반도체업체 설비 확장 속 2028년 메모리 공급 과잉 가능성 제기 - DIGITIMES
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- 메모리 반도체 기업들의 대규모 설비 투자로 인해 AI 데이터센터 수요가 기대에 미치지 못할 경우 2028년 공급 과잉에 직면할 수 있다는 분석이 나왔다.
- 단기적으로는 서버용 DDR5 공급 부족으로 수익성이 크게 개선되었으나 AI 투자의 수익성 의구심과 마이클 버리의 매도 포지션 등이 시장 불안을 키우고 있다.
- 한국 정부와 삼성전자, SK하이닉스가 용인 클러스터 등 생산 능력을 대폭 확충하고 있어 2027년 하반기부터 공급 압박이 본격화될 수 있다.
- 미국 데이터센터 건설의 전력 및 용수 부족 문제와 PC, 스마트폰 등 전방 산업의 수요 둔화도 메모리 시장 흡수력을 제약하는 요소로 꼽힌다.
- 특히 중국 CXMT의 대규모 자금 조달과 범용 DRAM 생산 능력이 급증하면서 글로벌 메모리 수급의 가장 큰 변수로 떠오르고 있다.
https://www.digitimes.com/news/a20260720VL223/2028-dram-hbm-demand-sk-hynix.html?chid=10

[단독] TSMC, 원가 상승 여파로 2027년부터 파운드리 가격 최대 10% 인상 - 닛케이 아시아
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- TSMC가 원자재, 설비, 해외 공장 건설 비용 상승을 반영해 2027년부터 첨단 및 성숙 공정 생산 가격을 최대 10% 인상한다.
- 고객사와 제품에 따라 기본 인상률은 5~10% 수준이며, 초과 주문하는 고성능 컴퓨팅 칩에는 10~15%의 추가 프리미엄이 적용된다.
- Nvidia, Apple, Google, Amazon 등 주요 고객사와 지난 6월부터 협상을 진행해 7월에 최종 확정했다.
- 회사 측은 고객사의 적응 기간을 고려해 가격 인상 시점을 2027년으로 유예하는 등 비교적 완만한 방식을 선택했다.
- 이번 조치는 지정학적 리스크로 인한 원자재 비용 증가와 미국 아리조나 공장 투자 확대 등 수익성 압박에 대응하기 위한 결정이다.
https://asia.nikkei.com/business/technology/exclusive-tsmc-to-raise-chipmaking-prices-by-up-to-10-from-2027

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

중국 메모리 가격 완화 조짐 속 중고 16GB DDR4 가격 고점 대비 30% 이상 하락 - TrendForce
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- 중국 화창베이 시장에서 중고 16GB DDR4 모듈 가격이 2026년 초 고점인 700위안 이상에서 30% 넘게 하락한 약 450위안에 거래되며 메모리 가격 완화 조짐이 나타났다.
- 가격 조정에도 불구하고 메모리를 포함한 PC 부품 가격은 전년 대비 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 소비자 구매 수요는 위축된 상태다.
- 글로벌 AI 수요 증가로 메모리 공급이 부족해지면서 스마트폰, PC, 카메라 등 기기 전반의 가격이 인상되었으며 특히 PC 제품의 가격 상승 폭이 가장 컸다.
- PC 하드웨어 시장 내 가격 흐름은 갈라져 고성능 GPU 가격은 오른 반면 DDR5 메모리 가격 부담으로 호환 CPU 가격은 하락 조정을 받았다.
- TrendForce는 2026년 3분기에도 DRAM 공급 부족이 이어지겠지만 소비자용 기기 수요 둔화 여파로 계약 가격 상승 폭은 전 분기 대비 13~18% 수준으로 완화될 것으로 전망했다.
https://www.trendforce.com/news/2026/07/21/news-china-memory-prices-show-early-signs-of-easing-second-hand-16gb-ddr4-reportedly-falls-over-30-from-peak/

