통령은 미국의 사우디 작전 동참 여부에 대해 "그럴 수도 있다. 검토해보겠다"고 답했다.
타이밍도 좋지 않다. 10월 15일까지 세계석유회의(WPC)가 열리고, 이달 말에는 미래투자이니셔티브(FII)가 예정돼 있다.
사우디의 외국인 투자 유치 전략이 시험대에 올랐다.
@TNBfolio
이는 이란 전쟁 발발 이후 사우디 국내에서 발생한 단일 사건 중 가장 큰 인명 피해다.
공항 운영은 일시 중단됐으며, 다음 날인 일요일에도 항공편 결항률이 약 85%에 달했다.
사우디 국부펀드와 증권거래소, 골드만삭스 등 글로벌 금융사가 입주한 리야드 금융지구는 원격근무로 전환했다.
같은 날 밤 동부 담맘 공항 인근에도 발사체가 떨어졌고, 리야드 남쪽 알카르즈에서는 탄도미사일이 요격됐다.
사우디 주도 연합군은 이번 공격의 배후로 후티 반군을 지목했다. 후티는 공격을 명시적으로 인정하지 않았지만 공항이 표적이라고 경고했다.
이번 공격은 사우디가 지원하는 예멘 병력이 후티 장악 지역 탈환 작전에 나선 지 일주일도 지나지 않아 발생했다.
지난 9월에는 이라크발 공격으로 호르무즈 해협 봉쇄 이후 핵심 원유 수송로였던 동서 파이프라인이 가동을 멈췄다.
트럼프 대통령은 미국의 사우디 작전 동참 여부에 대해 "그럴 수도 있다. 검토해보겠다"고 답했다.
타이밍도 좋지 않다. 10월 15일까지 세계석유회의(WPC)가 열리고, 이달 말에는 미래투자이니셔티브(FII)가 예정돼 있다.
사우디의 외국인 투자 유치 전략이 시험대에 올랐다.
@TNBfolio
[26년 10월 9일~11일 한국 뉴스]
1. 예멘 후티 사우디 리야드 공항 타격 및 석유 시설 공격 예고
2. 중동발 공급 불안과 미국 생산 중단에 국제유가 또 급등
3. 후티 공항 폭격으로 대규모 사상자 발생 및 트럼프 참전 검토
4. 일본 30년물 국채금리 4.25% 기록하며 사상 최고 경신
5. 미국 2026 회계연도 재정적자 역대 최대 수준인 2조달러 기록
6. AI 기업 미국 3분기 실적 주도하나 성장 속도 둔화 조짐
7. 중국증시 AI 경계감 급락 후 내수와 MLCC 반등으로 강보합
8. 9월 대만 수출 AI 열풍에 60% 급증하며 사상 최대
9. 은행 해킹 사태로 일주일 만에 20조원 예금 대량 유출
10. 삼양그룹 바이오와 반도체 중심 스페셜티 소재 사업 육성
11. 트럼프 AI 용어 사용자 적으로 간주 및 SI 강조
12. 최태원 회장 전력 용수 지연돼도 반도체 공장 우선 착공
13. 최태원 회장 호남 반도체 인프라 지연 시 비용 무관 선착공
14. AI 부품과 전력기기 확보 위해 빅테크 기업들 장기계약 체결
15. 앤트로픽 AI 모욕 이용자 대상 대화 종료 정책 도입
16. 삼성전자 역대급 실적에도 외국인 지분율 금융위기 수준 급락
17. 삼성전자 최대 실적 속 외국인 지분율 18년 만에 최저
18. 오픈AI 연매출 전망 혼선 및 AI 실적 우려 공존
19. 최태원 회장 미중 반도체 증설 대응 위한 빠른 확장 강조
20. 테슬라와 BYD 질주로 국내 수입차 등록 비중 25% 돌파
21. 미국 시장 글로벌 완성차 유입으로 차량 공급과잉 직면
22. 로봇용 D램 수요 2030년까지 20배 급증 전망
23. 대봉엘에스 자회사 피엔케이 AI 임상 데이터 플랫폼 상용화
24. K뷰티 주문 급증으로 화장품 용기 공급 부족 사태 발생
25. 월마트 대규모 물류 자동화 투자에도 대형 화물 수작업 의존
26. K뷰티 관심 속 중국 바이어 한국 기업 협업 확대
27. KT&G 해외 담배 판매 호조로 3분기 사상 최대 실적 전망
28. 스페이스X 미국 저대역 주파수 확보에 기존 통신사 주가 급락
29. 스페이스X 11조원 투입해 미국 전역 저대역 주파수 인수 추진
30. 유니슨 1000억 수주잔고와 10MW 해상풍력 터빈 기반 도약
31. LS마린솔루션 수주잔고 8200억 달성하며 본격적인 실적 성장 진입
32. 전 세계 SMR 상용화 속도전 및 국내 시장 점유율 목표
33. 북극항로 첫 시범운항 국적 컨테이너선 50일 항해 마치고 귀환
34. 삼성E&A 중동 화공과 계열사 반도체 공사로 3분기 영업익 급증
35. LS그룹 AI 전력망 인프라 호조로 미국 빅테크 공급 확대
