CXMT, HBM3 수율 25% 정체로 중국 AI 메모리 기술 격차 노출 - DIGITIMES
(by https://t.me/TNBfolio)
- 중국 최대 DRAM 제조사 CXMT가 HBM3 시험 생산에 돌입했으나 전체 수율이 약 25% 수준에 머물며 고성능 AI 메모리 양산의 높은 기술 장벽에 직면했다.
- CXMT 8단 HBM3의 전공정 수율은 약 30%, 후공정 패키징 통과 비율은 약 70%로 합산 수율 25%에 그쳐 90% 이상을 확보한 SK하이닉스와 큰 격차를 보였다.
- 기존 16~17nm급(G4) 범용 DRAM 공정 자체는 안정적이나, 다이 면적 증가와 엄격한 전기적 규격 요구 및 TSV 관통·충전 공정 결함이 핵심 병목으로 지적되었다.
- CXMT HBM3의 TSV 적용 수는 약 3,000개 수준으로 SK하이닉스의 8,000개 이상 대비 크게 적어 공정 난도는 낮췄으나 대역폭 확보에 한계를 드러냈다.
- CXMT는 HBM3 대량 양산 일정을 연기하고 Alibaba 산하 T-Head 및 Cambricon 등에 소량 샘플 공급과 수율 개선 작업을 병행하며 자체 공급망 구축을 추진하고 있다.
https://www.digitimes.com/news/a20260909VL232/cxmt-tsv-hbm3-dram-yield-rate.html?chid=10

[단독] 중국 AI 칩 제조사, HBM 품귀 및 비용 급등에 공급가 대폭 인상 - Reuters
(by https://t.me/TNBfolio)
- Huawei와 Cambricon을 비롯한 중국 주요 AI 칩 제조사들이 글로벌 고대역폭 메모리(HBM) 품귀에 따른 원가 부담으로 AI 가속기 가격을 일제히 대폭 인상했다.
- Huawei는 2026년 4분기 출시 예정인 최첨단 가속기 카드 Ascend 950DT의 가격을 2개월 전 대비 20%~50% 상향한 25만 위안(약 3만7255달러) 이상으로 책정했다.
- Cambricon 역시 차세대 칩 690의 제시 가격을 20%~30% 인상했으며, MetaX와 Iluvatar CoreX 등 중국 내 주요 경쟁사들도 연쇄적인 가격 인상에 동참했다.
- 2024년 12월 미국의 대중국 첨단 HBM 수출 규제 강화 이후 중국 기업들이 비공식 그레이 마켓 유통망에 의존하면서 통상 가격의 수배에 달하는 조달 비용을 부담하는 실정이다.
- 이번 가격 폭등은 Nvidia 대체재 구축을 서두르는 중국 AI 인프라 구축 비용을 급증시키며 중국 토종 AI 반도체 공급망의 핵심 병목 요인으로 부각되었다.
https://www.reuters.com/world/asia-pacific/chinas-ai-chipmakers-raise-prices-high-bandwidth-memory-shortage-bites-2026-09-10/

▶️ TSMC(대만 파운드리) 매출액

- 26년08월: 514,806 NT$M(53.3% YoY) (10.1% MoM)

- 최근 매출액 추이
26년07월: 467,580 NT$M (44.7% YoY) (5.6% MoM)
26년06월: 442,680 NT$M (67.9% YoY) (6.2% MoM)
26년05월: 416,975 NT$M (30.1% YoY) (1.5% MoM)
26년04월: 410,726 NT$M (17.5% YoY) (-1.1% MoM)
26년03월: 415,191 NT$M (45.2% YoY) (30.7% MoM)
26년02월: 317,657 NT$M (22.2% YoY) (-20.8% MoM)
26년01월: 401,255 NT$M (36.8% YoY) (19.8% MoM)
25년12월: 335,000 NT$M (20.4% YoY) (-2.5% MoM)
25년11월: 343,614 NT$M (24.5% YoY) (-6.5% MoM)
25년10월: 367,473 NT$M (16.9% YoY) (11.0% MoM)
25년09월: 330,980 NT$M (31.4% YoY) (-1.4% MoM)
25년08월: 335,772 NT$M (33.8% YoY) (3.9% MoM)
25년07월: 323,166 NT$M (25.8% YoY) (22.5% MoM)
25년06월: 263,709 NT$M (26.9% YoY) (-17.7% MoM)
25년05월: 320,516 NT$M (39.6% YoY) (-8.3% MoM)
25년04월: 349,567 NT$M (48.1% YoY) (22.2% MoM)
25년03월: 285,957 NT$M (46.5% YoY) (10.0% MoM)
25년02월: 260,009 NT$M (43.1% YoY) (-11.3% MoM)
25년01월: 293,288 NT$M (35.9% YoY) (5.4% MoM)

