코스닥 신용잔고

[26년 7월 20일 한국 뉴스]

1. 이란, 美 10일 휴전 제안에 중재국 노력 확인

2. 中 증시, AI·반도체 급락에 13조원 투입
3. 중국 증시 상하이지수 0.85% 상승 혼조 마감
4. 홍콩 증시, 정부펀드 매수와 유가 상승으로 반등 마감

5. 보험 약관대출 5개월 만에 2조원 증가
6. 이억원, 8천800억원 규모 초장기기술투자펀드 조성 발표

7. 정유주, 코스피 변동성에도 고공행진 지속
8. 씨에스윈드, 中 골드윈드와 튀르키예 풍력 시장 공략

9. 중국 반도체 AI 원팀 형성하며 한국 추격
10. 코스모신소재, AI 수요 증가로 MLCC 이형필름 증산

11. 중국산 휴머노이드 로봇 400종 돌파 및 과반 차지
12. 배경훈, 프론티어 AI 및 피지컬 AI 구축 도전

13. 네이버 이해진·최수연, 캐나다서 AI 팩토리 투자 논의
14. 이해진·최수연, 캐나다 브룩필드와 조 단위 AI 투자 논의

15. K-바이오시밀러, 美 규제 완화 호재 속 세 확장
16. 알테오젠, SC 전환 제형 본게임 진입 예열
17. 코오롱티슈진 TG-C 美 임상3상 1차지표 미충족

18. 정부, 상생기금 조성해 마트 새벽배송 규제 완화


https://naver.me/xjYDrk2M

(전문은 링크 참조)

[단독] Direxion, SK하이닉스 2배 레버리지 ETF 출시 - yahoo
(by https://t.me/TNBfolio)
- 미국 자산운용사 Direxion이 SK하이닉스 주식의 일간 성과를 2배 추종하는 Direxion Daily SK Hynix Bull 2X ETF를 출시했다.
- 이번 출시는 최대 294억 달러 규모의 자금을 조달하며 성공적으로 치러진 SK하이닉스의 Nasdaq 상장 직후 진행되었다.
- Direxion은 투자자의 시선이 Nvidia 같은 AI 칩 설계업체에서 AI 인프라를 받치는 HBM 메모리 기업으로 이동하고 있다고 평가했다.
- SK하이닉스는 Nvidia의 차세대 Vera Rubin 플랫폼에 탑재될 HBM4 검증을 진행하는 등 글로벌 HBM 시장을 주도하고 있다.
- Leverage Shares 등 다른 운용사들도 SK하이닉스 관련 파생 ETF를 잇따라 선보이며 AI 메모리 생태계 투자를 둘러싼 경쟁이 가열되고 있다.
https://finance.yahoo.com/technology/ai/articles/exclusive-sk-hynix-where-ai-104556517.html

미국 정제마진. 러-우 당시 인플레이션 급등 수준으로 회귀

미국, 캐나다산 품목에 50% 추가 관세 부과하며 북미 무역 전쟁 심화 - Axios
(by https://t.me/TNBfolio)
- 미국 행정부가 하키 스틱, 와인, 시멘트 등 일부 캐나다산 품목에 50%의 추가 관세를 부과하겠다고 발표했다.
- 이번 조치는 캐나다가 미국산 주류 판매를 중단하는 등 이전 관세 조치에 보복했다는 이유로 단행됐다.
- 관세는 선례가 없는 1930년 관세법 제338조를 근거로 적용되며 다음 달부터 발효될 예정이다.
- 비료 재료인 비료용 비료(potash), 핵심 광물, 대부분의 에너지 제품 등 주요 전략적 수출품은 관세 대상에서 제외됐다.
- 미국 연방 대법원이 대통령의 긴급 관세 권한을 제한함에 따라 행정부가 새로운 법적 근거를 찾아 무역 정책을 추진하고 있다.
https://www.axios.com/2026/07/20/trump-tariffs-canada-trade-war

오라클, 비용 초과 문제에 직면
https://www.cnbc.com/video/2026/07/20/oracle-reportedly-facing-cost-overruns.html