36. HD현대 가상공간서 배 짓는 미래 첨단조선소 4년 뒤 구축
https://naver.me/FkaVW0AC
(전문은 링크 참조)
1. 예멘 후티 사우디 리야드 공항 타격 및 석유 시설 공격 예고
2. 중동발 공급 불안과 미국 생산 중단에 국제유가 또 급등
3. 후티 공항 폭격으로 대규모 사상자 발생 및 트럼프 참전 검토
4. 일본 30년물 국채금리 4.25% 기록하며 사상 최고 경신
5. 미국 2026 회계연도 재정적자 역대 최대 수준인 2조달러 기록
6. AI 기업 미국 3분기 실적 주도하나 성장 속도 둔화 조짐
7. 중국증시 AI 경계감 급락 후 내수와 MLCC 반등으로 강보합
8. 9월 대만 수출 AI 열풍에 60% 급증하며 사상 최대
9. 은행 해킹 사태로 일주일 만에 20조원 예금 대량 유출
10. 삼양그룹 바이오와 반도체 중심 스페셜티 소재 사업 육성
11. 트럼프 AI 용어 사용자 적으로 간주 및 SI 강조
12. 최태원 회장 전력 용수 지연돼도 반도체 공장 우선 착공
13. 최태원 회장 호남 반도체 인프라 지연 시 비용 무관 선착공
14. AI 부품과 전력기기 확보 위해 빅테크 기업들 장기계약 체결
15. 앤트로픽 AI 모욕 이용자 대상 대화 종료 정책 도입
16. 삼성전자 역대급 실적에도 외국인 지분율 금융위기 수준 급락
17. 삼성전자 최대 실적 속 외국인 지분율 18년 만에 최저
18. 오픈AI 연매출 전망 혼선 및 AI 실적 우려 공존
19. 최태원 회장 미중 반도체 증설 대응 위한 빠른 확장 강조
20. 테슬라와 BYD 질주로 국내 수입차 등록 비중 25% 돌파
21. 미국 시장 글로벌 완성차 유입으로 차량 공급과잉 직면
22. 로봇용 D램 수요 2030년까지 20배 급증 전망
23. 대봉엘에스 자회사 피엔케이 AI 임상 데이터 플랫폼 상용화
24. K뷰티 주문 급증으로 화장품 용기 공급 부족 사태 발생
25. 월마트 대규모 물류 자동화 투자에도 대형 화물 수작업 의존
26. K뷰티 관심 속 중국 바이어 한국 기업 협업 확대
27. KT&G 해외 담배 판매 호조로 3분기 사상 최대 실적 전망
28. 스페이스X 미국 저대역 주파수 확보에 기존 통신사 주가 급락
29. 스페이스X 11조원 투입해 미국 전역 저대역 주파수 인수 추진
30. 유니슨 1000억 수주잔고와 10MW 해상풍력 터빈 기반 도약
31. LS마린솔루션 수주잔고 8200억 달성하며 본격적인 실적 성장 진입
32. 전 세계 SMR 상용화 속도전 및 국내 시장 점유율 목표
33. 북극항로 첫 시범운항 국적 컨테이너선 50일 항해 마치고 귀환
34. 삼성E&A 중동 화공과 계열사 반도체 공사로 3분기 영업익 급증
35. LS그룹 AI 전력망 인프라 호조로 미국 빅테크 공급 확대
36. HD현대 가상공간서 배 짓는 미래 첨단조선소 4년 뒤 구축
https://naver.me/FkaVW0AC
(전문은 링크 참조)
Naver
10월 9일~11일 한국 뉴스
10월 9일~11일 한국 뉴스 [중동분쟁] 예멘 후티 "리야드 공항 공격 성공"…사우디 석유 시설 공격도 예고 - 예멘 후티 반군이 사우디아라비아 리야드 킹 칼리드 공항을 탄도미사일로 타격했다고 밝혔다 - 공항 피격으로 피해가 발생해 항공기 운항이 중단됐으며 석유 시설
속보: 포드가 지난 12월 생산을 중단한 전기 픽업트럭 F-150 라이트닝이 미국 중고차 시장에서 가장 인기 있는 차량 중 하나로 떠올랐다.
중고 라이트닝은 평균 약 20일 만에 팔리고 있으며, 이는 일반 중고차 평균 44일의 절반에도 못 미치는 기간이다.
중고 가격은 연초 대비 4% 오른 5만 달러까지 꾸준히 상승했다.
현재 중고 라이트닝은 신차 정가의 50~60% 수준에 거래되며, 가솔린 F-150과 비슷한 가격대에 도달했다.
신차 시절은 정반대였다. 출시 첫해 실제 평균 거래가격은 7만 9,000달러로, 가솔린 F-150보다 평균 1만 9,000달러 비쌌다.
그럼에도 포드는 한때 전기차 1대를 팔 때마다 10만 달러 이상의 손실을 봤다.
라이트닝 판매는 2024년 정점을 찍은 뒤 2025년 감소하며 테슬라 사이버트럭에 추월당했고, 연간 판매량은 한 번도 3만 4,000대를 넘지 못했다.