2027년 NAND Flash 공급 증가율 수요 상회하며 하반기 공급 부족 완화 전망 - TrendForce
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- AI 관련 수요 급증과 설비 증설 제한으로 2026년 내내 NAND Flash 시장의 공급 부족 현상이 이어지고 있다.
- 2027년에는 서버 수요 강세가 지속되는 가운데 공정 전환과 비트 생산량 증가로 시장 수급 불균형이 하반기부터 완화될 전망이다.
- Intel과 AMD의 차세대 서버 플랫폼 출하 확대로 2026년 글로벌 서버 출하량은 전년 대비 17% 성장할 것으로 예상된다.
- 반면 스마트폰과 노트북 PC 시장의 수요 약세가 지속되며 2027년에도 완제품 생산량 감소세가 이어질 것으로 보인다.
- TrendForce는 2026년 NAND Flash 시장이 4~5% 수준의 공급 부족을 기록한 뒤 2027년 하반기부터 수급 균형을 회복할 것으로 분석했다.
https://www.trendforce.com/presscenter/news/20260721-13148.html

해성디에스, CXMT에 DDR5 패키지 기판 공급 및 DDR6 패널 생산 검토 - DIGITIMES
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- 해성디에스가 중국 CXMT의 DDR5 패키지 기판 품질 테스트를 통과해 2분기부터 납품을 시작했다.
- CXMT는 DRAM 생산 능력을 확대하고 있으나 1분기 DDR5 수율은 낮았던 것으로 알려졌다.
- 해성디에스는 연속 생산 방식인 리릴(Reel-to-Reel) 공정을 활용해 DDR5 패키지 기판 사업을 확대하고 있다.
- 고층화 기판이 요구되는 DDR6 세대에 대응하기 위해 차세대 패널 생산 방식 설비 투자를 내부 검토 중이다.
- 해성디에스는 2026년 1분기 매출 1,887억 원과 영업이익 110억 원을 기록하며 전년 동기 대비 큰 폭의 실적 개선을 이뤘다.
https://www.digitimes.com/news/a20260721VL212/ddr5-substrate-production-cxmt-panel.html

미 미국 대통령, 수십 개국 대상 신규 관세 부과 준비 - Yahoo
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- Donald Trump 미국 대통령이 이르면 이번 주 수십 개국을 대상으로 새로운 관세를 부과할 준비를 하고 있다.
- 이번 조치는 오는 금요일 만료 예정인 기존 10%의 임시 보편 관세를 대체하기 위한 것으로 알려졌다.
- 새롭게 적용될 관세율은 현재 시행 중인 10% 관세 수준과 유사한 규모가 될 것으로 예상된다.
- 미 행정부는 더 높은 관세를 부과할 수 있는 법적 근거를 확보하기 위해 별도의 조사를 진행 중이다.
- 이번 보도는 파이낸셜 타임스가 처음 전했으며 로이터는 해당 내용을 즉각 확인하지는 못했다.
https://finance.yahoo.com/video/us-imposes-50-tariffs-20-091449065.html

[26년 7월 21일 한국 뉴스]

1. 이란, 미국에 휴전 타진한 것으로 알려져
2. 후티, 사우디 항구 이용 모든 선박 표적 경고

3. 도쿄증시, 반도체주 강세로 닛케이 3%대 상승 마감

4. 중국증시, 중동 긴장 완화 영향으로 상승 마감
5. 中, 2분기 성장률 하회에 인프라 구축 속도
6. 대만 증시, 기술주 급반등에 4.2% 사상 최대 상승
7. 中 증시, 반도체 급등과 정책 기대감에 대폭 상승
8. 중국증시, 중동 긴장 완화로 상승 마감

9. 코스닥 ETF 전 품목 마이너스 및 액티브 전멸

10. 중동 분쟁 격화에 정유주 강세

11. ASML, 삼성과 회동해 EUV 공급 방안 논의
12. 中 즈푸AI, 중국산 칩 100% 데이터센터 완공
13. 삼성전자, 평택 P5 하이브리드 본딩 양산 라인 구축
14. 미중, 9월 AI 회담 추진 및 모델 조건 합의

15. 레인보우·현대로템 로봇 동맹, 하반기 로봇개 전방 배치
16. 삼성·현대차 로봇 동맹, 하반기 로봇개 전방 배치

17. 네이버, 중고 거래 사업 영역 확대 추진

18. 부광약품, 상반기 매출 1000억 돌파 및 CNS 성장
19. 줄기세포 해외 원정치료, 2028년 국내 가능 기대

20. 12차 전기본, 전력수요 급증 대응 15GW 우선 반영


https://naver.me/5kPVq1Qi

(전문은 링크 참조)