한국, 미국과 1,000억 달러 규모 AI 및 에너지 투자 협정 체결 추진 - Breaking the News
(by https://t.me/TNBfolio)
- 한국과 미국이 1,000억 달러 이상의 인공지능(AI) 관련 투자 협정 체결을 위한 막바지 협상을 진행 중이다.
- 이번 협정을 통해 한국은 원자력 발전소 8기와 천연가스 발전소 1기에 대한 대규모 투자를 단행할 예정이다.
- 신규 에너지 프로젝트는 AI 데이터센터 전력 공급을 목적으로 추진되며 미국 정부 소유 부지에 건설될 예정이다.
- 발전소 원자로에는 Westinghouse Electric 및 한국전력(KEPCO)의 설계 기술이 적용될 방침이다.
- 한국 정부는 이르면 다음 주 협정을 공식 발표하고 9월 말 이전에 20억 달러 규모의 초기 자금을 집행할 것으로 알려졌다.
https://breakingthenews.net/Article/S.-Korea-could-sign-dollar100B-AI-investment-deal-with-US/67079423

코스피 신용잔고

코스닥 신용잔고

SpaceX, 안정성 강화 위해 데이터센터 확장 속도 조절 - The Information
(by https://t.me/TNBfolio)
- SpaceX의 데이터센터 관리를 맡은 신임 경영진이 시설 신뢰성 확보를 위해 데이터센터 확장 속도를 늦추는 방식을 채택했다.
- 신임 팀은 임시 전력 및 냉각 시스템 비중을 줄이고, 정식 가동 전 백업 전력과 냉각 설비를 확충하여 사전 테스트를 강화할 계획이다.
- 이번 조치는 Tennessee와 Mississippi에 위치한 시설의 신뢰성을 개선하기 위한 광범위한 조치의 일환으로 기존 센터 일부의 재설계도 포함한다.
- 이번 달 초 SpaceX는 해당 데이터센터의 토목 공학적 우려와 지속적인 신뢰성 문제를 이유로 기존 센터 책임자들을 로켓 및 위성 인터넷 부문 임원들로 교체했다.
- 신뢰성 강화와 인프라 재정비 작업이 진행됨에 따라 단기적인 데이터센터 인프라 확장 속도는 둔화될 것으로 확인되었다.
https://breakingthenews.net/Article/SpaceX-said-to-slow-down-data-center-expansion/67082889

[26년 9월 10일 한국 뉴스]

1. 美 30년물 국채금리 5.35% 급등해 2007년 이후 최고치 기록
2. 트럼프 전 대통령, 승리 시 성인 시민에 5000달러 지급 공약

3. 日 닛케이 지수, 국제유가와 금리 불안 속 홀로 0.2% 상승
4. 中 상무부, 미·중 300억 달러 규모 상호 감세 협상 발표

5. 증권업계, 거래대금 감소와 금리 상승으로 3분기 실적 컨센서스 하회
6. 글로벌 투자 전문가들, 유망 투자처로 한국 시장과 필수 자산 지목

7. 국제유가 101달러 돌파해 4개월 만에 최고치 및 인플레 우려
8. 韓, 미국 에너지 인프라 분야 1000억 달러 투자 합의 임박
9. WTI 선물 가격, 뉴욕 시장에서 배럴당 100달러 돌파
10. WSJ, 한국의 미국 신규 원전 최대 8기 투자 임박 보도

11. 알파칩스 관계사 포스텍, CPO용 핵심 부품 양산 본격화
12. 퀄컴, 글로벌 하이퍼스케일러와 차세대 맞춤형 AI 가속기 공동 협력
13. ESS 원가의 1% 차지하는 핵심 수동부품 MLCC 공급난 심화
14. 중국 팹리스, 삼성전자와 SK하이닉스 HBM 조달난에 AI 칩 인상
15. 삼성전자 '엑시노스', 2분기 점유율 9% 기록 및 2나노 탄력