이란 전쟁으로 치솟은 유가는 연비 부담이 큰 픽업트럭 운전자들의 전기차 수요를 더욱 자극했다.
포드는 내년 시작가 약 2만 8,000달러의 신형 전기 픽업 패덤(Fathom)을 출시해 연간 10만 대 판매를 노린다.
다만 짐 팔리 CEO는 새 EV 플랫폼의 대량 생산이 아직 궤도에 오르지 못했다고 인정했다.
전기 픽업의 문제는 수요가 아니라 가격이었다.
@TNBfolio
중고 라이트닝은 평균 약 20일 만에 팔리고 있으며, 이는 일반 중고차 평균 44일의 절반에도 못 미치는 기간이다.
중고 가격은 연초 대비 4% 오른 5만 달러까지 꾸준히 상승했다.
현재 중고 라이트닝은 신차 정가의 50~60% 수준에 거래되며, 가솔린 F-150과 비슷한 가격대에 도달했다.
신차 시절은 정반대였다. 출시 첫해 실제 평균 거래가격은 7만 9,000달러로, 가솔린 F-150보다 평균 1만 9,000달러 비쌌다.
그럼에도 포드는 한때 전기차 1대를 팔 때마다 10만 달러 이상의 손실을 봤다.
라이트닝 판매는 2024년 정점을 찍은 뒤 2025년 감소하며 테슬라 사이버트럭에 추월당했고, 연간 판매량은 한 번도 3만 4,000대를 넘지 못했다.
이란 전쟁으로 치솟은 유가는 연비 부담이 큰 픽업트럭 운전자들의 전기차 수요를 더욱 자극했다.
포드는 내년 시작가 약 2만 8,000달러의 신형 전기 픽업 패덤(Fathom)을 출시해 연간 10만 대 판매를 노린다.
다만 짐 팔리 CEO는 새 EV 플랫폼의 대량 생산이 아직 궤도에 오르지 못했다고 인정했다.
전기 픽업의 문제는 수요가 아니라 가격이었다.
@TNBfolio
속보: 중국 최대 D램 업체 창신메모리테크놀로지(CXMT)가 차세대 4F² 기술을 적용한 서버용 DDR5 메모리를 올해 말까지 출시하겠다고 밝혔다.
4F²는 D램 셀 면적을 기존 6F² 구조보다 이론상 약 33% 줄여, 같은 크기의 칩에 더 많은 데이터를 저장할 수 있는 기술이다.
삼성전자는 10나노 이하 공정에서 4F² 기술을 도입해 2028년 관련 제품을 생산할 것으로 전망된다.
발표 일정만 놓고 보면 CXMT가 삼성전자보다 약 2년 앞서는 셈이다.
배경에는 기존 미세화 방식의 한계가 있다. 회로를 정교하게 만들수록 기술 난도와 생산비용이 함께 치솟고 있다.
CXMT는 생산능력도 공격적으로 늘리고 있다. 올해 말까지 월 30만 장의 D램 웨이퍼 생산능력을 확보할 계획이다.
장기적으로는 상하이와 허페이 신규 공장을 통해 월 60만 장, 두 배 수준까지 확대한다는 목표다.
이번 제품이 진입장벽이 높은 서버용이라는 점도 주목된다. 서버용 DDR5는 데이터센터와 클라우드 서버에 쓰이며 까다로운 고객사 인증이 필수다.
다만 연내 제품에는 4F² 기술이 일부만 적용될 가능성이 있고, 제품 공개와 대규모 양산은 별개의 문제다.
실제 경쟁력은 수율, 원가, 고객사 확보에서 판가름 날 전망이다.
중국의 추격이 범용 D램을 넘어 서버용 메모리로 번지고 있다.
@TNBfolio
4F²는 D램 셀 면적을 기존 6F² 구조보다 이론상 약 33% 줄여, 같은 크기의 칩에 더 많은 데이터를 저장할 수 있는 기술이다.
삼성전자는 10나노 이하 공정에서 4F² 기술을 도입해 2028년 관련 제품을 생산할 것으로 전망된다.
발표 일정만 놓고 보면 CXMT가 삼성전자보다 약 2년 앞서는 셈이다.
배경에는 기존 미세화 방식의 한계가 있다. 회로를 정교하게 만들수록 기술 난도와 생산비용이 함께 치솟고 있다.
CXMT는 생산능력도 공격적으로 늘리고 있다. 올해 말까지 월 30만 장의 D램 웨이퍼 생산능력을 확보할 계획이다.
장기적으로는 상하이와 허페이 신규 공장을 통해 월 60만 장, 두 배 수준까지 확대한다는 목표다.
이번 제품이 진입장벽이 높은 서버용이라는 점도 주목된다. 서버용 DDR5는 데이터센터와 클라우드 서버에 쓰이며 까다로운 고객사 인증이 필수다.
다만 연내 제품에는 4F² 기술이 일부만 적용될 가능성이 있고, 제품 공개와 대규모 양산은 별개의 문제다.
실제 경쟁력은 수율, 원가, 고객사 확보에서 판가름 날 전망이다.
중국의 추격이 범용 D램을 넘어 서버용 메모리로 번지고 있다.
