삼성 HBM4 베이스 다이, TSMC와 Intel이 흉내 낼 수 없는 파운드리 무기 - DIGITIMES
(by https://t.me/TNBfolio)
- Samsung Electronics 파운드리 사업부가 2nm 공정 계약 및 HBM4 베이스 다이 수요 증가에 힘입어 AI 및 HPC 분야 중심 체질 개선에 성공했다.
- TSMC 2nm 생산 능력이 조기 매진됨에 따라 주요 고객사들이 Samsung Electronics를 대안 파운드리 공급처로 적극 검토 중이다.
- HBM4 시대에 접어들며 메모리와 로직, 패키징을 원스톱으로 제공할 수 있는 Samsung Electronics만의 종합반도체(IDM) 시너지가 부각되고 있다.
- 커스텀 ASIC 시장 리더인 Broadcom과의 위탁생산 협의는 TSMC 독점 구조를 깨뜨릴 주요 변수로 평가받는다.
- 하반기 예정된 2세대 2nm 공정의 양산 수율 확보 여부가 이번 파운드리 반등의 장기적 성패를 좌우할 전망이다.
https://www.digitimes.com/news/a20260730VL237/samsung-tsmc-hbm4-intel-earnings.html

형님 8900억만 더 버시면 됩니다.


"샀다 팔았다 하지마" 최태원, SK하닉 48억 매수…100억 벌었다
https://www.hankyung.com/article/202607317671H

삼성전자(#005930)
*노무라

Buy 등급으로 유지.
목표가 67만원으로 유지.

- 메모리 시장과 삼성전자의 실적 전망에 대해 기존의 긍정적인 시각을 유지하고 있다.
- 2027~2028년 메모리 공급 부족이 현실화될 가능성이 상당히 높을 것으로 본다.
- 예상보다 강한 장기공급계약(LTA) 체결이 이어질 경우 실적 변동성과 사업 리스크가 완화되면서 시장이 요구하는 위험 프리미엄도 낮아질 것으로 전망한다.
- 삼성전자 12개월 선행 주당순자산가치(BVPS) 13만3139원에 목표 주가순자산비율(P/B) 5.0배를 적용해 목표주가 67만원을 유지하며, 현재 주가 대비 상승여력은 약 224%이다.
- 현재 주가 기준으로 내년 예상 주주환원수익률은 18%에 달할 것으로 추정한다.
- 삼성전자의 대규모 주주환원 정책이 기업가치 재평가(리레이팅)를 이끌 것으로 내다보고 있다.

독일 반도체주, 장전 거래서 2.6%-4.8% 상승하며 상승 출발 전망

GERMANY’S CHIP STOCKS SET TO OPEN HIGHER, UP 2.6%-4.8% PRE-MARKET

뉴스 링크

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

한국 월간 수출, 반도체 수출 호조에 역대 2번째 최고 - YONHAP

S. KOREA'S MONTHLY EXPORTS HIT 2ND HIGHEST EVER ON STRONG CHIP SHIPMENTS - YONHAP

뉴스 링크

Kevin M. Warsh Fed 의장, 정책 회의 정례 개최 빈도 축소 검토 - The New York Times
(by https://t.me/TNBfolio)
- Kevin M. Warsh Federal Reserve 의장이 연간 최소 8회 개최되던 정례 금리 결정 회의의 빈도를 줄이는 방안을 검토 중이다.
- 회의 빈도가 감소할 경우 인플레이션 및 고용 시장 변화에 대한 대응력이 떨어지고 시장과의 소통이 줄어들 수 있다는 우려가 제기된다.
- 이번 조치는 Fed의 통화정책 문항을 단축하고 사후 기자회견 축소를 검토하는 등 Warsh 의장이 추진하는 대대적인 개혁의 일환이다.
- 관련 법안에 따르면 Federal Reserve 정책위원회는 연간 최소 4회 이상 회의를 개최하도록 규정되어 있다.
- 변경된 회의 일정에 대한 최종 결정은 오는 9월 중순 예정된 다음 정책 회의 이전에 이루어질 전망이다.
https://www.nytimes.com/2026/07/31/business/federal-reserve-warsh-meetings.html

1150원 넘어서 나라 망한다 그러더니,,
이젠 부활하겠군..