16. 한신평, 2차전지 업체 단기 흑자전환에 구조적 개선 아닌 위험 경고

17. 아마존, 오픈AI와 제휴해 자사 광고주에 챗GPT 광고 개방
18. 정부 AI 인프라 예산 확대에 네이버 소버린 AI 사업 탄력

19. 중국 당국, 노보 노디스크 위고비의 MASH 치료 적응증 정식 승인

20. 국내 조선업계, 로열티 탈피 위한 독자 K화물창 자립 본격 추진
21. 美 해군성 장관, 한화 필라델피아 필리조선소 전격 방문 및 점검
22. 한화에어로스페이스, 크로아티아와 6400억원 규모 천무 수출 계약 체결

https://naver.me/G4dHY6Ll

(전문은 링크 참조)

러시아 Ryazan 정유공장, 9월 6일 드론 공격 여파로 가동 전면 중단 - Reuters
(by https://t.me/TNBfolio)
- Rosneft 산하 Ryazan 정유공장이 지난 9월 6일 우크라이나의 드론 공격을 받은 뒤 가동을 전면 중단한 것으로 확인되었다.
- 이번 공습으로 공장 전체 처리 능력의 절반에 달하는 연간 800만 톤 규모의 핵심 정제 설비 CDU-6에 화재가 발생했으며, CDU-4 가동도 함께 멈췄다.
- 업계 소식통에 따르면 손상된 정제 설비의 복구 작업에는 최대 수주일이 소요될 것으로 파악되었다.
- 모스크바에 연료를 공급하는 해당 정유공장은 지난 5월과 7월에도 드론 공격을 받아 각각 수주간 가동 중단 및 보수 작업을 진행한 바 있다.
- Ryazan 정유공장은 2024년 기준 1,310만 톤의 원유를 처리해 러시아 전체 정제 처리량의 약 4.9%를 차지하는 주요 에너지 인프라다.
https://www.reuters.com/business/energy/russias-ryazan-oil-refinery-has-stopped-operations-after-sept-6-drone-attack-2026-09-10/

리터로 환산하면 대략 2100원 수준.


미국 디젤 평균 가격, 사상 최초 갤런당 6달러 돌파 - Reuters
(by https://t.me/TNBfolio)
- GasBuddy에 따르면 미국 전국 평균 디젤 가격이 중동 분쟁 격화와 러시아 정유시설 피격에 따른 공급 부족 여파로 사상 처음 갤런당 6달러를 돌파했다.
- 미국과 이란 간 갈등 심화로 국제유가가 배럴당 100달러를 재돌파하며 Brent유는 107.63달러, WTI는 102.48달러로 지난 5월 중순 이후 최고치를 기록했다.
- EIA 집계 기준 미국 디젤 재고는 1억 630만 배럴로 5년 평균치 대비 13% 밑돌며 공급난을 심화시키고 있다.
- 물류와 운송 전반의 핵심 연료인 디젤 가격 급등은 공급망 전반에 걸쳐 인플레이션을 재점화할 주요 뇌관으로 지목되었다.
- 유가 급등세가 장기화되면서 오는 11월 중간선거를 앞둔 Donald Trump 대통령과 공화당의 정치적 부담도 한층 커지고 있다.
https://www.reuters.com/business/energy/us-average-diesel-prices-cross-6-gallon-first-time-gasbuddy-says-2026-09-10/

* 재정 적자가 40조 달러니깐 21조 달러로 빚 갚으면 국채금리 3.x% 가겠네. 대략 전 국민 5000달러 배당금 지급하면 총 1조 달러 정도 들어가니 20조 빚갚고 1조 배당주면 딱이겠네여..


Donald Trump (미국 대통령)
- 미국 국민에게 5,000달러 배당금을 지급하는 시점이 중간선거 이후로 잡힌 이유는 민주당이 해당 구상을 지지하지 않기 때문이다.
- 폭스 뉴스와의 인터뷰에서 해당 자금을 즉시 배부할 수 없는 이유에 대해 민주당은 이를 처리할 수 없다고 설명했다.
- 민주당에게 이는 마이너스 성장이지만, 우리에게는 매우 긍정적인 요인이다.

- 현재 21조 달러가 들어오고 있다.
- 어떤 나라도 이에 근접하는 금액을 거둬들인 적이 없다.
- 이는 다음 순위 국가보다 4배에서 5배 높은 수준이며, 이 모든 것은 관세 덕분이다.