@TNBfolio
오늘의 충격적인 통계:
S&P 500에서 AI 관련 종목을 제외하면, 나머지 종목은 8월 말 이후 7% 하락했다.
그럼에도 S&P 500과 나스닥은 이번 주 나란히 사상 최고치를 경신했다.
차트에서 보듯 올해 반도체·하드웨어가 포함된 전자기술(Electronic tech) 업종은 68.9% 급등하며 압도적 1위를 기록했다. 반면 통신 업종은 -12.4%로 최하위에 머물렀다.
시가총액 가중 S&P 500과 동일가중 지수 간 격차는 거의 24년 만에 최대로 벌어졌다.
지난달 S&P 500 종목의 4분의 3이 하락했다. 지수를 떠받친 것은 기술주와 데이터센터 구축 수혜 에너지주뿐이었다.
유가는 배럴당 100달러 안팎에 머물고 미 10년물 국채금리는 5%를 웃돌고 있지만, 주식시장은 이를 무시하고 있다.
베인은 AI 인프라 연간 지출이 2031년 1.5조 달러에 이를 수 있고, 이를 유지하려면 연간 6조 달러 규모의 AI 시장이 필요하다고 분석했다.
이는 영국 연간 경제 규모의 1.5배에 달하는 규모다.
연준 내부 시각도 엇갈린다. 케빈 워시 의장은 AI 생산성이 인플레이션을 끌어내릴 것으로 보지만, 메리 데일리와 리사 쿡은 상방 리스크를 우려하고 있다.
전 세계 포트폴리오가 사실상 하나의 베팅에 걸려 있다.
@TNBfolio
S&P 500에서 AI 관련 종목을 제외하면, 나머지 종목은 8월 말 이후 7% 하락했다.
그럼에도 S&P 500과 나스닥은 이번 주 나란히 사상 최고치를 경신했다.
차트에서 보듯 올해 반도체·하드웨어가 포함된 전자기술(Electronic tech) 업종은 68.9% 급등하며 압도적 1위를 기록했다. 반면 통신 업종은 -12.4%로 최하위에 머물렀다.
시가총액 가중 S&P 500과 동일가중 지수 간 격차는 거의 24년 만에 최대로 벌어졌다.
지난달 S&P 500 종목의 4분의 3이 하락했다. 지수를 떠받친 것은 기술주와 데이터센터 구축 수혜 에너지주뿐이었다.
유가는 배럴당 100달러 안팎에 머물고 미 10년물 국채금리는 5%를 웃돌고 있지만, 주식시장은 이를 무시하고 있다.
베인은 AI 인프라 연간 지출이 2031년 1.5조 달러에 이를 수 있고, 이를 유지하려면 연간 6조 달러 규모의 AI 시장이 필요하다고 분석했다.
이는 영국 연간 경제 규모의 1.5배에 달하는 규모다.
연준 내부 시각도 엇갈린다. 케빈 워시 의장은 AI 생산성이 인플레이션을 끌어내릴 것으로 보지만, 메리 데일리와 리사 쿡은 상방 리스크를 우려하고 있다.
전 세계 포트폴리오가 사실상 하나의 베팅에 걸려 있다.
@TNBfolio
속보: 브로드컴 CEO 혹 탄이 AI 개발이 이어지는 가운데 회사가 직면할 최대 제약 요인은 메모리 칩이 아닌 '자본'이라고 밝혔다.
탄 CEO는 10월 12일 싱가포르에서 열린 패널 토론에서 이같이 발언했다.
그는 브로드컴이 웨이퍼 부족 문제를 극복해 나가고 있다고 말했다.
시장이 우려해온 메모리 부족 역시 극복하고 있다는 입장이다.
공급망 병목이 해소되는 국면에서 다음 병목은 결국 자본이 될 것이라는 진단이다.
탄 CEO는 프런티어 AI 랩인 앤트로픽과 오픈AI가 이미 상당한 매출을 창출할 수 있음을 증명했다고 강조했다.
이 매출은 AI 개인비서용으로 배포된 최신 모델에서 발생하고 있다.
AI 경쟁의 승패는 이제 칩이 아니라 돈에서 갈릴 수 있다.
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탄 CEO는 10월 12일 싱가포르에서 열린 패널 토론에서 이같이 발언했다.
그는 브로드컴이 웨이퍼 부족 문제를 극복해 나가고 있다고 말했다.
시장이 우려해온 메모리 부족 역시 극복하고 있다는 입장이다.
공급망 병목이 해소되는 국면에서 다음 병목은 결국 자본이 될 것이라는 진단이다.
탄 CEO는 프런티어 AI 랩인 앤트로픽과 오픈AI가 이미 상당한 매출을 창출할 수 있음을 증명했다고 강조했다.
이 매출은 AI 개인비서용으로 배포된 최신 모델에서 발생하고 있다.
AI 경쟁의 승패는 이제 칩이 아니라 돈에서 갈릴 수 있다.
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속보: 마이크로소프트가 3세대 자체 AI 가속기 'Maia 300'을 공개하고, 앞으로 들어오는 AI 요청 처리를 주로 자체 칩에 맡기겠다고 밝혔다.