원화, AI 부품 수익 환류 및 금리 인상에 힘입어 글로벌 최고 수준의 강세 기록 - 파이낸셜 타임즈
(by https://t.me/TNBfolio)
- 원화 가치가 지난달 달러 대비 8% 가깝게 절상되며 콜롬비아 페소에 이어 글로벌 상승률 2위를 기록했다.
- 반도체 기업들의 대규모 국내 투자와 외화 수익 환류 현상이 원화 수급을 지속적으로 떠받쳤다.
- 기술주 폭락에도 불구하고 외국인 매도세가 완화된 점 역시 원화 반등에 긍정적으로 작용했다.
- 한국은행이 기준금리를 2.75%로 전격 인상하며 긴축 기조를 유지한 점이 통화 강세를 뒷받침했다.
- 당국은 물가 관리를 위한 금리 기조 유지를 강조하며 주요국과의 외환 시장 공조를 이어가고 있다.
https://www.ft.com/content/1b8a5bf5-d043-4a28-a606-801a00bb8082?syn-25a6b1a6=1

[26년 7월 31일~8월 2일 한국 뉴스]

1. 트럼프 이란 공습 취소 및 호르무즈 개방 합의 윤곽
2. 닛케이 4%대 상승 마감하며 BOJ 회견 주목
3. 일본 증시 미국 반도체주 강세로 상승 마감
4. 월가와 실리콘밸리 신입 수학 인재에 21억원 베팅

5. 중국 증시 추가 경기부양 기대감에 반등 마감
6. 대만 증시 AI 투자 기대감에 사상 최대 상승폭
7. 미국 위구르 강제노동 명단에 중국 기업 역대 최대 추가

8. 삼성전자 외국인 지분율 16년 만에 최저 기록
9. 서학개미 두 달간 손실 및 반도체 3배 ETF 매수
10. 당국 긴급조치권 도입으로 증시 불안 시 레버리지 낮춤
11. 쪼개기 상장 막는 중복상장 규제 내달 3일 시행
12. 7월 원화 가치 상승률 주요국 중 1위 기록
13. 7월 수출 역대 2위 기록 및 무역흑자 달성
14. 7월 수출 989억 달러 기록하며 전년 대비 급등

15. LG화학 비메모리 반도체 소재 글로벌 고객사 확보

16. 한국과 일본 MLCC 6월 출하량 월간 최고치 기록
17. 삼성전기 MLCC 범용에서 장기계약 부품으로 고객 선점
18. TSMC 1.4나노 양산 2028년으로 앞당기며 경쟁 심화
19. 구형 D램 가격 상승으로 DDR4와 DDR5 가격 격차 소멸
20. 삼성전자와 SK하이닉스 4755조원 국내 투자 감행
21. 태성 천안 신공장 준공으로 생산능력 최대 7배 확대
22. SK그룹 SK실트론 두산에 2조3000억원 규모 매각
23. 두산 실트론 비상장 유지 및 2031년 매출 목표 발표
24. LG이노텍 첫 상반기 매출 10조원 돌파 기록
25. AI 데이터센터 시장 모듈형 도입 흐름과 호남 실험
26. 딥시크 중국 우란차브에 1GW 데이터센터 건설
27. 4대 빅테크 AI 분야 투자 규모 1400조원 돌파
28. 데이터센터 칩 교체 주기로 반도체 성장 지속 전망
29. 중국 우주 AI 데이터센터 구축으로 컴퓨팅 격차 해소
30. 중국 Kimi 알리바바 엔비디아 칩 대규모 클러스터 사용
31. 오픈AI 기업용 요금 최대 80% 인하하며 가격 경쟁
32. 오픈AI 활성 이용자 10억명 달성 성과 기록
33. 앤스로픽 클로드 외부기관 해킹 피해 발생
34. 인간 통제 벗어난 AI 일탈 현상에 빅테크 비상
35. LG 신규 K-엑사원 2.0 공개 및 대규모 파라미터 적용