삼성전자, 맞춤형 AI 칩용 FC-BGA 기판 확보 난항 - DIGITIMES
(by https://t.me/TNBfolio)
- 삼성전자 System LSI 사업부가 맞춤형 AI 및 데이터센터 칩용 대형 FC-BGA 기판을 확보하는 과정에서 주요 기판업체들의 까다로운 조건 제시로 어려움을 겪고 있다.
- 일본 Ibiden은 1조 원 이상의 구매 보증을 요구했고, Samsung Electro-Mechanics는 1000억 원 이상의 선급금이나 최종 고객사의 직접 조달을 요청한 것으로 알려졌다.
- AI 칩의 대형화와 고성능화로 대형 FC-BGA 기판의 수율 확보와 공급이 부족해지면서 기판 제조사들의 협상력이 크게 강화되었다.
- Ibiden은 2026년부터 2028년까지 AI 및 서버용 패키지 기판 생산능력 확대를 위해 약 5000억 엔을 투자할 계획이다.
- 삼성전자가 맞춤형 AI SoC 수주에 성공하더라도 패키지 기판을 사전에 확보하지 못하면 양산 및 제품 납기에 차질이 발생할 수 있다.
https://www.digitimes.com/news/a20260715VL228/samsung-ai-chip-fc-bga-production-ibiden.html

삼성전자, Mistral AI에 10억 유로 투자 검토 - Breaking the News
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- Samsung이 프랑스 인공지능 스타트업 Mistral AI에 약 10억 유로 규모의 투자를 검토하고 있다고 Financial Times가 보도했다.
- 이번 투자 라운드가 성사될 경우 Mistral AI의 기업 가치는 약 200억 유로에 달할 전망이다.
- 투자 투자가 확정되면 벤처 투자 자회사를 통해 이루어지던 기존의 협력 관계가 더욱 확대될 것으로 보인다.
- 이번 투자 건은 현재 협상이 진행 중이며 최종 결정은 내려지지 않은 상태다.
- Samsung은 차세대 AI 모델과의 시너지 창출을 목표로 전략적 협력을 강화하고 있다.
https://breakingthenews.net/Article/Samsung-seen-weighing-euro1-billion-Mistral-investment/66744372

에너지 시장의 혼란: 전례 없는 디젤 가격 급등이 물류를 타격하다.
 
1. 천연가스 및 에너지 인프라
- 미국 천연가스는 풍부한 매장량과 적출·수송 인프라 부족, 허가 지연 문제로 글로벌 시세보다 낮은 수준을 유지하고 있다.
- 과거 LNG 수입국 시절 기대했던 글로벌 가격 동조화는 현장 수송 인프라 제약으로 인해 아직 실현되지 않았다.
- 데이터센터의 전력 수요 급증으로 석탄 재가동이 논의되나, 실제 철도 수송 데이터상 석탄 물동량 반등은 확인되지 않는다.
 
2. 디젤 가격 상승 및 물류 시장 영향
- 최근 2주간 미국 디젤 가격이 갤런당 55센트 급등하여 5.13달러 선을 기록하며 운송 원가 부담을 키우고 있다.
- 영세 차주의 절대 다수는 소매가 대신 모바일 앱과 할인 프로그램을 활용해 도매가 연동 가격으로 주유하고 있다.
 
3. 정제유 시장 불균형 및 가동률
- 선물시장에서 디젤 가격이 브렌트유 가격의 2배 수준으로 거래되는 이례적인 수급 불균형 현상이 발생했다.
- 미국 정유공장 가동률이 95~96%에 도달해 추가 공급 여력이 제한적이며 돌발 악재에 매우 취약한 상태이다.
 
4. 지정학적 리스크 및 산유국 동향
- 호르무즈 해협 봉쇄 및 중동 분쟁으로 인해 원유 수송망이 왜곡되고 정제 제품 시장의 불확실성이 커졌다.
- 사우디 등 산유국은 안보 불안에 대응해 얀부 연결 파이프라인 등 우회 수송로 활용 및 투자를 모색하고 있다.
- 산유국들은 대체 에너지 전환을 자극하지 않으면서도 국가 재정을 유지할 수 있는 적정 수준의 유가를 선호한다.
 
https://youtu.be/n0prjgqABlU?si=feSBuYOkde02Zv7v

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