Maia 300은 데이터센터 랙당 최대 7배 더 많은 AI 토큰을 처리할 수 있고, 메가와트당 토큰 처리량은 GPU보다 40% 많다.
랙 하나에 들어가는 칩은 96개로, Maia 200의 2배다.
앞서 사티아 나델라 CEO는 Maia 200의 달러당 성능이 기존 최신 하드웨어보다 30% 높고, 이미 OpenAI 모델을 처리하고 있다고 말했다.
에버코어 ISI는 2027년 1분기까지 Maia가 마이크로소프트 AI 칩 지출의 약 10%를 차지할 것으로 추정했다.
마이크로소프트는 수년간 엔비디아 GPU에 크게 의존해 왔으며, 기존 데이터센터 역시 엔비디아 GPU로 채워져 있다.
에이미 후드 CFO는 자체 칩 사용이 10년에 걸쳐 마진 개선에 기여했다고 평가했다.
Maia 300은 2027년부터 생산되며, 회사는 Maia 계열 칩을 멀티 기가와트 규모로 배치하는 것을 목표로 하고 있다. 구체적인 배치 일정은 공개하지 않았다.
다만 모델 학습에서는 엔비디아·AMD와의 협력이 계속된다. 또한 구글 TPU나 아마존 트레이니엄과 달리 Maia는 외부 기업에 시간 단위로 임대되지 않아, 아직 마이크로소프트 밖에서는 검증된 적이 없다.
빅테크의 탈(脫)엔비디아 흐름이 본격화되고 있다.
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Maia 300은 데이터센터 랙당 최대 7배 더 많은 AI 토큰을 처리할 수 있고, 메가와트당 토큰 처리량은 GPU보다 40% 많다.
랙 하나에 들어가는 칩은 96개로, Maia 200의 2배다.
앞서 사티아 나델라 CEO는 Maia 200의 달러당 성능이 기존 최신 하드웨어보다 30% 높고, 이미 OpenAI 모델을 처리하고 있다고 말했다.
에버코어 ISI는 2027년 1분기까지 Maia가 마이크로소프트 AI 칩 지출의 약 10%를 차지할 것으로 추정했다.
마이크로소프트는 수년간 엔비디아 GPU에 크게 의존해 왔으며, 기존 데이터센터 역시 엔비디아 GPU로 채워져 있다.
에이미 후드 CFO는 자체 칩 사용이 10년에 걸쳐 마진 개선에 기여했다고 평가했다.
Maia 300은 2027년부터 생산되며, 회사는 Maia 계열 칩을 멀티 기가와트 규모로 배치하는 것을 목표로 하고 있다. 구체적인 배치 일정은 공개하지 않았다.
다만 모델 학습에서는 엔비디아·AMD와의 협력이 계속된다. 또한 구글 TPU나 아마존 트레이니엄과 달리 Maia는 외부 기업에 시간 단위로 임대되지 않아, 아직 마이크로소프트 밖에서는 검증된 적이 없다.
빅테크의 탈(脫)엔비디아 흐름이 본격화되고 있다.
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단독: 미국 주식위험프리미엄(ERP)이 24년 만의 최저치로 떨어지며 마이너스로 돌아섰다.
주식위험프리미엄은 주식의 이익수익률과 미 10년물 국채금리의 차이로, 투자자가 위험자산을 들고 있는 대가로 요구하는 추가 보상이다.
마이너스는 주식의 기대수익이 안전자산인 국채보다 낮다는 뜻이다. 이번 세기 들어 매우 드문 일이다.
차트에서 보듯 ERP는 2020년 고점 이후 가파르게 하락했고, 2024년 무렵부터 0% 안팎에 머물다 최근 마이너스 폭을 키웠다.
같은 시기 30년물 물가연동국채(TIPS) 금리는 2002년 이후 최고 수준인 3.40%에 근접했다.
시장 집중도도 극단적이다. 기술·AI 종목은 S&P 500 시가총액의 40%를 넘어 2000년 초 닷컴버블 정점을 웃돌고, AI 관련 기업까지 포함하면 50%를 넘는다.
동일가중 S&P 500은 시가총액 가중 지수 대비 24년 만에 가장 큰 폭으로 뒤처지고 있다.
장기 국채에 요구하는 추가 보상인 기간 프리미엄(term premium)도 가파르게 오르고 있다.
다만 사상 최대 수준의 AI 관련 이익과 견조한 경제 성장이 강세장을 수개월, 길게는 수년 더 끌고 갈 수 있다는 시각도 있다.
주식을 들고 있는 대가가 사라졌다.
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주식위험프리미엄은 주식의 이익수익률과 미 10년물 국채금리의 차이로, 투자자가 위험자산을 들고 있는 대가로 요구하는 추가 보상이다.
마이너스는 주식의 기대수익이 안전자산인 국채보다 낮다는 뜻이다. 이번 세기 들어 매우 드문 일이다.
차트에서 보듯 ERP는 2020년 고점 이후 가파르게 하락했고, 2024년 무렵부터 0% 안팎에 머물다 최근 마이너스 폭을 키웠다.