원유가 아닌 정제유 위기, 전쟁으로 글로벌 정제 설비 한계 직면 - 로이터
(by https://t.me/TNBfolio)
- 중동과 러시아의 분쟁 장기화로 인해 글로벌 석유 정제 시스템이 심각한 공급 압박을 받고 있다.
- 사우디와 쿠웨이트 등 중동 주요 정제 시설이 정지하고 러시아 정제소도 드론 공격을 받아 일평균 500만 배럴의 정제량이 감소했다.
- 미국이 정제유 수출을 늘려 대응해왔으나 자국 내 재고 감소와 수요 증가로 인해 글로벌 공급 여력이 한계에 도달했다.
- 정제 마진이 미국 내 배럴당 70달러선으로 사상 최고치를 기록하는 등 휘발유와 디젤 부족 현상이 극심해지고 있다.
- 여름철 연료 수요 피크와 재고 고갈이 맞물리면서 글로벌 경제 전반에 악영향을 미칠 위험이 커지고 있다.
https://www.reuters.com/commentary/reuters-open-interest/forget-crude-war-pushes-refiners-brink-2026-07-20/

심각하니 러-우 전쟁 인플레이션 급등 수준까지 정제마진이 올라갔겠죠

더 많은 데이터센터 건설 유예와 성장 둔화 예상 - 블룸버그
(by https://t.me/TNBfolio)
- 뉴욕주가 신규 데이터센터에 대해 1년 간의 건설 유예 조치를 시행했으며 다른 주로도 확산될 전망이다.
- 경제학에서 규제와 제약은 경제 성장을 저해하는 일종의 마찰 요소로 작용한다.
- 데이터센터에 대한 제약은 환경 파괴와 전력 가격 상승에 대한 우려에서 비롯되었다.
- AI 기술의 급격한 발전에도 불구하고 사회적 저항과 마찰 요소로 인해 경제 성장 속도는 느려질 수 있다.
- 미국인들은 기술 발전으로 인한 속도보다는 제어 가능성과 안정성을 선호하는 경향을 보인다.
https://www.bloomberg.com/opinion/articles/2026-07-20/new-york-data-center-moratorium-friction-slows-economic-growth

한국 개인 투자자, 빚투 비중 4월 이후 최저 수준으로 축소 - Bloomberg
(by https://t.me/TNBfolio)
- 메모리 반도체 관련주 하락으로 증시 상승세가 꺾이면서 한국 개인 투자자들이 신용거래 매수 잔고를 3개월 만에 최저 수준으로 줄였다.
- 금융투자협회에 따르면 7월 16일 기준 신용융자 잔고는 33조 4,000억 원으로 6월 말 고점 대비 13% 감소했다.
- AI 열풍 지속성에 대한 우려로 코스피가 6월 고점 대비 약 30% 폭락한 가운데 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 이달 들어 크게 하락했다.
- JPMorgan Chase 전략가들은 한국 증시의 기초체력은 견조하지만 급격한 레버리지 청소가 주가 하락과 외국인 매도를 유발했다고 분석했다.
- 고객예탁금도 6월 초 고점인 139조 7,000억 원에서 7월 16일 기준 108조 1,000억 원으로 줄어들며 개인 투자자들의 투자 열기가 식어가는 모습을 보였다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-21/korean-stock-traders-unwind-leveraged-bets-to-lowest-since-april

반도체업체 설비 확장 속 2028년 메모리 공급 과잉 가능성 제기 - DIGITIMES
(by https://t.me/TNBfolio)
- 메모리 반도체 기업들의 대규모 설비 투자로 인해 AI 데이터센터 수요가 기대에 미치지 못할 경우 2028년 공급 과잉에 직면할 수 있다는 분석이 나왔다.
- 단기적으로는 서버용 DDR5 공급 부족으로 수익성이 크게 개선되었으나 AI 투자의 수익성 의구심과 마이클 버리의 매도 포지션 등이 시장 불안을 키우고 있다.
- 한국 정부와 삼성전자, SK하이닉스가 용인 클러스터 등 생산 능력을 대폭 확충하고 있어 2027년 하반기부터 공급 압박이 본격화될 수 있다.
- 미국 데이터센터 건설의 전력 및 용수 부족 문제와 PC, 스마트폰 등 전방 산업의 수요 둔화도 메모리 시장 흡수력을 제약하는 요소로 꼽힌다.
- 특히 중국 CXMT의 대규모 자금 조달과 범용 DRAM 생산 능력이 급증하면서 글로벌 메모리 수급의 가장 큰 변수로 떠오르고 있다.
https://www.digitimes.com/news/a20260720VL223/2028-dram-hbm-demand-sk-hynix.html?chid=10