36. 아마존 죽스 미국 로봇택시 상업운행 첫 승인
37. LG CNS 피지컬 AI 사업 본격화 및 인프라 전환
38. 에코프로비엠 헝가리 공장 가동 및 유상증자 추진

39. 카카오게임즈 신작 MMORPG 도깨비의 세계 10월 출시
40. 스키즈와 빅뱅 등 인기 보이그룹 8월 컴백 경쟁

41. 리가켐바이오 ADC 후보물질 미국 FDA IND 승인
42. 네이처셀 조인트스템 FDA 신약허가 사전미팅 신청
43. 온코닉테라퓨틱스 자큐보 인도 품목허가 권고 획득
44. 원전 활용 항암제 원료 생산 공기업 내년 출범

45. 증시 급락세에도 7월 백화점 매출 20% 증가
46. 에이블씨엔씨 미샤 일본 아마존 매출 두 배 성장
47. 미샤 일본 시장 재구매와 신제품 흥행 성공
48. 미샤 일본 아마존 매출 103% 증가 기록
49. 아모레와 LG생활건강 북미 및 유럽 매출 성장세 지속

50. HD현대 2분기 영업이익 4.1조원 기록하며 실적 향상
51. HD현대 2분기 영업이익 4배 가까이 급증
52. 전력기기 3사 수주잔고 36조원 돌파 및 순풍 지속
53. 효성중공업 미국 전력시장 성과로 2분기 역대 최대 이익
54. 현대건설 수주잔고 첫 100조원 달성 성과
55. 건설업계 삼성과 SK의 반도체 열풍으로 호황

https://naver.me/5AuZLW0I

(전문은 링크 참조)

[교보증권 IT 최보영]

* [0의 시선] 시장이 흔들릴 때, 버핏의 알파벳을 다시 보다

- 빅테크 4개사의 AI 관련 누적 CAPEX는 1.1조달러를 돌파. 2026년 합산 투자계획도 7,450억달러로 상향. AI 투자가 현금창출력을 잠식하며 합산 FCF는 70억달러까지 하락. 자산경량 사업모델의 구조적 변화가 진행.

- 시장의 단기 우려와 달리 Berkshire는 Alphabet에 300억달러 이상 투자. 투자 규모보다 장기 IRR과 자본수익률을 선택한 판단. 향후 관건은 AI 수요보다 유동성이 투자 회수기간을 견딜 수 있는지 여부. 완화적 정책 신호가 확인될 경우 밸류에이션 부담 완화 가능.

보고서 링크 :
https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20260803/20260803_B45_20190031_526.pdf

AI 서버 수요 폭증으로 MLCC 장기 공급 계약 다시 급증 - DIGITIMES
(by https://t.me/TNBfolio)
- AI 서버 수요 급증으로 고성능 적층세라믹콘덴서(MLCC) 공급 부족이 심화하면서 고객사들의 장기 공급 계약(LTSA) 체결이 늘어나고 있다.
- 삼성전기는 올해 들어 공시한 AI 서버용 MLCC 수주 금액만 총 7,500억 원 규모에 달하며 시장 수요를 주도하고 있다.
- 무라타, 태양유전, 삼성전기 등 주요 MLCC 제조업체들의 수주 출하 비율(B/B ratio)은 최근 5년 만에 최고 수준을 기록했다.
- Yageo는 수요 대응을 위해 대만 가오슝, 중국 수저우, 베트남, 메xico 공장의 생산 능력을 가속화하여 확장할 계획이다.
- Walsin Technology 역시 올해 설비투자 예산을 30억 대만 달러 이상으로 대폭 증액하고 고부가가치 제품 생산 역량을 강화하고 있다.
https://www.digitimes.com/news/a20260731PD228/demand-mlcc-passive-capacity-2026.html

반도체 위클리 내용이 전략 위클리 보다 한 50배 훌륭하네요.

7월 현대차 & 기아 판매량