같은 시기 30년물 물가연동국채(TIPS) 금리는 2002년 이후 최고 수준인 3.40%에 근접했다.
시장 집중도도 극단적이다. 기술·AI 종목은 S&P 500 시가총액의 40%를 넘어 2000년 초 닷컴버블 정점을 웃돌고, AI 관련 기업까지 포함하면 50%를 넘는다.
동일가중 S&P 500은 시가총액 가중 지수 대비 24년 만에 가장 큰 폭으로 뒤처지고 있다.
장기 국채에 요구하는 추가 보상인 기간 프리미엄(term premium)도 가파르게 오르고 있다.
다만 사상 최대 수준의 AI 관련 이익과 견조한 경제 성장이 강세장을 수개월, 길게는 수년 더 끌고 갈 수 있다는 시각도 있다.
주식을 들고 있는 대가가 사라졌다.
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속보: 마크 저커버그 메타 CEO가 메타의 AI 기술이 경쟁사들과 나란히 ‘프론티어’ 수준에 도달했다고 선언했다.
메타는 어제 신규 AI 모델 ‘Muse Wonder’를 공개했다.
메타는 Muse Wonder가 일부 기술 벤치마크에서 앤트로픽과 오픈AI의 동급 모델보다 높은 성능을 보였다고 주장한다.
저커버그는 이 모델이 현재 AI 분야의 최전선에 해당하는 훨씬 정교한 작업을 가능하게 할 것이라고 밝혔다.
메타는 지난해부터 AI 리더십 개편, 초대형 데이터센터 건설, 수백만 달러 연봉의 스타 연구자 영입에 수십억 달러를 쏟아부어 왔다.
이 모든 투자는 오픈AI, 앤트로픽, 구글과의 격차를 좁히기 위한 것이다.
초기에는 공격적인 AI 투자가 투자자들의 불안을 키웠다.
그러나 9월 초 개인 AI 비서 ‘Muse’ 출시 이후 메타 주가는 약 10% 상승했다.
Muse는 자율 봇을 활용해 장보기, 여행 예약 같은 일상 업무를 대신 처리한다.
저커버그는 AI 개발 속도를 늦춰야 한다는 요구를 일축하며, 모델 안전성 책임은 개별 연구소에 있다고 강조했다.
그는 AI가 통제 불능의 존재가 아니라, 통상적인 가드레일로 관리 가능한 기술이라는 입장이다.
메타의 AI 투자가 마침내 결과물로 증명되는 단계에 들어섰다.
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메타는 어제 신규 AI 모델 ‘Muse Wonder’를 공개했다.
메타는 Muse Wonder가 일부 기술 벤치마크에서 앤트로픽과 오픈AI의 동급 모델보다 높은 성능을 보였다고 주장한다.
저커버그는 이 모델이 현재 AI 분야의 최전선에 해당하는 훨씬 정교한 작업을 가능하게 할 것이라고 밝혔다.
메타는 지난해부터 AI 리더십 개편, 초대형 데이터센터 건설, 수백만 달러 연봉의 스타 연구자 영입에 수십억 달러를 쏟아부어 왔다.
이 모든 투자는 오픈AI, 앤트로픽, 구글과의 격차를 좁히기 위한 것이다.
초기에는 공격적인 AI 투자가 투자자들의 불안을 키웠다.
그러나 9월 초 개인 AI 비서 ‘Muse’ 출시 이후 메타 주가는 약 10% 상승했다.
Muse는 자율 봇을 활용해 장보기, 여행 예약 같은 일상 업무를 대신 처리한다.
저커버그는 AI 개발 속도를 늦춰야 한다는 요구를 일축하며, 모델 안전성 책임은 개별 연구소에 있다고 강조했다.
그는 AI가 통제 불능의 존재가 아니라, 통상적인 가드레일로 관리 가능한 기술이라는 입장이다.
메타의 AI 투자가 마침내 결과물로 증명되는 단계에 들어섰다.
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속보: 혹 탄 브로드컴 CEO가 AI 붐이 도박꾼 같은 투자자들을 끌어들이고 있다고 경고했다.
그는 많은 투자자들이 자신이 무엇에 베팅하는지 거의 이해하지 못한 채 극단적인 기대를 걸었다가, 결국 카지노에 온 것과 다름없다는 사실을 깨닫게 된다고 지적했다.
특히 기술 프런티어에 있는 거대언어모델(LLM)에 대해 제대로 이해하지 못한 채 성급하게 투자하는 경우가 많다고 했다.
탄은 적자를 내는 AI 연구소들의 장기적인 경제성에도 의문을 제기했다.
오픈AI는 9월 연환산 매출 500억 달러에 도달했다.
이는 사업 모델이 작동한다는 신호이지만, 장기적인 수익성까지 보장하지는 않는다.
오픈AI는 모델 훈련에 막대한 비용을 쓰고 있어 여전히 적자를 내고 있다.
탄은 자본 부족이 AI 산업 성장을 가로막는 다음 제약 요인이 될 수 있다고 내다봤다.
엔비디아가 지원하는 호주 데이터센터 기업 퍼머스 그리드는 지난주 55억 달러 규모의 IPO 계획을 철회했다.