[단독] TSMC, 원가 상승 여파로 2027년부터 파운드리 가격 최대 10% 인상 - 닛케이 아시아
(by https://t.me/TNBfolio)
- TSMC가 원자재, 설비, 해외 공장 건설 비용 상승을 반영해 2027년부터 첨단 및 성숙 공정 생산 가격을 최대 10% 인상한다.
- 고객사와 제품에 따라 기본 인상률은 5~10% 수준이며, 초과 주문하는 고성능 컴퓨팅 칩에는 10~15%의 추가 프리미엄이 적용된다.
- Nvidia, Apple, Google, Amazon 등 주요 고객사와 지난 6월부터 협상을 진행해 7월에 최종 확정했다.
- 회사 측은 고객사의 적응 기간을 고려해 가격 인상 시점을 2027년으로 유예하는 등 비교적 완만한 방식을 선택했다.
- 이번 조치는 지정학적 리스크로 인한 원자재 비용 증가와 미국 아리조나 공장 투자 확대 등 수익성 압박에 대응하기 위한 결정이다.
https://asia.nikkei.com/business/technology/exclusive-tsmc-to-raise-chipmaking-prices-by-up-to-10-from-2027

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

중국 메모리 가격 완화 조짐 속 중고 16GB DDR4 가격 고점 대비 30% 이상 하락 - TrendForce
(by https://t.me/TNBfolio)
- 중국 화창베이 시장에서 중고 16GB DDR4 모듈 가격이 2026년 초 고점인 700위안 이상에서 30% 넘게 하락한 약 450위안에 거래되며 메모리 가격 완화 조짐이 나타났다.
- 가격 조정에도 불구하고 메모리를 포함한 PC 부품 가격은 전년 대비 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 소비자 구매 수요는 위축된 상태다.
- 글로벌 AI 수요 증가로 메모리 공급이 부족해지면서 스마트폰, PC, 카메라 등 기기 전반의 가격이 인상되었으며 특히 PC 제품의 가격 상승 폭이 가장 컸다.
- PC 하드웨어 시장 내 가격 흐름은 갈라져 고성능 GPU 가격은 오른 반면 DDR5 메모리 가격 부담으로 호환 CPU 가격은 하락 조정을 받았다.
- TrendForce는 2026년 3분기에도 DRAM 공급 부족이 이어지겠지만 소비자용 기기 수요 둔화 여파로 계약 가격 상승 폭은 전 분기 대비 13~18% 수준으로 완화될 것으로 전망했다.
https://www.trendforce.com/news/2026/07/21/news-china-memory-prices-show-early-signs-of-easing-second-hand-16gb-ddr4-reportedly-falls-over-30-from-peak/

2027년 NAND Flash 공급 증가율 수요 상회하며 하반기 공급 부족 완화 전망 - TrendForce
(by https://t.me/TNBfolio)
- AI 관련 수요 급증과 설비 증설 제한으로 2026년 내내 NAND Flash 시장의 공급 부족 현상이 이어지고 있다.
- 2027년에는 서버 수요 강세가 지속되는 가운데 공정 전환과 비트 생산량 증가로 시장 수급 불균형이 하반기부터 완화될 전망이다.
- Intel과 AMD의 차세대 서버 플랫폼 출하 확대로 2026년 글로벌 서버 출하량은 전년 대비 17% 성장할 것으로 예상된다.
- 반면 스마트폰과 노트북 PC 시장의 수요 약세가 지속되며 2027년에도 완제품 생산량 감소세가 이어질 것으로 보인다.
- TrendForce는 2026년 NAND Flash 시장이 4~5% 수준의 공급 부족을 기록한 뒤 2027년 하반기부터 수급 균형을 회복할 것으로 분석했다.
https://www.trendforce.com/presscenter/news/20260721-13148.html