두산 전자BG, AI 반도체 호황에 국내외 CCL 증설 및 중국 추가 검토 - 지디넷코리아
(by https://t.me/TNBfolio)
- 두산 전자BG는 국내 증평 및 김천 공장 증설과 2028년 양산 목표인 태국 공장 신설에 이어 중국 등 추가 지역 증설을 검토 중이다.
- AI 반도체 수요 급증에 힘입어 상반기 매출 1조 2930억원을 기록하며 증평(109.8%)과 김천(102.7%) 공장이 풀가동 수준을 나타냈다.
- 실적 호조의 핵심 배경은 Nvidia, Google, Amazon 등이 필수 적용하는 Nittobo의 독점 핵심 소재인 T-글래스를 안정적으로 확보한 점이다.
- 김인욱 사장은 Nittobo의 증설 투자가 보수적이고 중화권 후발 주자들의 제품 성능이 미흡해 당분간 T-글래스 공급 부족이 이어질 것으로 전망했다.
- 시장조사업체 Prismark에 따르면 Nittobo의 생산능력(50만㎡) 대비 경쟁사들의 합산 생산량이 크게 미달해 소재 병목 현상이 심화되고 있다.
https://zdnet.co.kr/view/?no=20260910220951

CCL이 좋나 보군요.

파나소닉도 어제 가격 인상 발표 했던데.. CCL


Panasonic, 원가 부담에 CCL·PP 가격 최대 30% 추가 인상 단행 - DIGITIMES
(by https://t.me/TNBfolio)
- Panasonic이 2026년 들어 두 번째로 인쇄회로기판(PCB) 및 IC 서브스트레이트 소재 전반의 가격 인상을 단행했으며, 9월 1일 출하분부터 최대 30% 상향 적용했다.
- 범용 PCB 및 IC 패키지 기판(LEXCM GX)용 CCL·PP 가격은 30%, 초저손실·고속 PCB 소재(MEGTRON, XPEDION)는 15% 인상되었다.
- 사측은 지난 5월 1차 인상(15~30%)에 이어 핵심 원자재 가격 상승과 부자재·에너지·물류비 부담이 자체 감내 한계를 초과했다고 밝혔다.
- 한편 생산능력 확충을 위해 중국 광저우 공장에 약 75억 엔을 투입해 2027년 양산을 목표로 AI 서버용 CCL 라인을 증설 중이다.
- 또한 태국 신공장에 약 170억 엔을 투자해 2029 회계연도까지 생산능력을 두 배로 늘리고, 2030 회계연도 AI 서버 관련 매출 1000억 엔을 달성한다는 목표를 제시했다.
https://www.digitimes.com/news/a20260901PD243/panasonic-ccl-pcb-ic-substrate-materials.html

OPENAI: 최첨단 AI 개발 속도 늦출 용의 있어, 알트먼 직원들에게 밝혀

*OPENAI IS OPEN TO SLOWING CUTTING-EDGE AI, ALTMAN TELLS STAFF

뉴스 링크

부럽다...

Micron, 대만 파업 위기 속 역대 최대 보상안 발표…최대 68개월 급여 지급 - TrendForce
(by https://t.me/TNBfolio)
- Micron이 메모리 호황 속 대만 노조와의 임금 갈등을 해결하기 위해 전 세계 6만 명 이상의 직원을 대상으로 역대 최대 규모의 FY26 보상 패키지를 발표했다.
- 대만 근무 직원의 경우 재직 기간에 따라 1인당 100만 대만달러의 격려금과 기준치 대비 최대 500% 성과급 및 주식 보상이 지급되어 총 35~68개월 치 급여에 달하는 보상이 책정되었다.
- 대만 노사는 9월 4일 1차 노동 중재에 실패한 뒤 9월 21일 2차 중재를 앞두고 있으며, 10월 1일 연례 보상 개편을 앞두고 파업 방지를 위한 중대 분수령을 맞았다.
- 대만 노조는 Micron의 성과급 제도가 삼성전자나 SK하이닉스의 이익 배분 시스템보다 불투명하고 보상 수준이 낮다고 지적하며 수익 공유 확대를 요구해 왔다.
- 한편 Micron은 타오위안과 타이중 외에 신규 거점을 확대하고 있으며, 12단 HBM4 공급 대응을 위해 연말까지 월 HBM 웨이퍼 생산능력을 최대 6만 장 추가 확충할 계획이다.
https://www.trendforce.com/news/2026/09/11/news-micron-unveils-record-rewards-taiwan-staff-reportedly-get-nt1-million-bonus-up-to-68-months-of-compensation/