이는 미래 수익에 크게 의존하는 AI 인프라 기업의 가치에 대해 투자자들의 의구심이 커지고 있음을 보여준다.
탄은 AI 개발사들이 토큰을 실험적으로 소비하는 사용자가 아니라, 기술 도입으로 실제 수익을 내는 고객을 찾아야 한다고 강조했다.
AI 랠리의 다음 시험대는 기대가 아니라 수익성이다.
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그는 많은 투자자들이 자신이 무엇에 베팅하는지 거의 이해하지 못한 채 극단적인 기대를 걸었다가, 결국 카지노에 온 것과 다름없다는 사실을 깨닫게 된다고 지적했다.
특히 기술 프런티어에 있는 거대언어모델(LLM)에 대해 제대로 이해하지 못한 채 성급하게 투자하는 경우가 많다고 했다.
탄은 적자를 내는 AI 연구소들의 장기적인 경제성에도 의문을 제기했다.
오픈AI는 9월 연환산 매출 500억 달러에 도달했다.
이는 사업 모델이 작동한다는 신호이지만, 장기적인 수익성까지 보장하지는 않는다.
오픈AI는 모델 훈련에 막대한 비용을 쓰고 있어 여전히 적자를 내고 있다.
탄은 자본 부족이 AI 산업 성장을 가로막는 다음 제약 요인이 될 수 있다고 내다봤다.
엔비디아가 지원하는 호주 데이터센터 기업 퍼머스 그리드는 지난주 55억 달러 규모의 IPO 계획을 철회했다.
이는 미래 수익에 크게 의존하는 AI 인프라 기업의 가치에 대해 투자자들의 의구심이 커지고 있음을 보여준다.
탄은 AI 개발사들이 토큰을 실험적으로 소비하는 사용자가 아니라, 기술 도입으로 실제 수익을 내는 고객을 찾아야 한다고 강조했다.
AI 랠리의 다음 시험대는 기대가 아니라 수익성이다.
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속보: 중국 메모리 업체 CXMT가 미국·한국 기업과 경쟁할 메모리 칩 생산에 나서겠다고 밝히면서 마이크론 주가가 4% 하락했다.
마이크론의 급락은 이날 기술 섹터를 S&P 500 하락률 1위로 끌어내린 주요 촉매가 됐다.
미국 증시 주요 지수는 혼조세로 마감했다.
다만 S&P 500 11개 섹터 가운데 8개는 상승 마감하며 기술주 약세와 뚜렷하게 엇갈렸다.
상승률 1위는 에너지 섹터였다.
사우디아라비아에서 인명 피해를 낸 공격이 발생하면서 유가가 급등했다.
트럼프 대통령이 에너지 휴전을 선언한 지 몇 시간 만에 우크라이나는 러시아가 휴전을 위반했다고 주장했다.
이번 주에는 미국 6대 은행이 실적을 발표한다.
이후 주 후반에는 9월 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)가 공개돼 인플레이션 흐름을 가늠하는 시험대가 될 전망이다.
메모리 반도체의 경쟁 구도가 바뀌기 시작했다.
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마이크론의 급락은 이날 기술 섹터를 S&P 500 하락률 1위로 끌어내린 주요 촉매가 됐다.
미국 증시 주요 지수는 혼조세로 마감했다.
다만 S&P 500 11개 섹터 가운데 8개는 상승 마감하며 기술주 약세와 뚜렷하게 엇갈렸다.
상승률 1위는 에너지 섹터였다.
사우디아라비아에서 인명 피해를 낸 공격이 발생하면서 유가가 급등했다.
트럼프 대통령이 에너지 휴전을 선언한 지 몇 시간 만에 우크라이나는 러시아가 휴전을 위반했다고 주장했다.
이번 주에는 미국 6대 은행이 실적을 발표한다.
이후 주 후반에는 9월 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)가 공개돼 인플레이션 흐름을 가늠하는 시험대가 될 전망이다.
메모리 반도체의 경쟁 구도가 바뀌기 시작했다.
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속보: AI 랠리를 이끌어온 광통신·네트워크 종목들이 10월 12일(월) 시장 최대 낙폭 종목에 이름을 올렸다.
시에나는 하루 만에 10% 급락했고, 루멘텀(-9.8%)과 코히어런트(-7.9%)가 뒤를 이었다.
코닝(-6.0%), 루멘 테크놀로지스(-4.3%), 마벨 테크놀로지(-3.4%), 시스코(-2.6%)도 일제히 하락했다.
이들 종목은 올해 레이저, 배선, 전자부품 수요 폭증에 힘입어 가파르게 올랐다.
루멘텀은 최근 1년간 516%, 코히어런트는 148% 상승했다.
이날 루멘텀, 아스테라랩스, 코닝은 오픈컴퓨트프로젝트(OCP) 글로벌 서밋에서 AI 데이터센터 랙용 광네트워킹 공동 시연을 진행했지만, 이미 가격에 반영된 이벤트가 오히려 차익실현 시점이 됐다는 분석이다.
브로드컴 CEO 혹 탄은 싱가포르 패널에서 AI 인프라 구축의 최대 병목은 자본이라고 언급했다.
포토닉스 기업 매출은 하이퍼스케일러의 설비투자에 크게 의존하는 만큼, 이 발언은 전방위 투자 기조의 변화 신호로 해석될 수 있다.
광통신 업종은 지난 10월 9일(금) 루멘텀 CEO의 부품 수요 낙관론에 급등했던 만큼, 이날 하락은 그 상승분을 되돌린 성격도 있다.
한편 S&P 500의 65% 이상이 AI 트레이드에 연동돼 있어 지수의 실제 분산 효과가 시장 인식보다 낮다는 지적도 나온다.
광통신 수요는 수년치 예약이 꽉 찼지만, 주가는 이미 완벽을 가격에 반영하고 있다.
@TNBfolio
시에나는 하루 만에 10% 급락했고, 루멘텀(-9.8%)과 코히어런트(-7.9%)가 뒤를 이었다.
코닝(-6.0%), 루멘 테크놀로지스(-4.3%), 마벨 테크놀로지(-3.4%), 시스코(-2.6%)도 일제히 하락했다.
이들 종목은 올해 레이저, 배선, 전자부품 수요 폭증에 힘입어 가파르게 올랐다.
루멘텀은 최근 1년간 516%, 코히어런트는 148% 상승했다.
이날 루멘텀, 아스테라랩스, 코닝은 오픈컴퓨트프로젝트(OCP) 글로벌 서밋에서 AI 데이터센터 랙용 광네트워킹 공동 시연을 진행했지만, 이미 가격에 반영된 이벤트가 오히려 차익실현 시점이 됐다는 분석이다.
브로드컴 CEO 혹 탄은 싱가포르 패널에서 AI 인프라 구축의 최대 병목은 자본이라고 언급했다.
포토닉스 기업 매출은 하이퍼스케일러의 설비투자에 크게 의존하는 만큼, 이 발언은 전방위 투자 기조의 변화 신호로 해석될 수 있다.
광통신 업종은 지난 10월 9일(금) 루멘텀 CEO의 부품 수요 낙관론에 급등했던 만큼, 이날 하락은 그 상승분을 되돌린 성격도 있다.
한편 S&P 500의 65% 이상이 AI 트레이드에 연동돼 있어 지수의 실제 분산 효과가 시장 인식보다 낮다는 지적도 나온다.
광통신 수요는 수년치 예약이 꽉 찼지만, 주가는 이미 완벽을 가격에 반영하고 있다.
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속보: 로빈후드(Robinhood)가 AI 에이전트 매매 도구의 접근성을 대폭 확대하는 신규 기능을 공개했다.
블라드 테네브 CEO는 헤지펀드, 대형 은행, 퀀트 운용사의 전유물이던 도구를 액티브 트레이더에게 제공하겠다고 밝혔다.
로빈후드의 AI 에이전트는 정보를 스스로 받아들여 이색 상품을 포함한 모든 자산을 하루 24시간, 주 7일(24/7) 자동으로 매매한다.
기본 설정은 매 거래마다 사람의 승인을 거치지만, 속도를 원하는 이용자는 이 기능을 끌 수 있다.
테네브 CEO는 상당수 이용자가 승인 기능을 끌 것으로 예상했다.
시장에서는 AI의 데이터 환각(hallucination), 통제 이탈, 동일 데이터 기반 군집매매에 따른 시스템 리스크가 우려로 꼽힌다.
2010년 고빈도매매(HFT) 알고리즘이 촉발한 플래시 크래시는 자동매매의 위험을 보여준 대표적 선례다.
액티브 매매는 제로섬 게임이며, 대부분의 정보는 이미 빠르게 가격에 반영된다.
AI가 확산될수록 남아 있던 가격 괴리마저 더 빠르게 사라질 가능성이 크다.
경쟁 플랫폼들도 유사한 상품을 잇따라 내놓을 전망이다.
시장은 더 효율적이 되겠지만, 개인의 지갑까지 두꺼워지는 것은 아니다.
@TNBfolio
블라드 테네브 CEO는 헤지펀드, 대형 은행, 퀀트 운용사의 전유물이던 도구를 액티브 트레이더에게 제공하겠다고 밝혔다.
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기본 설정은 매 거래마다 사람의 승인을 거치지만, 속도를 원하는 이용자는 이 기능을 끌 수 있다.
테네브 CEO는 상당수 이용자가 승인 기능을 끌 것으로 예상했다.
시장에서는 AI의 데이터 환각(hallucination), 통제 이탈, 동일 데이터 기반 군집매매에 따른 시스템 리스크가 우려로 꼽힌다.
2010년 고빈도매매(HFT) 알고리즘이 촉발한 플래시 크래시는 자동매매의 위험을 보여준 대표적 선례다.
액티브 매매는 제로섬 게임이며, 대부분의 정보는 이미 빠르게 가격에 반영된다.
AI가 확산될수록 남아 있던 가격 괴리마저 더 빠르게 사라질 가능성이 크다.
경쟁 플랫폼들도 유사한 상품을 잇따라 내놓을 전망이다.
시장은 더 효율적이 되겠지만, 개인의 지갑까지 두꺼워지는 것은 아니다.
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